袁德承

摘要：隨著我國社會經(jīng)濟水平的不斷提高，保險市場的發(fā)展對經(jīng)濟增長的影響程度和顯著性都在增強，保險市場的發(fā)展與經(jīng)濟水平之間的關(guān)系是非常緊密的；不同金融發(fā)展水平下保險市場的發(fā)展與經(jīng)濟水平的增長，兩者存在相應(yīng)的倒U型關(guān)系；隨著保險市場的不斷改革和發(fā)展，對我國整體的社會經(jīng)濟水平的增長有著非常明顯的促進(jìn)作用，由于我國人口大，保險市場發(fā)展的速度較快，且相當(dāng)高效率，所以人身險的發(fā)展一直較為良好，對市場經(jīng)濟起到一定的積極作用；但投資方面的發(fā)展較為緩慢，主要是因為投資效率的問題，使得人們在做投資的時候較為慎重，相應(yīng)的投資數(shù)量有所減少，從而對財產(chǎn)險的發(fā)展起到了限制作用[1]。本文結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)對我國保險市場發(fā)展的非線性增長效應(yīng)做相應(yīng)分析與論述。

關(guān)鍵詞：保險市場；非線性增長效應(yīng)；人身險

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）016-000-01

隨著社會的發(fā)展與進(jìn)步，我國的保險市場也在快速發(fā)展著，全國的保費收入在不斷增長者，并且增幅較大，成為我國國民經(jīng)濟發(fā)展最快的行業(yè)之一。然而與之不相適應(yīng)的是，許多 行業(yè)相關(guān)學(xué)者對保險市場發(fā)展與市場經(jīng)濟發(fā)展之間的關(guān)系所發(fā)表的文章言論較少，而在金融方面即信用貸款、股票方面為市場經(jīng)濟帶來的影響做了更多的分析與論述。筆者認(rèn)為，保險市場對我國整體市場經(jīng)濟帶來了非常積極的影響，通過對我國多地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和金融發(fā)展的現(xiàn)實差距、不同經(jīng)濟發(fā)展水平和金融發(fā)展水平下保險市場的非線性增長進(jìn)行分析，將我國保險市場發(fā)展為國民經(jīng)濟帶來影響的規(guī)律，以更加直觀形象的形式呈現(xiàn)出來；通過一定的實證方法，對我國保險市場發(fā)展中不同險種市場的非線性增長效應(yīng)進(jìn)行研究并得出結(jié)論。

一、保險市場發(fā)展與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證研究

1.非壽險與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系

根據(jù)對想相關(guān)文獻(xiàn)的分析與總結(jié)，可以得出論，非壽險與人均GDP相關(guān)，主要依據(jù)為Beenstock et al，以12個工業(yè)化國家在十年間發(fā)展的數(shù)據(jù)；其次非壽險與人均GDP的發(fā)展關(guān)系成正比，另通過對OECD國家的數(shù)據(jù)作為研究對象，所得結(jié)論為非壽險消費與收入水平正相關(guān)；采用因果檢驗和固定效應(yīng)模型以及GMM估算方法，對多國家的財產(chǎn)險與經(jīng)濟增長的關(guān)系做了分析與探究，結(jié)果表明保險消費與經(jīng)濟增長之間呈正比關(guān)系。

2.首先與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系

同樣的對多國家的保險市場數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向和縱向的對比發(fā)現(xiàn)：壽險的消費變化與收入有關(guān)，即當(dāng)?shù)氐娜司鵊DP ，并且期間是成正比關(guān)系的，在此正比例關(guān)系的基礎(chǔ)上進(jìn)行更加細(xì)化的分析研究，結(jié)果顯示：養(yǎng)老保險金與人均產(chǎn)出有顯著的正比關(guān)系。

3.保險市場與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系

通過對相關(guān)期刊文獻(xiàn)所呈現(xiàn)出的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析總結(jié)，進(jìn)行因果關(guān)系的檢驗，顯示出保險市場在發(fā)展的過程中，日本和加拿大呈現(xiàn)出與經(jīng)濟增長之間有著較大的影響關(guān)系，意大利則是表現(xiàn)出兩者互相影響的效果，其他多數(shù)國家則為無直接關(guān)系和影響；然而可以肯定的一定是，保險市場的發(fā)展與社會經(jīng)濟增長之間存在著長期的關(guān)系，因為對于大多的保險產(chǎn)品來說，保險市場發(fā)展的越好，產(chǎn)品相應(yīng)的會更豐富且得到更好的收益，期間也是正比例發(fā)展的關(guān)系。

以上結(jié)論的分析大多基于國外的一些數(shù)據(jù)和調(diào)差結(jié)果數(shù)據(jù)，我國在這方面建樹較少；然而近年來我國行業(yè)學(xué)者在此方面的研究與言論逐漸增多，比如謝利人以我國1998年4季度-2004年3季度的數(shù)據(jù)進(jìn)行的研究，得出結(jié)論：財產(chǎn)險市場的發(fā)展對經(jīng)濟增長具有負(fù)向作用，而人身險市場的額發(fā)展對我國經(jīng)濟增長有較高的正向影響；王建偉通過我國具體省份在十年內(nèi)的數(shù)據(jù)進(jìn)行因果檢驗，最終得出結(jié)論：財產(chǎn)險對社會經(jīng)濟的增長沒有較大的促進(jìn)作用，但起到了穩(wěn)定經(jīng)濟市場的作用[2]。

二、保險市場對經(jīng)濟增長的影響檢驗

根據(jù)相應(yīng)的中國保險市場對經(jīng)濟發(fā)展的影響結(jié)果的分析，如圖1所示；可以看出整個保險市場，包括人身險市場對經(jīng)濟的增長都有著促進(jìn)作用，這與相關(guān)文獻(xiàn)所得結(jié)論一致；然而財產(chǎn)險對經(jīng)濟的發(fā)展沒有明顯的作用，反而有一定的限制作用。

1.不同經(jīng)濟發(fā)展水平下保險市場對經(jīng)濟增長的影響檢驗

經(jīng)相關(guān)研究表明，壽險和非壽險與人均GDP之間存在非線性關(guān)系，所以筆者在此基礎(chǔ)上對我國保險市場是否出存在經(jīng)濟增長的非線性效應(yīng)進(jìn)行了分析與檢驗；結(jié)果顯示，不管是整個保險市場還是人身險市場，在經(jīng)濟發(fā)展的過程中，對其帶來的影響通常為正向的，并且對經(jīng)濟發(fā)展的影響程度和顯著性呈現(xiàn)出不斷加強的狀態(tài)；但財產(chǎn)險市場有著明顯相反的效果，只有在經(jīng)濟水平較高的城市，財產(chǎn)險市場對經(jīng)濟的發(fā)展才有積極的影響，反之為經(jīng)濟發(fā)展帶來了限制作用；究其原因：財產(chǎn)市場在整個保險市場份額中占比較少，基金投資的渠道途經(jīng)不夠豐富和完善，而保險公司本身也不具備較強的基金運用能力等現(xiàn)實因素。

2.不同金融水平下保險市場對經(jīng)濟發(fā)展的影響

保險市場不僅對經(jīng)濟發(fā)展有影響，與信貸市場之間也存在一定的互補關(guān)系。根據(jù)省份及城市發(fā)展水平不同的情況，當(dāng)保險市場加入銀行信貸市場后，保險市場與經(jīng)濟發(fā)展之間的關(guān)系呈現(xiàn)出道U型關(guān)系；然而不同的保險市場對經(jīng)濟發(fā)展帶來的影響程度也是不一樣：人身險帶來了積極的發(fā)展作用，財產(chǎn)險市場帶來了一定的限制作用，所以結(jié)合上述分析與結(jié)論，我們可以說，我國的保險市場主要依靠人身險市場的發(fā)展，才能對社會的經(jīng)濟發(fā)展帶來更好的發(fā)展作用。

三、結(jié)語

在我國保險市場為經(jīng)濟發(fā)展帶來正向影響的同時，在一些發(fā)展較為落后的地區(qū)財產(chǎn)險市場對經(jīng)濟的發(fā)展有明顯的限制作用，在經(jīng)濟較好的地區(qū)有不顯著的正向影響。隨著保險市場的快速發(fā)展，其帶來的經(jīng)濟效益也在逐漸增加著；我國政府在發(fā)展金融行業(yè)的支持力度，遠(yuǎn)大于保險市場發(fā)展的支持力度，需要政府適當(dāng)將重心向信貸市場和保險市場多加關(guān)注，對保險市場中人身險市場和財產(chǎn)險市場進(jìn)行更有效的平衡調(diào)控；改善兩個險種市場的投資和融資的渠道，改變保險資金在市場中的穩(wěn)定作用，起到加速發(fā)展的作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]沈坤榮.中國保險市場發(fā)展的非線性增長效應(yīng)研究[J].金融研究，2010（7）：158-160.

[2]曾智，姚鵬.我國保險市場非線性經(jīng)濟增長效應(yīng)分析——基于ACE算法的實證研究[J].保險研究，2014（12）：14-23.