王思睿

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

內(nèi)容摘要：本文通過(guò)構(gòu)建超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)模型論證居民收入缺口對(duì)貿(mào)易深化的影響，研究發(fā)現(xiàn)：居民收入缺口對(duì)三種類(lèi)型貿(mào)易深化影響基本呈現(xiàn)近似的邊際動(dòng)態(tài)影響，其對(duì)貿(mào)易深化邊際影響基本均處于負(fù)向區(qū)間運(yùn)行，在一定程度上表明，控制其余相關(guān)因素的情形下，居民收入缺口對(duì)我國(guó)貿(mào)易深化的邊際影響趨勢(shì)呈現(xiàn)抑制的狀態(tài)。

關(guān)鍵詞：貿(mào)易深化 居民收入 缺口效應(yīng) 邊際動(dòng)態(tài)

引言

作為現(xiàn)代開(kāi)放型的發(fā)展中大國(guó)，構(gòu)成中國(guó)總體貿(mào)易的國(guó)內(nèi)和國(guó)際貿(mào)易不僅關(guān)聯(lián)到國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)福利水平，更是涉及到我國(guó)在國(guó)際財(cái)富分配環(huán)節(jié)中的地位和影響力。理論界關(guān)于貿(mào)易對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和居民收入等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響研究業(yè)已成熟，始于Adam Smith和David Ricardo時(shí)期的研究已經(jīng)涉及到貿(mào)易與居民財(cái)富、居民收入等內(nèi)在關(guān)聯(lián)的探索。國(guó)內(nèi)相關(guān)研究雖然起步較晚，但是其研究范式、邏輯及結(jié)論基本近似于國(guó)外的相關(guān)研究。綜觀既有代表性研究，可以發(fā)現(xiàn)諸多研究關(guān)于貿(mào)易與居民收入關(guān)系的研究主要體現(xiàn)在貿(mào)易對(duì)居民收入和財(cái)富分配單一方向的研究，而對(duì)于居民收入對(duì)貿(mào)易影響的研究并不多見(jiàn)。而當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐證明，居民收入不僅是構(gòu)成居民消費(fèi)基本依據(jù)，更是一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要內(nèi)容，居民收入的變動(dòng)或性態(tài)是影響居民消費(fèi)福利和經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵因素。而貿(mào)易作為開(kāi)放經(jīng)濟(jì)背景下我國(guó)經(jīng)濟(jì)重要組成部分及居民消費(fèi)重要影響因素，其運(yùn)行不可避免的受到居民收入性態(tài)的影響。鑒于現(xiàn)有相關(guān)研究不足和二者之間潛在事實(shí)關(guān)聯(lián)，本文依據(jù)相關(guān)理論基礎(chǔ)重點(diǎn)給出居民收入因素與貿(mào)易深化之間動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)證據(jù)。

文獻(xiàn)綜述與理論分析

雖然直接研究居民收入性態(tài)與貿(mào)易之間關(guān)系的文獻(xiàn)較為少見(jiàn)，但在相關(guān)貿(mào)易理論中需求貿(mào)易理論突出了居民收入與貿(mào)易需求之間的部分關(guān)系。作為微觀經(jīng)濟(jì)主體其消費(fèi)需求和福利受到收入水平、消費(fèi)偏好及商品和替代商品價(jià)格等因素影響。消費(fèi)需求正是影響貿(mào)易的核心因素，而有效消費(fèi)需求來(lái)源于居民收入。這一邏輯關(guān)系不僅內(nèi)生于經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀規(guī)律，更是在相關(guān)權(quán)威性研究中得以體現(xiàn)。

Sailors、Qureski、Cross（1973）對(duì)需求貿(mào)易理論中“林德?tīng)柤僬f(shuō)”進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，其研究結(jié)果認(rèn)為代表性消費(fèi)需求與貿(mào)易之間因果關(guān)系并不顯著。隨后Kohlhagen（1977）研究認(rèn)為，在包含居民收入因素（人均GNP、國(guó)民生產(chǎn)總值）和收入分配指標(biāo)等因素情形下，人均收入因素對(duì)貿(mào)易需求結(jié)構(gòu)的影響關(guān)系基本存在“林德?tīng)柤僬f(shuō)”現(xiàn)象。Francois Joseph、Kaplan（1996）的研究假定需求彈性較高的貿(mào)易商品為“林德?tīng)柹唐贰?，其認(rèn)為在對(duì)“林德?tīng)柹唐贰辟Q(mào)易的決定方面，人均收入因素和國(guó)民收入分配因素同等重要，收入水平的提高和收入分配的不平等程度均推動(dòng)貿(mào)易商品中“林德?tīng)柹唐贰钡谋戎?。Ramezzana（2000）通過(guò)分析壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局下貿(mào)易行為認(rèn)為，貿(mào)易雙方的人均收入水平因素對(duì)雙方貿(mào)易產(chǎn)品類(lèi)型、數(shù)量等均存在積極影響。Requena-Silvente、Walker（2007）研究揭示，若南北貿(mào)易模型中貿(mào)易商品近似，那么貿(mào)易國(guó)之間的居民收入差距就會(huì)對(duì)南北貿(mào)易水平產(chǎn)生顯著影響。Fieler（2007）通過(guò)對(duì)全球162個(gè)國(guó)家的貿(mào)易數(shù)據(jù)檢驗(yàn)認(rèn)為，居民收入較高的國(guó)家消費(fèi)高收入彈性的貿(mào)易商品較高，而低收入國(guó)家消費(fèi)低收入彈性的貿(mào)易商品的概率更高。Bohman、Nilsson（2006）研究認(rèn)為，國(guó)民收入分配性狀顯著影響到國(guó)家貿(mào)易商品的出口結(jié)構(gòu)，收入分配不公平的性狀直接影響一國(guó)偏向于出口必需品而非奢侈品。Markusen（2010）通過(guò)構(gòu)建不完全競(jìng)爭(zhēng)條件下規(guī)模遞增模型檢驗(yàn)認(rèn)為，如果假定存在位似偏好，那么國(guó)民總收入因素完全可以解釋雙邊貿(mào)易事實(shí)。如果放松位似偏好的假定，那么人均收入彈性將在0-1之間變化，也即是說(shuō)在總收入既定情形下，人均收入提高會(huì)引致貿(mào)易商品向資本密集型轉(zhuǎn)變且產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)張。文洋（2012）研究認(rèn)為，一國(guó)居民收入增長(zhǎng)就會(huì)引致國(guó)家對(duì)奢侈品需求的增加，如果奢侈品供給短期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生變化，那么價(jià)格升高的因素就會(huì)引致整體貿(mào)易貨幣價(jià)值的提高，而農(nóng)產(chǎn)品和必需品貿(mào)易卻與之相反。

綜合現(xiàn)有代表性研究可以看出，整體上居民收入因素與貿(mào)易之間存在經(jīng)驗(yàn)上關(guān)聯(lián)。既定的收入因素或收入分配因素對(duì)貿(mào)易擴(kuò)張、結(jié)構(gòu)及對(duì)象之間存在一定的影響，但現(xiàn)有研究并沒(méi)有探索二者之間關(guān)系的另一層次的問(wèn)題：居民收入缺口對(duì)貿(mào)易的影響性態(tài)如何？收入缺口因素對(duì)貿(mào)易結(jié)構(gòu)存在偏向性影響嗎？結(jié)合現(xiàn)有研究的空白，本文展開(kāi)對(duì)以上命題的研究。

研究設(shè)計(jì)

（一）研究模型與變量設(shè)定

借鑒金融深化相關(guān)概念可以設(shè)定出口貿(mào)易總額與GDP比重（ROIG）、進(jìn)口貿(mào)易總額與GDP比重（ROEG）及國(guó)內(nèi)貿(mào)易總額與GDP比重（RODG）分別捕捉我國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易深化程度。在此基礎(chǔ)上，為了清晰捕捉貿(mào)易深化的居民收入缺口因素邊際動(dòng)態(tài)波動(dòng)性態(tài)，同時(shí)考慮突破傳統(tǒng)的C—D函數(shù)模型中邊際替代彈性不變的約束及在模型中捕捉技術(shù)進(jìn)步引致的要素替代變動(dòng)等因素，本文借鑒Christensen、L.R.Jorgenson，D.W.和Lau，L.J.（1973）年提出的超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)模型（TLPF），其一般形式如下：

其中，RITt表征居民收入的趨勢(shì)項(xiàng)，RIG表征居民收入相對(duì)缺口因素。對(duì)于組成f（Control）項(xiàng)中的控制變量，結(jié)合既有相關(guān)研究和文章研究需要，文章分別選取對(duì)應(yīng)期間廣義貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)率（GM2）捕捉貿(mào)易深化影響因素中貨幣因素；選取宏觀經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)中預(yù)警指數(shù)捕捉貿(mào)易深化影響因素中經(jīng)濟(jì)周期現(xiàn)行指標(biāo)因素（PI）；選取對(duì)應(yīng)期間內(nèi)國(guó)內(nèi)就業(yè)勞動(dòng)力增長(zhǎng)率捕捉貿(mào)易深化影響因素中勞動(dòng)力投入要素（LFG）；選取國(guó)內(nèi)固定投資形成額增長(zhǎng)率捕捉貿(mào)易深化影響因素中投資因素（FIG）。

（二）樣本選擇

本文研究樣本數(shù)據(jù)的選取主要依據(jù)三個(gè)維度考量：其一是變量自身經(jīng)濟(jì)意義對(duì)研究命題的需要；其二是樣本變量在計(jì)量論證中必要性；其三是數(shù)據(jù)可獲得性。依據(jù)以上三個(gè)原則，本文選取了2003-2013年度中對(duì)應(yīng)樣本變量的季度觀測(cè)數(shù)據(jù)共同組成文章實(shí)證檢驗(yàn)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)主要來(lái)自于《中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)》、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和CSMAR系列研究數(shù)據(jù)庫(kù)。

實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)和相關(guān)檢驗(yàn)

表1為有關(guān)關(guān)鍵變量基本統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果，分析結(jié)果顯示，我國(guó)國(guó)際貿(mào)易深化基本呈現(xiàn)近似正態(tài)分布性狀且樣本期內(nèi)分布波動(dòng)較為穩(wěn)定，而國(guó)內(nèi)貿(mào)易深化呈現(xiàn)尖峰厚尾的分布性狀但分布波動(dòng)較為穩(wěn)定。而居民收入缺口分布波動(dòng)現(xiàn)象較為顯著同樣呈現(xiàn)尖峰厚尾分布性態(tài)。在一定程度上表明我國(guó)居民收入缺口實(shí)際上呈現(xiàn)出集中且非平衡性態(tài)，而這一現(xiàn)狀基本吻合我國(guó)近幾年來(lái)居民收入差距及實(shí)際居民收入增速緩慢的實(shí)際。針對(duì)其余控制變量而言，固定資產(chǎn)形成速度、勞動(dòng)力就業(yè)增長(zhǎng)速度及貨幣供應(yīng)基本近似尖峰厚尾分布，同樣呈現(xiàn)較為集中的統(tǒng)計(jì)分布規(guī)律。整體而言，變量序列統(tǒng)計(jì)分布基本吻合我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行實(shí)際且基本可以排除異常值的杠桿作用。

在基本統(tǒng)計(jì)分析基礎(chǔ)上，結(jié)合相關(guān)經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，由于本文選取變量序列具有時(shí)間序列的分布特征，因此有必要對(duì)經(jīng)驗(yàn)論證模型中變量序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，借以排除可能存在的非平穩(wěn)時(shí)間序列對(duì)經(jīng)驗(yàn)結(jié)果造成的偏誤。鑒于此，其平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果摘錄如表2所示。

表2中筆者同時(shí)給出DF-GLS和ADF兩種檢驗(yàn)功效較強(qiáng)的單位根檢驗(yàn)方案，檢驗(yàn)結(jié)果不僅給出兩種檢驗(yàn)個(gè)變量序列對(duì)應(yīng)的（Tau）值和Z（t）值，同時(shí)也給出兩種檢驗(yàn)5%置信水平上閥值。結(jié)合檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，本文TLPF經(jīng)驗(yàn)論證方程中涉及到變量序列均至少在10%的置信水平上拒絕存在單位根的原假設(shè)，也即是說(shuō)變量序列至少在10%的顯著水平上不能拒絕序列平穩(wěn)的假設(shè)。

（二）回歸分析

承接前文基本統(tǒng)計(jì)分析和相關(guān)檢驗(yàn)，對(duì)本文的經(jīng)驗(yàn)論證方程進(jìn)行擬合回歸，其回歸結(jié)果摘錄如表3所示。

表3的經(jīng)驗(yàn)結(jié)論依次表明：針對(duì)貿(mào)易深化與居民收入缺口效應(yīng)而言，在控制其余相關(guān)因素情形下，居民收入缺口與進(jìn)口貿(mào)易深化存在積極顯著的關(guān)系，居民收入缺口對(duì)進(jìn)口貿(mào)易深化存在正向影響；同樣，居民收入缺口與出口貿(mào)易深化存在積極顯著關(guān)系，同時(shí)居民收入缺口對(duì)進(jìn)口貿(mào)易深化存在正向影響；整體可以看出，樣本期內(nèi)我國(guó)居民收入缺口與對(duì)外貿(mào)易深化存在積極顯著的關(guān)聯(lián)。但針對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易深化而言，居民收入缺口與國(guó)內(nèi)貿(mào)易深化存在負(fù)向且顯著的關(guān)聯(lián)，收入缺口因素對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易的影響呈現(xiàn)負(fù)向抑制性態(tài)，也即是說(shuō)針對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易而言，居民的收入缺口抑制了國(guó)內(nèi)貿(mào)易深化的事實(shí)，且其顯著性高于收入缺口效應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易深化的影響的顯著性。針對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與貿(mào)易深化之間關(guān)系而言，經(jīng)驗(yàn)證據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素與進(jìn)口貿(mào)易深化、出口貿(mào)易深化及國(guó)內(nèi)貿(mào)易深化之間存在較強(qiáng)且顯著的正向關(guān)聯(lián)，即是說(shuō)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在經(jīng)驗(yàn)意義上推動(dòng)了對(duì)外貿(mào)易和國(guó)內(nèi)貿(mào)易深化。這一經(jīng)驗(yàn)結(jié)論基本吻合樣本期內(nèi)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的必然結(jié)果，也即是說(shuō)基本吻合我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三大推動(dòng)因素中出口、投資兩大因素與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間內(nèi)在正向關(guān)聯(lián)。針對(duì)其余控制變量而言，除去貨幣供應(yīng)對(duì)貿(mào)易深化影響較為顯著之外，其余變量基本并不顯著，這一現(xiàn)象在很大程度上與文章經(jīng)驗(yàn)方程設(shè)計(jì)有關(guān)，控制變量選取主要是為了避免TLPF經(jīng)驗(yàn)方程中核心變量由于可能忽略的相關(guān)因素而造成擬合偏誤。同時(shí)，表3中的穩(wěn)健性檢驗(yàn)回歸給出的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明，原模型擬合呈現(xiàn)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)是穩(wěn)健的。

上文分析給出居民收入缺口與貿(mào)易深化之間直接經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，但為了進(jìn)一步分析居民收入缺口因素對(duì)不同貿(mào)易深化的邊際動(dòng)態(tài)影響趨勢(shì)，文章進(jìn)一步給出基于本文超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)模型的捕捉邊際動(dòng)態(tài)趨勢(shì)的等式：

結(jié)合居民收入缺口對(duì)貿(mào)易深化影響的邊際動(dòng)態(tài)等式，本文進(jìn)一步測(cè)算出樣本期內(nèi)邊際動(dòng)態(tài)趨勢(shì)如圖1所示。圖1揭示出樣本期內(nèi)我國(guó)居民收入缺口對(duì)三種類(lèi)型貿(mào)易深化的邊際動(dòng)態(tài)影響性態(tài)趨勢(shì)。邊際動(dòng)態(tài)趨勢(shì)顯示，居民收入缺口對(duì)三種類(lèi)型貿(mào)易深化影響基本呈現(xiàn)近似的邊際動(dòng)態(tài)性狀，在樣本期內(nèi)，居民收入缺口對(duì)貿(mào)易深化邊際影響基本均處于負(fù)向區(qū)間運(yùn)行，在一定程度上表明，控制其余相關(guān)因素的情形下，居民收入缺口對(duì)我國(guó)貿(mào)易深化的邊際影響趨勢(shì)呈現(xiàn)抑制的性狀，雖然二者之間直接經(jīng)驗(yàn)關(guān)系顯示收入缺口與國(guó)際貿(mào)易深化之間存在正向關(guān)系，但是其對(duì)貿(mào)易深化的邊際影響趨勢(shì)卻是負(fù)向抑制性狀。并且在2008年以后，居民收入缺口對(duì)貿(mào)易深化邊際動(dòng)態(tài)影響幅度下降且趨近于平穩(wěn)。進(jìn)一步分析而言，收入缺口因素對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易深化的邊際動(dòng)態(tài)影響程度高于其對(duì)國(guó)際貿(mào)易深化的邊際動(dòng)態(tài)影響程度。這一現(xiàn)象在一定程度上揭示，我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易更多的傾向于國(guó)家出口政策和國(guó)外市場(chǎng)需求，而國(guó)內(nèi)居民需求因素雖然存在但被國(guó)家出口政策和國(guó)外需求因素所削弱。

研究啟示

本文規(guī)范的經(jīng)驗(yàn)論證結(jié)論揭示：我國(guó)居民收入缺口對(duì)貿(mào)易深化存在經(jīng)驗(yàn)上的顯著影響。居民收入缺口對(duì)進(jìn)口貿(mào)易深化存在正向影響；同樣，居民收入缺口與出口貿(mào)易深化存在積極顯著關(guān)系。整體可以看出，樣本期內(nèi)我國(guó)居民收入缺口與對(duì)外貿(mào)易深化存在積極顯著的關(guān)聯(lián)。但居民收入缺口與國(guó)內(nèi)貿(mào)易深化存在負(fù)向且顯著的關(guān)聯(lián)，收入缺口因素對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易的影響呈現(xiàn)負(fù)向抑制性態(tài)。邊際動(dòng)態(tài)分析顯示，居民收入缺口對(duì)三種類(lèi)型貿(mào)易深化影響基本呈現(xiàn)近似的邊際動(dòng)態(tài)性狀，在樣本期內(nèi)，居民收入缺口對(duì)貿(mào)易深化邊際影響基本均處于負(fù)向區(qū)間運(yùn)行，在一定程度上表明，控制其余相關(guān)因素的情形下，居民收入缺口對(duì)我國(guó)貿(mào)易深化的邊際影響趨勢(shì)呈現(xiàn)抑制的性狀，并且在2008年以后，居民收入缺口對(duì)貿(mào)易深化邊際動(dòng)態(tài)影響幅度下降且趨近于平穩(wěn)。居民收入缺口因素對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易深化的邊際動(dòng)態(tài)影響程度高于其對(duì)國(guó)際貿(mào)易深化的邊際動(dòng)態(tài)影響程度。

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