文/本刊記者　王亞亞

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改善企業(yè)金融生態(tài)圈

開拓“一帶一路”沿線市場的企業(yè)，需要締造自己的金融生態(tài)圈，并通過銀企合作解決影響供應(yīng)鏈效率的難題，以進一步助推其在“一帶一路”市場上的發(fā)展。

文/本刊記者王亞亞

“一帶一路”國家戰(zhàn)略開辟了新的貿(mào)易走廊，也為企業(yè)發(fā)展帶來了全新的市場機遇。但是，面對沿線處于不同市場發(fā)展階段并具有完全不同商業(yè)文化背景的65個國家和地區(qū)，如何兼顧全球視野與本地化經(jīng)營，則構(gòu)成了對企業(yè)的雙重挑戰(zhàn)。近日，本刊記者就此專訪了渣打集團交易銀行部全球總裁萬森（Alex Manson）。萬森職業(yè)生涯足跡遍布紐約、倫敦、法蘭克福、香港及新加坡，其工作涉及客戶拓展、固收產(chǎn)品開發(fā)、投資銀行咨詢與籌資等領(lǐng)域，已有20多年的銀行從業(yè)經(jīng)歷。萬森表示，開拓“一帶一路”沿線市場的企業(yè)，需要締造自己的金融生態(tài)圈，并通過銀企合作解決影響供應(yīng)鏈效率的難題，以進一步助推其在“一帶一路”市場上的發(fā)展。

萬森（Alex Manson）

A：目前，全球貿(mào)易或者商業(yè)發(fā)展最大的趨勢依然是價值鏈越來越呈現(xiàn)高度的“碎片化”和“動態(tài)化”。所謂碎片化是指原來全球制造和銷售都相對比較集中，如今供應(yīng)鏈/價值鏈則高度分散，企業(yè)會在全球不同的地方同時進行制造，又在不同地方同時銷售，這就呈現(xiàn)出碎片化的特征；所謂動態(tài)化，就是企業(yè)在全球范圍內(nèi)不斷優(yōu)化調(diào)整其供應(yīng)鏈/價值鏈時，企業(yè)發(fā)現(xiàn)哪里成本更低、更能提高生產(chǎn)效率，就可能很快把制造工廠遷移到該地區(qū)。碎片化的價值鏈不斷地優(yōu)化調(diào)整，使得企業(yè)貿(mào)易融資變得更加復(fù)雜和高度動態(tài)化，這就需要銀行不斷調(diào)整服務(wù)方案以滿足客戶需求。

中國企業(yè)的供應(yīng)鏈/價值鏈布局也在全球化，要到世界各地去選擇最優(yōu)的生產(chǎn)和銷售場所。以前中國更關(guān)注產(chǎn)品出口；未來我們則會看到，越來越多的產(chǎn)品進口到中國。當(dāng)前，中國的服務(wù)貿(mào)易增長很快，也有越來越多其他國家的產(chǎn)品進入國內(nèi)市場，這樣的發(fā)展趨勢使得中國在全球金融服務(wù)當(dāng)中占據(jù)的地位越來越重要。

A：在傳統(tǒng)模式下，銀行會將業(yè)務(wù)進行功能性劃分，每個部門象是一個功能的孤島，互相之間連接不夠緊密；同時，傳統(tǒng)的銀行一般還會按照客戶規(guī)模劃分成不同的部門，以便更好地為他們提供產(chǎn)品和服務(wù)。

其實，客戶不會特別在意銀行的組織架構(gòu)和部門劃分，他們關(guān)心的是自己的金融需求能否得到滿足?？蛻魰炎约悍旁谝粋€核心位置，他有上游的供應(yīng)商為其供貨，經(jīng)過生產(chǎn)之后，通過下游分銷商渠道銷售給終端客戶。這既是一個供應(yīng)鏈，也是一個生態(tài)系統(tǒng)，我們稱之為金融生態(tài)圈?？蛻粝Ｍy行能為其整個金融生態(tài)圈提供全方位的金融解決方案，而不是孤島似的碎片化服務(wù)。

但是能真正做到服務(wù)企業(yè)整個金融生態(tài)系統(tǒng)的銀行很少。一般來說，國際性大銀行擁有國際網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)實力，可以為規(guī)模相當(dāng)?shù)拇笮涂鐕咎峁┓?wù)。這些公司往往處于供應(yīng)鏈核心位置，就象一個輪子的軸，而處于輻射位置的是中小型供應(yīng)商或者分銷商。但是，現(xiàn)實當(dāng)中，一些大型銀行可能沒有那么多落地資源去服務(wù)處于輻射位置的中小企業(yè)，而且這些銀行的風(fēng)險偏好也不允許他們從事大規(guī)模的本地業(yè)務(wù)。在“一帶一路”項目中，有些企業(yè)的分銷商或供應(yīng)商可能分布在阿富汗、巴基斯坦等國，大型銀行很難實現(xiàn)服務(wù)全覆蓋；而當(dāng)?shù)氐你y行，相對規(guī)模較小，雖然能夠服務(wù)輻射地位的中小客戶，但沒有實力和資源去服務(wù)好處于供應(yīng)鏈核心位置的大型客戶。

若是一家銀行能夠給核心企業(yè)的整個生態(tài)系統(tǒng)提供服務(wù)，將大大有助于核心企業(yè)供應(yīng)鏈效率的提升。因為它在照顧輪軸核心的同時，輻射了所有的上下游企業(yè)，從應(yīng)收賬款管理，到整個金融服務(wù)一體化，全面改善了企業(yè)的金融生態(tài)圈。當(dāng)前在“一帶一路”沿線市場開拓業(yè)務(wù)的企業(yè)，這方面的需求尤為突出。

A：“一帶一路”國家戰(zhàn)略的實施無論是對于企業(yè)客戶還是渣打銀行自身來說，都是一個重大的機遇。首先，“一帶一路”國家戰(zhàn)略開辟了中國和沿線65個國家/地區(qū)新的貿(mào)易走廊。在當(dāng)前全球貿(mào)易承壓的挑戰(zhàn)下，開辟新的貿(mào)易走廊無論是對中國還是世界各國乃至全球經(jīng)濟，都會帶來好處。其次，“一帶一路”是非常明智的重大決策，它促進了中國很多行業(yè)產(chǎn)能在全球范圍內(nèi)進行更加優(yōu)化的資源配置和整合，一方面有利于中國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和改革；另一方面，也能給沿線國家/地區(qū)帶去他們急需的資源。這是一個共贏的行動。當(dāng)然，“一帶一路”在具體實施過程中也面臨一系列挑戰(zhàn)。因為沿線國家/地區(qū)基本上都是發(fā)展中國家，其經(jīng)營環(huán)境會給企業(yè)提出很多挑戰(zhàn)。企業(yè)要面對沿線65個不同國家和地區(qū)的市場，有很多具體障礙需要克服。

A：一是企業(yè)自身供應(yīng)鏈的復(fù)雜性，二是企業(yè)內(nèi)部的融資渠道和平臺不夠靈活，三是內(nèi)部人工管理不暢、流程低效，四是企業(yè)缺乏對資金流的能見度，五是存在交易對手和供應(yīng)鏈風(fēng)險，六是無法與終端消費者緊密連接。這六個問題都會對核心企業(yè)供應(yīng)鏈績效管理產(chǎn)生很大的影響。結(jié)合企業(yè)的實際需求，在改善企業(yè)金融生態(tài)圈方面，銀行可以與企業(yè)一起，開創(chuàng)新一代的供應(yīng)鏈方案。針對供應(yīng)鏈的復(fù)雜性問題，可以按照行業(yè)分類，給出相應(yīng)的經(jīng)驗建議；針對融資平臺問題，可以通過改善企業(yè)的信貸決策流程，幫助企業(yè)量身定制境內(nèi)、境外融資方案；針對內(nèi)部管理，可以提供信息及分析報告，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部管理流程。此外，為了提升現(xiàn)金流的可視性，還可為核心企業(yè)的供應(yīng)商/買家開發(fā)新的技術(shù)、應(yīng)用程序以及提供接口，提高現(xiàn)金流的可視性、可預(yù)測度。銀行要提供多樣的金融服務(wù)，支持企業(yè)對資金、業(yè)務(wù)增長以及效率的需求，支持企業(yè)金融生態(tài)圈中所有的關(guān)鍵參與方，整體上改善企業(yè)金融生態(tài)圈效率，提升其商業(yè)競爭力。簡而言之，就是通過整合融資需求、提升流程效率以及改善信息流，來優(yōu)化企業(yè)的金融生態(tài)圈。

A：對于基建行業(yè)的企業(yè)而言，銀行可以根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)周期需要，提供全面的解決方案。在前期招標(biāo)、項目投資階段，銀行可以根據(jù)業(yè)主的要求開立各類保函。在項目準(zhǔn)備、業(yè)務(wù)拓展階段，鑒于企業(yè)需要提前了解當(dāng)?shù)厥袌黾氨O(jiān)管環(huán)境、提前建立本地銀行賬戶管理，銀行可以利用自身在本地市場積累的經(jīng)驗，為企業(yè)提供有價值的監(jiān)管與商業(yè)建議；同時，還可利用自身本地化優(yōu)勢為企業(yè)提供海外賬戶服務(wù)，并通過成熟的電子平臺，為企業(yè)提供可視化管理和建立全面的賬戶管控機制。在項目建設(shè)、業(yè)務(wù)運營階段，企業(yè)主要業(yè)務(wù)是做好本地與海外的機械設(shè)備采購，如何降低貨幣匯兌風(fēng)險、縮短應(yīng)收賬款變現(xiàn)時間、實現(xiàn)多幣種跨境的流動性管理就提上了日程。針對這些需求，銀行可以提供有風(fēng)險參與的供應(yīng)鏈融資，包括應(yīng)付賬款融資、進口發(fā)票融資等，并可為企業(yè)提供外匯兌換、多幣種虛擬資金池、保理業(yè)務(wù)等多項服務(wù)。在項目完工之后維護階段，企業(yè)往往要繼續(xù)做好跨境資金流動管理或?qū)F(xiàn)金回流至中國母公司、應(yīng)對現(xiàn)金收付款等。此時，銀行可以幫助企業(yè)做好區(qū)域司庫的建設(shè)，包括跨境資金池、流動資金管理等等。

另外，根據(jù)以往開展類似項目的成功經(jīng)驗，企業(yè)可以嘗試盡早讓商業(yè)銀行參與到項目中，以借助其在風(fēng)險評估、商業(yè)運營以及項目架構(gòu)等方面的豐富經(jīng)驗。特別是商業(yè)銀行可以從商業(yè)角度提供價值，從而與政策性銀行形成優(yōu)勢互補，更利于促成項目的成功。