董利紅，嚴(yán)太華

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制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入與“資源詛咒”:基于我國省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證機(jī)理分析

董利紅，嚴(yán)太華

（重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院，重慶400030）

利用30個(gè)省際面板數(shù)據(jù)，研究了“資源詛咒”現(xiàn)象的內(nèi)在機(jī)理?；陂T限回歸模型，估計(jì)了制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入3因素在自然資源與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系中的臨界值；利用Hausman檢驗(yàn)分析了門檻變量的影響效應(yīng)，并且進(jìn)一步探討了自然資源通過制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做產(chǎn)生的間接效應(yīng)。結(jié)果表明：1）自然資源和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間顯著的存在基于制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入水平的單門檻效應(yīng)，制度、技術(shù)和人力資本的提高可以有效地改善資源依賴對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)效應(yīng)；2）阻礙地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可能因素是資源依賴度，而豐裕的資源能夠促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)；3）技術(shù)和人力資本投入是自然資源阻礙我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要傳導(dǎo)途徑。

制度質(zhì)量；技術(shù)投入；人力資本；資源詛咒；門限回歸

0 引言

自20世紀(jì)60年代以后越來越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家注意到自然資源與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系并非一種線性的正向作用，在資源比較豐富的地區(qū)和國家，如剛果、伊拉克、委內(nèi)瑞拉等，反而出現(xiàn)了諸如“黃金詛咒”、“石油詛咒”等負(fù)面的例子。查閱相關(guān)文獻(xiàn)，主要的觀點(diǎn)主要有三種：一是自然資源是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“福音”[1]；二是認(rèn)為存在“條件資源詛咒”[2][3]，即資源詛咒現(xiàn)象是在一些特定的條件下才出現(xiàn)的；三是自然資源對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生“詛咒”[4]。

回顧現(xiàn)有研究，雖然不斷地改進(jìn)數(shù)學(xué)模型和拓寬研究?jī)?nèi)容，仍存在以下問題：第一，現(xiàn)有研究主要是利用Sachs和Warner[5]建立的經(jīng)典計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)和分析，僅僅將自然資源簡(jiǎn)單引入，然而自然資源對(duì)經(jīng)濟(jì)的最終影響可能是通過制度、技術(shù)、人力等因素起作用的；第二，不少學(xué)者在研究自然資源和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系中沒有很好地分清楚資源依賴度和資源豐裕度的概念，在選擇具體的衡量方法時(shí)存在較大的差異。有部分學(xué)者通過理論分析初步得出自然資源在阻礙或者促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用中可能存在門檻效應(yīng)，為了在學(xué)術(shù)上認(rèn)清自然資源和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的內(nèi)在機(jī)理，更重要的是在實(shí)踐中對(duì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展提供指導(dǎo)。本文結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)情況，通過實(shí)證檢驗(yàn)該結(jié)論的科學(xué)性，并且試圖建立合理的測(cè)度體系來檢測(cè)制度質(zhì)量、技術(shù)投入水平和人力資源在自然資源與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系中是否存在門檻效應(yīng)，如果真的存在門檻值，門檻效應(yīng)的影響程度到底有多大，并且對(duì)其傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行效度檢測(cè)。

1 研究假設(shè)的提出

Auty[6]在產(chǎn)礦國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素分析中發(fā)現(xiàn)豐富的自然資源對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒有產(chǎn)生正的促進(jìn)作用，反而對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有負(fù)的影響，首次正式提出“資源詛咒”的概念。Beine等[7]的研究發(fā)現(xiàn)加拿大自然資源的出口導(dǎo)致其制造業(yè)勞動(dòng)力的急劇下降，未來的經(jīng)濟(jì)有可能面臨“荷蘭病”①的危機(jī)。Pegg[8]認(rèn)為博茨瓦納正是由于其資源產(chǎn)業(yè)的繁榮，導(dǎo)致其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，影響經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)。Field[9]在研究中區(qū)分了資源稟賦和資源依賴的概念，認(rèn)為對(duì)自然資源的依賴是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的主要原因，而良好的資源稟賦可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。孫永平、葉初升[10]研究表明正是對(duì)資源依賴度的增加影響了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)的效應(yīng)。由此我們提出：

假設(shè)1：豐裕的自然資源對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)該是正向的作用，而“資源詛咒”現(xiàn)象的產(chǎn)生主要是對(duì)資源依賴度的增加。

回顧以往研究，一些學(xué)者認(rèn)為自然資源對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用可能存在一個(gè)臨界值。Caselli[3]提出自然資源對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響是通過人力資本作為傳導(dǎo)機(jī)制的，其研究表明當(dāng)自然資源稟賦高于某一個(gè)臨界值而人力資本低于另一個(gè)臨界值時(shí)，資源對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)效應(yīng)比較明顯。Mehrara[11]在對(duì)石油資源豐富的國家進(jìn)行研究中發(fā)現(xiàn)，石油收益增長(zhǎng)率亦存在一個(gè)臨界值，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生重要的影響。趙新宇、李夏冰[12]研究發(fā)現(xiàn)自然資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系并不是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，可能存在著“門檻效應(yīng)”，即某個(gè)地區(qū)的自然資源稟賦只有未達(dá)到某一門檻值時(shí)，自然資源與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間才存在負(fù)相關(guān)，一旦越過這一門檻值，該地區(qū)的自然資源與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間則不存在負(fù)相關(guān)。汪戎、朱翠萍[13]通過攫取資源和增加產(chǎn)出的模型分析，得出制度的臨界點(diǎn)，資源越充裕個(gè)體攫取資源的誘惑力越大，就越需要高質(zhì)量的制度來規(guī)避資源的攫取。胡華[14]的研究表明當(dāng)資源價(jià)格增長(zhǎng)率小于零時(shí)，資源對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生抑制作用，資源詛咒命題成立；反之，資源詛咒命題不成立。由此我們提出：

假設(shè)2：自然資源和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間可能存在基于制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入水平的門檻效應(yīng)，制度、技術(shù)和人力資本的提高可以有效地改善資源依賴對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)效應(yīng)。

Matsuyama[15]認(rèn)為資源詛咒產(chǎn)生的原因主要是由于資源產(chǎn)業(yè)的繁榮把生產(chǎn)要素從技術(shù)進(jìn)步較快的制造業(yè)部門轉(zhuǎn)移到自然資源部門，降低了知識(shí)積累的水平，阻礙經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。Gylfason[1]的研究表明受教育年限、教育投資、中學(xué)入學(xué)率等衡量人力資本水平的指標(biāo)與衡量資源豐裕度的指標(biāo)呈反方向變化。邵帥、齊中英[16]指出自然資源對(duì)區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新存在擠出效應(yīng)，以資源開采為導(dǎo)向的短視發(fā)展行為，使得人力資本因素成為阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最強(qiáng)的傳導(dǎo)因素之一。徐康寧[17]等指出豐裕的自然資源在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中未能發(fā)揮引擎作用，其主要原因是密集而過度的資源開采引致的制造業(yè)衰退和制度弱化。邵帥、楊莉莉[18]則認(rèn)為煤炭城市產(chǎn)生資源詛咒效應(yīng)主要是對(duì)資源產(chǎn)業(yè)的過度依賴，導(dǎo)致在煤炭開發(fā)中削弱了制造業(yè)和對(duì)外投資，從而制約了區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。張景華[19]基于內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，利用變化的拉姆齊-卡斯-庫普曼斯模型研究認(rèn)為“資源詛咒”的傳導(dǎo)機(jī)制主要是通過直接減少工作動(dòng)力和間接導(dǎo)致較小的從事創(chuàng)新的勞動(dòng)力比例兩種方式實(shí)現(xiàn)的。謝波、陳仲常[20]從人力資本異質(zhì)性的角度檢驗(yàn)?zāi)茉撮_發(fā)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。由此我們提出：

假設(shè)3：資源型產(chǎn)業(yè)大多是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)對(duì)勞動(dòng)技能和素質(zhì)要求不高，引發(fā)人們的短視行為，不注重自身素質(zhì)的投資，也降低了企業(yè)家技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力，從而阻礙經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

本文的貢獻(xiàn)主要在于：首先，對(duì)現(xiàn)有的研究進(jìn)行更為完善的補(bǔ)充，即基于門檻回歸模型檢測(cè)了制度質(zhì)量、技術(shù)投入水平和人力資本在自然資源與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系中是否存在門檻效應(yīng)，同時(shí)對(duì)門檻效應(yīng)的影響進(jìn)行了評(píng)估。其次，得到了一系列創(chuàng)新性的結(jié)論：1）自然資源和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間顯著的存在基于制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入水平的單門檻效應(yīng)，制度、技術(shù)和人力資本的提高可以有效地改善資源依賴對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)效應(yīng)；2）阻礙地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可能因素是資源依賴度，而豐裕的資源能夠促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)；3）技術(shù)和人力資本投入是自然資源阻礙我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要傳導(dǎo)途徑。

2 模型設(shè)定與變量說明

2.1 模型設(shè)定

模型1：基于制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入的門檻效應(yīng)實(shí)證模型

基于上述分析，在自然資源與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系中，主要是通過制度、技術(shù)、人力等間接因素呈現(xiàn)出一種非線性的關(guān)系。我國自然資源分布不均，各地區(qū)對(duì)自然資源的依賴程度也有很大差別，為了更好地分析自然資源與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系，本部分借鑒Hansen[21]的門限回歸模型，其實(shí)質(zhì)就是在反映因果關(guān)系的變量中尋找門檻變量，找到影響變量關(guān)系的第三方因素的臨界點(diǎn)?；驹砗托问饺缦拢?/p>

（2）

本文以制度質(zhì)量為門檻變量，設(shè)定的單門檻基礎(chǔ)計(jì)量模型為：

那么以制度質(zhì)量、技術(shù)投入水平和人力資本為門檻變量的單門檻模型可以表示為：

（6）

（7）

如果存在雙門檻模型，方程（5）（6）（7）應(yīng)改為：

（9）

（10）

模型2：對(duì)制度質(zhì)量、技術(shù)投入水平、人力資本投入以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響因素效應(yīng)檢測(cè)的實(shí)證模型

為了檢測(cè)制度質(zhì)量、技術(shù)投入水平以及人力資本投入對(duì)“資源詛咒”現(xiàn)象的影響程度，根據(jù)門檻變量的門檻值設(shè)置虛擬變量，當(dāng)門檻變量的值大于門檻值時(shí)，為1，否則為0。那么引入變量設(shè)為，設(shè)為，設(shè)為，則靜態(tài)面板數(shù)據(jù)估計(jì)模型為：

模型3：傳導(dǎo)機(jī)制實(shí)證模型

模型1確定了是否存在門檻值以及存在幾個(gè)門檻值，模型2觀測(cè)到引入虛擬變量前后各因素在自然資源與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系中的影響程度。為了進(jìn)一步對(duì)自然資源與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)傳導(dǎo)機(jī)理進(jìn)行分析，考察資源依賴度對(duì)制度質(zhì)量、技術(shù)投入水平以及人力資本投入的影響程度，檢測(cè)自然資源通過制度質(zhì)量、技術(shù)投入以及人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用的影響效度，建立以下方程：

將（12）代入（11）可得到：

2.2 數(shù)據(jù)來源和主要變量

本文研究對(duì)象中的制度質(zhì)量借鑒樊綱[22]的市場(chǎng)化指數(shù)研究成果，根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性，選擇除去西藏外的大陸30個(gè)省、直轄市，1997～2009年的數(shù)據(jù)作為考察對(duì)象，各變量數(shù)據(jù)主要源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《新中國六十年統(tǒng)計(jì)資料匯編》、《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國能源統(tǒng)計(jì)年鑒》及《中國人口統(tǒng)計(jì)年鑒》等。本文涉及變量的定義如表1所示。

表1 變量定義

3 實(shí)證設(shè)計(jì)與分析

3.1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

由表2的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以看出，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展很不均衡，均值為1.457，最小值為0.225，而最大值則為7.312，資源豐裕度和資源依賴度的地區(qū)差異嚴(yán)重。在各經(jīng)濟(jì)影響因素中，各地區(qū)制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入水平差異較大，制度質(zhì)量的均值為5.673，最低值為1.29，最高則為11.8，技術(shù)投入水平的均值為0.009，最低值為0.0005，最高值為0.055，人力資本投入的均值為7.847，最低值為4.693，最高值為11.173。

表2 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

注：表中檢驗(yàn)結(jié)果四舍五入，統(tǒng)一保留三位小數(shù)。

3.2 制度質(zhì)量、技術(shù)投入水平和人力資本的門檻效應(yīng)實(shí)證檢驗(yàn)

根據(jù)模型1，借鑒Hansen[21]（1999）的“自抽樣法”（Bootstrap），運(yùn)用State12.0統(tǒng)計(jì)軟件，反復(fù)抽樣1000次，分別對(duì)不存在門檻值、存在一個(gè)門檻值和存在兩個(gè)門檻值進(jìn)行估計(jì)，來獲得檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的 P值，進(jìn)而判斷是否存在門檻效應(yīng)。表3給出了F統(tǒng)計(jì)量、P值及5%的顯著性水平下的臨界值，由結(jié)果可知：在5%的顯著水平下，三個(gè)門檻變量均存在單門檻值。

表3 門檻效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

根據(jù)門檻模型原理，門檻估計(jì)值是似然比統(tǒng)計(jì)量LR趨近于0時(shí)的值，圖1、圖2和圖3分別是將制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入水平作為門檻變量得到的門檻估計(jì)值、和在95%置信區(qū)間下的似然比函數(shù)圖，其中，虛線表示臨界值為7.35。相對(duì)應(yīng)的表4給出了門檻值的估計(jì)結(jié)果。

表4 門檻值估計(jì)結(jié)果

圖1 制度質(zhì)量：?jiǎn)伍T檻估計(jì)值

圖2 技術(shù)投入：?jiǎn)伍T檻估計(jì)值

圖3 人力資本：?jiǎn)伍T檻估計(jì)值

表5 門檻模型回歸結(jié)果

注：1.表中給出每個(gè)變量的系數(shù)估計(jì)值，括號(hào)里面的數(shù)值是（或）統(tǒng)計(jì)量。2.***表示在1%的水平上顯著，**表示在5%的水平上顯著，*表示在10%的水平上顯著，以下類同不再專門說明。

表5的實(shí)證結(jié)果顯示：1）當(dāng)制度質(zhì)量小于門檻值8.99時(shí)，資源依賴度對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平造成影響的系數(shù)為-0.092且在10%的水平上顯著；而當(dāng)其大于門檻值時(shí)，系數(shù)增大為8.551，在 1%的水平上顯著，資源豐裕度的系數(shù)為0.209，且在1%的水平上顯著。當(dāng)技術(shù)投入水平小于門檻值0.0173時(shí)，資源依賴度對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平造成影響的系數(shù)為-0.664在5%的水平上顯著；而當(dāng)其大于門檻值時(shí)，系數(shù)增大為4.701，顯著水平為1%，資源豐裕度的系數(shù)為0.686，統(tǒng)計(jì)學(xué)意義上不存在顯著性。當(dāng)人力資本的投入水平小于門檻值9.595時(shí)，資源依賴度對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平造成影響的系數(shù)為-0.113；而當(dāng)其大于門檻值時(shí)，系數(shù)增大為11.028，顯著水平為1%，資源豐裕度的系數(shù)為0.118，在5%的水平上顯著。由此可以看出資源豐裕度對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)該是正向的作用，而資源依賴度確實(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成了負(fù)的影響，而且門檻值前后資源依賴度對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在較大差異，這也說明了用資源依賴度來解釋資源詛咒現(xiàn)象更為合理。印證了假設(shè)1和假設(shè)2，說明制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入水平對(duì)“資源詛咒”現(xiàn)象存在門檻效應(yīng)，如果提高制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入水平可以有效地防范資源詛咒的發(fā)生。2）在以制度質(zhì)量為門檻變量的模型中技術(shù)投入水平、人力資本、資本存量、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的系數(shù)分別為71.83、0.243、1.244、2.203，且均通過了1%的顯著性檢驗(yàn)，對(duì)外開放水平的系數(shù)為0.369，在5%的水平上顯著，反映出技術(shù)、人力、對(duì)外開放水平、資本存量、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)表現(xiàn)出正的促進(jìn)作用，而且在這五個(gè)控制變量中，技術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響效果最為明顯。3）在以技術(shù)投入水平為門檻值的模型中其他控制變量制度質(zhì)量、人力資本、資本存量系數(shù)分別為0.283、0.179、1.398，且均通過了1%的顯著性檢驗(yàn)，對(duì)外開放水平的系數(shù)為0.090，統(tǒng)計(jì)意義上不顯著，這四個(gè)變量對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是正的促進(jìn)作用。而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的系數(shù)為-1.158，在10%的顯著水平上表現(xiàn)出負(fù)相關(guān)。說明資源依賴度可能引發(fā)了技術(shù)創(chuàng)新的擠出效應(yīng)，造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的扭曲阻礙經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。4）在以人力資本為門檻變量的模型中，對(duì)外開放水平對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響為負(fù)，說明如果降低了人力資本的投入水平，即使提高了對(duì)外開放水平，但是如果只是依靠向外輸出初級(jí)資源產(chǎn)品，對(duì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也可能產(chǎn)生不利的影響。

3.3 制度質(zhì)量等門檻變量影響效應(yīng)的實(shí)證檢驗(yàn)

由模型2，利用Hausman檢驗(yàn)以及對(duì)模型效果的比較分析，最終使用固定效應(yīng)的數(shù)據(jù)估計(jì)方法對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)分析，計(jì)量估計(jì)結(jié)果如表6所示。

表6 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響因素靜態(tài)面板回歸結(jié)果

3.4 對(duì)制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入水平的傳導(dǎo)機(jī)制和其影響效度檢測(cè)

根據(jù)模型3，利用同時(shí)處理組內(nèi)自相關(guān)與組間同期相關(guān)的FGLS（可行廣義最小二乘法），先估計(jì)資源依賴度對(duì)制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入水平的影響來分析資源依賴度最終對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所起作用的間接傳導(dǎo)效應(yīng)。估計(jì)結(jié)果如表7和表8所示。

表7 資源依賴度對(duì)制度等的影響

表8 傳導(dǎo)機(jī)制的間接效應(yīng)檢測(cè)

表7和表8的結(jié)果顯示：1）資源依賴度對(duì)制度質(zhì)量的提高具有正向的作用，而對(duì)技術(shù)和人力資本的投入水平具有阻礙作用。資源型產(chǎn)業(yè)大多是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)對(duì)勞動(dòng)技能和素質(zhì)要求不高，可能引發(fā)人們的短視行為，不注重自身素質(zhì)的投資，也降低了企業(yè)家技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力，從而阻礙經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展；2）在制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入3因素中，技術(shù)和人力資本投入是自然資源阻礙我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要傳導(dǎo)途徑，而對(duì)自然資源的依賴傾向于提高制度質(zhì)量，對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)起到促進(jìn)作用。

4 結(jié)論與啟示

綜合以上分析我們得出以下結(jié)論：1）豐裕的自然資源不會(huì)阻礙地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，地區(qū)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生“資源詛咒”的關(guān)鍵是資源依賴度；2）制度、技術(shù)和人力資本的投入水平對(duì)“資源詛咒”現(xiàn)象具有門檻效應(yīng)，當(dāng)制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本分別高于其門檻值8.99、0.0173和9.595時(shí)可以有效地改善資源和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；3）自然資源部門勞動(dòng)密集型和低技術(shù)含量的特征使得技術(shù)和人力資本是自然資源阻礙我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要傳導(dǎo)途徑，短期內(nèi)資源產(chǎn)業(yè)帶來的較高收入使人們滋長(zhǎng)短視行為，忽視對(duì)技術(shù)的研發(fā)和教育的投資，從長(zhǎng)期來看，這必然會(huì)影響資源型地區(qū)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，導(dǎo)致從表面上來看豐裕的自然資源非但沒給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來益處，反而使經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)倒退現(xiàn)象。

本文的研究拓展了前人對(duì)于“資源詛咒”現(xiàn)象成因的分析，主要采用門檻回歸模型揭示了制度質(zhì)量、技術(shù)和人力資本投入與“資源詛咒”現(xiàn)象之間的作用機(jī)理，為進(jìn)一步的理論研究提供了實(shí)證基礎(chǔ)。但是本文的研究也有不足之處，由于數(shù)據(jù)獲取等方面的原因選取煤炭采選業(yè)、石油天然氣開采、石油加工及煉焦、電力蒸汽五大自然資源行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值與規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值之比來代表資源依賴度，沒有考慮地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)其他金屬和非金屬礦產(chǎn)的依賴問題。在后續(xù)的研究中，我們將進(jìn)一步從更全面的角度測(cè)量地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資源的依賴，在研究方法和內(nèi)容上有待進(jìn)一步的完善。

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①（注釋）“荷蘭病”（Dutch disease）即Corden和Neary（1982）研究發(fā)現(xiàn)荷蘭沿海的大型天然氣田導(dǎo)致該國經(jīng)濟(jì)萎縮主要是由于自然資源出口收入的劇增導(dǎo)致匯率上升，引起制造業(yè)部門的萎縮，從而造成經(jīng)濟(jì)體結(jié)構(gòu)的扭曲，阻礙經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)。

Institutional Quality, Technology and Human Capital Investment and "Resource Curse"：Based on the Empirical Analysis of China's Provincial Panel Data

DONG Li-hong ,YAN Tai-hua

(Economics and Business Administration, Chongqing University, Chongqing 400030, China)

From 1960s, more and more economists have noted that the relationship between natural resources and economic growth was not a linear positive effect. However, some negative examples like "curse of gold" and "oil curse" emerged in resource-rich regions and countries such as Congo, Iraq, Venezuela and so on. These negative examples made some economists believe that in the long term natural resources could hurt the development of economy, thus resulting in "resource curse". However, it can not be denied that resources endowment is affecting economic growth gradually. At present, there are three main ideas about the relationship between natural resources and economic growth in academics: 1. natural resource is critical to economic development；2. conditional resource “curse”；3. natural resource "curse" on economic development.

The paper examines the inner mechanism of "resource curse" by using 30 provincial panel data. Firstly, we find the threshold variables that reflect the causal relationship based on the threshold regression model. The critical values of three factors include institutional quality, technology and human capital investment in the relationship between natural resources and economic growth. The empirical study finds that threshold effect may exist between natural resources and economic development, which is based on institutional quality, technology and the level of human capital investment. They can effectively improve the negative effect of resource dependence on economic growth.

Secondly, the article analyses the impact of other factors on threshold variable and economic growth by using the Hausman test and comparative analysis of the model effect. Finally, the model is estimated by a fixed effect data estimation method. The empirical test shows that institutional quality, technology and human capital investment have significant threshold- effect. The other factors influencing the economic growth, such as capital stock and the reasonable industrial structure, have a positive role in promoting economic growth. In some countries that are highly dependent on resource areas, more exports of primary resource will adversely affect the economy.

Using the generalized least squares method to estimate resource dependence on system level of quality, technology and human capital investment, we discuss the indirect effect of natural resources on economic growth through institutional quality, technology and human capital investment. The empirical results show that technology and human capital investment are the main obstacles of natural resources in economic development. On the other hand, natural resources dependence tends to improve institutional quality, and promote regional economic growth.

The results illustrate that: 1) There exists a significant single threshold effect between natural resources and economic growth based on institutional quality, technology and human capital investment level. These three variables can effectively improve the negative effect of resource dependence on economic growth; 2) The resource dependence may hinder regional economic growth, and abundant resources can promote the growth of regional economy; 3) Technology and human capital investment are great alternatives to natural resources hindering economic growth.

institutional quality; technology investment; human capital; resource curse; threshold regression

中文編輯：杜 ??；英文編輯：Charlie C. Chen

F224.0

A

1004-6062(2016)04-0018-07

10.13587/j.cnki.jieem.2016.04.003

2013-10-28

2014-06-09

教育部人文社會(huì)科學(xué)研究西部和邊疆地區(qū)青年基金資助項(xiàng)目（09XJC810006）

董利紅（1981—），女，河南洛陽人；重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院博士，研究方向：數(shù)量經(jīng)濟(jì)。