王宇

網(wǎng)貸限額規(guī)定的具體落實(shí)面臨挑戰(zhàn)，目前多家平臺(tái)涉及車貸、房貸等大額標(biāo)的苦于整改，信息共享系統(tǒng)的缺席無(wú)益信息確認(rèn)

《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（簡(jiǎn)稱《辦法》），明確了網(wǎng)絡(luò)借貸的限額，其中，個(gè)人和企業(yè)在同一平臺(tái)借款上限分別為20萬(wàn)元和100萬(wàn)元，而在不同平臺(tái)借款上限分別不超過(guò)100萬(wàn)元和500萬(wàn)元。自公布之日起，這組具體的數(shù)字一直在持續(xù)地被討論。

盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)坦言，“這只是暫行辦法，允許在下一步探索中，根據(jù)實(shí)踐和事物的發(fā)展再進(jìn)一步進(jìn)行觀察和探索”，但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這項(xiàng)規(guī)定的具體落實(shí)也將面臨不小的挑戰(zhàn)。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，在當(dāng)前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)所涉及的資產(chǎn)類型中，像大額企業(yè)借貸、房抵贖樓等房貸業(yè)務(wù)乃至部分車貸業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈金融及保理業(yè)務(wù)等底層資產(chǎn)所形成的借款項(xiàng)目均可能超過(guò)限額。

北京多位網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人告訴《投資者報(bào)》記者，網(wǎng)貸限額確實(shí)是當(dāng)前非常憂心的事情，一方面平臺(tái)盡力朝著符合規(guī)定的方向執(zhí)行，另一方面還是希望網(wǎng)貸限額有被修改的機(jī)會(huì)。

網(wǎng)貸限額恐難落地

具體而言，《辦法》規(guī)定，同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限不超過(guò)人民幣20萬(wàn)元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限不超過(guò)人民幣100萬(wàn)元；同一自然人在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)借款總余額不超過(guò)人民幣100萬(wàn)元；同一法人或其他組織在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)借款總余額不超過(guò)人民幣500萬(wàn)元。

面對(duì)這樣具體的網(wǎng)貸限額，此前就定位于消費(fèi)信貸的平臺(tái)暗自慶幸，而一些從事房屋抵押、企業(yè)融資的大額平臺(tái)則受到投資者的多番咨詢，此后的合規(guī)與轉(zhuǎn)型備受關(guān)注。

作為國(guó)內(nèi)成立較早的網(wǎng)貸平臺(tái)，紅嶺創(chuàng)投的大標(biāo)模式曾經(jīng)飽受質(zhì)疑。為了更加符合監(jiān)管方面的要求，紅嶺創(chuàng)投積極謀求轉(zhuǎn)型。網(wǎng)貸限額的規(guī)定一出，其董事長(zhǎng)周世平表示限額是大難題。

“無(wú)論是車貸還是房貸，供應(yīng)鏈金融等有抵押業(yè)務(wù)，這個(gè)金額太低了。按照當(dāng)前國(guó)內(nèi)的房?jī)r(jià)，一套房子價(jià)值幾百萬(wàn)元，就算抵押成數(shù)按五成計(jì)算，20萬(wàn)元也太低了，導(dǎo)致平臺(tái)沒(méi)法正常做業(yè)務(wù)。如果嚴(yán)格按這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，80%以上的抵押類業(yè)務(wù)要暫停?！蓖吨衣?lián)合創(chuàng)始人CEO黃詩(shī)樵分析認(rèn)為，網(wǎng)貸限額不太符合現(xiàn)實(shí)情況。

那么，《辦法》推出即將滿月，網(wǎng)貸平臺(tái)的限額執(zhí)行情況如何呢？《投資者報(bào)》記者根據(jù)網(wǎng)貸之家所展示的綜合影響力排名前30的網(wǎng)貸平臺(tái)一一進(jìn)行核對(duì)，絕大部分平臺(tái)的個(gè)人信貸業(yè)務(wù)基本合規(guī)，偶爾有超額現(xiàn)象整改難度也較小。正如業(yè)內(nèi)人士所言，涉及到車貸、房貸以及供應(yīng)鏈金融的貸款，則往往容易超額。

南京一家網(wǎng)貸平臺(tái)的相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，這部分業(yè)務(wù)肯定是不會(huì)放棄的，具體怎么合規(guī)并且繼續(xù)做下去，是令人非常頭疼的。這一年內(nèi)，要看看有什么樣的回轉(zhuǎn)余地或者轉(zhuǎn)變的辦法。

執(zhí)行難在信息確認(rèn)

盡管網(wǎng)貸限額要求將作為一項(xiàng)考核平臺(tái)是否合規(guī)的重要指標(biāo)，但除去網(wǎng)貸平臺(tái)方面以及平臺(tái)具體業(yè)務(wù)的特征影響，行業(yè)內(nèi)對(duì)于該規(guī)定能否順利執(zhí)行依然缺乏信心，并且認(rèn)為在一年內(nèi)這種狀況是無(wú)法改善的。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，哪怕“平臺(tái)往小額分散的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但目前國(guó)內(nèi)的征信體系還不完善，在這種信用環(huán)境下大規(guī)模開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，將生成很大的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

事實(shí)上，一直以來(lái)，由于P2P 平臺(tái)無(wú)法直接接入央行信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，“信息孤島”現(xiàn)象頗為嚴(yán)重。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，網(wǎng)貸限額規(guī)定需要行業(yè)內(nèi)盡快建立一個(gè)統(tǒng)一的信息共享系統(tǒng)，因?yàn)槟壳靶畔⒉煌该鳎芏嘟栀J信息很難做到確認(rèn)。

記者了解到，新成立的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)編制了互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息共享標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)推動(dòng)行業(yè)信用信息的共享。不過(guò)，目前這些信息共享系統(tǒng)僅服務(wù)于組織內(nèi)成員，相對(duì)于目前數(shù)以千計(jì)的網(wǎng)貸平臺(tái)，由于其接納的會(huì)員數(shù)量有限，因此還很難惠及更多的網(wǎng)貸平臺(tái)。

此外，著名網(wǎng)貸專欄作者羿飛建議，網(wǎng)貸限額或者改為同一個(gè)自然人在一個(gè)平臺(tái)或多個(gè)平臺(tái)借款總余額不超過(guò)人民幣100萬(wàn)這樣的設(shè)置，同一法人或其他組織在同一平臺(tái)或多個(gè)平臺(tái)借款總余額不超過(guò)人民幣500萬(wàn)元?；蛘咧苯犹岣呔W(wǎng)貸限額，或者規(guī)定單一平臺(tái)大小單的比例。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這反映出大多數(shù)平臺(tái)的心聲。大部分平臺(tái)從業(yè)者期待的是，在一年整改期內(nèi)，網(wǎng)貸限額真的會(huì)發(fā)生變化。