雷鳴

作為互聯(lián)網(wǎng)金融中的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)，P2P網(wǎng)貸業(yè)以其資金到賬時(shí)間快、貸款門檻低等優(yōu)勢(shì)，對(duì)促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)發(fā)揮了積極的作用。近年來，P2P已衍生出P2C、P2B、A2P等多種模式。但由于過快的發(fā)展速度和缺乏有效的管制措施，P2P平臺(tái)經(jīng)常出現(xiàn)各類經(jīng)營(yíng)問題甚至倒閉，使投資者遭受巨大損失。因此，提升互聯(lián)網(wǎng)金融P2P發(fā)展質(zhì)量，已迫在眉睫，刻不容緩。

當(dāng)前江蘇P2P行業(yè)發(fā)展所存在的問題

業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間有待優(yōu)化。近年來，江蘇P2P業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展，從2007年成立第一家至2010年底全省只有3家，再至2015年2月，全省擁有P2P平臺(tái)103家，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。然而，與廣東（375家）、浙江（261家）和上海（250家）相比，江蘇P2P發(fā)展還有很大的趕超空間。另外，從江蘇省網(wǎng)貸平臺(tái)注冊(cè)地分布來看，區(qū)域分布結(jié)構(gòu)并不均衡，大多數(shù)集中在蘇南地區(qū)，尤以南京居多。以網(wǎng)貸之家平臺(tái)數(shù)據(jù)為例，目前在網(wǎng)貸之家注冊(cè)的P2P共有30家，其中蘇北和蘇中各4家，各占13.3%；蘇南22家，占73.3%，其中60%注冊(cè)地在南京。

平均借款期限有待延伸。近年來，江蘇網(wǎng)貸平均借款期限雖在緩慢增長(zhǎng)，約為4.2個(gè)月，但總體上較短，與全國(guó)約5.9個(gè)月的平均水平相比，還有一定的差距。另外，從投資人選擇標(biāo)的周期數(shù)據(jù)的分布來看，江蘇地區(qū)投資人投資偏好較為集中。據(jù)統(tǒng)計(jì)，江蘇投資人投資過1～3個(gè)月的項(xiàng)目占比為73.4%，投資過3～6個(gè)月的為43%，1個(gè)月以內(nèi)的為21.8%。P2P網(wǎng)貸投資期限短，說明P2P平臺(tái)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，投資者對(duì)P2P平臺(tái)具有一定的不信任感。

行業(yè)發(fā)展規(guī)模有待擴(kuò)大。當(dāng)前江蘇P2P行業(yè)發(fā)展雖然迅速，但從規(guī)模上來看，依然偏小。以網(wǎng)貸之家公布的30家江蘇P2P平臺(tái)為例，注冊(cè)資金在1萬(wàn)到500萬(wàn)的平臺(tái)有3家，500萬(wàn)到1000萬(wàn)的有8家，1000萬(wàn)到2000萬(wàn)的有15家，2000萬(wàn)以上的有4家；而全國(guó)2014年新上線平臺(tái)的注冊(cè)資金，多數(shù)介于1000萬(wàn)～5000萬(wàn)之間，占比高達(dá)61%，注冊(cè)資金在1億以上的多達(dá)48家，而江蘇卻沒有。

問題平臺(tái)數(shù)量有待降低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年2月，江蘇累計(jì)問題平臺(tái)數(shù)量共計(jì)35家，占江蘇運(yùn)營(yíng)總數(shù)的33%，高于全國(guó)30%的水平。從原因上來探析，2013年及以前問題平臺(tái)的發(fā)生大多數(shù)是因?yàn)樵p騙和跑路，如由常州市公安局高新區(qū)分局破獲的江蘇首起P2P網(wǎng)絡(luò)非法吸收公眾存款案，涉案金額高達(dá)1759萬(wàn)余元；而2014年至2015年2月，江蘇問題平臺(tái)事件類型發(fā)生變化，因詐騙和跑路引起的問題平臺(tái)數(shù)量大為減小，僅占32%，小于46%的全國(guó)平均水平，多數(shù)是因?yàn)樘岈F(xiàn)困難而導(dǎo)致平臺(tái)出現(xiàn)問題，約占45%。

加快江蘇P2P業(yè)務(wù)發(fā)展的相關(guān)對(duì)策

落實(shí)指導(dǎo)意見，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。針對(duì)當(dāng)前P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)缺乏指導(dǎo)規(guī)范和運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)，江蘇要加快落實(shí)由央行等十部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，盡快出臺(tái)P2P監(jiān)管細(xì)則，建立行業(yè)準(zhǔn)入門檻和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)此，一方面要明確對(duì)P2P行業(yè)進(jìn)行整頓、對(duì)高管與公司資質(zhì)進(jìn)行審核、對(duì)問題平臺(tái)進(jìn)行清理等的牽頭部門和責(zé)任主體，要落實(shí)到人、執(zhí)行到位。另一方面要明晰對(duì)P2P企業(yè)資本金、杠桿率、壞賬率等關(guān)鍵指標(biāo)的發(fā)展要求，給予P2P行業(yè)一個(gè)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)，如可對(duì)最低注冊(cè)資本金做出要求，根據(jù)江蘇實(shí)際情況，建議以不低于1000萬(wàn)元為宜，以適當(dāng)提高P2P行業(yè)門檻，增強(qiáng)P2P平臺(tái)經(jīng)濟(jì)實(shí)力；對(duì)資金杠桿率，可參照發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，規(guī)定其上限，一般認(rèn)為以10倍左右的杠桿率為宜；對(duì)壞賬率，可根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，由政府統(tǒng)一適當(dāng)下調(diào)壞賬賠付率，讓投資者和P2P平臺(tái)共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。另外，還要明確P2P平臺(tái)信息中介的性質(zhì)，這不僅要加強(qiáng)項(xiàng)目信息披露，如實(shí)透明地反饋借款人信息，并及時(shí)全面地披露貸款過程中的各類信息，防止出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融詐騙和非法集資現(xiàn)象，同時(shí)還要引導(dǎo)P2P行業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防止出現(xiàn)金融泡沫和實(shí)體經(jīng)濟(jì)萎縮現(xiàn)象，為實(shí)現(xiàn)“制造業(yè)2025”發(fā)展目標(biāo)提供資金支撐。

加大資金投入，強(qiáng)化發(fā)展能力。針對(duì)當(dāng)前江蘇P2P網(wǎng)貸行業(yè)還未被廣大投資者普遍接受或?qū)ζ湫判牟蛔?，從而可能?huì)引發(fā)P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)困難甚至倒閉的現(xiàn)狀，一方面要充實(shí)P2P行業(yè)的資金投入，夯實(shí)投資者進(jìn)入該行業(yè)的投資信心和預(yù)期回報(bào)，對(duì)此可以廣開渠道，將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、上市公司或國(guó)有資本注入P2P行業(yè)，增加P2P的資金儲(chǔ)備，同時(shí)也可適當(dāng)引進(jìn)外部資本，在嚴(yán)格的審查和監(jiān)管機(jī)制作用下，發(fā)揮外部資本的鲇魚效應(yīng)，強(qiáng)化P2P平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)力和運(yùn)營(yíng)能力。另一方面，可以借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的做法，嘗試建立P2P二級(jí)市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，允許資質(zhì)好的P2P企業(yè)進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行直接融資，提高資金流動(dòng)性，降低投資者風(fēng)險(xiǎn)。最后，還要加大宣傳力度，通過網(wǎng)絡(luò)、自媒體、財(cái)經(jīng)報(bào)刊等，宣揚(yáng)P2P業(yè)務(wù)的基本知識(shí)和投資益處，逐步打消投資者對(duì)此的不信任。

健全征信體系，優(yōu)化投資期限。針對(duì)當(dāng)前我國(guó)征信行業(yè)發(fā)展滯后、社會(huì)征信機(jī)構(gòu)不多、信用數(shù)據(jù)來源有限等狀況，要加快建立基于大數(shù)據(jù)技術(shù)分析的信用信息體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。對(duì)此，一是要積極培育網(wǎng)絡(luò)征信業(yè)，鼓勵(lì)征信機(jī)構(gòu)與網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)合作，這方面可考慮將央行征信系統(tǒng)與一些較大且運(yùn)作規(guī)范的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接，拓寬個(gè)人信用信息采集渠道。二是要建立P2P行業(yè)自律機(jī)構(gòu)，通過構(gòu)建科學(xué)合理的指標(biāo)體系，系統(tǒng)地對(duì)各P2P平臺(tái)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)信用等級(jí)劃分，并予以公開，在此基礎(chǔ)上可引入官方監(jiān)督平臺(tái)，實(shí)時(shí)監(jiān)控并公布各P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)情況，使P2P行業(yè)更加趨于規(guī)范化。三是要建立嚴(yán)格的懲戒機(jī)制，這主要是針對(duì)借款人而言，可通過建立健全社會(huì)征信體系和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)統(tǒng)一的客戶信用檔案，實(shí)現(xiàn)“全網(wǎng)連鎖，一次失信，全網(wǎng)皆知”的管理方式，以此規(guī)范借款人行為，降低壞賬率和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

打擊非法經(jīng)營(yíng)，提升運(yùn)營(yíng)質(zhì)量。針對(duì)當(dāng)前問題平臺(tái)日漸增多的現(xiàn)象，要對(duì)P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)及行為進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)管。對(duì)此，首先從源頭上要加以整頓，要嚴(yán)厲打擊以高返利吸引投資者、偽造資金信息以及吸收大量資金后立刻攜款而逃等的詐騙行為，矯正市場(chǎng)的扭曲行為。其次從制度上要加以突破，要加快落實(shí)客戶資金第三方存管制度，通過選擇資質(zhì)好、實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)高的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，以此杜絕借用互聯(lián)網(wǎng)金融名義進(jìn)行非法經(jīng)營(yíng)的行為，保證規(guī)范的經(jīng)營(yíng)秩序。最后從管理上要加以協(xié)同，要樹立系統(tǒng)治理的理念，由地方政府牽頭，會(huì)同金融監(jiān)管部門，從工商注冊(cè)登記、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管、銀行客戶名稱、P2P統(tǒng)計(jì)平臺(tái)、協(xié)會(huì)等多個(gè)層面，系統(tǒng)掌握地方P2P平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)狀況，并根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行有的放矢地規(guī)范和清理。如對(duì)于詐騙等非法行為，需要公檢法等司法部門介入并及時(shí)行動(dòng)，通過查封財(cái)產(chǎn)、凍結(jié)賬戶、控制犯罪嫌疑人等措施，最大限度地保障投資者的利益，防范風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和蔓延。

責(zé)任編輯：錢國(guó)華