林蔓

今年3月，被譽為資本圈最權(quán)威的第三方評選機構(gòu)新財富聯(lián)合上海高級金融學(xué)院中國私募證券投資研究中心推出了一份新的榜單——“新財富中國最佳私募證券投資經(jīng)理TOP50”。這份排名在私募界引發(fā)強烈反響，也被諸多投資大咖稱為“當(dāng)下中國最專業(yè)的私募排名”。

3年、5年期產(chǎn)品更“長壽”

長期以來，“私募魔咒”的陰影一直難以消除。在上年表現(xiàn)居前甚至登上私募冠軍寶座的產(chǎn)品，往往后續(xù)無法繼續(xù)保持強勢。

“私募魔咒”之下，僅僅在1年內(nèi)取得較高收益的私募產(chǎn)品往往難以讓投資者信服，因為其后續(xù)業(yè)績走勢難以預(yù)測，大幅回落的可能性極強。而與1年期相較，能在近3年或者5年的時間內(nèi)持續(xù)獲得不錯收益的產(chǎn)品，在業(yè)績持續(xù)性上更具有說服力。

資料顯示，本次私募評選入圍名單中，3年期和5年期組分別有4l家和27家私募機構(gòu)，數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于1年期組，可見能夠長期穩(wěn)定取得較高收益的私募公司并不多。

深圳市南方匯金投資管理有限公司本次入圍了三年期評選組。資料顯示，由于近三年穩(wěn)定的業(yè)績增長，公司產(chǎn)品三年期收益率近200%，同時在2015年6月份以來的三輪股災(zāi)中，基本沒有損失，從而入圍了“新財富中國最佳私募證券投資經(jīng)理TOP50”。

深圳市南方匯金投資管理有限公司研究總監(jiān)石運金指出，公司私募產(chǎn)品均是組合投資，并沒有“押寶”單一股票，通過組合投資，公司私募產(chǎn)品的穩(wěn)定性和可持續(xù)性強。2015年7月份在4000多點，公司新成立的私募產(chǎn)品“南方匯金一號”，歷經(jīng)股災(zāi)，收益率仍超過10%，同期指數(shù)下跌超過20%，在千股跌停不斷上演的大背景下，是通過倉位的控制和波段操作才實現(xiàn)了絕對收益。

石運金同時表示，股票市場上明星很多，壽星很少，公司自2001年6月成立以來，歷經(jīng)數(shù)輪牛熊，謹(jǐn)慎操作，力爭做“壽星級”的資產(chǎn)管理公司。

業(yè)績是甄選優(yōu)質(zhì)私募機構(gòu)的關(guān)鍵

當(dāng)前私募公司數(shù)量龐大，如何從中甄別優(yōu)質(zhì)私募機構(gòu)，是當(dāng)前投資者極為關(guān)心的問題。事實上，對于私募基金來說，業(yè)績是排在第一位的。長期穩(wěn)定的業(yè)績，是一個優(yōu)秀私募機構(gòu)必備條件。

值得注意的是，產(chǎn)品的業(yè)績除了受到市場走勢影響外，很大程度上也與投資經(jīng)理的操作手法與風(fēng)控能力相掛鉤。經(jīng)驗豐富的投資經(jīng)理，可為其所管理產(chǎn)品獲得長期收益提供有力保障。