編譯 | 夏云峰

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2015年歐洲海上風(fēng)電新增并網(wǎng)容量超過3GW

編譯 | 夏云峰

2015年市場發(fā)展情況

一、新增并網(wǎng)容量

2015年，歐洲海上風(fēng)電新增并網(wǎng)容量為3018.5MW，較2014年增長108.3％，是到目前為止增幅最大的一年。

· 全年，有22個海上風(fēng)電場進(jìn)行了施工建設(shè)。

· 14個公用事業(yè)規(guī)模的風(fēng)電場建設(shè)完工。

· 2個此前已吊裝部分機(jī)組的風(fēng)電場的建設(shè)工作仍在繼續(xù)。

· 5個風(fēng)電場進(jìn)入施工建設(shè)階段，但尚無機(jī)組并入電網(wǎng)。

· 2個風(fēng)電場的部分機(jī)組開始退役，瑞典的Yttre Stengrund風(fēng)電場則整體退役。

2015年歐洲新增的并網(wǎng)容量中，德國占比75.4％，即2282.4MW，比2014年增長4倍。如此高速增長主要?dú)w因于該國此前吊裝的部分機(jī)組最終在2015年并入電網(wǎng)。位居第二和第三位的則是英國和荷蘭，分別占比18.7％ （566.1MW）和5.9％（180MW）（見表1）。

從水域分布來看，新增并網(wǎng)容量中的86.1％位于北海，9.2％位于波羅的海，4.7％位于愛爾蘭海。

二、制造商的年度市場份額

從年度新增裝機(jī)量角度來看，西門子仍然是第一大海上風(fēng)電機(jī)組供應(yīng)商。該公司持有的并網(wǎng)裝機(jī)量在2015年新增1816.4MW，占據(jù)新增市場份額的60％。Adwen（550 MW，18.2％）、MHI Vestas（391.5 MW，12.9％）和Senvion（270.6 MW，8.9％）是另外3家有機(jī)組在公用事業(yè)規(guī)模風(fēng)電場中實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)的制造商。

從年度新增并網(wǎng)機(jī)組數(shù)量角度而言，西門子依舊位居第一。該公司在歐洲水域持有的并網(wǎng)機(jī)組（單機(jī)容量為3 MW—6MW）數(shù)量在2015年新增476臺，占新增市場份額的62.7％。MHI Vestas有129臺機(jī)組（單機(jī)容量為3 MW—3.3MW）并入電網(wǎng)，占比17％。Adwen有110臺機(jī)組（平均單機(jī)容量為5MW）并網(wǎng)，占比14.5％。Senvion則有44臺機(jī)組（平均單機(jī)容量為6.15MW）并網(wǎng)，占比5.8％。

表1 2015年歐洲國家海上風(fēng)電新增并網(wǎng)機(jī)組數(shù)量及容量

三、風(fēng)電場開發(fā)商/業(yè)主的年度市場份額

2015年，E.ON公司以17.1％的份額成為歐洲海上風(fēng)電市場上持有量最大的開發(fā)商。加上RWE Innogy（344.4 MW，11.4％）、EnBW（288 MW，9.5％）、Stadtwerke München（235.5 MW，9.5％）、DONG Energy（234 MW，7.8％），排名前五的開發(fā)商合計新增并網(wǎng)裝機(jī)量1.6GW，占全部新增并網(wǎng)裝機(jī)量的53.6％（見圖1）。

四、單機(jī)容量和風(fēng)電場規(guī)模

2015年，歐洲并網(wǎng)的754臺機(jī)組的平均單機(jī)容量為4.2MW，比上一年提高12.9％。在過去的一年，制造商都開始布局更大容量的機(jī)型。

2015年，歐洲在建風(fēng)電場的平均規(guī)模為337.9MW，比2014年擴(kuò)大8.2％，這主要得益于德國多個整體設(shè)計容量為288MW的海上風(fēng)電場和容量為576 MW 的Gwynt y M?r風(fēng)電場的完工以及容量為600 MW 的Gemini風(fēng)電場的投建。

五、水深和離岸距離

2015年，歐洲施工建設(shè)的海上風(fēng)電場的平均水深為27.2m，較上一年（22.4m）略有增加。這些項(xiàng)目的平均離岸距離為43.3km，較上一年（32.9km）顯著增加。

累計市場情況

到2015年底，歐洲累計吊裝3230臺海上風(fēng)電機(jī)組，裝機(jī)容量達(dá)到11027.3MW。包括在建的風(fēng)電場在內(nèi)，歐洲目前共有84個海上風(fēng)電場，分布于11個國家（見圖2）。

按照現(xiàn)有裝機(jī)規(guī)模，這些海上風(fēng)電機(jī)組年均可發(fā)電約40.6TWh，能夠滿足歐盟總電力需求的1.5％。

其中，英國的裝機(jī)量居首，為5060.5MW，占比45.9％；德國僅次于英國，達(dá)到3294.6MW，占比29.9％；丹麥居第三位，為1271.3MW，占比11.5％。緊隨其后的是荷蘭（426.5MW，3.9％）、比利時（712.2MW，6.5％）、瑞典（201.7MW，1.8％）、芬蘭（26MW，0.2％）、愛爾蘭（25.2MW，0.2％）、西班牙（5MW，0.05％）、挪威（2MW，0.02％）、葡萄牙（2MW，0.02％）（見表2）。

從并網(wǎng)機(jī)組數(shù)量來看，英國以1454臺居于首位，占比45％。緊隨其后的是德國（792臺，24.5％）、丹麥（513臺，15.9％）、比利時（182臺，5.6％）、荷蘭（184臺，5.7％）、瑞典（86臺，2.7％）、芬蘭（9臺，0.3％）、愛爾蘭（7臺，0.2％）。挪威、葡萄牙、西班牙則各有1臺機(jī)組，分別占比0.03％。

從水域分布而言，歐洲海上風(fēng)電總裝機(jī)量中的69.4％集中在北海，達(dá)到7656.4MW。愛爾蘭海的裝機(jī)量為1943.2MW，占比17.6％。波羅的海的裝機(jī)量為1420.5MW，占比12.9％。另有7MW的機(jī)組吊裝在大西洋。

一、制造商的累計市場份額

在歐洲海上風(fēng)電市場上，西門子是第一大機(jī)組供應(yīng)商，持有量占總裝機(jī)容量的65％。MHI Vestas居于第二位，占比18.5％，緊隨其后的是 Senvion（7.4％）、Adwen （5.7％）和BARD（3.6％）、WinWind（0.5％）。

2015年，阿爾斯通的能源部門被收購后，GE和阿爾斯通的機(jī)組業(yè)務(wù)被整合到了GE Renewable Energy公司。阿?，m和歌美颯的機(jī)組業(yè)務(wù)也并入了Adwen公司。

從并網(wǎng)機(jī)組的總數(shù)來看，截至2015年，西門子以2059臺機(jī)組成為第一大供應(yīng)商，占市場份額的63.6％。MHI Vestas的并網(wǎng)機(jī)組數(shù)量為750臺，占比23.2％。緊隨其后的是Senvion（140臺，4.3％）、Adwen（127臺，3.9％）、BARD（80臺，2.5％）、WinWind（18臺，0.6％）和GE Renewable Energy（15臺，0.5％）。

二、風(fēng)電場開發(fā)商/業(yè)主的累計市場份額

截至2015年，DONG Energy公司仍是持有歐洲海上風(fēng)電裝機(jī)量最多的業(yè)主，占到累計裝機(jī)量的15.6％。位居第二至第五分別是E.ON（9.6％）、Vattenfall（8.9％）、RWE Innogy（6.4％）與Stadtwerke München（3.8％）（見圖3）。

2016年和2017年市場展望

2016年歐洲的新增并網(wǎng)裝機(jī)量將會低于2015年，這一方面是由于德國有大量已于2014年吊裝但直到2015年才并網(wǎng)的機(jī)組，另一方面則是因?yàn)榕c2014年相比，2015年開工建設(shè)的項(xiàng)目數(shù)量有所減少。

然而，2015年的機(jī)組訂單規(guī)模增長勢頭卻比2014年強(qiáng)勁，這也預(yù)示著2016年之后歐洲海上風(fēng)電發(fā)展的良好勢頭。2015年的機(jī)組訂單規(guī)模同比增長74.5％，確定性訂單和條件性訂單的訂貨量達(dá)到5.1GW。

2016年，一些風(fēng)電場的建設(shè)規(guī)模預(yù)計將會比2015年進(jìn)一步擴(kuò)大，比如位于德國的Wikinger風(fēng)電場（屬于Iberdrola公司）和位于英國的Rampion風(fēng)電場（屬于E.ON公司），這意味著2016年歐洲海上風(fēng)電場的平均規(guī)模將會增加。此外，由于行業(yè)開始發(fā)展更大的機(jī)型，機(jī)組的平均尺寸也會有所增加。

一旦完工，目前處于建設(shè)中的6個風(fēng)電場將增加1.9GW的裝機(jī)量，這將使歐洲的海上風(fēng)電累計裝機(jī)量上升至12.9GW。歐洲風(fēng)能協(xié)會確認(rèn)，有26.4GW的海上風(fēng)電項(xiàng)目已經(jīng)獲準(zhǔn)在未來十年開工建設(shè)。此外，還有總計63.5GW的項(xiàng)目目前處于規(guī)劃階段。

在已獲準(zhǔn)建設(shè)的海上風(fēng)電裝機(jī)量中，英國以55％的份額居于首位，德國則以26.2％的份額位居次席。剩余的份額則分布在瑞典（7.5％）、比利時（4.2％）、愛爾蘭（3.8％）以及丹麥（2％）。

從中期來看，通過對已獲準(zhǔn)建設(shè)項(xiàng)目的分布情況進(jìn)行分析可以看出，北海仍然是歐洲海上風(fēng)電發(fā)展的重心（占比78％），愛爾蘭海和波羅的海的海上風(fēng)電預(yù)計也將會得到進(jìn)一步發(fā)展（分別占比8.6％和12.4％）。地中海區(qū)域雖然有項(xiàng)目獲準(zhǔn)建設(shè)，但僅占比1％。

趨勢：單機(jī)容量、風(fēng)電場規(guī)模、水深以及離岸距離

一、單機(jī)容量

2010年至2015年，機(jī)組單機(jī)容量增加41.1％。2015年，新吊裝機(jī)組的平均單機(jī)容量為4.2MW，比2010年的3MW有了顯著提高（見圖4），這反映出一定周期內(nèi)為提升海上風(fēng)電產(chǎn)出而在機(jī)組技術(shù)方面做出的持續(xù)性改進(jìn)。

2015年，4MW—6MW的機(jī)組得以投用，而到2018年底，6MW—8MW的機(jī)組將會被逐漸引入到海上風(fēng)電場中。

二、風(fēng)電場規(guī)模

在過去的5年，歐洲海上風(fēng)電場的平均規(guī)模增長了一倍以上，即從2010年的155.3MW擴(kuò)大到2015年的337.9MW（見圖5）。英國Dogger Bank地區(qū)數(shù)個裝機(jī)容量達(dá)1.2GW的海上風(fēng)電項(xiàng)目的獲批，也預(yù)示著長期來看歐洲海上風(fēng)電場的平均規(guī)模還將進(jìn)一步擴(kuò)大。

三、水深和離岸距離

歐洲海上風(fēng)電場的水深和離岸距離都在不斷增加。截至2015年底，并網(wǎng)風(fēng)電場的平均水深為27.1m，平均離岸距離為43.3km。這最主要是由于德國海上風(fēng)電在2015年得到快速發(fā)展，其海上風(fēng)電場的平均離岸距離為52.6km。

相比之下，英國海上風(fēng)電項(xiàng)目的平均離岸距離僅有9.4km；荷蘭的則為31.4km。

融資

一、2015年的融資情況

2015年，資本市場繼續(xù)青睞海上風(fēng)電項(xiàng)目，通過項(xiàng)目融資、綠色以及/或者無追索權(quán)債務(wù)債券獲得的創(chuàng)紀(jì)錄的商業(yè)貸款顯示了資本市場樂于對結(jié)構(gòu)完善的項(xiàng)目提供支持。

是年，歐洲有10個海上風(fēng)電項(xiàng)目獲得融資，金額達(dá)到133億歐元，比2014年的65億歐元增長了1倍。這些項(xiàng)目分布于4個國家，總裝機(jī)量為3GW，其中的66％位于英國。

2015年，包括海上風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)、輸電資產(chǎn)和再融資方面的投資在內(nèi)，歐洲海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)獲得的總投資額超過180億歐元，這使得2015年成為總投資規(guī)模最大的一年。

其中，英國成為所有歐洲國家中在新建海上風(fēng)電場方面獲得投資最多的國家，達(dá)到89億歐元。而在累計投資方面，過去5年，德國總計在新建海上風(fēng)電場方面獲得了198億歐元的資金，也就是同期歐洲海上風(fēng)電總投資額的43％，它由此也成為吸引投資最多的國家（見圖6）。

二、交易亮點(diǎn)：項(xiàng)目債券發(fā)行

2015年，歐洲海上風(fēng)電融資方面的一個主要特點(diǎn)是項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營階段的融資結(jié)構(gòu)趨于多樣化。與來源更加確定的企業(yè)債和項(xiàng)目融資相比，項(xiàng)目債券正在成為一種更具競爭力的主導(dǎo)工具。

Gode Wind（1期）（330 MW）成為第一個通過項(xiàng)目債券方式獲得融資的海上風(fēng)電項(xiàng)目。該債券由一家基礎(chǔ)設(shè)施基金——全球基礎(chǔ)設(shè)施合伙公司（Global Infrastructure Partners，GIP）發(fā)行，用于為它從DONG Energy公司手中收購目前還處于施工中的Gode Wind（1期）風(fēng)電場的50％股權(quán)進(jìn)行融資。該項(xiàng)目債券的認(rèn)購者包括一群機(jī)構(gòu)投資者，以及作為基石貸款人（Cornerstone Lender）的Talanx公司。

2015年晚些時候，Meerwind Süd Ost海上風(fēng)電場（288 MW）進(jìn)行了再融資。2011年底獲得前期融資后，該風(fēng)電場目前已經(jīng)處于運(yùn)營階段。這次規(guī)模為9.6億歐元的再融資為新投資者的加入提供了機(jī)會。

三、2016年展望

2016年新增的3052MW裝機(jī)量預(yù)計需要融資110億歐元。數(shù)個交易將在這一年進(jìn)入評估階段或者達(dá)成最終投資決定。處于評估中的項(xiàng)目包括Otary Rentel （294MW）、Hornsea（1期）（1200MW）、Hohe See （492MW）、Dudgeon（402MW）、Beatrice（664MW）以及Luchterduinen（129MW）的再融資。（編譯自歐洲風(fēng)能協(xié)會網(wǎng)站）