趙　燚

我國(guó)企業(yè)合并中的利潤(rùn)操縱問題及對(duì)策研究

趙燚

一、引言

隨著世界經(jīng)濟(jì)的全球化，企業(yè)合并被越來越多的公司認(rèn)可，通過合并壯大自身的企業(yè)越來越多。企業(yè)合并的形式也日益多樣化，跨行業(yè)合并、跨國(guó)合并的案例屢見不鮮，參與合并的企業(yè)數(shù)量也越來越多，規(guī)模也越來越大。無論是合并方還是被合并方，企業(yè)合并的優(yōu)勢(shì)都很明顯，諸如資源配置的優(yōu)化，企業(yè)文化的交流，管理模式的先進(jìn)性改變。正因?yàn)槿绱?，越來越多的企業(yè)投入到“并購(gòu)潮”中。

有時(shí)出于不同的考慮，針對(duì)同一個(gè)企業(yè)合并案例會(huì)采用不同的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行核算，因此采用不同方法合并的企業(yè)生成的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也有所不同，這種不同給利潤(rùn)操縱行為留下了很大的空間。因此，會(huì)計(jì)法規(guī)的制定者必須從企業(yè)合并的本質(zhì)上對(duì)如何選擇正確的會(huì)計(jì)方法進(jìn)行規(guī)范，并考慮此會(huì)計(jì)方法的選擇可能會(huì)引發(fā)的后果。這已成為我國(guó)目前企業(yè)合并面臨的最重要的現(xiàn)實(shí)問題。

二、我國(guó)企業(yè)合并概念、現(xiàn)狀及其相關(guān)方法解析

（一）企業(yè)合并概念及現(xiàn)狀解析

企業(yè)合并是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。企業(yè)合并一般被分為同一控制下和非同一控制下的兩種類型。

我國(guó)企業(yè)的并購(gòu)規(guī)模逐漸龐大，數(shù)據(jù)顯示2006年以來，中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)交易完成規(guī)模從2006年的1434.8億元增加至2010年的6921.52億元，且近幾年呈現(xiàn)明顯上升趨勢(shì)，龐大的數(shù)據(jù)表明中國(guó)正在逐步進(jìn)入并購(gòu)時(shí)代。并且我國(guó)企業(yè)間的合并形式也日益多樣化，跨行業(yè)、跨國(guó)企業(yè)的合并屢見不鮮，參與合并的企業(yè)規(guī)模也越來越大。近幾年國(guó)內(nèi)知名的同行業(yè)之間的企業(yè)合并案例有優(yōu)酷并購(gòu)?fù)炼?、中?guó)平安并購(gòu)深圳發(fā)展銀行和蒙牛并購(gòu)君樂寶等，跨國(guó)同行業(yè)的企業(yè)并購(gòu)案例有中海油收購(gòu)尼克森、吉利收購(gòu)沃爾沃和雀巢并購(gòu)徐福記等，跨行業(yè)企業(yè)合并的案例大都發(fā)生在金融業(yè)，不僅僅是中國(guó)，全球范圍內(nèi)的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)已經(jīng)越來越明顯，例如，2012年的中國(guó)平安保險(xiǎn)公司并購(gòu)深圳發(fā)展銀行的案例，2012年8月2日深圳發(fā)展銀行正式更名為平安銀行，本案交易總對(duì)價(jià)達(dá)到291億元，被視為我國(guó)歷史上規(guī)模最大的金融并購(gòu)案，從產(chǎn)業(yè)層面而言此次收購(gòu)是我國(guó)金融業(yè)發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)的一次探索，必將成為我國(guó)銀行業(yè)改革的標(biāo)志性事件之一。

由上文的案例來看，近年我國(guó)很多企業(yè)都漸漸地在本土通過合并越做越強(qiáng)，并且整體有走向國(guó)際的趨勢(shì)?？鐕?guó)合并無論是作為合并方或者被合并方，都可以通過企業(yè)文化的融合來吸取對(duì)方的經(jīng)營(yíng)精華，從而企業(yè)的綜合實(shí)力也會(huì)有相應(yīng)提高。

（二）我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)合并的相關(guān)規(guī)定

同一控制下的企業(yè)合并按規(guī)定要采用權(quán)益結(jié)合法，取得的被合并方資產(chǎn)和負(fù)債都按賬面價(jià)值入賬；非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法，取得的資產(chǎn)和負(fù)債以公允價(jià)值入賬。只有非同一控制下的企業(yè)合并才可能存在雙方認(rèn)可的公允價(jià)值。同時(shí)，我國(guó)國(guó)情決定我國(guó)的企業(yè)合并大都采用權(quán)益結(jié)合法，所以在大力資產(chǎn)重組的同時(shí)，也要防止企業(yè)趁著合并的時(shí)機(jī)利用權(quán)益結(jié)合法來粉飾合并報(bào)表，欺騙投資者。

（三）購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的釋義及特點(diǎn)

1.購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的釋義及解析

購(gòu)買法是現(xiàn)在國(guó)際上通用的方法，是合并方購(gòu)買被合并方凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易，和市場(chǎng)規(guī)則下一般資產(chǎn)的買賣沒有本質(zhì)區(qū)別。處理方法與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)相同，合并方的初始投資成本根據(jù)完成合并所支付的對(duì)價(jià)來加以確認(rèn)，這個(gè)成本與取得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額則算入商譽(yù)或當(dāng)期損益。

權(quán)益結(jié)合法是統(tǒng)一控制下企業(yè)合并所使用的方法，這種合并方式是企業(yè)間的資源聯(lián)合，不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，不屬于購(gòu)買。合并方的初始投資成本以取得的被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額確認(rèn)，相關(guān)費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，初始投資成本與付出的其他資產(chǎn)的價(jià)值與換入股本的賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)調(diào)整股東權(quán)益。

2.購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的特點(diǎn)和區(qū)別

從上文的解析來看，很明顯購(gòu)買法的特點(diǎn)是企業(yè)合并以后能很清晰的辨別購(gòu)買方和被合并方，且前者對(duì)后者有明顯的控股表現(xiàn)，而權(quán)益結(jié)合法的特點(diǎn)是：被合并企業(yè)的資產(chǎn)不用公允價(jià)值計(jì)量，而是賬面價(jià)值入賬；被合并方在合并前的所產(chǎn)生的利潤(rùn)不進(jìn)入購(gòu)買企業(yè)的合并成本，它會(huì)成為后者的利潤(rùn)，后者會(huì)用它來編制合并報(bào)表；合并過程中產(chǎn)生的費(fèi)用會(huì)直接抵減凈收益；合并企業(yè)的初始投資成本與取得的被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值差額，應(yīng)當(dāng)用來調(diào)整股東權(quán)益。先調(diào)整資本公積，資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。

另外很重要的一點(diǎn)是權(quán)益結(jié)合法下被合并方的全年利潤(rùn)是整體被并入合并報(bào)表的，而購(gòu)買法下，只有被合并方在合并日之后的利潤(rùn)才能被并入報(bào)表，而且購(gòu)買法下的合并會(huì)確認(rèn)商譽(yù)，按會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定商譽(yù)要按情況進(jìn)行減值測(cè)試并攤銷，這就導(dǎo)致了購(gòu)買法下的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上使用權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)利潤(rùn)多。

綜上所述，比起購(gòu)買法來說權(quán)益結(jié)合法給報(bào)告主體在合并中提供了很多操縱利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。由于我國(guó)目前的企業(yè)合并大都是同一控制下的合并，所以權(quán)益結(jié)合法在我國(guó)的地位舉足輕重，必須對(duì)采用這種方法進(jìn)行合并的企業(yè)合并行為嚴(yán)加把關(guān)，遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，否則利潤(rùn)操縱行為將會(huì)大行其道。

三、企業(yè)合并中的利潤(rùn)操縱現(xiàn)狀

（一）購(gòu)買法下的利潤(rùn)操縱現(xiàn)狀

購(gòu)買法下利潤(rùn)操縱的主要措施有以下四種：

1.調(diào)節(jié)被合并企業(yè)各項(xiàng)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，調(diào)整資產(chǎn)攤銷額

一般來說公允價(jià)值是指在公平的市場(chǎng)交易中，雙方自愿達(dá)成的市場(chǎng)交易價(jià)格。它來自于公平市場(chǎng)的確認(rèn)，是一種具有明顯觀察性和決策相關(guān)性的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。

資產(chǎn)或者負(fù)債很難找到可供觀察的交易價(jià)格造成了公允價(jià)值計(jì)量的高難度。然而公允價(jià)值的確定方法在會(huì)計(jì)界很難達(dá)成一致，因此這種 “公允價(jià)值”很難“公允”的性質(zhì)，很有可能成為利潤(rùn)操縱的工具。

案例：A、B屬于非同一控制下的兩家企業(yè)，前者對(duì)后者以公允價(jià)值20000萬元、賬面價(jià)值16000萬元的商標(biāo)權(quán)為成本進(jìn)行購(gòu)買，而購(gòu)買日B企業(yè)的資產(chǎn)情況如下：應(yīng)付賬款賬面價(jià)值為2000萬元、公允價(jià)值為2000萬元；固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值為8000萬元、公允價(jià)值為12000萬元；無形資產(chǎn)賬面價(jià)值為4000萬元、公允價(jià)值為8000萬元；凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為10000萬元、公允價(jià)值為18000萬元。

A企業(yè)合并成本為商標(biāo)權(quán)的公允價(jià)值20000萬元，得到的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為18000萬元，因此，應(yīng)該確認(rèn)商譽(yù)為2000萬元，則營(yíng)業(yè)外收入為4000萬元。相關(guān)會(huì)計(jì)分錄如下：

借：固定資產(chǎn)12000

存貨8000

商譽(yù)2000

貸：短期借款2000

無形資產(chǎn)16000

營(yíng)業(yè)外收人——處置非流動(dòng)資產(chǎn)利得4000

如果上例中低估固定資產(chǎn)價(jià)值為10000萬元，商譽(yù)就高達(dá)4000萬元，而且可以調(diào)整被低估的固定資產(chǎn)在未來的折舊額進(jìn)而影響利潤(rùn)，如果低估無形資產(chǎn)價(jià)值就可以調(diào)整其未來的攤銷額以達(dá)到相同的效果，而且若對(duì)低估資產(chǎn)進(jìn)行出售處理，就可以立刻獲得非經(jīng)營(yíng)收益進(jìn)行利潤(rùn)操縱，同理，高估的負(fù)債也有相同的效果。

2.任意計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備

案例：A與B企業(yè)屬于非同一控制下的兩家企業(yè)，合并產(chǎn)生商譽(yù)2000萬元，年底發(fā)生商譽(yù)減值損失為800萬元，則公司年末應(yīng)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備800萬元。

上例中通過計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備使得公司的利潤(rùn)減少800萬元。但由于減值測(cè)試的測(cè)試方法往往摻雜人為因素，過于主觀。如果企業(yè)年度利潤(rùn)沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，即使商譽(yù)存在減值現(xiàn)象，公司也不會(huì)對(duì)其進(jìn)行減值處理；而若是年度利潤(rùn)比較理想，就可以通過對(duì)商譽(yù)進(jìn)行莫須有的減值處理來調(diào)低利潤(rùn)，降低應(yīng)交稅費(fèi)額度；如果企業(yè)年終發(fā)生了虧損，甚至有可能把將商譽(yù)大幅度作減值處理，沖銷經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)巨大的虧損，蒙蔽股民。

3.操縱收入、費(fèi)用的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)

案例：A公司對(duì)B公司進(jìn)行合并，A公司是合并方，B公司是被合并方，兩者在合并前就商量好讓B公司推遲確認(rèn)近期的一筆業(yè)務(wù)收人1000萬元并且提前確認(rèn)管理費(fèi)用200萬元；合并后，B公司才確認(rèn)之前就該確認(rèn)的業(yè)務(wù)收人1000萬元，A公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)就平白增加了1200萬元。

歷史上比較著名的例子有泰科丑聞，在被泰科合并的700多家公司中有這樣一個(gè)怪異的現(xiàn)象，被合并方在被合并前的盈利狀況往往出現(xiàn)大幅下降，在被合并后就“不治而愈”，恢復(fù)到以往水平，這其實(shí)跟上面的案例出現(xiàn)的利潤(rùn)操縱手法如出一撤。

4.操縱購(gòu)買日

購(gòu)買日指的是購(gòu)買方實(shí)際取得對(duì)被購(gòu)買方控制權(quán)的日期。

案例：若A公司就收購(gòu)意向在2014年與B公司進(jìn)行收購(gòu)商談，實(shí)際購(gòu)買日是在2015年初，但A公司卻稱是在2014年末就已經(jīng)收購(gòu)成功，B公司在2014年的盈利1000萬元，占A公司全年凈利潤(rùn)的80%。

購(gòu)買日的確定也往往是利潤(rùn)操縱行為肆虐的地方，盡管準(zhǔn)則中對(duì)購(gòu)買日有明確規(guī)范，但現(xiàn)實(shí)中購(gòu)買日的確定標(biāo)準(zhǔn)在實(shí)際情況中仍然有漏洞可鉆。許多上市公司會(huì)在會(huì)計(jì)循環(huán)的末尾發(fā)現(xiàn)自己不能達(dá)到盈利目標(biāo)而緊急對(duì)別的盈利狀況良好的公司進(jìn)行緊急合并以達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的。作為審計(jì)人員，應(yīng)該遵循貫徹“實(shí)質(zhì)重于形式”這一原則，謹(jǐn)慎行事。

（二）權(quán)益結(jié)合法下的利潤(rùn)操縱現(xiàn)狀

權(quán)益結(jié)合法下利潤(rùn)操縱手段大都是虧損企業(yè)合并盈利企業(yè)或者合并方處理被合并方的增值資產(chǎn)這兩種。

1.通過合并虛增利潤(rùn)

案例：華榮和新美是屬于同一控制下的兩家公司，前者在本年度虧損1000萬元，但年底與同本年度凈利潤(rùn)1500萬的后者進(jìn)行迅速合并，那么根據(jù)權(quán)益結(jié)合法的規(guī)定合并后的華榮公司就可以堂而皇之地在對(duì)外報(bào)表上寫上獲得凈利潤(rùn)500萬元。

權(quán)益結(jié)合法下，合并報(bào)表是囊括被合并企業(yè)合并前所實(shí)現(xiàn)的所有利潤(rùn)的。虧損的企業(yè)尤其可能為了美化業(yè)績(jī)?cè)趫?bào)表日前合并業(yè)績(jī)優(yōu)良的企業(yè)，虛增自己的利潤(rùn)。

2.通過出售合并后的增值資產(chǎn)進(jìn)行利潤(rùn)操縱

案例：A公司對(duì)B公司進(jìn)行吸收合并，兩者是統(tǒng)一控制下的企業(yè)合并，B公司有一項(xiàng)專利權(quán)，賬面價(jià)值1000萬元，公允價(jià)值2000萬元，合并的時(shí)候 A公司按賬面價(jià)值1000萬元人賬，合并后，A企業(yè)如果按公允價(jià)值出售該專利權(quán)，不考慮其它因素的話就可以獲得營(yíng)業(yè)外收入1000萬元。

采用權(quán)益結(jié)合法時(shí)，無論資產(chǎn)的賬面價(jià)值和公允價(jià)值存在的差異有多大，合并方都不必對(duì)其重新計(jì)價(jià)，合并后，企業(yè)可以通過處理這類資產(chǎn)瞬間獲得非經(jīng)營(yíng)收益，增加企業(yè)利潤(rùn)。用這種手段進(jìn)行利潤(rùn)操縱的案例在證券市場(chǎng)上大量存在。

四、利潤(rùn)操縱動(dòng)因

利潤(rùn)操縱行為是針對(duì)利潤(rùn)的，一般是“調(diào)增”或者“調(diào)減”利潤(rùn)額，這兩個(gè)方向的選擇是基于利潤(rùn)操縱的目的實(shí)行的。在實(shí)際案例中可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱大部分是通過“調(diào)增”利潤(rùn)額完成的，利潤(rùn)操縱動(dòng)因大致可以歸結(jié)為以下四點(diǎn)：

（一）管理層的壓力

公司的管理層往往有經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核標(biāo)準(zhǔn)，這種標(biāo)準(zhǔn)一般建立在比如銷售利潤(rùn)率和投資回報(bào)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)上，所以在業(yè)務(wù)不景氣的時(shí)候他們很可能會(huì)用各種操縱手段來保持賬面上的好數(shù)字，畢竟利潤(rùn)才是一個(gè)企業(yè)最看重的財(cái)務(wù)指標(biāo)。

（二）提升股市形象和防止股價(jià)下跌

在我國(guó)，上市公司如果連續(xù)虧損三年就會(huì)面臨暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)，它們?yōu)檫_(dá)到不被停牌或者下市的目的，也為了維持聲譽(yù)，營(yíng)造欣欣向榮的假象，很可能會(huì)在財(cái)務(wù)報(bào)表日前在合并企業(yè)上進(jìn)行利潤(rùn)操控行為以虛增利潤(rùn)。盈利的假象一旦被成功創(chuàng)造，隨之而來的就是大量的投資者資金的流入，企業(yè)的股價(jià)就會(huì)上升，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)隨之變強(qiáng)。

另外，很多企業(yè)在管理人員手握公司不少股票，他們?yōu)榱俗陨砝婧苡锌赡茉诠蓛r(jià)下跌的時(shí)候操縱利潤(rùn)達(dá)到維持股價(jià)甚至提高股價(jià)的目的，而且股民時(shí)刻關(guān)注股票價(jià)格波動(dòng)，為了保持在證券市場(chǎng)的吸引力，企業(yè)也很有可能去操縱利潤(rùn)以維持市場(chǎng)對(duì)業(yè)績(jī)的預(yù)期。

（三）獲得商業(yè)信用和信貸資金

銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)考慮，肯定是不愿意給連年虧損的企業(yè)或者信用記錄不好的企業(yè)提供貸款的。這樣企業(yè)若要得到貸款額度，就必須有經(jīng)得起銀行查驗(yàn)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等利潤(rùn)指標(biāo)，若是不符合條件，企業(yè)就很有可能用各種手段去虛增利潤(rùn)，以達(dá)到維護(hù)其商業(yè)信用，獲得信貸資金的目的。企業(yè)合并的過程就為這種利潤(rùn)操縱行為提供了很大的發(fā)揮空間。

（四）調(diào)整應(yīng)交所得稅的數(shù)目

眾所周知，所得稅稅額和利潤(rùn)額在一定程度上呈現(xiàn)正比關(guān)系。一些企業(yè)會(huì)為了減少稅費(fèi)或延遲納稅的目的，在賬面上調(diào)減會(huì)計(jì)利潤(rùn)?；蛘呓?jīng)營(yíng)者沒有信心在以后年度也能達(dá)到本年度的高利潤(rùn)額，也會(huì)人為調(diào)低本年度利潤(rùn)額以減輕未來年度的壓力。但值得注意的是，也有一些公司會(huì)多報(bào)利潤(rùn)以營(yíng)造盈利假象來吸引投資者投資，這樣就會(huì)多交所得稅，而這些多交的所得稅往往又通過地方政府以稅收返還形式返還給公司。因此審計(jì)工作者在企業(yè)合并過程中一定要注意這種通過操縱利潤(rùn)偷稅漏稅的行為，保護(hù)國(guó)家和投資者的合法權(quán)益。

五、解決思路及對(duì)策

（一）購(gòu)買法下的利潤(rùn)操縱問題對(duì)策研究

購(gòu)買法下進(jìn)行利潤(rùn)操縱行為的例子俯拾皆是，但追根究底都是通過公允價(jià)值和商譽(yù)這兩點(diǎn)進(jìn)行操縱，因此要從這兩者來思考問題，完善我國(guó)法規(guī)。

1.規(guī)范公允價(jià)值的應(yīng)用。由于我國(guó)的市場(chǎng)化程度不高、監(jiān)管制度還不完善，公允價(jià)值在使用過程中很容易成為利潤(rùn)操控的手段。因此可以從提高從業(yè)人員自身素質(zhì)，完善各項(xiàng)監(jiān)管體制入手。一方面，公允價(jià)值的確定往往依靠從業(yè)人員的專業(yè)判斷，因此提高他們的從業(yè)水平，樹立他們的職業(yè)操守是第一要事，為此不僅僅要提高相關(guān)測(cè)評(píng)考試的難度，更要對(duì)員工的職業(yè)道德考評(píng)和每年的后續(xù)教育加以重視；另一方面，公允價(jià)值的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定中被重視，有了統(tǒng)一的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，人為判斷的主觀性帶來的弊端才會(huì)減少，同時(shí)也應(yīng)該制定相應(yīng)的法規(guī)，使合并企業(yè)主動(dòng)披露合并過程中賬面價(jià)值與公允價(jià)值相差較大的相關(guān)資產(chǎn)，以達(dá)到防止企業(yè)弄虛作假的目的。

2.規(guī)范商譽(yù)減值測(cè)試的應(yīng)用。如果規(guī)范了公允價(jià)值的應(yīng)用，商譽(yù)的數(shù)值就會(huì)相對(duì)真實(shí)可靠，此時(shí)對(duì)商譽(yù)進(jìn)行正確規(guī)范的減值測(cè)試的重要性就顯得不可忽視了，這項(xiàng)測(cè)試也是建立在從業(yè)人員的專業(yè)判斷基礎(chǔ)之上的，因此除了上一段中所說的要提高相關(guān)從業(yè)人員專業(yè)技能和職業(yè)道德，也要重視外部機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用。企業(yè)與監(jiān)管部門都應(yīng)該對(duì)外出具報(bào)告，兩者相互監(jiān)督，這樣才能最大程度降低企業(yè)利用商譽(yù)進(jìn)行利潤(rùn)操縱的可能性。

（二）權(quán)益結(jié)合法下的利潤(rùn)操縱問題對(duì)策研究

1.制定相關(guān)法規(guī)填補(bǔ)權(quán)益結(jié)合法下極易虛增利潤(rùn)的漏洞。由于權(quán)益結(jié)合法下存在虧損企業(yè)合并盈利企業(yè)虛增利潤(rùn)和合并后出售增值資產(chǎn)這兩種手段進(jìn)行利潤(rùn)操縱的問題，因此可以就這兩個(gè)手段展開討論。一方面，針對(duì)合并企業(yè)利用被合并企業(yè)的利潤(rùn)來虛增自己的年度利潤(rùn)的問題，法規(guī)應(yīng)該補(bǔ)充信息披露的相關(guān)規(guī)定，即要把被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)單獨(dú)列示，并且要告知公眾此項(xiàng)合并業(yè)務(wù)的盈利和收益，且這兩者要在合并企業(yè)公布經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)單獨(dú)列示，不能混為一談；另一方面，針對(duì)合并后出售增值資產(chǎn)進(jìn)行操縱的這一手段，可以建議企業(yè)披露處置或者準(zhǔn)備處置的資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值和處置價(jià)格，幫助信息使用者做出正確的決策。另外會(huì)計(jì)法規(guī)也可以按照資產(chǎn)的類別對(duì)各類資產(chǎn)的限售期限進(jìn)行規(guī)定，這樣合并方在短期內(nèi)出售增值資產(chǎn)就很難了，利潤(rùn)操縱的目的也就難以達(dá)到。

2.增設(shè)權(quán)益結(jié)合法的使用條件。目前，國(guó)際上已經(jīng)廢止了權(quán)益結(jié)合法，但我國(guó)的企業(yè)合并中同一控制下的企業(yè)合并占了大多數(shù)，它能迅速改善合并企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，所以是很多企業(yè)合并時(shí)首選的會(huì)計(jì)計(jì)量方法，但它也給利潤(rùn)操縱留下了廣闊的空間。為了遵照實(shí)質(zhì)重于形式這一原則，應(yīng)該增加權(quán)益結(jié)合法的使用條件，從根本上減少企業(yè)對(duì)權(quán)益結(jié)合法的使用。結(jié)合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó)國(guó)情，今后使用權(quán)益結(jié)合法的企業(yè)應(yīng)該符合以下五個(gè)條件：①合并過程中的公允價(jià)值難以確定或者有很大爭(zhēng)議；②合并方和被合并方企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)相同或性質(zhì)相近，且兩者的規(guī)模大小相差不多；③雙方企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)與管理層人員在合并后沒有大規(guī)模改動(dòng)；④合并雙方的股本不會(huì)因合并發(fā)生很大變動(dòng)，不存在重大的資產(chǎn)重組等項(xiàng)目；⑤性質(zhì)為控股合并。

六、結(jié)論與展望

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)雖然發(fā)展迅猛，卻仍舊不夠成熟，企業(yè)合并中購(gòu)買法合權(quán)益結(jié)合法并存的現(xiàn)象雖是符合我國(guó)國(guó)情的存在，但是由于購(gòu)買法下公允價(jià)值難以確定，權(quán)益結(jié)合法下虛增利潤(rùn)現(xiàn)象難以解決等種種因素，企業(yè)合并過程中的利潤(rùn)操縱問題很是嚴(yán)重，本文分別討論了兩種方法下的企業(yè)操縱利潤(rùn)的一般手段，也針對(duì)這些手段提出了改進(jìn)方法。

在經(jīng)濟(jì)全球化的大局下，我國(guó)雖然現(xiàn)在的企業(yè)合并仍舊使用的是權(quán)益結(jié)合法，但廢棄權(quán)益結(jié)合法采用購(gòu)買法進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量的明天指日可待，全球趨于一致的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也會(huì)逐步建立起來，并且隨著成熟市場(chǎng)的建立，監(jiān)管制度的完善，利潤(rùn)操縱現(xiàn)象將在企業(yè)合并中大大減少。

作者單位：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)

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