江　俊,馬　蕓

(江蘇科技大學(xué)　經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院,江蘇　鎮(zhèn)江　212001)

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從盈余管理角度分析我國(guó)獨(dú)立審計(jì)運(yùn)行現(xiàn)狀
——基于我國(guó)上市公司的實(shí)證研究

江俊,馬蕓

(江蘇科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院,江蘇鎮(zhèn)江212001)

[摘要]以2011—2014年我國(guó)上市公司為研究對(duì)象,以獨(dú)立審計(jì)對(duì)公司盈余管理的抑制作用為基礎(chǔ),研究我國(guó)內(nèi)部控制與獨(dú)立審計(jì)的運(yùn)行狀況。實(shí)證研究結(jié)果表明：事務(wù)所行業(yè)排名與公司應(yīng)計(jì)盈余管理水平負(fù)相關(guān)。

[關(guān)鍵詞]盈余管理；會(huì)計(jì)師事務(wù)所排名；審計(jì)質(zhì)量

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.24.138

1前言

獨(dú)立審計(jì)作為市場(chǎng)的一種重要監(jiān)督機(jī)制在維護(hù)財(cái)經(jīng)法紀(jì)、改善經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益等方面有重要作用。從改革開放開始到現(xiàn)在,我國(guó)審計(jì)行業(yè)雖然得到了高速的發(fā)展,但還存在諸多不足。來自中國(guó)報(bào)告網(wǎng)的《中國(guó)審計(jì)服務(wù)行業(yè)現(xiàn)狀調(diào)查》表明,自從2000年財(cái)政部主導(dǎo)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行大合并以來,我國(guó)審計(jì)行業(yè)主要表現(xiàn)出以下特征：發(fā)展迅速,結(jié)構(gòu)不完善,審計(jì)質(zhì)量有待加強(qiáng)。市場(chǎng)缺乏對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所能力進(jìn)行精確評(píng)價(jià)的能力,公司常常依據(jù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名聲或規(guī)模進(jìn)行選擇,這種選擇方式本身帶有市場(chǎng)的盲目性,可能妨礙獨(dú)立審計(jì)發(fā)揮作用。因此,有必要進(jìn)行實(shí)證研究,考察行業(yè)排名高的會(huì)計(jì)師事務(wù)所是否“實(shí)至名歸”。

盈余管理問題長(zhǎng)期存在于公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,它是指公司管理層為實(shí)現(xiàn)其目的進(jìn)行盈余操控的行為。該行為會(huì)導(dǎo)致公司對(duì)外報(bào)告的財(cái)務(wù)信息被扭曲,從而不利于市場(chǎng)進(jìn)行相關(guān)資源配置。此外,管理者操縱盈余常常是基于個(gè)人私利,這說明盈余管理行為會(huì)使公司內(nèi)部分配不公,資源配置失調(diào)。高質(zhì)量審計(jì)可以抑制公司盈余管理行為,以保證外部財(cái)務(wù)信息的完整和準(zhǔn)確(楊靜靜等2015)。綜上,我們可以將抑制公司盈余管理水平的能力作為衡量獨(dú)立審計(jì)運(yùn)行狀況的參照標(biāo)準(zhǔn)之一。

2文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

公司選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)是一種市場(chǎng)行為,公司在此行為中扮演了類似于消費(fèi)者的角色,根據(jù)信息不對(duì)稱理論,公司往往只能依據(jù)有限的市場(chǎng)信息進(jìn)行判斷,因此公司需要一種簡(jiǎn)單有效的指標(biāo)進(jìn)行會(huì)計(jì)師事務(wù)所的選擇,那么會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行業(yè)排名是否能作為這一指標(biāo)呢？劉峰、周福源(2007)在研究中發(fā)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)認(rèn)同的“四大”并不意味著高的審計(jì)質(zhì)量,單純看行業(yè)排名不能判斷事務(wù)所是否能提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)。陳小林等(2011)則發(fā)現(xiàn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠識(shí)別不同屬性的盈余管理,對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)主義盈余管理與低風(fēng)險(xiǎn)盈余管理會(huì)出具不同意見。這會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所從自身利益出發(fā)使審計(jì)質(zhì)量大打折扣,并且高知名度會(huì)計(jì)師事務(wù)所更有可能借助自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)行相關(guān)投機(jī)操作。另一些研究則表明了不同的觀念,蔡春等(2005)則表明“前十大”與“非前十大”在盈余管理的抑制效果上確實(shí)存在差異,“前十大”要優(yōu)于“非前十大”。行業(yè)排名可成為公司選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所的標(biāo)準(zhǔn)之一。

由上述研究可知,學(xué)術(shù)界在行業(yè)知名度與審計(jì)質(zhì)量之間是否存在相關(guān)關(guān)系的問題上還存在分歧。本文分析,知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所需要投入大量資源用以完善自身審計(jì)業(yè)務(wù)以維持行業(yè)排名,所以知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)擁有更高的審計(jì)質(zhì)量。本文在此推論的基礎(chǔ)上提出以下假設(shè)：行業(yè)排名高的會(huì)計(jì)師事務(wù)所擁有更高的審計(jì)質(zhì)量,事務(wù)所行業(yè)排名與應(yīng)計(jì)盈余管理負(fù)相關(guān)。

3研究設(shè)計(jì)

3.1變量定義

3.1.1應(yīng)計(jì)盈余管理程度(ABSDAcc)

公司管理層可依據(jù)自身需要通過變更會(huì)計(jì)政策進(jìn)行應(yīng)計(jì)盈余管理。公司的應(yīng)計(jì)利潤(rùn)可被分為操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)與非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn),本文采用操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值來衡量應(yīng)計(jì)盈余管理的程度。本文采用Dechow(1995)等以1991年的Jones模型為基礎(chǔ)提出的修正Jones模型度量應(yīng)計(jì)盈余管理程度,該模型認(rèn)為公司應(yīng)計(jì)盈余管理主要通過變更應(yīng)收賬款計(jì)提政策,銷貨政策,折舊政策實(shí)現(xiàn),通過公司應(yīng)收賬款,固定資產(chǎn)等項(xiàng)目可推算出公司非操縱性盈余管理水平,再通過將其與實(shí)際盈余管理水平進(jìn)行比較得出操縱性盈余管理水平：

TAccit/TAit-1=β1(1/TAit-1)+β2[(ΔREVit-ΔRECit)/TAit-1]+β3(PPEit/TAit-1)+εit

(1)

NDAccit/TAit-1=α1(1/TAit-1)+α2[(ΔREVit-ΔRECit)/TAit-1]+α3(PPEit/TAit-1)

(2)

式中，TAccit表示公司總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)；ΔREVit表示第t年銷貨收入變動(dòng)；ΔRECit表示第t年應(yīng)收賬款變動(dòng)；PPEit表示第t年固定資產(chǎn)；TAit-1表示第t-1年總資產(chǎn)；εit表示誤差項(xiàng)；i表示第i家公司,NDAccit表示i家公司的非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。我們首先分行業(yè)回歸得到模型(1)中估計(jì)系數(shù),再將得到的估計(jì)系數(shù)代入模型(2)計(jì)算出非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。由此用當(dāng)年度總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)減去非操縱性利潤(rùn)可得操縱性利潤(rùn)DAcc,再對(duì)其求絕對(duì)值的應(yīng)計(jì)盈余管理程度ABSDAcc。

3.1.2會(huì)計(jì)師事務(wù)所(AUDIT)

會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)排名有眾多標(biāo)準(zhǔn),會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行業(yè)知名度一般按照業(yè)界共識(shí)或權(quán)威機(jī)構(gòu)所發(fā)布的信息進(jìn)行認(rèn)定(劉峰等,2007)。本文考慮到我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及市場(chǎng)環(huán)境等特征,采用中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布的《會(huì)計(jì)師事務(wù)所綜合評(píng)價(jià)前百家信息》確認(rèn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)排名(AUDIT)。將選取綜合排名前十的認(rèn)定為知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所,取值為1,否則為0。

3.2模型構(gòu)建

本文模型構(gòu)建如下：

ABSDAcc=β0+β1AUDIT+β2ROA+β3ROE+β4EPS+β5INV+β6REV

(3)

式中，AUDIT為虛擬變量,表示事務(wù)所行業(yè)排名情況,ROA,ROE,EPS,INV,REV為該模型的相關(guān)控制變量,分別表示：總資產(chǎn)收益率,凈資產(chǎn)收益率,基本每股收益,存貨情況,應(yīng)收賬款情況。被解釋變量,解釋變量,相關(guān)變量的意義可見表1。

表1　變量說明

3.3樣本選擇及數(shù)據(jù)來源

本文以2011—2014年滬深上市公司為研究基礎(chǔ),對(duì)研究對(duì)象進(jìn)行以下處理：剔除數(shù)據(jù)不連續(xù)的,以及因行業(yè)內(nèi)樣本數(shù)量不足無法進(jìn)行分行業(yè)回歸的樣本,最終得到含有4476個(gè)觀測(cè)值,并構(gòu)造平衡面板數(shù)據(jù)。所有上市公司聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況以及其他財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)根據(jù)國(guó)泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫手工計(jì)算并整理得出,本文中所使用的會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)排名來自中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師官方網(wǎng)站。

4實(shí)證結(jié)果與分析

4.1描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

表2說明了模型中相關(guān)變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果?？梢姌颖局衅刚?qǐng)行業(yè)排名前十的會(huì)計(jì)師事務(wù)所占到了55.3%,說明我國(guó)上市公司對(duì)知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所的認(rèn)同度很高,樣本中超過半數(shù)的上市公司愿意聘請(qǐng)行業(yè)排名靠前的事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。

表2　描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

4.2多元回歸結(jié)果分析

為檢驗(yàn)本文假設(shè),在對(duì)盈余管理程度的其他影響因素進(jìn)行控制后,以AUDIT作為解釋變量對(duì)樣本公司數(shù)據(jù)進(jìn)行了多元回歸分析,回歸分析結(jié)果見表3。由回歸結(jié)果可見,AUDIT與ABSDAcc在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān),說明使用行業(yè)排名高的事務(wù)所有助于降低公司的應(yīng)計(jì)盈余管理水平,本文假設(shè)得到了驗(yàn)證。事務(wù)所行業(yè)排名與應(yīng)計(jì)盈余管理負(fù)相關(guān)。此外,本文所采用的回歸模型F值為11.07,說明模型具有顯著性。

表3　多元回歸結(jié)果

續(xù)　表

注：*、**、***分別表示系數(shù)驗(yàn)證在10%,5%和1%水平上顯著。

4.3穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為檢驗(yàn)回歸模型的穩(wěn)健性,本文進(jìn)行如下穩(wěn)健性檢驗(yàn)：將口徑變?yōu)樾袠I(yè)排名前五,并重新制作變量AUDIT進(jìn)行多元回歸分析,發(fā)現(xiàn)結(jié)果仍然5%的水平上顯著負(fù)相關(guān),則假設(shè)得到了驗(yàn)證。

5研究結(jié)論與相關(guān)建議

本文在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的背景下,從對(duì)盈余管理抑制作用的角度探究了我國(guó)獨(dú)立審計(jì)的運(yùn)行現(xiàn)狀。研究發(fā)現(xiàn)：事務(wù)所行業(yè)排名與公司盈余管理水平顯著負(fù)相關(guān)。說明行業(yè)排名高的會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以評(píng)級(jí)其嚴(yán)格的審計(jì)程序和過硬的人員素質(zhì)降低公司盈余管理水平,進(jìn)而提升公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。該結(jié)論表明,我國(guó)應(yīng)當(dāng)推廣會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)排名工作,建立完善的會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)排名體系,為上市公司選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供更加權(quán)威的參考意見,以實(shí)現(xiàn)審計(jì)資源的優(yōu)化配置。此外,會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)排名也可作為審計(jì)質(zhì)量的參考依據(jù)之一,可被用作與之相關(guān)的研究。

參考文獻(xiàn)：

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[作者簡(jiǎn)介]江俊(1991—),男,江蘇科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院。研究方向：審計(jì)理論與實(shí)務(wù)；馬蕓(1993—),女,江蘇科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院。研究方向：會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)。