黃申 杜紅

【摘 要】 公司集團(tuán)的產(chǎn)生使得內(nèi)部相互持股情況難以避免，并產(chǎn)生了庫存股法、交互分配法兩種不同的合并報表編制方法。文章通過實際舉例分析，發(fā)現(xiàn)這兩種方法各有優(yōu)劣：庫存股法雖簡單但金額不精確，且不適用于子公司間相互持股；交互分配法雖金額精確但處理復(fù)雜，且列報形式不合法。對此，文章以保留優(yōu)點、回避缺點的思路，提出了交互備抵法的第三種方法，以便金額精確且列報形式符合《公司法》。

【關(guān)鍵詞】 相互持股； 庫存股法； 交互分配法； 交互備抵法

【中圖分類號】 F230 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）18-0082-03

國有企業(yè)改革路徑中，“國有資本出資人交叉持股制度安排在進(jìn)一步完善國有資產(chǎn)管理體制改革中是很有必要和可行的”[ 1 ]，該做法必然要產(chǎn)生相互持股合并報表編制問題。但在理論上，母子公司間相互持股的合并報表編制有庫存股法與交互分配法的不同，且各自受到不同學(xué)者的支持。其中，代表性的觀點有：楊有紅等（2005）[ 2 ]認(rèn)為，因庫存股法會高估某些財務(wù)指標(biāo)，故“交互分配法更具有推廣價值”；李玉環(huán)（2011）[ 3 ]則以“資本法定原則”立場認(rèn)為，庫存股法優(yōu)于交互分配法?？梢?，兩種方法有著各自的優(yōu)勢與缺陷。筆者認(rèn)為，在綜合兩者優(yōu)劣基礎(chǔ)上提出第三種方法將會更為可行。

一、庫存股法

庫存股法是指將子公司持有的母公司股份視為集團(tuán)內(nèi)的庫存股票，并以賬面價值在所有者權(quán)益部分作為股本備抵減項的一種合并抵銷處理方法。該方法理論在于母公司理論的“控制觀”，是美國會計學(xué)會（AAA）與注冊會計師協(xié)會（AICPA）所推崇的方法。其會計處理舉例如下：

假定P公司20×1年末以320 000元獲取S公司80%股份（股本200 000元、資本公積100 000元、盈余公積50 000元、未分配利潤50 000元）；同日，S公司以100 000元獲取P公司10%股份（股本500 000元、資本公積200 000元、盈余公積200 000元、未分配利潤100 000元），其賬面價值均等于公允價值。在20×2年度，P公司實現(xiàn)凈利潤200 000元，提取盈余公積20 000元，分派現(xiàn)金股利100 000元；S公司實現(xiàn)凈利潤100 000元，提取盈余公積10 000元，分派現(xiàn)金股利50 000元。

“長期股權(quán)投資準(zhǔn)則”第7條“投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算”規(guī)定，母公司個別報表中對該股權(quán)投資采用成本法后，在編制合并報表時，首先要對該長期股權(quán)投資進(jìn)行權(quán)益法調(diào)整，然后分段抵銷其在集團(tuán)內(nèi)部的影響，最后再按照賬面價值抵銷子公司所持有母公司股份的相關(guān)影響。

（1）P公司確認(rèn)其在S公司20×2年凈利潤中所享有的部分：（凈利潤100 000-現(xiàn)金股利50 000）×80%=

40 000元。

借：長期股權(quán)投資 40 000

貸：投資收益 40 000

此時，P公司對S公司的股權(quán)投資變?yōu)椋?20 000+ 40 000）=360 000元；S公司所有者權(quán)益由20×1年末的400 000元增加到20×2年末的450 000元（本期凈增加5 000），20%的少數(shù)股權(quán)為90 000元（期初80 000+本期損益20 000-現(xiàn)金股利10 000）。

（2）抵銷S公司所有者權(quán)益與P公司的長期股權(quán)投資，同時確認(rèn)少數(shù)股東權(quán)益。

借：股本 200 000

資本公積 100 000

盈余公積 60 000

未分配利潤——期末 90 000

貸：長期股權(quán)投資 360 000

少數(shù)股東權(quán)益 90 000

（3）抵銷S公司的利潤分配與P公司的投資收益，同時確認(rèn)少數(shù)股東損益。

借：投資收益 80 000

少數(shù)股東損益 20 000

未分配利潤——期初 50 000

貸：利潤分配——現(xiàn)金股利 50 000

——提取盈余公積 10 000

未分配利潤——期末 90 000

此時，子公司S公司的所有者權(quán)益與損益已被全額抵銷，其差額為少數(shù)股東權(quán)益與損益。

（4）對子公司S所持有母公司P的股份，按照其賬面調(diào)整為庫存股，作為合并報表中母公司股本的備抵項目。

借：庫存股 100 000

貸：長期股權(quán)投資 100 000

（5）對S公司獲得P公司所分派的現(xiàn)金股利，也應(yīng)予以抵銷。

借：投資收益 10 000

貸：利潤分配——現(xiàn)金股利 10 000

二、交互分配法

交互分配法是指以權(quán)益法為基礎(chǔ)交互計算各自持股利益，并據(jù)此抵銷內(nèi)部影響的處理方法。其理論在于《公司法》之“同股同權(quán)”原則，通過相互分配（解聯(lián)立方程）的方式來計算各股份的投資收益，故被稱為交互分配法。此方法下，子公司所持有母公司的股份被視為“推定贖回”，與其對應(yīng)的母公司所有者權(quán)益將不在合并報表中出現(xiàn)。

沿用前述資料，假定P公司凈利潤為x，S公司凈利潤為y。因該凈利潤中已包含了現(xiàn)金股利，故交互分配后有等式：x=200 000+80%y，y=100 000+10%x。

聯(lián)立求解得：

x=（200 000+80 000）/（1-0.08）=304 348

y=130 435

因x+y>300 000，故須二次計算。在母公司立場，歸屬于母公司P的利潤為x的90%，因為S公司持有P公司10%股份已被抵銷（推定贖回）了。此時，凈利潤應(yīng)為304 348的90%即273 913元；少數(shù)股東損益應(yīng)為子公司S凈利潤130 435的20%（80%為P公司所享有）即26 087元，兩者合計為300 000元。此時，就可編制合并抵銷分錄了。

（1）P公司所持有股份的權(quán)益法調(diào)整?？鄢陨韮衾麧櫤?，P公司對S公司投資收益為273 913-200 000= 73 913元；或為S公司凈利潤130 435的80%（104 348），減母公司凈利潤304 348的10%（30 435），結(jié)果依然為73 913元。減去成本法已確認(rèn)的現(xiàn)金股利40 000元（50 000×80%）后，應(yīng)調(diào)整金額為33 913元（73 913-

40 000）。

借：長期股權(quán)投資 33 913

貸：投資收益 33 913

此時，P公司對S公司的股權(quán)投資余額為320 000+ 33 913=353 913元。少數(shù)股東權(quán)益為期初的80 000元+本期的26 087元-現(xiàn)金股利10 000元，期末余額為 96 087元。

（2）合并報表底稿中，資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項目的抵銷。

借：股本 200 000

資本公積 100 000

盈余公積 60 000

未分配利潤——期末 90 000

貸：長期股權(quán)投資 353 913

少數(shù)股東權(quán)益 96 087

（3）合并報表底稿中，利潤表相關(guān)項目的抵銷。

借：投資收益 73 913

少數(shù)股東損益 26 087

未分配利潤——期初 50 000

貸：利潤分配——現(xiàn)金股利 50 000

——提取盈余公積 10 000

未分配利潤——期末 90 000

（4）對S公司自母公司P處所獲取的現(xiàn)金股利進(jìn)行抵銷。

借：投資收益 10 000

貸：利潤分配——現(xiàn)金股利 10 000

（5）對期初P公司中所有者權(quán)益屬于S公司的部分（各個項目金額均乘以10%），按“推定贖回”的思路抵銷。

借：股本 50 000

資本公積——期初 20 000

盈余公積——期初 20 000

未分配利潤——期初 10 000

貸：長期股權(quán)投資——期初 100 000

三、交互備抵法

之所以存在兩種方法，是因兩者各有優(yōu)劣。交互分配法因采用解聯(lián)立方程方法而對股權(quán)投資所享有的投資收益金額計算相對精確；但其將子公司所持有母公司股權(quán)投資按照“推定贖回”的思路沖減母公司所有者權(quán)益項目，使得合并報表中股本（或?qū)嵤召Y本）僅為外部股東所擁有部分，該結(jié)果導(dǎo)致了合并報表中股本與營業(yè)執(zhí)照中的注冊資本不相等，使得合并報表不符合《公司法》中所要求的資本法定原則。

庫存股法因僅按照賬面價值備抵而會計處理相對簡單，且合并報表中的股本（或?qū)嵤召Y本）與母公司注冊資本金額一致，符合《公司法》之資本法定原則。但盈利情況下，其對少數(shù)股東權(quán)益與損益所列報金額偏小，導(dǎo)致“庫存股法在母公司與非全資子公司交叉（相互）持股的情況下運(yùn)用時能夠高估每股收益、每股凈資產(chǎn)等財務(wù)指標(biāo)”[ 2 ]。另外，對于子公司間的相互持股，無法采用庫存股法處理。而其將庫藏股作為母公司股本（或?qū)嵤召Y本）的單一備抵項目也不妥，因為該金額中包含了所有者權(quán)益多個項目的金額。

本文認(rèn)為，綜合兩者優(yōu)點是一個合理選擇，即采用交互分配法計算精確之優(yōu)點來確定少數(shù)股東權(quán)益與損益的金額，而采用備抵方法反映子公司所持有母公司股份的內(nèi)部持有性質(zhì)。因子公司所持有母公司股份金額包含了所有者權(quán)益各個項目，故該備抵的庫存股以列示在未分配利潤之后、歸屬于母公司所有者權(quán)益之前為宜。因金額計算采用交互分配法，列報方式采用備抵法，故將其稱為交互備抵法。

三種不同方法可根據(jù)對象不同而分層次選用。（1）上市公司應(yīng)當(dāng)采用交互備抵法。其會計信息使用者眾多，影響面廣大，因需要對各方面的信息完整、準(zhǔn)確反映而宜采用之。（2）子公司所持母公司股份比例較大或子公司為大型企業(yè)，宜用交互分配法。此時，因比例較大或因金額較大，會導(dǎo)致庫存股法所處理結(jié)果誤差或相對值或絕對值較大，從會計信息重要性標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)，應(yīng)采用交互分配法。（3）其他公司則可以采用庫存股法。因其差異不會對會計信息使用效果帶來較大影響，而我國絕大多數(shù)企業(yè)屬于此類情形，故我國2014年修訂“合并財務(wù)報表準(zhǔn)則”選擇庫存股法[ 4 ]有一定合理性。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 嚴(yán)洪.國有資本出資人交叉持股的思路和實現(xiàn)方式[J].會計之友，2011（12）：71-73.

[2] 楊有紅，趙海苗.母子公司交叉持股情況下合并會計報表編制方法探討[J].財務(wù)與會計，2005（7）：16-18.

[3] 李玉環(huán).母子公司交叉持股合并處理方法研究[J].財務(wù)與會計，2011（7）：33-36.

[4] 財政部會計司.企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號——合并財務(wù)報表[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2014.