金一平

春節(jié)后A股總體還算爭(zhēng)氣，低開(kāi)高走，震蕩向上格局形成。一方面是外盤企穩(wěn)反彈；另外一方面從歷史統(tǒng)計(jì)看2月份上漲的概率較高，市場(chǎng)預(yù)期兩會(huì)行情。一方面我們要深刻理解當(dāng)前的歐美經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)情況；另外一方面我們也需要看到超跌后的反彈機(jī)會(huì)。跌了近千點(diǎn)，企穩(wěn)后的反彈行情值得適度參與。2016年是“十三五”規(guī)劃的開(kāi)局之年，今年的兩會(huì)尤其顯得重要，其分別在3月3日、3月5日召開(kāi)。建議五條主線布局兩會(huì)行情：

一、供給側(cè)改革。供給測(cè)改革是今年的經(jīng)濟(jì)工作重點(diǎn)。鋼鐵、煤炭、水泥、石油、有色等供給側(cè)改革的板塊重點(diǎn)關(guān)注。而且這類品種，投資者可以觀察，普遍在滬指2000。點(diǎn)一帶即在2013年下半年到2014年上半年區(qū)域價(jià)格。這類品種因?yàn)榍捌诮?jīng)過(guò)漫漫若干年熊市的考驗(yàn)，相對(duì)價(jià)值就這個(gè)區(qū)域，安全邊際高。另外，因?yàn)槊涝酉㈩A(yù)期推遲，美元走弱，國(guó)際黃金和原油價(jià)都雙雙反彈.。黃金源于對(duì)全球經(jīng)濟(jì)不樂(lè)觀的避險(xiǎn)情緒；原油的上漲是產(chǎn)油國(guó)預(yù)期結(jié)盟冷凍產(chǎn)量或減產(chǎn)預(yù)期。因此結(jié)合國(guó)內(nèi)外的雙重因素，這類供給側(cè)改革類可重點(diǎn)持續(xù)關(guān)注。并且從1月1日開(kāi)始，兼并重組不再需要審核，因此在中低價(jià)股中尋找超額收益完全可以預(yù)期。

二、環(huán)保板塊。從之前的兩會(huì)來(lái)看，環(huán)保板塊往往不缺席，特別是兩會(huì)期間霧霾天氣經(jīng)常出現(xiàn)，受市場(chǎng)關(guān)注度較高，另外，從近期電影《美人魚》凸顯環(huán)保的重要性。環(huán)保受國(guó)家政策重點(diǎn)支持，從大氣治理、土壤修復(fù)、水污染防治等，如電價(jià)補(bǔ)貼低排放，再如水十條細(xì)則將落地，而近期環(huán)保部門已經(jīng)通過(guò)《生態(tài)環(huán)境大數(shù)據(jù)建設(shè)總體方案》，以改善環(huán)境質(zhì)量為核心。經(jīng)過(guò)股災(zāi)3.O的洗禮，一少環(huán)保個(gè)股的價(jià)格也跌了不少，估值已有優(yōu)勢(shì)。結(jié)合年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增，個(gè)股如：萬(wàn)邦達(dá)、碧水源、菲達(dá)環(huán)保、先河環(huán)保、龍凈環(huán)保、鐵漢生態(tài)、啟迪桑德、興蓉環(huán)境等。

三、地產(chǎn)板塊。主要是三四線城市的去庫(kù)存，已經(jīng)出臺(tái)相關(guān)降低首付比例。預(yù)期相關(guān)的三四線地產(chǎn)公司，以及地產(chǎn)中介類公司有望受益。

四、農(nóng)業(yè)板塊。一年之計(jì)在于春，春耕行情特別值得關(guān)注。從政策看，一號(hào)文件都是劍指農(nóng)業(yè)板塊，兩會(huì)對(duì)農(nóng)業(yè)板塊肯定也會(huì)著墨較多，主要是中國(guó)人口眾多，口糧安全深入人心。這個(gè)板塊中可以關(guān)注傳統(tǒng)的種業(yè)、化肥，畜牧等。也可關(guān)注智慧農(nóng)業(yè)相關(guān)的智慧農(nóng)機(jī)、農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)、農(nóng)業(yè)冷鏈等。個(gè)股如隆平高科、金新農(nóng)、吉峰農(nóng)機(jī)，芭田股份、新都化工，司爾特等。

五、民生密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)板塊。具體如教育、體育、文化傳媒、電子通信、安全支付、醫(yī)療衛(wèi)生、交通運(yùn)輸?shù)榷加型芤妗?