劉淑紅　閆英琪

(蘭州城市學院經(jīng)濟管理學院　甘肅蘭州　730030)

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甘肅省農(nóng)村金融效率區(qū)域差異的分析與評價

劉淑紅閆英琪

(蘭州城市學院經(jīng)濟管理學院甘肅蘭州730030)

本文從宏觀金融效率層面以金融中介效率的角度，利用甘肅蘭州市、天水市、定西市等十四個地市的農(nóng)村近十年的相關(guān)經(jīng)濟、金融數(shù)據(jù)，采用描述性統(tǒng)計分析和因子分析法對各區(qū)域的農(nóng)村金融效率進行分析與評價。結(jié)果表明：嘉峪關(guān)、蘭州、金昌金融效率最高，隴南、甘南、臨夏雖屬經(jīng)濟落后地區(qū)，但農(nóng)村金融效率綜合排名超過平?jīng)?、酒泉、武威、慶陽等地區(qū)。根據(jù)分析結(jié)果，本文認為要提高甘肅整體金融效率，就必須實行差異化的農(nóng)村金融發(fā)展策略，對三類區(qū)域繼續(xù)實行現(xiàn)有的扶持政策，對二類區(qū)域要加大金融扶持力度。

甘肅；農(nóng)村金融；金融效率；區(qū)域差異

甘肅省農(nóng)村人口占全省人口的67%，人均GDP低于全國平均水平60%的縣市占70%，屬于典型的欠發(fā)達地區(qū)。農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展緩慢，嚴重影響了甘肅整體經(jīng)濟的發(fā)展。農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響因素很多，但現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟的核心——農(nóng)村金融發(fā)展滯后是最主要的影響因素之一。[1]如何將有限的金融資源進行最優(yōu)配置以實現(xiàn)最有效利用，破解資金短缺約束，最大限度地滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需求，提高農(nóng)村金融效率成為促進甘肅農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵。

改革開放30多年來，伴隨著甘肅農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，甘肅不同區(qū)域農(nóng)村經(jīng)濟增長的差距日益增大(見圖1)。區(qū)域間經(jīng)濟水平的差異直接導致農(nóng)村金融資源的差異，進而加劇甘肅農(nóng)村金融效率的區(qū)域差異。因此，要提高甘肅農(nóng)村整體金融效率，就必須以甘肅各區(qū)域為研究對象，對其金融效率作客觀評價，做到差別化制定政策，這樣才能縮小區(qū)域差異，全面提升甘肅整體經(jīng)濟實力。

圖1　2009—2013年甘肅省各地州農(nóng)業(yè)增加值

一、文獻綜述

金融效率作為金融的關(guān)鍵，歷來受到國內(nèi)外眾多學者的關(guān)注，主要代表人物有Roland.I.Robinson 、 Dwayne Whiteman、 A.D.Bain、王廣謙、白欽先、王振山等。研究范疇涉及金融效率涵義、金融效率的構(gòu)成、金融效率實證分析等。這些學者從不同的角度、范圍研究金融效率，并取得了豐碩的成果。但發(fā)達國家不存在城鄉(xiāng)“二元結(jié)構(gòu)”，因此國外學者專門針對農(nóng)村金融效率的研究很少。我國是一個農(nóng)業(yè)大國，不僅城鄉(xiāng)差異顯著，而且區(qū)域差異顯著，因此我國學者對農(nóng)村金融效率研究頗多。崔慧霞( 2006)從宏觀效率和微觀效率角度對我國農(nóng)村民間金融效率進行考察[2]；鄧奇志( 2010) 從功能視角分析了我國農(nóng)村金融體系效率現(xiàn)狀并提出優(yōu)化路徑[3]；向琳、李季剛(2010)采用數(shù)據(jù)包絡分析(DEA)方法對全國各地區(qū)的農(nóng)村金融資源配置效率作整體的評價和比較[4]；黎翠梅、曹建珍構(gòu)建了我國農(nóng)村金融效率評價指標體系，動態(tài)地描述了我國農(nóng)村金融效率區(qū)域差異，并運用因子分析法對其進行綜合評價，在此基礎(chǔ)上剖析了各地區(qū)農(nóng)村金融資源配置效率的影響因素[5]；張穎(2012)利用1996—2008年的相關(guān)數(shù)據(jù)，采用實證分析法，得出了信息不對稱是農(nóng)村金融效率低下的根本原因的結(jié)論[6]。

上述文獻雖研究視角頗多、成果豐富多樣，但研究層次多集中在國家和東、中、西部，以甘肅省內(nèi)各區(qū)域為研究對象的文獻少之又少。李國章( 2010)基于Jeffrey Wurgler直接考察資本配置效率的方法，運用協(xié)整檢驗和Granger因果檢驗研究甘肅省農(nóng)村整體金融效率[7],但甘肅農(nóng)村整體金融效率并不代表甘肅各區(qū)域農(nóng)村金融效率水平。因此，本文擬以甘肅各區(qū)域農(nóng)村金融效率為研究對象進行分析評價，以期為政府制定差別化金融政策提供有力的支撐。

二、評價指標和數(shù)據(jù)的選取

根據(jù)已有的研究可知，金融效率可分為微觀金融效率和宏觀金融效率。微觀金融效率就是從金融機構(gòu)出發(fā)， 研究其內(nèi)部資源配置如何達到最優(yōu)狀態(tài)。宏觀金融效率從宏觀經(jīng)濟總體出發(fā)，研究社會全部可利用的金融資源如何實現(xiàn)帕累托最優(yōu)配置[8]。二者雖相輔相成，但宏觀金融效率對區(qū)域整體經(jīng)濟水平的提升起著決定性作用。宏觀金融效率主要包括貨幣政策效率、儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的效率等。貨幣政策效率主要從量的方面反映貨幣供應量對于穩(wěn)定價格和影響產(chǎn)出水平等經(jīng)濟變量的效率, 儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的效率主要從質(zhì)的方面反映金融體系通過金融市場優(yōu)化社會資源配置的效率。因此，本文從宏觀金融效率層面以金融中介效率的角度來評價甘肅各地州農(nóng)村金融效率。根據(jù)黎翠梅、曹建珍[5]、劉凱[9]的研究，結(jié)合甘肅農(nóng)村金融的現(xiàn)狀及數(shù)據(jù)的可獲得性，本文采用下列指標作為分析評價指標(表1) 。

表1　甘肅省農(nóng)村金融效率的評價指標

本文指標數(shù)據(jù)來源于2005—2014年《甘肅統(tǒng)計年鑒》《甘肅金融年鑒》《甘肅農(nóng)業(yè)年鑒》《甘肅各地區(qū)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》。由于缺乏各地區(qū)農(nóng)村儲蓄總額、農(nóng)村GDP、農(nóng)村資本形成總額的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，各地區(qū)農(nóng)村儲蓄總額、農(nóng)村GDP、農(nóng)村資本形成總額分別用農(nóng)村存款、農(nóng)林牧漁業(yè)增加值、農(nóng)村固定資產(chǎn)投資額代替。

三、甘肅省各地州農(nóng)村金融效率的描述性評價

(一)甘肅各地州農(nóng)村儲蓄動員效率的評價

根據(jù)上述評價指標，本文采用農(nóng)村儲蓄率綜合反映農(nóng)村金融體系儲蓄動員效率，采用儲蓄動員效率反映金融中介機構(gòu)的農(nóng)村儲蓄動員效率。甘肅各地州農(nóng)村儲蓄動員效率趨勢變化如圖2和圖3所示。

圖2　2005—2014年甘肅省農(nóng)村儲蓄率變動趨勢

圖3　2005—2014年甘肅省各地州農(nóng)村儲蓄動員率變動趨勢

圖2顯示，甘肅各地州金融體系對農(nóng)村儲蓄的動員呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，但各地區(qū)上升幅度差異明顯。一類區(qū)域①的嘉峪關(guān)、蘭州、金昌儲蓄率高于其他地區(qū)，二類區(qū)域除平?jīng)鐾?武威、慶陽、酒泉、張掖、天水儲蓄率低于三類區(qū)域的定西、隴南、臨夏、甘南。圖3顯示，10年來，嘉峪關(guān)、蘭州、金昌、白銀儲蓄動員率上升幅度為3.46倍以上，武威、慶陽、酒泉儲蓄動員率上升幅度均低于1.76倍，定西、隴南、臨夏、甘南儲蓄動員率上升幅度均大于2.14倍。這說明甘肅經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)儲蓄動員效率最高。而經(jīng)濟落后地區(qū)如定西、隴南、臨夏、甘南的儲蓄動員效率增長幅度超過武威、慶陽、酒泉、張掖等地區(qū)，則說明金融扶貧政策功效明顯。

(二)甘肅各地州農(nóng)村儲蓄投資轉(zhuǎn)化效率的評價

本文采用農(nóng)村固定資產(chǎn)投資額與農(nóng)村存款的比值作為農(nóng)村儲蓄投資轉(zhuǎn)化率，反映整體金融體系的儲蓄投資轉(zhuǎn)換效率；采用農(nóng)村金融機構(gòu)的農(nóng)村貸款余額與存款余額之比反映金融機構(gòu)對農(nóng)村資金的運用狀況。甘肅各地州農(nóng)村儲蓄投資轉(zhuǎn)化效率趨勢見圖4和圖5。

圖4　甘肅省2005—2014年各地州農(nóng)村儲蓄投資轉(zhuǎn)化率變動趨勢

圖5　甘肅省2005—2014年各地州農(nóng)村存貸比變動趨勢

圖4和圖5清晰地顯示出甘肅各地州農(nóng)村儲蓄轉(zhuǎn)化效率較低。就儲蓄投資轉(zhuǎn)化率來看，除嘉峪關(guān)在2006年超過1，其余各年份甘肅各地都小于1，近十年平均不超過0.5。由于甘肅農(nóng)村整體經(jīng)濟發(fā)展相對緩慢，缺乏有效的資本形成機制，金融體系對農(nóng)村投資儲蓄的轉(zhuǎn)化呈現(xiàn)下降趨勢，各地州差異逐漸縮小。一類區(qū)域的嘉峪關(guān)、蘭州、金昌、白銀的下降速度大于其他地區(qū)。從各地州農(nóng)村存貸比來看，甘肅各地存貸比都低于1，農(nóng)村存款非農(nóng)化和外流比例高達30%，地區(qū)差異較小，平均水平50%～70%，呈現(xiàn)以60%為軸心上下浮動的走勢。

(三)甘肅各地州投資投向效率的評價

本文采用農(nóng)村資本邊際生產(chǎn)率，即農(nóng)村GDP的增量與農(nóng)村固定資產(chǎn)投資額的比率反映金融機構(gòu)整體的投資效率，采用農(nóng)村貸款產(chǎn)出率反映農(nóng)村金融機構(gòu)貸款資金的使用效率。

圖6　甘肅省2005—2014年各地州農(nóng)村資本邊際生產(chǎn)率變動趨勢

圖7　2005—2014年甘肅省各地州農(nóng)村貸款產(chǎn)出率變動趨勢

圖6顯示甘肅各地區(qū)金融機構(gòu)投資效率整體呈現(xiàn)螺旋式下降。一類區(qū)域的嘉峪關(guān)、金昌、蘭州的投資效率高于其他地區(qū)，這是由于這些地區(qū)在國家惠農(nóng)、支農(nóng)政策的支持下，在保持農(nóng)村基礎(chǔ)發(fā)展、連續(xù)增產(chǎn)增收的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展綠色農(nóng)業(yè)、休閑農(nóng)業(yè)、工廠化農(nóng)業(yè)、特色農(nóng)業(yè)、觀光農(nóng)業(yè)等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。臨夏、甘南等地區(qū)投資效率高于平?jīng)?、張掖、慶陽等地區(qū)，主要受少數(shù)民族地區(qū)特殊支農(nóng)金融政策的影響。

圖7顯示甘肅金融機構(gòu)貸款資金使用效率較低，整體呈現(xiàn)下降趨勢。隴南、甘南、定西、臨夏等地區(qū)高于其他地區(qū)，蘭州、嘉峪關(guān)農(nóng)村貸款產(chǎn)出率最低，這進一步證明甘肅農(nóng)村經(jīng)濟增長主要依賴于投資驅(qū)動。

四、甘肅省各地州農(nóng)村金融效率的綜合評價

為了更好地說明甘肅各區(qū)域農(nóng)村金融效率，在上述描述性評價的基礎(chǔ)上，本文選用因子分析法對其進行綜合評價。因子評價指標延續(xù)上述指標，數(shù)據(jù)選用2011—2014年數(shù)據(jù)。由于選用指標是比率數(shù)據(jù)，因此直接進行因子分析。2011—2014年相關(guān)數(shù)據(jù)經(jīng)KMO和巴特利特檢驗(結(jié)果見表2)得出各年KMO值均大于0.5，巴特利特球形檢驗sig值為0.00，小于顯著水平0.5，這說明變量間存在相關(guān)關(guān)系，適合做因子分析。利用主成分分析法提取公共因子，根據(jù)累計方差貢獻率大于85%的選取原則，各年公因子選取如表3所示。各公因子具體含義如表4所示。

表2　2011—2014年KMO 和 Bartlett 檢驗

表3　2011—2014年甘肅各地州農(nóng)村金融效率旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣

表4　2011—2014年甘肅各地州農(nóng)村金融效率各因子含義

注：*代表公因子的含義。

由表4可知，儲蓄動員率和儲蓄投資轉(zhuǎn)化率由2011—2013年公因子1、2014年公因子2反映，投資投向效率由2011—2013年公因子2、2014年公因子1反映。

根據(jù)成分矩陣及第一因子和第二因子的初始特征值計算出甘肅各地州儲蓄動員率、儲蓄投資轉(zhuǎn)化率和投資投向效率的得分及排名，以各公因子的方差貢獻率為權(quán)數(shù)，利用公式——因子1得分×因子1成份貢獻率+因子2得分×因子2成份貢獻率，將各變量標準化后代入得到綜合值。各地區(qū)綜合得分與排序如表5所示。

表5　2011—2014年甘肅各地州農(nóng)村金融效率綜合得分與排名

續(xù)表5

由表5可知，2011—2014年嘉峪關(guān)、蘭州、金昌這類區(qū)域的農(nóng)村金融效率最高。而白銀地區(qū)雖處在蘭州“一小時經(jīng)濟圈”，但由于生態(tài)環(huán)境遭到嚴重破壞，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平低，因此盡管白銀地區(qū)儲蓄動員率位居全省前列，但儲蓄投資轉(zhuǎn)化率與投資投向效率卻位居較低水平，金融效率綜合排名較靠后。隴南、甘南、臨夏雖屬三類區(qū)域，但借助國家扶貧政策和民族地區(qū)特殊的支農(nóng)政策，其農(nóng)村金融效率排名較靠前，且提升速度超過平?jīng)觥⒕迫⑽渫?、慶陽、張掖等二類區(qū)域。張掖雖是首批國家級現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)，農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展較好，但受傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)市場波動影響較大，農(nóng)民收入在連續(xù)高位增長下實現(xiàn)持續(xù)增長的空間變小，加之受金融機構(gòu)資金支持有限和缺乏有效資本市場等多重因素的影響，張掖金融效率綜合排名居于全省末位。

五、結(jié)論

本文基于宏觀金融效率層面，從金融中介效率的角度出發(fā)，搜集甘肅省十四個地區(qū)農(nóng)村近十年的相關(guān)經(jīng)濟、金融數(shù)據(jù)，采用描述性統(tǒng)計分析和因子分析法對這些區(qū)域農(nóng)村的金融效率進行分析與評價，得出以下結(jié)論：(1)儲蓄動員效率。甘肅一類區(qū)域農(nóng)村儲蓄動員率最高，三類區(qū)域儲蓄動員效率增長速度超過二類區(qū)域，二類區(qū)域儲蓄動員率增速緩慢，與一類區(qū)域差異增大。(2)儲蓄投資轉(zhuǎn)化率。由于缺乏有效的資本形成機制，甘肅各地區(qū)儲蓄投資轉(zhuǎn)化率較低，整體呈現(xiàn)下降趨勢，下降速度由快到慢依次為：一類區(qū)域、二類區(qū)域、三類區(qū)域，各地州差異逐漸縮小。(3)投資投向效率。甘肅各地區(qū)農(nóng)村投資投向效率呈下降趨勢。就農(nóng)村資本邊際生產(chǎn)率而言，一類區(qū)域優(yōu)于其他地區(qū)；就農(nóng)村貸款產(chǎn)出率而言，由于扶貧政策和少數(shù)民族地區(qū)特殊支農(nóng)政策，三類區(qū)域優(yōu)于其他地區(qū)，一類區(qū)域農(nóng)村貸款產(chǎn)出率最低。

甘肅農(nóng)村整體經(jīng)濟水平較低，且各地州農(nóng)村經(jīng)濟的差異直接導致甘肅各地州農(nóng)村金融效率存在差異。要提高甘肅整體金融效率，就必須實行差別化的農(nóng)村金融發(fā)展策略，對三類區(qū)域要繼續(xù)實行現(xiàn)有的扶持政策，對二類區(qū)域要加大金融扶持力度。

注釋：

①根據(jù)程明英《甘肅區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展差異分析及金融支持方向探索》的研究結(jié)論，一類區(qū)域包括：蘭州市、嘉峪關(guān)市、金昌市和白銀市；二類區(qū)域包括：天水市、武威市、張掖市、平?jīng)鍪?、酒泉市、慶陽市，屬于經(jīng)濟發(fā)展水平欠發(fā)達的農(nóng)業(yè)為主導的地區(qū)；三類區(qū)域包括：定西市、隴南市、臨夏州和甘南州，屬于省內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展水平落后地區(qū)。

[1]劉貴清.我國農(nóng)村經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的金融支持研究[J].西南金融，2015(3)：57-60.

[2]崔慧霞.中國農(nóng)村民間金融效率分析[J].經(jīng)濟與管理，2006(10) : 66-72.

[3]鄧奇志.功能視角下我國農(nóng)村金融效率的現(xiàn)實審視及優(yōu)化路徑[J].農(nóng)村經(jīng)濟，2010( 5): 52-55.

[4]向琳,李季剛.中國農(nóng)村金融資源配置的區(qū)域效率評價[J].區(qū)域金融研究，2010(4): 77-80.

[5]黎翠梅,曹建珍.中國農(nóng)村金融效率區(qū)域差異的動態(tài)分析與綜合評價[J].農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟，2012(3): 4-12.

[6]張穎.我國農(nóng)村金融效率問題研究[D].沈陽：沈陽師范大學，2012.

[7]李國璋,耿理想,王秋晨.甘肅省農(nóng)村金融效率實證研究[J].河南廣播電視大學學報,2010 (10):31-33.

[8]王振山.金融效率論—金融資源優(yōu)化配置的理論與實踐[M].北京：經(jīng)濟管理出版社，2000.

[9]劉凱.欠發(fā)達地區(qū)縣域金融效率評價指標體系研究[J].云南大學學報，2014(4)：74-78.

[責任編輯楊瑜]

2016-04-26

劉淑紅(1968—)，女，副教授，中國注冊會計師協(xié)會會員，研究方向為區(qū)域經(jīng)濟。

F832

A

2095-1124(2016)03-0001-06