肖　德，李　坤

(湖北大學(xué) 商學(xué)院，湖北 武漢 430062)

“一帶一路”背景下中國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力分析

肖德，李坤

(湖北大學(xué) 商學(xué)院，湖北 武漢 430062)

[摘要]加強中國與“一帶一路”沿線國家間金融服務(wù)貿(mào)易合作是促進中國與“一帶一路”沿線國家共同發(fā)展、共同繁榮的重要途徑。研究表明，中國金融服務(wù)貿(mào)易無論從貿(mào)易規(guī)模還是國際競爭力方面總體偏低。只有通過推進人民幣在“一帶一路”沿線國家國際化進程，注重金融產(chǎn)品創(chuàng)新，培養(yǎng)“一帶一路”金融服務(wù)人才，強化互聯(lián)網(wǎng)金融在“一帶一路”戰(zhàn)略中的作用，才能真正提升中國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力，深化中國與“一帶一路”沿線國家的金融合作。

[關(guān)鍵詞]金融服務(wù)貿(mào)易； 顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)； “一帶一路”戰(zhàn)略

2015年6月，國家發(fā)展改革委員會、外交部和商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布的《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》明確指出“資金融通”是“一帶一路”建設(shè)的重要支撐?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略的建設(shè)不僅為我國金融業(yè)發(fā)展提供了新的機遇，同時也對我國金融服務(wù)貿(mào)易未來的發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)。作為服務(wù)貿(mào)易的重要組成，近些年中國金融服務(wù)貿(mào)易迅速發(fā)展，《中國服務(wù)貿(mào)易統(tǒng)計2014》[1]7-13統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1997年中國金融服務(wù)進出口總額僅為3.5億美元，而2013年中國金融服務(wù)進出口總額已達到63.3億美元，是1997年的20倍之多。在中國金融服務(wù)貿(mào)易快速增長的同時，中國金融服務(wù)貿(mào)易問題也愈發(fā)突出，如中國金融服務(wù)貿(mào)易持續(xù)逆差，中國金融服務(wù)貿(mào)易占服務(wù)貿(mào)易規(guī)模偏低等問題日益突出。在此背景下，如何全面、客觀地評價中國金融服務(wù)貿(mào)易在全球競爭力水平，摸清中國金融服務(wù)貿(mào)易所存在的問題，對于加強中國與“一帶一路”沿線國家間國際金融合作具有重要意義。為此，本文對中國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力進行評估，以產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易理論為框架分析影響中國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力重要因素，并就未來如何推動中國與“一帶一路”沿線國家間金融服務(wù)貿(mào)易合作提出相應(yīng)的對策與建議。

一、中國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力的測度與分析

顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)和貿(mào)易競爭力指數(shù)是衡量一國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力的重要指標(biāo)。為此，本文將采用上述兩種指標(biāo)對中國、日本、印度、美國、加拿大、韓國、巴西、歐盟和韓國*之所以選取上述國家，因為上述國家或組織金融服務(wù)出口排在全球前十位。進行測度，并結(jié)合實證結(jié)果對中國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力進行分析。

(一)中國金融服務(wù)貿(mào)易顯示性比較優(yōu)勢測度與分析

顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)又稱相對出口績效指數(shù)，是由Balassa(1965)年提出的。該指數(shù)可以綜合反映一國某種產(chǎn)品或服務(wù)的出口額占世界出口總額的份額比重以及一國某種商品或服務(wù)在國際競爭中的地位。此外，該指數(shù)剔除了國家總量和世界總量波動的影響，更好地反映了一國在某種產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢。借鑒Balassa(1965)研究，其具體公式如下[2]99-123：

(1)

從顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)測度結(jié)果來看，與其他國家相比，中國金融服務(wù)貿(mào)易顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)偏低，平均水平保持在0.13左右，其中，2011年中國金融服務(wù)貿(mào)易顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)最低，僅為0.06。在其他國家方面，美國、歐盟和新加坡在金融服務(wù)貿(mào)易顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)較高，總體保持在1.0以上，2013年美國、歐盟和新加坡金融服務(wù)貿(mào)易顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)分別為1.76、1.08和2.09，成為樣本國家金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力最強的國家，該測度結(jié)果與美國、新加坡等金融行業(yè)發(fā)展水平相互匹配。值得注意的是，與中國同為金磚國家的巴西，其金融服務(wù)貿(mào)易顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)也要遠遠高于中國，2013年巴西金融服務(wù)貿(mào)易顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)達1.09，而當(dāng)年中國金融服務(wù)貿(mào)易顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)僅為0.19。

表1　中國與主要國家顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)測度

數(shù)據(jù)來源：WTO國際貿(mào)易數(shù)據(jù)2012，2013，2014年。

(二)中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力指數(shù)測度與分析

(2)

從測度結(jié)果來看，與顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)類似，中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力指數(shù)總體偏低，且除了2011年外，其他年份均為負，說明中國金融服務(wù)貿(mào)易為凈進口國，且總體競爭實力不強。在其他國家方面，我們發(fā)現(xiàn)：美國和新加坡為金融服務(wù)貿(mào)易凈進口國，且金融服務(wù)貿(mào)易競爭力指數(shù)相對較高，2013年上述兩個國家金融服務(wù)貿(mào)易競爭力指數(shù)分別為：0.64和0.65，該結(jié)果與上文的測度基本一致。與此同時，印度作為全球金融服務(wù)貿(mào)易額較高的國家，其金融服務(wù)貿(mào)易競爭力變化分為兩個階段，2010年到2011年印度為金融服務(wù)貿(mào)易凈進口國，而2012年開始該趨勢得到扭轉(zhuǎn)，印度逐漸成為金融服務(wù)貿(mào)易凈出口國，但總體競爭力偏低。

表2　中國與主要國家金融服務(wù)貿(mào)易競爭力指數(shù)測度

數(shù)據(jù)來源：WTO國際貿(mào)易數(shù)據(jù)2012，2013，2014年。

二、影響中國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力的因素分析

Krugman(1985)研究指出，跨國銀行可以通過內(nèi)部化經(jīng)營來克服國際金融市場的不完全性[4]64-65。為此，本文將基于產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易理論的框架，分別從需求結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)要素和國際直接投資這三個重要層面，對影響中國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力的因素進行分析。

(一)需求結(jié)構(gòu)

消費者需求結(jié)構(gòu)是影響金融產(chǎn)品或服務(wù)差異化生產(chǎn)的重要因素，決定著一個國家金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力。從國內(nèi)層面來看，中國消費者的金融消費需求從最開始的存取款需求逐漸發(fā)展到繳費、融資、理財、跨境金融服務(wù)等多元化金融服務(wù)需求。同時，隨著中國經(jīng)濟體制的改革，市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，中國市場主體呈現(xiàn)出多樣化趨勢。國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示[5]，自2005年起，中國社會總?cè)谫Y規(guī)模一直保持穩(wěn)步上升，從2005年的30 008億元上升至2014年164 773億元，增長了5倍之多。與此同時，中國人民幣貸款規(guī)模也逐年上升，2014年中國人民幣貸款規(guī)模已達到97 816 億元。值得注意的是，中國人民幣貸款規(guī)模占總?cè)谫Y規(guī)模的比重較2005年有所下降，2005年該比重為78.45%，而2014年該比重下降至59.34%。這說明隨著國內(nèi)市場主體多樣化，國內(nèi)市場融資需求呈現(xiàn)多樣化特征。

在國外層面，國外市場對中國金融服務(wù)需求逐漸增加，1997年我國金融服務(wù)出口僅為0.3億美元，而2013年我國金融服務(wù)出口已增加至29.2億美元。但是，與歐美等金融發(fā)達國家相比，中國金融服務(wù)出口比重依舊較低，根據(jù)《WTO國際貿(mào)易數(shù)據(jù)2015》的數(shù)據(jù)[6]，2014年美國對全球的金融服務(wù)出口為8.7億美元，遠遠高于中國，說明全球?qū)鹑诜?wù)需求仍然偏向于美國、歐盟等金融發(fā)達國家。

(二)生產(chǎn)要素

一般來說，一個具有較大資本存量、較高技術(shù)、豐富的人力資本以及廣闊的金融規(guī)模的國家，其金融服務(wù)成本越低，在生產(chǎn)要素方面越具有比較優(yōu)勢[7]40-50。商業(yè)銀行是金融行業(yè)中的重要組成部分，其經(jīng)營效率的高低直接決定了中國金融服務(wù)貿(mào)易的國際競爭力。

其中，“凈利差”是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營效率的重要指標(biāo)。一般而言，凈利差越大，商業(yè)銀行往往對其依賴程度較高，經(jīng)營效率較低，反之亦然。從表3發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行的凈利差較2007年均有所回落，但各銀行間凈利差均呈現(xiàn)差異。2010年，中國銀行的凈利差在四家銀行中最小，僅為1.85%，中國建設(shè)銀行凈利差2.4%，成為四家銀行中凈利差最大的銀行?？梢姡?007年以來，中國商業(yè)銀行的凈利差出現(xiàn)了一定幅度的下降，但總體變化幅度并不是太大。與歐美等發(fā)達國家商業(yè)銀行相比，中國商業(yè)銀行凈利差相對較高，銀行盈利空間較大，使得中國商業(yè)銀行過度依賴存貸款之間利率差異，降低金融產(chǎn)品創(chuàng)新積極性，不利于中國金融服務(wù)貿(mào)易競爭力的提升。

表3　中國商業(yè)銀行凈利差基本情況

數(shù)據(jù)來源：2007—2010年上述四類銀行的年度報告。

(三)國際直接投資規(guī)模

Kojima認為[8]51-56，國際直接投資(FDI)與國際貿(mào)易具有互補功能，兩國間FDI的流動增加了各國間具有比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的實力，推動各國的貿(mào)易發(fā)展，具有“貿(mào)易創(chuàng)造”效應(yīng)。Helpman和Krugman(1985)研究表明[9]65-85，跨國公司將促進產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易的發(fā)展。外資銀行規(guī)模的增加會通過國際直接投資的外溢效應(yīng)，使本土銀行通過學(xué)習(xí)來促進其在運營、產(chǎn)品研發(fā)和管理的競爭力，從而提高本土金融行業(yè)的運營能力。國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示[5]，自2005年以來，中國金融業(yè)實際利用外商直接投資額快速增長，從2005年的2.2億美元增加至2014年的41.8億美元，除了受2008年金融危機影響，中國金融業(yè)實際利用外商投資額有所下降，2009年中國金融業(yè)實際利用外商直接投資額為4.6億美元，較2008年下降了20.3%，其他年份中國金融業(yè)實際利用外商直接投資額均處于上升狀態(tài)。

然而，與其他行業(yè)實際利用外商直接投資相比，中國金融行業(yè)實際利用外商直接投資占外商直接投資總額比重總體偏低，2014年中國金融行業(yè)實際利用外商直接投資占外商直接投資總額比重僅為3.5%，而在服務(wù)業(yè)中，中國實際利用外商直接投資主要集中在房地產(chǎn)行業(yè)，如2014年中國房地產(chǎn)行業(yè)實際利用外商直接投資額為3 462.11百萬美元，占外商直接投資總額比重的28.96%。

三、中國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展中的問題

(一)中國金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展不平衡

隨著中國工業(yè)化進程的不斷加快，中國服務(wù)貿(mào)易以較快速度增長，但金融服務(wù)貿(mào)易增速并不明顯，在服務(wù)貿(mào)易中所占份額依舊較低。2014年中國金融服務(wù)貿(mào)易占中國服務(wù)貿(mào)易的比重僅為1.17%，雖然較過去有所增長，但所占比重依舊較低。而中國服務(wù)貿(mào)易主要仍以旅游、運輸服務(wù)這類勞動密集型行業(yè)為主。與此同時，中國金融服務(wù)貿(mào)易多年一直維持逆差，這也反映出中國國內(nèi)金融行業(yè)供給能力難以滿足國內(nèi)消費者日益增長的金融消費需求，中國金融業(yè)供給能力相對較弱，金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展面臨著嚴重的不平衡。

(二)中國金融產(chǎn)品技術(shù)含量較低，缺乏創(chuàng)新性

目前，中國金融機構(gòu)在產(chǎn)品研發(fā)上投資力度依然較低，金融產(chǎn)品技術(shù)含量較低，缺乏創(chuàng)新性，產(chǎn)品相對單一，產(chǎn)品研發(fā)的技術(shù)方法與模式仍然處于模仿階段，使得金融產(chǎn)品供給能力處于劣勢地位。同時，中國金融機構(gòu)內(nèi)部管理水平同發(fā)達國家相比差距依然很大，且機構(gòu)內(nèi)部缺乏一個完善的產(chǎn)品創(chuàng)新管理體制，金融產(chǎn)品研發(fā)與創(chuàng)新缺乏合理性規(guī)劃與政策上的鼓勵。此外，國內(nèi)金融業(yè)缺少系統(tǒng)的人力資本管理機制，金融從業(yè)人員整體水平參差不齊，人力團隊管理非規(guī)?；?，員工的技術(shù)水平同當(dāng)今世界發(fā)達國家相比存在較大差距。

(三)國內(nèi)金融市場自由化程度相對較低，國際直接投資外溢效應(yīng)不明顯

長期以來，中國金融市場自由化相對較低，以銀行業(yè)為例，中國商業(yè)銀行主要以國有銀行為主，外資銀行無論是業(yè)務(wù)規(guī)模還是數(shù)量均相對較少，國有銀行在銀行業(yè)中處于壟斷地位，居高不下的凈利差使得我國中資銀行運營效率低下，缺乏國際競爭實力。同時，中國金融業(yè)實際利用外商直接投資規(guī)模較低，大部分主要集中在制造業(yè)，這將直接影響到國際直接投資對我國金融業(yè)的外溢效應(yīng)[10]7-9，不僅不利于中國金融業(yè)資源的合理配置，還制約著中國金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展。

(四)國內(nèi)金融市場競爭激烈，金融監(jiān)管難度加大

自金融危機以來，中國金融市場的準(zhǔn)入度不斷降低，大量外資銀行紛紛涌入本國市場，外資銀行的規(guī)模日益擴大，不僅吸引了大量本土金融類人才，造成本土商業(yè)銀行內(nèi)金融人才的外流，而且也加劇了中國金融業(yè)的行業(yè)競爭。特別地，隨著支付寶、微信支付等新型金融支付手段出現(xiàn)以及民營銀行、金融租賃公司等非金融機構(gòu)的應(yīng)運而生，中國金融業(yè)過去國有銀行鼎力的格局正悄然改變，市場金融主體呈現(xiàn)多元化，各類創(chuàng)新型金融產(chǎn)品及金融衍生品的推出，對中國金融業(yè)的監(jiān)管水平提出了重要挑戰(zhàn)。

四、推動中國與“一帶一路”沿線國家國際金融服務(wù)貿(mào)合作的對策與建議

(一)推動人民幣在“一帶一路”沿線國際化步伐，實現(xiàn)金融服務(wù)貿(mào)易平衡發(fā)展

推動人民幣在“一帶一路”沿線國家中國際化進程，不僅可以大幅度地提高人民幣在沿線國家的使用頻率，而且對于推動中國金融服務(wù)向“一帶一路”沿線國家出口，實現(xiàn)金融服務(wù)貿(mào)易平衡具有重要意義。這是因為人民幣國際化勢必會伴隨著一系列與人民幣相關(guān)金融服務(wù)的輸出，而作為人民幣的發(fā)行國，中國將隨著人民幣在全球的普遍使用而向相應(yīng)國家或地區(qū)提供相關(guān)金融服務(wù)，從而推動中國金融服務(wù)的出口，一定程度上可以降低中國金融服務(wù)貿(mào)易的逆差[11]80-86。同時，“一帶一路”沿線國家往往金融業(yè)發(fā)展水平相對較低，中國金融服務(wù)的輸出可以一定程度上改善“一帶一路”沿線國家內(nèi)部金融環(huán)境，強化雙邊金融合作，實現(xiàn)資金互通。為此，未來中國政府應(yīng)加快推動人民幣在“一帶一路”沿線國家的國際化進程，推動中國金融服務(wù)的輸出，實現(xiàn)中國金融服務(wù)貿(mào)易的平衡發(fā)展。

(二)增強金融產(chǎn)品研發(fā)與創(chuàng)新，提高中國金融服務(wù)在“一帶一路”沿線國家競爭力

研發(fā)與創(chuàng)新是產(chǎn)品競爭力的核心。從目前中國金融服務(wù)現(xiàn)狀來看，缺乏創(chuàng)新是阻礙中國與“一帶一路”沿線國家間金融合作的重要障礙。面臨來自日本、美國等發(fā)達國家金融行業(yè)的壓力，當(dāng)前中國金融行業(yè)應(yīng)建立完善的金融產(chǎn)品創(chuàng)新的管理體制，通過設(shè)立產(chǎn)品科研創(chuàng)新鼓勵機制，來鼓勵相關(guān)人員對金融產(chǎn)品技術(shù)的研發(fā)，提高金融產(chǎn)品的創(chuàng)新性，從而滿足“一帶一路”沿線國家客戶對金融產(chǎn)品的需求，提高中國金融服務(wù)在“一帶一路”沿線國家的競爭力。例如，通過開發(fā)EDI系統(tǒng)為“一帶一路”沿線國家本土企業(yè)提供最有效的服務(wù)；加強與“一帶一路”沿線國家國際服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和投資咨詢業(yè)務(wù)的服務(wù)，通過開展網(wǎng)上服務(wù)，來滿足他們對外匯交易、遠期結(jié)售匯等需求[12]60-63。

(三)加強“一帶一路”金融人才的培養(yǎng)，提升對外金融機構(gòu)的服務(wù)水平

金融服務(wù)貿(mào)易競爭的核心是金融人才的競爭，金融產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新的核心就是對金融人才的培養(yǎng)。作為金融產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新的執(zhí)行者，只有提高專業(yè)化人才的專業(yè)化素養(yǎng)，才能提升金融業(yè)的技術(shù)和創(chuàng)新能力，提高金融業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，從根本上改善金融服務(wù)貿(mào)易的競爭力水平。中國政府應(yīng)加大對“一帶一路”國家駐外金融從業(yè)人員的培養(yǎng)，建立完善的人才管理機制與獎懲機制，提高員工的工作積極性，樹立員工對企業(yè)的責(zé)任感，提升員工的企業(yè)文化意識，完善人才的改革機制。同時，“一帶一路”沿線國家多為小語種國家，而目前我國小語種人才培養(yǎng)主要集中在西班牙語、法語、葡萄牙語等使用規(guī)模較大的國家為主，而像波蘭語、捷克語等“一帶一路”沿線國家語言人才培養(yǎng)并未普及，稀缺語種人才培養(yǎng)方案還處于摸索階段，十分不成熟。因此，未來中國要鼓勵國內(nèi)語言類學(xué)校開設(shè)“一帶一路”沿線國家語種專業(yè)，改變已有語言培養(yǎng)人才模式，突出“語言+金融”的人才培養(yǎng)模式，為中國與“一帶一路”沿線國家間金融服務(wù)貿(mào)易合作輸送更多的優(yōu)秀人才。

[參 考 文 獻]

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[責(zé)任編輯：秦衛(wèi)波]

The Research on International Competitiveness of International Trade in Financial Service of China Under “OBOR”

XIAO De，LI Kun

(School of Business，Hubei University，Wuhan 430062，China)

Abstract：Intensifying the financial cooperation with the countries under the strategy of One Belt One Road is essential for China to realize mutual development and promote mutual prosperity.According to the result，we find the trade volume of international trade in financial service of China is still low and its international competitiveness is not high.In the future，Chinese government should push forward the internalization of RMB in the countries under the strategy of One Belt One Road，cultivate financial talents related with the strategy of One Belt One Road，pay more attention on innovation of financial products，strengthen the role of network in financial cooperation so as to enhance the international competitiveness of trade in financial service of China，expand China’s financial cooperation with the countries under the strategy of One Belt One Road.

Key words：International Trade in Financial Service；Revealed Comparative Advantage；Intra-industry Trade

[收稿日期]2015-11-10

[基金項目]教育部人文社科規(guī)劃基金項目(10YJA840003)。

[作者簡介]肖德(1967-)，男，湖北英山人，湖北大學(xué)商學(xué)院教授，博士；李坤(1979-)，男，黑龍江省佳木斯人，湖北大學(xué)商學(xué)院經(jīng)濟學(xué)博士研究生。

[中圖分類號]F83

[文獻標(biāo)志碼]A

[文章編號]1001-6201(2016)03-0067-05

[DOI]10.16164/j.cnki.22-1062/c.2016.03.009