錢箐旎

經(jīng)過(guò)近幾年的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率、增強(qiáng)金融服務(wù)普惠性、降低交易成本等方面，起到了積極作用。但與此同時(shí)，也開(kāi)始暴露出一些風(fēng)險(xiǎn)，甚至產(chǎn)生了一些以互聯(lián)網(wǎng)金融為名的非法集資、金融詐騙等。

去年7月，中國(guó)人民銀行等10部委發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的總體要求、原則和職責(zé)分工。隨后，人民銀行發(fā)布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管。據(jù)了解，有關(guān)網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資等方面配套的監(jiān)管辦法也將陸續(xù)出臺(tái)。

互聯(lián)網(wǎng)金融包括網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）、互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、股權(quán)眾籌等多種形式，業(yè)務(wù)形態(tài)多元化，也推出了眾多創(chuàng)新型跨界金融產(chǎn)品和綜合金融服務(wù)等。這就導(dǎo)致現(xiàn)在的分業(yè)監(jiān)管模式難以有效監(jiān)管其中一些從業(yè)人員和機(jī)構(gòu)從事的違規(guī)甚至違法經(jīng)營(yíng)手段。不少業(yè)內(nèi)專家提出，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，“穿透式”監(jiān)管尤為重要，即透過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的表面形態(tài)看清業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，將資金來(lái)源、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透聯(lián)接起來(lái)，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則甄別業(yè)務(wù)性質(zhì)，根據(jù)業(yè)務(wù)功能和法律屬性明確監(jiān)管規(guī)則。

監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，要融入更多互聯(lián)網(wǎng)思維。比如，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管更多強(qiáng)調(diào)資質(zhì)、牌照，采取現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查的方式，但這并不完全適用新金融業(yè)態(tài)。與之相對(duì)應(yīng)的，可以采取考察新金融的技術(shù)門檻的方式，包括大數(shù)據(jù)分析技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)以及數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施等方面，從而避免一些違法人員通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)從事非法行為，進(jìn)行監(jiān)管套利。

防范風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)控機(jī)制也必不可少?，F(xiàn)在一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制并不健全，風(fēng)控技術(shù)和信息技術(shù)水平都較為欠缺，在身份識(shí)別和交易記錄保存等方面都存有問(wèn)題。這就需要監(jiān)管部門要求其建立完善的內(nèi)控機(jī)制，包括嚴(yán)格執(zhí)行客戶資金第三方存管、完善信息披露機(jī)制、完善審計(jì)與測(cè)評(píng)認(rèn)證制度等。同時(shí)，還需要加強(qiáng)對(duì)金融從業(yè)人員的資質(zhì)審查，引導(dǎo)其加強(qiáng)自身約束，主動(dòng)做到合法合規(guī)，維護(hù)投資人的利益。

行業(yè)自律也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的一個(gè)重要組成部分。業(yè)界已經(jīng)認(rèn)識(shí)到這個(gè)問(wèn)題，比如不久前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)已經(jīng)正式成立。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，迫切需要在建立自律機(jī)制、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等方面加以完善和規(guī)范，建立健全信用信息共享系統(tǒng)，尤其是違規(guī)者黑名單應(yīng)實(shí)現(xiàn)共享，從而構(gòu)建起行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，營(yíng)造行業(yè)誠(chéng)信規(guī)范發(fā)展的氛圍，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序。

此外，社會(huì)的第三方監(jiān)督也應(yīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的一個(gè)有益組成部分，通過(guò)建立違規(guī)處罰機(jī)制和有獎(jiǎng)舉報(bào)機(jī)制等方式，鼓勵(lì)社會(huì)大眾參與進(jìn)來(lái)。這也符合互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代透明化的特征。

只有加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，打造一個(gè)更好的金融生態(tài)環(huán)境和良好發(fā)展氛圍，避免過(guò)去出現(xiàn)的危機(jī)和教訓(xùn)重演，才能實(shí)現(xiàn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。