王宇

網(wǎng)貸限額規(guī)定的具體落實面臨挑戰(zhàn)，目前多家平臺涉及車貸、房貸等大額標的苦于整改，信息共享系統(tǒng)的缺席無益信息確認

《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》（簡稱《辦法》），明確了網(wǎng)絡借貸的限額，其中，個人和企業(yè)在同一平臺借款上限分別為20萬元和100萬元，而在不同平臺借款上限分別不超過100萬元和500萬元。自公布之日起，這組具體的數(shù)字一直在持續(xù)地被討論。

盡管監(jiān)管機構(gòu)坦言，“這只是暫行辦法，允許在下一步探索中，根據(jù)實踐和事物的發(fā)展再進一步進行觀察和探索”，但在業(yè)內(nèi)人士看來，這項規(guī)定的具體落實也將面臨不小的挑戰(zhàn)。

對此，業(yè)內(nèi)人士表示，在當前P2P網(wǎng)貸平臺所涉及的資產(chǎn)類型中，像大額企業(yè)借貸、房抵贖樓等房貸業(yè)務乃至部分車貸業(yè)務、供應鏈金融及保理業(yè)務等底層資產(chǎn)所形成的借款項目均可能超過限額。

北京多位網(wǎng)貸平臺負責人告訴《投資者報》記者，網(wǎng)貸限額確實是當前非常憂心的事情，一方面平臺盡力朝著符合規(guī)定的方向執(zhí)行，另一方面還是希望網(wǎng)貸限額有被修改的機會。

網(wǎng)貸限額恐難落地

具體而言，《辦法》規(guī)定，同一自然人在同一網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

面對這樣具體的網(wǎng)貸限額，此前就定位于消費信貸的平臺暗自慶幸，而一些從事房屋抵押、企業(yè)融資的大額平臺則受到投資者的多番咨詢，此后的合規(guī)與轉(zhuǎn)型備受關(guān)注。

作為國內(nèi)成立較早的網(wǎng)貸平臺，紅嶺創(chuàng)投的大標模式曾經(jīng)飽受質(zhì)疑。為了更加符合監(jiān)管方面的要求，紅嶺創(chuàng)投積極謀求轉(zhuǎn)型。網(wǎng)貸限額的規(guī)定一出，其董事長周世平表示限額是大難題。

“無論是車貸還是房貸，供應鏈金融等有抵押業(yè)務，這個金額太低了。按照當前國內(nèi)的房價，一套房子價值幾百萬元，就算抵押成數(shù)按五成計算，20萬元也太低了，導致平臺沒法正常做業(yè)務。如果嚴格按這個標準執(zhí)行，80%以上的抵押類業(yè)務要暫停?！蓖吨衣?lián)合創(chuàng)始人CEO黃詩樵分析認為，網(wǎng)貸限額不太符合現(xiàn)實情況。

那么，《辦法》推出即將滿月，網(wǎng)貸平臺的限額執(zhí)行情況如何呢？《投資者報》記者根據(jù)網(wǎng)貸之家所展示的綜合影響力排名前30的網(wǎng)貸平臺一一進行核對，絕大部分平臺的個人信貸業(yè)務基本合規(guī)，偶爾有超額現(xiàn)象整改難度也較小。正如業(yè)內(nèi)人士所言，涉及到車貸、房貸以及供應鏈金融的貸款，則往往容易超額。

南京一家網(wǎng)貸平臺的相關(guān)負責人告訴記者，這部分業(yè)務肯定是不會放棄的，具體怎么合規(guī)并且繼續(xù)做下去，是令人非常頭疼的。這一年內(nèi)，要看看有什么樣的回轉(zhuǎn)余地或者轉(zhuǎn)變的辦法。

執(zhí)行難在信息確認

盡管網(wǎng)貸限額要求將作為一項考核平臺是否合規(guī)的重要指標，但除去網(wǎng)貸平臺方面以及平臺具體業(yè)務的特征影響，行業(yè)內(nèi)對于該規(guī)定能否順利執(zhí)行依然缺乏信心，并且認為在一年內(nèi)這種狀況是無法改善的。

業(yè)內(nèi)人士認為，哪怕“平臺往小額分散的消費金融業(yè)務轉(zhuǎn)型，但目前國內(nèi)的征信體系還不完善，在這種信用環(huán)境下大規(guī)模開展消費金融業(yè)務，將生成很大的不良貸款風險。”

事實上，一直以來，由于P2P 平臺無法直接接入央行信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，“信息孤島”現(xiàn)象頗為嚴重。業(yè)內(nèi)人士認為，網(wǎng)貸限額規(guī)定需要行業(yè)內(nèi)盡快建立一個統(tǒng)一的信息共享系統(tǒng)，因為目前信息不透明，很多借貸信息很難做到確認。

記者了解到，新成立的中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會編制了互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息共享標準，來推動行業(yè)信用信息的共享。不過，目前這些信息共享系統(tǒng)僅服務于組織內(nèi)成員，相對于目前數(shù)以千計的網(wǎng)貸平臺，由于其接納的會員數(shù)量有限，因此還很難惠及更多的網(wǎng)貸平臺。

此外，著名網(wǎng)貸專欄作者羿飛建議，網(wǎng)貸限額或者改為同一個自然人在一個平臺或多個平臺借款總余額不超過人民幣100萬這樣的設(shè)置，同一法人或其他組織在同一平臺或多個平臺借款總余額不超過人民幣500萬元?；蛘咧苯犹岣呔W(wǎng)貸限額，或者規(guī)定單一平臺大小單的比例。業(yè)內(nèi)人士認為，這反映出大多數(shù)平臺的心聲。大部分平臺從業(yè)者期待的是，在一年整改期內(nèi)，網(wǎng)貸限額真的會發(fā)生變化。