【摘要】本文介紹我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀，及其對經(jīng)營績效影響因素，用計量模型分析中間業(yè)務的多樣化與商業(yè)銀行經(jīng)營績效的關系，實證結(jié)論表明，中間業(yè)務的多樣化與商業(yè)銀行經(jīng)營績效呈顯著正相關，但效果弱于資產(chǎn)規(guī)模的擴張，并為我國中間業(yè)務的多樣化提出建議，完善業(yè)務定價，構(gòu)建產(chǎn)品開發(fā)機制、銀行規(guī)模的控制。

【關鍵詞】中間業(yè)務多樣化 經(jīng)營績效 總資產(chǎn)收益率 銀行規(guī)模

一、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中間業(yè)務的收入規(guī)模

中間業(yè)務為商業(yè)銀行不運用或者間接運用自己的資金，以中間人或代理人的身份替客戶辦理收付、咨詢、代理、擔保等事項、提供金融服務，并收取一定費用的業(yè)務。近年從我國國有銀行的年報數(shù)據(jù)來看，各家銀行為了促進中間業(yè)務的發(fā)展，都在積極開展相關活動。隨著銀行中間業(yè)務不斷發(fā)展，中間業(yè)務總體獲得收益高于正常營業(yè)收入，以平安銀行年報為例，2016年第一季度平安銀行中間業(yè)務收入占比再創(chuàng)新高。2015年該行實現(xiàn)非利息凈收入300.64億元，同比增長47.65%，在營業(yè)收入中的占比由2014年的27.74%提升至31.26%。7家股份制銀行的手續(xù)費和傭金凈收入增速均超過40%，手續(xù)費及傭金凈收入的占比超過20%。表明中間業(yè)務開始逐漸取代傳統(tǒng)業(yè)務在商業(yè)銀行中的地位。

（二）中間業(yè)務的種類

雖然隨著金融體制改革的深化，我國中間業(yè)務有了一定發(fā)展，但是發(fā)展業(yè)務范圍狹窄、品種單調(diào)、層次較低，主要集中于日常簡單結(jié)算和代理類等傳統(tǒng)的勞動密集型產(chǎn)品。

二、中間業(yè)務與經(jīng)營績效關系文獻綜述

近年來，國內(nèi)外學者常研究中間業(yè)務與商業(yè)銀行經(jīng)營績效的關系。第一種是研究中間業(yè)務收入對經(jīng)營績效的影響。王曼舒、劉曉芳（2013）基于中國14家上市商業(yè)銀行2008～2010年季度數(shù)據(jù)，定量分析商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)對盈利能力的影響，結(jié)果表明，非利息收入和凈息差與商業(yè)銀行盈利能力正相關。Barbara和Claudia（2005）研究了法、德、英、西班牙、意大利這5個歐洲國家的銀行業(yè)從1994年到2000年的數(shù)據(jù)，結(jié)果表明商業(yè)銀行的產(chǎn)出效率水平與中間業(yè)務收入正相關。但仇保妹（2011）分析認為中間業(yè)務收入與銀行ROE成反比，從而得出中間業(yè)務收入的提高沒有對銀行凈值收益率起到促進作用的結(jié)論，國內(nèi)商業(yè)銀行均大力發(fā)展中間業(yè)務，但由于市場競爭激烈，銀行之間只能通過降低收費和增加宣傳來擴展中間業(yè)務，形成惡性競爭。第二，中間業(yè)務創(chuàng)新程度對經(jīng)營績效的作用。朱明星（2013）對15家上市商業(yè)銀行2007～2011年的數(shù)據(jù)進行分析，研究銀行創(chuàng)新水平的高低對績效水平影響，發(fā)現(xiàn)中間業(yè)務能顯著改善銀行績效。郭媛媛，林鴻（2008）以國內(nèi)銀行業(yè)可量化部分討論創(chuàng)新績效，對12家上市銀行1998至2005年的數(shù)據(jù)的分析，雖四大國有銀行的總資產(chǎn)報酬率在此期間與金融創(chuàng)新保持總體一致，但股份制銀行在觀察期最初四年間的總資產(chǎn)報酬率并未隨創(chuàng)新能力的提高相應增加。第三，是間接因素影響中間業(yè)務發(fā)展進而對商業(yè)銀行經(jīng)營績效產(chǎn)生作用。陳昆（2016）利率市場化改革深入發(fā)展，我國商業(yè)銀行依靠資產(chǎn)負債業(yè)務獲取利潤空間大大減小，中間業(yè)務就變得很重要。彭明雪等（2016）指出，經(jīng)營效率和中間業(yè)務發(fā)展與商業(yè)銀行盈利能力正相關。

本文將重點從單一指標體系分析中間業(yè)務種類即多樣化中間業(yè)務對經(jīng)營績效的研究。

三、中間業(yè)務多樣化與商業(yè)銀行經(jīng)營績效實證分析

（一）國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價的選取指標

對于商業(yè)銀行經(jīng)營績效分析主要研究的是商業(yè)銀行的盈利能力。盈利性指標主要有總資產(chǎn)利潤率（ROA），資產(chǎn)利潤率（ROE）。

（二）中間業(yè)務的多樣化評價指標

中間業(yè)務的多樣化主要體現(xiàn)在業(yè)務渠道的拓寬以及非利息收入的增加，因此，中間業(yè)務收入的多少可衡量業(yè)務多樣化程度，但由于國有控股銀行與股份制銀行資產(chǎn)規(guī)模差異過大，故本文采用相對指標即中間業(yè)務收入占營業(yè)收入的比例衡量中間業(yè)務多樣化程度。同時要控制變量，控制不良貸款率，資本充足率相同，消除銀行資產(chǎn)規(guī)模的影響，我們常采用取對數(shù)的方法即LNA/10。

（三）計量經(jīng)濟OLS模型

為找出中間業(yè)務多元化程度與績效之間的關系，下面對2011～2015年國有商業(yè)銀行經(jīng)整理數(shù)據(jù)用Eviews軟件進行分析

1.變量相關性分析。對兩個變量進行相關性檢驗，系數(shù)小于0.5，相關性較小。

2.回歸分析。以多元化程度X1和資產(chǎn)規(guī)模A為自變量，以績效ROA為因變量，得到如下結(jié)果。R2=0.9575；調(diào)整后的R2=0.9151；中間業(yè)務收入/經(jīng)營收入系數(shù)24.184；T檢驗1.4477；P值0.0245

分析結(jié)果可知，模型擬合優(yōu)度較好，即多元化指標和規(guī)模指標是影響績效的主要原因。自變量多元化中間業(yè)務、A系數(shù)的T檢驗值分別為1.4477、4.7168，通過T檢驗。故該模型的構(gòu)建及變量的選取都較為合理。其次，多元化指標X1的系數(shù)為24.184，說明多元化程度與績效呈正相關，即多元化程度每提高1%，公司資產(chǎn)收益率上升24.184%。資產(chǎn)規(guī)模指標A的系數(shù)為45.92，說明公司規(guī)模與績效呈正相關，即規(guī)模指標值每提高1%，公司資產(chǎn)收益率上升45.92%。對比兩個自變量系數(shù)，可知多元化程度對績效影響弱于規(guī)模的影響，但資產(chǎn)規(guī)模增加也會增加公司的管理成本和額外費用，故一味提高銀行資產(chǎn)規(guī)模并不能很好提高銀行經(jīng)營績效，適時增加中間業(yè)務收入，有利于銀行經(jīng)營績效提升。

四、政策建議

（一）規(guī)范業(yè)務定價規(guī)則，完善定價體系

加大商業(yè)銀行中間業(yè)務產(chǎn)品定價的微觀研究，在中間業(yè)務多樣化，銀行服務進入收費時代后，明確收費對象，誰委托誰繳費.

（二）構(gòu)建完善的中間業(yè)務產(chǎn)品開發(fā)機制

建立規(guī)范、高效的中間業(yè)務創(chuàng)新管理部門，從市場調(diào)研到系統(tǒng)開發(fā)以及后續(xù)的產(chǎn)品營銷宣傳，專人專責，定時進行員工培訓，提出新的想法開拓市場。同時當中間業(yè)務開發(fā)后，需制定相應的創(chuàng)新發(fā)展規(guī)劃，將產(chǎn)品推入市場，提升中間業(yè)務的盈利能力、增加競爭。

（三）銀行規(guī)模經(jīng)濟與成本費用的合理控制

發(fā)揮大銀行規(guī)模經(jīng)濟的作用，通過規(guī)模擴張實現(xiàn)降低平均成本，進而獲取額外收益，成為城商行提高經(jīng)營績效的便捷手段。但從經(jīng)營效率看，規(guī)模更大的城商行并沒有表現(xiàn)出更高的經(jīng)營效率，規(guī)模擴張沒有帶來管理能力的提升，反而會有成本費用增加。所以從宏觀上統(tǒng)籌成本投入問題，既要考慮債務資本的成本，也要重視權(quán)益資本的機會成本，注重從價值管理的角度做好成本節(jié)約。

參考文獻

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作者簡介：宣夢婷（1996-），女，漢族，安徽合肥人，就讀于安徽財經(jīng)大學，研究方向：會計學。