陳　雅（安徽財經(jīng)大學(xué)　財政與公共管理學(xué)院，安徽　蚌埠　233100）

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我國稅收收入與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證分析

陳雅
（安徽財經(jīng)大學(xué)財政與公共管理學(xué)院，安徽蚌埠233100）

摘要：稅收收入與經(jīng)濟增長的關(guān)系始終是經(jīng)濟學(xué)者們關(guān)注的一個焦點，稅收來源于經(jīng)濟，經(jīng)濟增長則促進稅收收入的增長；稅收反過來又影響經(jīng)濟，稅收是財政收入的主要來源，對經(jīng)濟的增長有一定影響，稅收收入與經(jīng)濟增長之間存在相互作用的關(guān)系.本文利用1978-2014年稅收收入與經(jīng)濟增長的時間序列數(shù)據(jù)，通過單位根檢驗，協(xié)整檢驗，格蘭杰因果檢驗，誤差修正模型等分析方法對我國稅收收入與經(jīng)濟增長進行實證分析研究，并根據(jù)分析結(jié)果提出促進經(jīng)濟增長的稅收政策.

關(guān)鍵詞：稅收收入；經(jīng)濟增長；脈沖響應(yīng)；VAR模型

1　引言

宏觀經(jīng)濟政策的基本目標是經(jīng)濟增長、物價穩(wěn)定、充分就業(yè)和國際收支平衡，經(jīng)濟增長是最根本的目標.持續(xù)而穩(wěn)定的經(jīng)濟增長對提高居民的生活水平有著直接而重要的作用，同時高的GDP也會為國家?guī)砀叩亩愂帐杖?稅收是我國財政收入的重要來源，稅收收入的增長為國家建設(shè)奠定了一定的資金基礎(chǔ)，為經(jīng)濟發(fā)展增添了動力.稅收收入與經(jīng)濟增長的關(guān)系密切而復(fù)雜，稅收可以促進經(jīng)濟增長，但也會阻礙經(jīng)濟發(fā)展，那么，稅收收入與我國經(jīng)濟增長之間怎樣才能相互促進，協(xié)調(diào)發(fā)展，最為重要的就是研究好稅收收入與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系，以此優(yōu)化稅收制度，使稅收對社會經(jīng)濟有更多幫助.

對于經(jīng)濟增長與稅收收入之間的關(guān)系，國內(nèi)外學(xué)者在不同時期用各種方法對其進行了研究分析.早在15世紀，國外就開始有關(guān)于稅收與經(jīng)濟增長關(guān)系的研究，后來，亞當·斯密、供給學(xué)派等都對此進行了研究，這為后來學(xué)者研究稅收與經(jīng)濟增長的關(guān)系提供了豐富的理論基礎(chǔ).此后，有國外學(xué)者對20世紀60年代到20世紀90年代的一些OECD國家的有關(guān)數(shù)據(jù)進行了研究，得到稅收對經(jīng)濟增長短期影響的結(jié)論.國內(nèi)學(xué)者使用實證分析方法得出不同結(jié)論.有學(xué)者利用我國1981年到1998年的稅收與經(jīng)濟方面的數(shù)據(jù)和最小二乘法，對這些數(shù)據(jù)進行回歸分析，得出稅收會給經(jīng)濟帶來一定的反作用.也有學(xué)者利用VEC模型對稅收收入與經(jīng)濟增長進行了相關(guān)分析，得出GDP的增加會對稅收的增加有長期穩(wěn)定的正向促進作用的結(jié)論.還有學(xué)者對GDP和稅收收入進行協(xié)整分析，并進行格蘭杰因果檢驗，認為稅收收入與經(jīng)濟增長使相互促進的關(guān)系.

2　稅收水平與經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系的實證分析

2.1數(shù)據(jù)處理與模型設(shè)定

本文實證部分研究對象是區(qū)間為1978-2014年的時間序列數(shù)據(jù)，涉及的變量和符號表示分別為國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）和稅收收入（TAX），但由于時間序列數(shù)據(jù)易產(chǎn)生異方差，而計量經(jīng)濟學(xué)理論是建立在平穩(wěn)時間序列的基礎(chǔ)上，所以采取雙對數(shù)模型對該時間序列數(shù)據(jù)進行分析，分別記為LNGDP、LNTAX.

2.2平穩(wěn)性檢驗

為了避免偽回歸情況的發(fā)生，同時考察兩變量是否是同階平穩(wěn)，需要對擬回歸的各變量的平穩(wěn)性進行檢驗，本文中采用的是實證中使用最為廣泛的ADF單位根檢驗.依次對兩變量序列進行ADF單位根檢驗，檢驗結(jié)果如表1：

表1結(jié)果顯示，對數(shù)變換后的GDP和TAX對應(yīng)的兩變量都是一階單整序列，顯然GDP和TAX存在同階單整關(guān)系.進一步，以同階單整為前提，為確定兩者是否存在長期穩(wěn)定關(guān)系，進行協(xié)整檢驗.

2.3 E-G檢驗與ECM模型

所謂協(xié)整，是指多個非平穩(wěn)經(jīng)濟變量的某種線性組合是平穩(wěn)的.兩種應(yīng)用較多的協(xié)整檢驗分別為針對單一方程的E-G兩步法協(xié)整檢驗和基于回歸系數(shù)完全信息的Johansen協(xié)整檢驗.本文僅僅考察兩變量的協(xié)整關(guān)系，因此使用單一方程的E-G兩步法協(xié)整檢驗.對相同的單整次數(shù)的兩個變量用OLS法作協(xié)整回歸，即y=α+βx+ε，用?和?表示回歸系數(shù)的估計值，則模型的殘差估計值為，然后對殘差估計值進行平穩(wěn)性檢驗，若殘差估計值是零階單整序列，即，此時x和y具有協(xié)整關(guān)系.本文采用EG兩步法對我國國內(nèi)生產(chǎn)總值和稅收收入進行協(xié)整檢驗，首先利用OLS對兩個變量進行回歸，由于殘差存在自相關(guān)問題，因此進行處理，在回歸中加入AR(1)項，消除自相關(guān)，得到以下回歸方程：

注：括號內(nèi)的為對應(yīng)變量系數(shù)檢驗的t統(tǒng)計量，“***”表示在1%顯著水平下顯著，“**”表示在5%顯著水平下顯著.

接下來對殘差估計值進行協(xié)整檢驗，即使用單位根檢驗檢驗其平穩(wěn)性，得到結(jié)果如表2：

表1　GDP和TAX的ADF檢驗結(jié)果

表2　協(xié)整檢驗結(jié)果

表2結(jié)果顯示，殘差項的ADF單位根檢驗中，ADF值是-3.5424，顯然小于5%顯著水平下的臨界值-1.9539，甚至小于1%水平下的-2.6534，所以殘差項是零階單整序列，即是平穩(wěn)的，說明我國的國內(nèi)生產(chǎn)總值和稅收收入存在協(xié)整關(guān)系，即二者之間存在長期穩(wěn)定關(guān)系.

為了進一步研究稅收收入與經(jīng)濟增長的動態(tài)關(guān)系，在協(xié)整回歸的基礎(chǔ)上，擬合誤差修正模型（ECM），回歸結(jié)果為：

在ECM模型中，△LNTAX項表示短期波動的影響，稅收收入的短期波動可以分為兩個部分：一部分是短期GDP波動的影響，一部分是偏偏離二者長期均衡的影響.ECM項系數(shù)通過5%顯著性檢驗，表明將以-0.0222的力度將因為短期波動而偏離長期均衡的狀態(tài)調(diào)節(jié)到均衡狀態(tài).

2.4 GDP與TAX的Granger因果檢驗

從前文的檢驗結(jié)果可以看出我國國內(nèi)生產(chǎn)總值和稅收收入都是一階單整的，且在1%顯著水平下是協(xié)整關(guān)系，即二者之間存在長期穩(wěn)定關(guān)系.在兩者協(xié)整關(guān)系的基礎(chǔ)上，進一步考察兩變量間是否存在因果關(guān)系.結(jié)合Granger因果檢驗定義和本文研究背景，進行檢驗的目的就是為了說明在已知兩變量過去信息的前提下，檢驗對一變量的預(yù)測在使用另一變量的效果比單獨使用該變量預(yù)測效果更好，即認為另一變量是導(dǎo)致該變量變化的Granger原因.該部分通過對兩個變量做VAR模型，利用FPE、AIC、HQ準則確認最優(yōu)滯后階數(shù).

由以上Granger檢驗的結(jié)果可以看出，在滯后五期時，無法拒絕稅收不是GDP的Granger原因的假設(shè)，即結(jié)論是稅收不是GDP的Granger原因，對GDP的預(yù)測并沒有顯著作用；拒絕了GDP不是稅收的Granger原因的假設(shè)，即GDP是稅收的Granger原因，對稅收的預(yù)測有顯著影響.

表3　Granger因果關(guān)系檢驗結(jié)果（顯著水平α=0.1）

2.5 VAR模型及脈沖響應(yīng)函數(shù)

為了更加詳細的了解稅收收入和國內(nèi)生產(chǎn)總值之間相互影響的機制，通過建立VAR模型并做出脈沖函數(shù)圖詳細的解釋兩者之間會產(chǎn)生影響程度的大小和時期的長短，關(guān)于VAR模型的設(shè)定上文已給出.

基于VAR模型的脈沖響應(yīng)函數(shù)刻畫的是在給隨機擾動項一個單位的正向沖擊后對所有內(nèi)生變量當前和未來值的影響.所以在使用脈沖響應(yīng)函數(shù)時不需考慮變量的外生性，所有變量都是內(nèi)生變量，同時模型中的每個表達式的滯后結(jié)構(gòu)都相同.筆者在本文中建立的是兩個變量的VAR模型，其中一個變量的沖擊不僅直接影響本身的取值，并且通過VAR模型的動態(tài)（滯后）結(jié)構(gòu)傳導(dǎo)給另一個內(nèi)生變量.

本文建立地區(qū)生產(chǎn)總值和房地產(chǎn)投資的滯后二階的VAR模型，階數(shù)的選擇通過AIC與SC等信息準則確定.

從擬合結(jié)果看，兩個模型的擬合優(yōu)度都非常好，各系數(shù)也基本通過顯著性檢驗，因此說明該模型起到較好的解釋作用.下面再對模型的穩(wěn)定性進行檢驗，我們利用AR根的大小進行穩(wěn)定性檢驗，所有根的模的倒數(shù)均小于1，因此可推斷VAR模型是穩(wěn)定的，可基于模型進行其他方面的應(yīng)用.

在建立的VAR模型基礎(chǔ)上，為進一步研究當某一個變量變量變動時，對另一個變量沖擊的大小及方向，選擇做兩變量間相互的脈沖響應(yīng)函數(shù)，見圖1和圖2.本文使用Cholesky分解計算各期脈沖函數(shù)的各期響應(yīng)值以滿足其擾動項之間必須正交的條件.圖中實線表示響應(yīng)函數(shù)各期的估計值，虛線之間表示加減兩倍標準差的響應(yīng)值的置信區(qū)間，橫軸表示滯后期.

圖1　GDP對TAX的脈沖響應(yīng)圖

圖2　TAX對GDP的脈沖響應(yīng)圖

由圖1，與脈沖效應(yīng)表進行對照可以發(fā)現(xiàn)，當在本期給稅收收入一個正向沖擊后，對國民生產(chǎn)總值的影響存在著1年的滯后期，2～5期則產(chǎn)生負的影響，在第3期達到最大負值，而后從第六期開始轉(zhuǎn)完正的影響，并逐漸上上升，在第14期及以后達到穩(wěn)定并緩慢下降.這表明稅收收入受到外部條件的某個沖擊后，在期初給經(jīng)濟增長帶來些許的負向影響后，接著會給經(jīng)濟增長提供強勁動力，并持續(xù)很長的時間.

由圖2，當在本期給經(jīng)濟增長水平一個正向沖擊后，就會對稅收收入有很強的即期影響，并且影響在逐漸增長，在第12期達到峰值，隨后緩慢下降.這是很直觀的結(jié)論，因為每年的稅收收入直接受當年國民生產(chǎn)總值的影響；同時也表明經(jīng)濟增長水平在受到外部某個條件的沖擊后，會即刻提高稅收收入，并且會給稅收收入水平以持續(xù)時間很長的正向影響.

3　結(jié)論與政策建議

通過對我國1978-2014年的國內(nèi)生產(chǎn)總值和稅收收入的數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)兩個指標對數(shù)變換后的變量同為一階單整數(shù)據(jù)，并通過E-G兩步法協(xié)整檢驗說明二者之間存在長期均衡關(guān)系，然后用Granger檢驗得到兩變量互為格蘭杰原因的結(jié)論，從脈沖函數(shù)中可以看出二者間的影響力是先增后減的.稅收收入的增長雖然可以引起國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長，但是影響力是會減弱的，尤其當稅收收入的增長速度超過GDP的增長速度時，會抑制經(jīng)濟發(fā)展.由此可得，為了推動經(jīng)濟快速穩(wěn)定的發(fā)展，更加完善稅制結(jié)構(gòu)，本文提出如下幾點建議：

第一，普遍征收增值稅，優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu).對同一商品多次課稅卻不重復(fù)征稅是增值稅最顯著的優(yōu)點，這是與社會化大生產(chǎn)的需要相適應(yīng)的，能夠有效促進生產(chǎn)的專業(yè)化，保證稅負分配的相對公平.增值稅還有一個特點是普遍征收，增值稅征收范圍很廣，其覆蓋范圍涉及包括工業(yè)、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)等所有行業(yè)的整個經(jīng)濟活動領(lǐng)域.調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的一個重要措施就是加快服務(wù)業(yè)發(fā)展.現(xiàn)代服務(wù)業(yè)分工細化、產(chǎn)業(yè)融合化等特征使營業(yè)稅重復(fù)征稅越來越嚴重，結(jié)合增值稅的特點來看，營改增的實行是符合現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展要求的.營改增是在我國稅制改革和結(jié)構(gòu)性減稅的背景下提出的，這不僅解決營業(yè)稅的重復(fù)征稅問題，也促進了現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展和優(yōu)化，這對我國當前經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化都有極為重要的意義.

第二，降低流轉(zhuǎn)稅比重，實現(xiàn)稅制結(jié)構(gòu)均衡.雖然我國實行的是流轉(zhuǎn)稅為主體模式的稅收制度，稅收收入主要來自流轉(zhuǎn)稅，其次才是所得稅、財產(chǎn)稅、行為稅等稅類，然而流轉(zhuǎn)稅又容易通過價格轉(zhuǎn)嫁給最后的消費者，這就使消費者感到稅收負擔(dān)過重，這就會抑制消費者的消費需求，減少消費意愿.換個角度來說，雖然企業(yè)可以將流轉(zhuǎn)稅轉(zhuǎn)嫁給消費者，但是由于現(xiàn)在流轉(zhuǎn)稅負過高和買方市場，企業(yè)轉(zhuǎn)嫁稅負就大大增加了難度，有些根本轉(zhuǎn)嫁不出去，轉(zhuǎn)嫁不出去的一部分稅負就會由企業(yè)承擔(dān)，這就造成企業(yè)成本提高.由此可見，流轉(zhuǎn)稅比重過大對我國經(jīng)濟的發(fā)展是有害的，因此，降低流轉(zhuǎn)稅的比重、增加所得稅的比重是促進消費和生產(chǎn)的有效措施.

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收稿日期：2015-12-30

中圖分類號：F812.42

文獻標識碼：A

文章編號：1673-260X（2016）04-0096-03