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2015年硫酸銨市場走勢分析及2016年展望

2015年硫酸銨市場走勢分析

2015年硫酸銨走勢總體比較好,上半年是上漲時間最早且上漲持續(xù)時間最長的氮肥品種,除了2月份價格有所走低外,其余時間基本上都是震蕩上行,下半年雖隨整體化肥市場的走軟有所下行,但下跌幅度遠(yuǎn)低于尿素。2015年初全國硫酸銨平均出廠價440元(噸價,下同),到6月底時上漲至655元,漲幅達(dá)48.9%,到年底時出廠價在565 元,年度漲幅28.41%。

硫酸銨市場走勢較好,主要有以下幾方面的原因:

一是焦化企業(yè)限產(chǎn)造成硫酸銨產(chǎn)量減少。

焦化副產(chǎn)硫酸銨是我國硫酸銨的一個主要來源,由于鋼鐵行業(yè)不景氣,對焦炭需求量減少,焦化企業(yè)生存艱難,每當(dāng)出現(xiàn)焦化廠家停產(chǎn)或限產(chǎn)的消息,硫酸銨價格往往會隨勢上漲。國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示,2015年12月份我國焦炭產(chǎn)量3518萬噸,環(huán)比下降4%,同比下降14.3%,2015年全年我國焦炭產(chǎn)量44778萬噸,同比下降6.5%。

據(jù)山西一位經(jīng)銷商介紹,現(xiàn)在山西全省的焦化硫酸銨月產(chǎn)量也就在2萬多噸,與以前相比,產(chǎn)量降幅至少在10%以上。產(chǎn)量在減少,而本地因復(fù)合肥企業(yè)增多,需求量在增加,因而在2015年11月下旬,硫酸銨最高出廠報價達(dá)到了650元。

二是硫酸銨出口情況較好。

由于硫酸銨系環(huán)保副產(chǎn)品,出口實行零關(guān)稅,加之國際需求較好,近年來我國硫酸銨出口量屢創(chuàng)新高。據(jù)國家海關(guān)統(tǒng)計,2015年1月至11月,我國共出口硫酸銨461.47萬噸,同比增長26.37%, 2015年全年出口量預(yù)計會接近500萬噸大關(guān),再創(chuàng)歷史新高。同時不僅出口量在增加,出口價格也在上漲,1月至11月,平均出口單價為132.07美元/噸,比上年同期上漲4.37%,呈現(xiàn)價漲量增的好勢頭。良好的出口狀況,既減輕了國內(nèi)市場供給壓力,又拉升了國內(nèi)市場價格。

三是需求增加。

硫酸銨是復(fù)合肥的生產(chǎn)原料之一,近年來隨著蔬菜果樹及其他經(jīng)濟作物種植面積的增加,對硫基復(fù)合肥的需求量也在不斷增大,復(fù)合肥廠家對硫酸銨的需求也隨之增加。

硫酸銨市場走勢較好,也給其他的化肥品種以啟示。自2015年9月份以來,農(nóng)產(chǎn)品價格大幅走跌,成為化肥市場低迷的一個主要原因,有些地方尿素價格跌幅超過了300元,磷肥、鉀肥價格也在走跌。為什么同樣是農(nóng)產(chǎn)品價格下跌,硫酸銨市場卻不受影響,價格還在上漲呢?主要原因還是市場供求關(guān)系不同所致,作為硫酸銨而言,焦化企業(yè)限產(chǎn)造成產(chǎn)量減少,同時出口形勢也那么好,這樣導(dǎo)致市場貨源偏緊,價格自然上漲。這對其他肥種也是有啟迪的,在淡季時,化肥需求量本來就小,如果廠家還開足馬力生產(chǎn),必然導(dǎo)致供過于求,價格下跌,要想使化肥市場走好,就必須減少產(chǎn)量,生產(chǎn)廠家可利用淡季進(jìn)行檢修,或者主動降低開工負(fù)荷,市場供給量減少了,供需矛盾不突出了,價格自然就會好起來。

2015年硫酸銨出口情況及與上年同期對比

2016年硫酸銨市場展望

總體來看,2016年硫酸銨市場仍然值得期待,因為焦化企業(yè)減產(chǎn)因素仍在,硫酸銨出口也仍將保持高位,硫酸銨走勢預(yù)計將強于整體化肥市場,出廠價可能在450—700元左右波動。具體來看,市場預(yù)計將呈現(xiàn)以下幾個方面的特點:

一、產(chǎn)量有所增長。據(jù)業(yè)內(nèi)專家介紹,我國的硫酸銨生產(chǎn)最早是用氨和硫酸中和制得,但“十二五”以來,隨著國家環(huán)保、節(jié)能減排步伐的加快,副產(chǎn)硫酸銨比例越來越大?，F(xiàn)在國內(nèi)硫酸銨的生產(chǎn)基本全部來自于其他行業(yè)副產(chǎn),所以也可以稱其為附屬產(chǎn)業(yè)。其主要來源為己內(nèi)酰胺副產(chǎn)、焦化廠副產(chǎn)、電廠副產(chǎn)、化工廠副產(chǎn)、氰尿酸副產(chǎn)五大類,合計年產(chǎn)能達(dá)1250萬噸。

2012年前,我國的硫酸銨產(chǎn)量主要來自于焦化行業(yè)。焦化級、己內(nèi)酰胺級和其他級別的硫酸銨產(chǎn)能比例大約為52%、30%和18%。近年來,隨著國家對環(huán)保要求越來越高,電力脫硫、化工脫硫等一大批脫硫裝置興建,副產(chǎn)品硫酸銨產(chǎn)能增加,因此焦化級、己內(nèi)酰胺級和其他級別的產(chǎn)能比例調(diào)整為4∶4∶2。

2016年硫酸銨產(chǎn)量預(yù)計將呈現(xiàn)以下特點:焦化硫酸銨產(chǎn)量下降,己內(nèi)酰胺硫酸銨產(chǎn)量增速放緩,電廠和化工廠脫硫副產(chǎn)的硫酸銨產(chǎn)量將出現(xiàn)較快增長,整體硫酸銨產(chǎn)量預(yù)計有所增加。

焦化硫酸銨:焦化硫酸銨系焦炭生產(chǎn)中的副產(chǎn)品,回顧2015年整年,焦炭產(chǎn)量同比上年各月都處于下降狀態(tài),一方面是由于環(huán)保問題,河北、山西、山東等多地焦企停產(chǎn)限產(chǎn);另一方面是國內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量下滑,焦炭需求減弱。

目前焦炭行業(yè)壓力巨大,一方面下游需求減弱,焦炭主要供給鋼鐵廠用,而2016年鋼鐵和煤炭被列入我國去產(chǎn)能的兩大主要行業(yè),據(jù)中鋼協(xié)常務(wù)副秘書長李新創(chuàng)介紹,預(yù)計主要鋼廠供應(yīng)量2016年可能下跌2.9%,從2015年的8.06億噸下降至7.83億噸左右,這主要是因為國內(nèi)需求進(jìn)一步下滑,鋼鐵廠還遭遇來自海外的愈加嚴(yán)厲的出口阻力。另一方面,焦炭行業(yè)的環(huán)保壓力也很大。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹,2014年年初,國家開始執(zhí)行焦?fàn)t煙道氣污染物排放新標(biāo)準(zhǔn),著實讓焦化企業(yè)感覺到千斤重?fù)?dān)下的壓力。山東臨沂地區(qū)曾大面積關(guān)停焦化企業(yè),河北、山西等地也有不少焦化企業(yè)停產(chǎn)限產(chǎn),這可清晰看到國家對污染零容忍的態(tài)度:如果環(huán)保不達(dá)標(biāo),焦化企業(yè)最后的結(jié)局就只有被關(guān)停這一條死路。中國煉焦行業(yè)協(xié)會會長崔丕江表示,在產(chǎn)能過剩和環(huán)保的高壓之下,2016年將成為焦化行業(yè)大洗牌的關(guān)鍵期,環(huán)保關(guān)無疑成為焦化企業(yè)的鬼門關(guān),環(huán)保不達(dá)標(biāo),焦化企業(yè)被關(guān)停不僅是新常態(tài),更加是大勢所趨。

己內(nèi)酰胺硫酸銨:近年來我國己內(nèi)酰胺處在大發(fā)展時期,2014年我國己內(nèi)酰胺產(chǎn)能215萬噸,2015年投產(chǎn)和正在建設(shè)并到2016年投產(chǎn)的產(chǎn)能達(dá)206萬噸,到2016年總產(chǎn)能達(dá)421萬噸,副產(chǎn)硫酸銨就達(dá)600萬噸。由于己內(nèi)酰胺硫酸銨產(chǎn)量大幅增長,市場供求關(guān)系逆轉(zhuǎn),使得己內(nèi)酰胺硫酸銨與焦化硫酸銨的價差在縮小,以前兩者相差200元/ 噸,現(xiàn)在相差20—40元/噸左右或者持平,今后不排除己內(nèi)酰胺硫酸銨價格低于焦化硫酸銨的情況。

2016年己內(nèi)酰胺硫酸銨產(chǎn)量仍將呈現(xiàn)高增長狀態(tài),但增速將有所放緩,主要原因是己內(nèi)酰胺價格大幅下跌,多套己內(nèi)酰胺裝置延遲投產(chǎn)。2015年全國原計劃約有80萬噸/年己內(nèi)酰胺產(chǎn)能投產(chǎn),但截至目前除了中國石化石家莊煉化分公司和山東方明化工股份有限公司各一套10萬噸/年的己內(nèi)酰胺裝置投產(chǎn)以外,其余多套裝置投產(chǎn)時間推遲。

據(jù)分析,造成新建裝置投產(chǎn)延遲的因素主要有兩方面。一方面是己內(nèi)酰胺利潤減少。終端市場延續(xù)疲軟,紡絲下游工廠勞動力價格上漲,部分生產(chǎn)企業(yè)外移至東南亞勞動力水平較低的地區(qū),己內(nèi)酰胺產(chǎn)能面臨過剩危機。截至2015年年底,國內(nèi)己內(nèi)酰胺產(chǎn)量約為208.7萬噸,而終端市場的實際需求約為175.17萬噸,因此己內(nèi)酰胺市場價格難有實質(zhì)性上漲。為避免損失繼續(xù)擴大,新建裝置大多選擇延遲投產(chǎn)。另一方面是資金的限制。建造一套年產(chǎn)能20萬噸的己內(nèi)酰胺裝置大約需要30億元,一般國內(nèi)企業(yè)自有資金較少,多數(shù)資金從銀行貸款。若20萬噸級的裝置全年開滿,大約每噸需繳利息1200元。在目前市場狀況不好的情形下,銀行利息成為一筆較大的開支,企業(yè)己內(nèi)酰胺新裝置的開啟面臨不小的經(jīng)濟壓力。此外,還有政府對環(huán)保問題的關(guān)注,例如太原陽煤集團和山西蘭花科技創(chuàng)業(yè)股份有限公司均因環(huán)評證書尚未取得,而推遲新裝置開車時間。

電廠及其他脫硫硫酸銨:環(huán)保部統(tǒng)計顯示,截至2015年上半年,全國新增火電脫硝機組5980萬千瓦,脫硝裝機容量累計達(dá)7.5億千瓦,占火電總裝機容量87%,6400萬千瓦火電機組新建或改造脫硫設(shè)施,脫硫機組占全國煤電總裝機容量96%; 1.1萬平方米鋼鐵燒結(jié)機新增煙氣脫硫設(shè)施,已脫硫燒結(jié)機面積累計達(dá)13.4萬平方米,占燒結(jié)機總面積88%。隨著對環(huán)保的越來越重視,電廠及其他行業(yè)脫硫硫酸銨產(chǎn)量將會快速增加。

二、出口難以持續(xù)高增長。近年來我國硫酸銨出口量大幅增長,主要有三方面原因:一是得力于國家的零關(guān)稅出口政策,因硫酸銨是脫硫副產(chǎn)品,是環(huán)保產(chǎn)品,國家對其出口采取傾斜政策,是化肥品種中為數(shù)不多的出口零關(guān)稅產(chǎn)品之一。二是我國硫酸銨產(chǎn)量發(fā)展非常快,單靠國內(nèi)市場消化不了這么多產(chǎn)量,必須加大出口力度,拓展國際市場。三是我國硫酸銨產(chǎn)量質(zhì)量有了很大提升。前些年我國硫酸銨主要來源于焦化企業(yè),大多屬于粉狀,產(chǎn)品品質(zhì)相對偏低,質(zhì)量、形狀較好的顆粒硫酸銨產(chǎn)量較少,部分中小企業(yè)產(chǎn)品甚至伴有氣味、色觀不好、含量低等特點,在化肥應(yīng)用以及出口上均受到一定影響。而隨著近幾年我國己內(nèi)酰胺產(chǎn)量的大幅增長,品質(zhì)較好的己內(nèi)酰胺級硫酸銨成為出口和高端應(yīng)用領(lǐng)域的重點產(chǎn)品。

2016年我國硫酸銨出口量仍將保持在高位,全年出口量有望超過550萬噸,再創(chuàng)歷史新高,但再像前些年一樣的高增長難度較大。主要原因:一是我國硫酸銨出口量占世界貿(mào)易的比重已較大, 2014年我國硫酸銨出口量占全球貿(mào)易總量的35%。二是國際硫酸銨新增產(chǎn)能在增加。三是面臨反傾銷。2015年10月9日,墨西哥經(jīng)濟部國際貿(mào)易慣例總局函告中國駐墨使館經(jīng)商參處,宣布結(jié)束對原產(chǎn)自中國和美國的硫酸銨(涉案產(chǎn)品稅號為: 31022101)反傾銷調(diào)查,并按如下方式征收反傾銷稅:對中國五洲豐公司的進(jìn)口產(chǎn)品征收0.0929美元/公斤,對其他原產(chǎn)自中國的進(jìn)口產(chǎn)品征收0.1703美元/公斤;對美國Honeywell公司的進(jìn)口產(chǎn)品征收0.0759美元/公斤,對其他原產(chǎn)自美國的進(jìn)口產(chǎn)品征收0.1619美元/公斤。決議自10月10日起生效。據(jù)專業(yè)人士介紹,全球硫酸銨產(chǎn)能,中國名列第一,墨西哥第五,墨西哥年產(chǎn)131.7萬噸硫酸銨,他們認(rèn)為中國、美國等國家的硫酸銨以低價涌入,對本國產(chǎn)品構(gòu)成威脅,便以反傾銷為手段,抑制其他國家產(chǎn)品的進(jìn)入。

三、農(nóng)用需求有望出現(xiàn)一定增長。硫是植物生長需求的重要中量元素之一,世界各國對硫肥的生產(chǎn)和消費比較重視。目前國際上硫酸銨施用比例較大,如西歐硫酸銨施用比例占氮肥總需求量的6.4%,東盟占比22.2%%,而我國目前硫酸銨施用占氮肥總量的1%左右,明顯低于發(fā)達(dá)國家及周邊國家。

目前我國主要是以復(fù)合肥的形式將硫酸銨用于農(nóng)業(yè)市場,這也是我國硫酸銨用量最大的一塊。隨著水果蔬菜種植面積的增大,對硫基復(fù)合肥的用量在不斷增加,這也帶動了硫酸銨需求量的增加。另外,硫酸銨用于農(nóng)業(yè)還有個有很大發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?就是直接施用市場,目前我國硫酸銨的直接施用主要集中在東北地區(qū)。據(jù)經(jīng)銷商介紹,東北在種水稻時用硫酸銨較多,2015年水稻收成較好,價格相對平穩(wěn),并沒有像玉米價格一樣大幅下跌,收益相對玉米、大豆等要好,所以預(yù)計2016年水稻種植面積將穩(wěn)中增長,對硫酸銨的需求也將穩(wěn)中有增。不過2015年冬季至今東北經(jīng)銷商已經(jīng)儲備了適量的硫酸銨,且價格偏高(本地粉狀/晶體貨源出廠價多在650-700元/噸以上,外省顆粒貨源到站價800-850元/噸以上),所以春夏市場對于硫酸銨的需求量應(yīng)只是適度,預(yù)計屆時硫酸銨價格可能僅小漲50元/噸。

四、稀土需求對整體硫酸銨市場影響不大。從絕對數(shù)量上來說,稀土需求是硫酸銨三大需求(復(fù)合肥、出口、稀土)中占比最少的,僅占整體硫酸銨需求的10%左右,但前些年對硫酸銨市場價格影響卻很大,2011年稀土市場非?；鸨?價格年內(nèi)翻幾番,也帶火了硫酸銨市場,基本上每次硫酸銨價格創(chuàng)出新高,都是稀土廠家采購所致。但近幾年來,稀土對硫酸銨市場的影響力明顯減弱,只對稀土生產(chǎn)地如江西、廣西、廣東及周邊市場的影響力相對大點,主要原因一是現(xiàn)在硫酸銨產(chǎn)量大大增加,稀土硫酸銨需求在整體硫酸銨需求中所占比例越來越小;二是現(xiàn)在運輸非常方便,鐵路車皮不再像過去一樣緊張,可以隨報隨裝,公路運輸由于高速路四通八達(dá),更是方便,一旦出現(xiàn)貨源緊張、價格快速上漲情況,貨源馬上就從全國各地四面八方發(fā)過來,稀土硫酸銨再想像過去一樣的暴漲是不可能了。

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