摘 要：近年來，投資擔(dān)保公司為解決中小企業(yè)融資和幫助百姓理財方面，起到了橋梁的作用。然而隨著2014年擔(dān)保行業(yè)全國性的跑路，擔(dān)保行業(yè)岌岌可危。文章對河南省投資擔(dān)保公司的現(xiàn)狀、風(fēng)險管理的現(xiàn)狀進(jìn)行研究和分析，并提出相應(yīng)的解決對策。

關(guān)鍵詞：河南?。煌顿Y擔(dān)保業(yè)；風(fēng)險管理

中小企業(yè)的生存和發(fā)展已經(jīng)是各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)存在著明顯的先天不足，如企業(yè)規(guī)模小，實力弱，財務(wù)管理不規(guī)范等，這些原因直接造成中小企業(yè)信用偏低，往往不受金融機(jī)構(gòu)的青睞，很難獲得充足的融資額。中小企業(yè)信用擔(dān)保公司作為架起銀行和中小企業(yè)的橋梁應(yīng)用而生。2008年隨著民營企業(yè)的飛速發(fā)展和相關(guān)政策的出臺，投資擔(dān)保作為一個新興行業(yè)在河南飛速發(fā)展。隨著擔(dān)保公司數(shù)量的增多，業(yè)務(wù)規(guī)模也在急劇擴(kuò)大，風(fēng)險和損失也隨著增加。特別是2007年以來美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)的影響下，中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境逐漸惡化，為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)的擔(dān)保公司也很難獨善其身。2014年爆發(fā)了全國性的擔(dān)保業(yè)危機(jī)，擔(dān)保公司出現(xiàn)了代償困難，跑路等現(xiàn)象，這些使我們不得不將中小企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險的控制成為擔(dān)保行業(yè)亟待解決的重大問題。

一、河南省投資擔(dān)保業(yè)特點

河南民間的投資擔(dān)保涉及投資的范圍很小，主要經(jīng)營的是以房屋、車輛抵押貸款為主的擔(dān)保業(yè)務(wù)，伴有少量的以風(fēng)險投資形式的借款業(yè)務(wù)。（此業(yè)務(wù)是先將借款借給企業(yè)，待企業(yè)成長發(fā)展后再收回借款利息和本金，結(jié)束投資行為）

河南省投資擔(dān)保業(yè)主要以商業(yè)性擔(dān)保為主、政策性、互助性擔(dān)保為輔。商業(yè)性擔(dān)保是以法人和個人財產(chǎn)作為資金來源，以獨立法人進(jìn)行商業(yè)化運作的一種盈利模式。

河南投資擔(dān)保業(yè)主要的經(jīng)營模式是收取擔(dān)保費，三日連帶責(zé)任代償，這種模式在全國也被稱為河南模式。

二、河南省民間擔(dān)保業(yè)的現(xiàn)狀

河南邦成投資擔(dān)保公司是河南省第一家民間投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，該公司2001年進(jìn)入投資擔(dān)保行業(yè)，已經(jīng)累積服務(wù)客戶10000余位，累積辦理投資業(yè)務(wù)超過1500000萬元。河南省擔(dān)保業(yè)的快速發(fā)展期在2007年到2010年。從2007年的190多家到2010年增加至1640家，注冊資本從50多億元增加至560多億元，從業(yè)人員也有4000人發(fā)展到超過10萬人。這類企業(yè)的快速膨脹也創(chuàng)下了全國之最，其中80%的公司總部都設(shè)在了鄭州。從愈演愈烈地發(fā)展到2014年幾乎所有的擔(dān)保公司資金鏈短缺，擔(dān)保公司跑路……河南省擔(dān)保公司在發(fā)展中究竟出現(xiàn)了什么樣的狀況？

1.公司規(guī)模小、綜合實力較差

河南省擔(dān)保公司的最低注冊資金1000萬元，而最高的超過億元，注冊資金總額差距較大。如果擔(dān)保公司的注冊資金過低，就會不符合銀行的授信條件或獲得授信額度過低，這樣就會導(dǎo)致公司運營實力不足，從而會影響中小企業(yè)擔(dān)保貸款的額度。因此對于靠收擔(dān)保費用的擔(dān)保公司來講經(jīng)營收入就低，從而降低企業(yè)的利潤，公司要想發(fā)展就會有存在一定的難度。

2.虛假出資，抽逃資金

由于企業(yè)準(zhǔn)入門檻低，對于擔(dān)保公司成立來講容易之極，只需一間辦公室即可，作為中介，只要使資金需求者與投資者達(dá)成一致，就能收取高額的中介費用，安全高收益。在鄭州，雖然擔(dān)保公司數(shù)量很多，但有合法手續(xù)的僅占到所有公司的10%左右。許多擔(dān)保公司在成立之初幾乎就沒有資金的投入，而一些通過合法途徑取得營業(yè)執(zhí)照的公司也會發(fā)生資金抽逃的行為。

3.高息放貸，違規(guī)操作

根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關(guān)規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”，在這個范圍內(nèi)的利率都是合法的，只要超出這個范圍將不受法律的保護(hù)。這一規(guī)定是為了限制民間借貸的利率，避免成為高利貸。在河南擔(dān)保行業(yè)的市場上，擔(dān)保公司產(chǎn)品的同質(zhì)化使很多公司只能靠高利息吸引投資者投入。為了避開違法現(xiàn)象，在合同中規(guī)定的利率與實際給予投資者的利率往往不一致，要高于同期貸款利率的4倍多。比如恒大公司，月息甚至達(dá)到6分，這樣致使其他一些擔(dān)保公司為了高收益也將融資款放入該公司獲得利息差。

4.信息透明度低

擔(dān)保公司吸收投資者資金后主要有二個用途：一是作為橋梁，把資金用于真正所需的實體企業(yè)，用于該企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展所需；二是用于跟自己相關(guān)聯(lián)的實體企業(yè)自籌自用。擔(dān)保公司正常的業(yè)務(wù)本應(yīng)是將資金用于有需求且風(fēng)險可把控的實體企業(yè)，但是否真正的用于該公司項目的需求客戶卻無從知曉。原因是在合同簽訂時，都是投資者和擔(dān)保公司直接對接，而對合同上的借款人投資者是沒有任何的了解，完全靠擔(dān)保公司的風(fēng)控部門去把關(guān)，實際中擔(dān)保公司究竟將資金用于什么投資者根本無從知曉，更不用說監(jiān)管。對于有自己實業(yè)的擔(dān)保公司，他們還可以把資金放在自己的實業(yè)中，而對于非法集資的擔(dān)保公司來講，他們大多都是獲得資金后，自己揮霍或鞋款潛逃，這些行為都嚴(yán)重地破壞了金融市場秩序，影響了社會的和諧穩(wěn)定。

5.超額擔(dān)?，F(xiàn)象嚴(yán)重

根據(jù)《河南省人民政府辦公廳關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)河南省融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法的通知》第十三條（一）：融資性擔(dān)保公司融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍；對單個被擔(dān)保人提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的10%；對單個被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)方提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的15%；對單個被擔(dān)保人債券發(fā)行提供的擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的30%。而在河南擔(dān)保行業(yè)中，多數(shù)擔(dān)保公司為了高利息，擔(dān)保金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出法規(guī)范圍，致使一旦企業(yè)償還不了錢，擔(dān)保公司也代償不了的現(xiàn)象。

三、河南省民間擔(dān)保公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀

1.企業(yè)規(guī)模較小，抗風(fēng)險能力較差

河南省擔(dān)保公司普遍存在著注冊資本少的現(xiàn)象，而擔(dān)保行業(yè)又屬于高風(fēng)險的行業(yè)，其公司規(guī)模的大小直接影響其抵抗風(fēng)險的能力。一旦發(fā)生一筆代償，幾十筆擔(dān)保業(yè)務(wù)的收入才能彌補損失。

2.缺乏識別和控制風(fēng)險能力的專業(yè)人才

目前我們國內(nèi)還沒有開設(shè)擔(dān)保這個專業(yè)，而在擔(dān)保行業(yè)中所構(gòu)建的團(tuán)隊?wèi)?yīng)該是有懂會計、懂金融、懂法律、懂經(jīng)濟(jì)的相關(guān)專業(yè)人才所組成的。但目前在河南省擔(dān)保公司中缺乏高水準(zhǔn)的專業(yè)隊伍，大部分都是大專畢業(yè)，以市場營銷專業(yè)為主開發(fā)客戶。而對于擔(dān)保品種的開發(fā)、擔(dān)保風(fēng)險的控制都非常缺乏。專業(yè)知識和經(jīng)驗的匱乏，嚴(yán)重制約著企業(yè)的發(fā)展。往往會出現(xiàn)缺乏風(fēng)險意思和控制風(fēng)險的有效手段，出現(xiàn)代償現(xiàn)象，使企業(yè)面臨困境。

3.經(jīng)營中存在虛假出資，非法融資等非法行為

擔(dān)保公司注冊資本金都在幾千萬以上，有的擔(dān)保公司注冊資本沒有足額及時到位或以五花八門的資產(chǎn)充抵資本、違規(guī)抽逃注冊資本和虛假出資現(xiàn)象較為普遍，這在很大程度上降低了擔(dān)保公司的實際擔(dān)保能力和賠付能力，存在著經(jīng)營風(fēng)險。

4.擔(dān)保貸款和理財利息超出國家規(guī)定

目前，河南省擔(dān)保公司所收取的擔(dān)保費用一般是擔(dān)保額的2%，但是很多擔(dān)保公司都會額外收取其他的費用，比如評估費用、手續(xù)費用等。通常情況下，擔(dān)保公司給投資客戶的利息往往是月息1.5%-2%之間，年息往往在18%-24%之間。對于貸款企業(yè)來講加之擔(dān)保費用和一些雜費，往往年利息要高達(dá)3分左右。這樣就造成了中小企業(yè)融資成本的加大，同時伴隨著財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。而對于擔(dān)保公司來講面對愈演愈烈的競爭市場，就會產(chǎn)生高利息的拉鋸戰(zhàn)。從長遠(yuǎn)的角度來講，這種不良的競爭手段不僅加大了中小企業(yè)的營運負(fù)擔(dān)，對于擔(dān)保公司來講也會加大其經(jīng)營風(fēng)險。

5.擔(dān)保公司自身缺乏規(guī)范化管理

風(fēng)險控制是投資擔(dān)保公司的命脈，而有些擔(dān)保公司竟然沒有設(shè)置風(fēng)險控制部門。擔(dān)保公司主要是靠收取擔(dān)保費用為生，以極少的擔(dān)保費用承擔(dān)著幾乎幾十倍的無條件連帶賠償責(zé)任，一旦風(fēng)控忽視，只要出現(xiàn)一筆業(yè)務(wù)的代償就可能使擔(dān)保公司出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)。例如：某擔(dān)保公司經(jīng)理在業(yè)務(wù)決策中完全靠以謀取利益最大化為目標(biāo)，不考慮任何的風(fēng)險控制。在一次房屋抵押貸款中，200萬為風(fēng)控部門給出的該房屋抵押貸款的最高限額，而總經(jīng)理主管認(rèn)為再增加100萬借款給客戶并無大礙，讓投資人共出借給資金需求方300萬，造成資金徐啟舫惡意騙貸，將房屋抵押給擔(dān)保公司后一走了之，擔(dān)保公司除連帶賠償后，不得不起訴法律，這些都是不嚴(yán)格按照公司規(guī)范辦事的后果。

四、建議和對策

1.政府層面

第一：完善法律法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)管力度；第二：大力推動國家信用管理體系建設(shè)，營造誠信社會氛圍；第三：加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)體系建設(shè)；第四：加大政府扶持力度。

2.企業(yè)層面

第一：建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度設(shè)計

從企業(yè)自身角度來講，降低風(fēng)險的最主要辦法是設(shè)計管理制度，建立規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)和決策程序，合理設(shè)置內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)，建立一套科學(xué)地規(guī)章和管理制度，規(guī)范業(yè)務(wù)操作，降低潛在的風(fēng)險。

第二：健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險分散機(jī)制

風(fēng)險分散就是將企業(yè)風(fēng)險發(fā)生的高概率事件變成低概率，將高風(fēng)險化為低風(fēng)險。比如在經(jīng)營中，避免對風(fēng)險大的行業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，優(yōu)先選擇風(fēng)險小、回籠資金快、時間短的項目，其次再對風(fēng)險大的項目進(jìn)行考察評估，盡可能地分散和控制擔(dān)保風(fēng)險。

第三：完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制

擔(dān)保公司風(fēng)險管理的重要途徑是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，其具體途徑有：向擔(dān)保企業(yè)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險；向協(xié)作銀行轉(zhuǎn)嫁；向上級擔(dān)保公司轉(zhuǎn)嫁奉獻(xiàn)等。

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作者簡介：單芳（1980.07- ），女，河南鄭州，講師，碩士研究生，鄭州工程技術(shù)學(xué)院