王麗杰

供大于求的產(chǎn)業(yè)格局之下，市場(chǎng)洗牌的強(qiáng)力整合之后，大型企業(yè)聚合起更多資源，業(yè)績(jī)提升也快于行業(yè)平均水平。

2016年，是“中國(guó)印刷包裝企業(yè)100強(qiáng)”排行榜誕生14周年。這14年，百?gòu)?qiáng)榜單客觀記錄了大型印刷企業(yè)的快速成長(zhǎng)軌跡；而未來(lái)時(shí)期，百?gòu)?qiáng)榜單更將追蹤記錄中國(guó)印刷業(yè)深度調(diào)整、蛻變求新的歷程。

本屆榜單的數(shù)據(jù)收集工作歷時(shí)3個(gè)月。與上年相同，收集范圍為2015年度銷售收入超過(guò)2億元的印刷包裝企業(yè)。最終，共篩選出有效數(shù)據(jù)178條，并據(jù)此產(chǎn)生新一屆百?gòu)?qiáng)榜。

百?gòu)?qiáng)：4億元俱樂(lè)部

2015年是市場(chǎng)弱勢(shì)之年，新一屆百?gòu)?qiáng)整體業(yè)績(jī)會(huì)否滑落，進(jìn)入門檻會(huì)否降低，業(yè)界一直有不同的聲音。

而新出爐的榜單，卻與市場(chǎng)弱勢(shì)形成鮮明反差：百?gòu)?qiáng)門檻在上年3.70億元的基礎(chǔ)上，躍升至3.96億元。實(shí)際上，除第100名，其余99家百?gòu)?qiáng)企業(yè)銷售收入均在4億元以上，百?gòu)?qiáng)企業(yè)集體進(jìn)入4億元俱樂(lè)部，已成事實(shí)。

進(jìn)榜門檻跳躍式提升，由圖1可明顯看出。2012年，百?gòu)?qiáng)榜站到3.5億元以上，之后4年，每年依次增長(zhǎng)了400萬(wàn)元、500萬(wàn)元、1000萬(wàn)元、2600萬(wàn)元。整體經(jīng)濟(jì)滑坡、產(chǎn)業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻，而百?gòu)?qiáng)企業(yè)卻越做越大，這正是行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期的一個(gè)顯著特點(diǎn)：供大于求的產(chǎn)業(yè)格局之下，市場(chǎng)洗牌的強(qiáng)力整合之后，大型企業(yè)聚合起更多資源，業(yè)績(jī)提升也快于行業(yè)平均水平。

百?gòu)?qiáng)企業(yè)整體實(shí)力提升，但百?gòu)?qiáng)陣營(yíng)的動(dòng)蕩也在加劇。本年度百?gòu)?qiáng)榜的換手率為20%，較往年略高。20家離開榜單的企業(yè)，有的被收購(gòu)，有的已關(guān)門，更多的還是因?yàn)闃I(yè)績(jī)下滑。值得注意的是，因業(yè)績(jī)下滑而下榜的企業(yè)，報(bào)紙印刷、包裝印刷企業(yè)居多，書刊印刷企業(yè)相對(duì)穩(wěn)定。

而20家新上榜的企業(yè)，有去年暫時(shí)離開榜單、今年回歸的強(qiáng)企；有一直隱身業(yè)界、今年浮出水面的業(yè)界明星，集中在福建、山東、浙江3??；當(dāng)然，還有業(yè)績(jī)顯著提升，由百?gòu)?qiáng)后躋身百?gòu)?qiáng)榜的佼佼者。一個(gè)比較明顯的特點(diǎn)是，這些企業(yè)以包裝印刷企業(yè)為主。

榜首，裕同折桂

2016年榜單中，深圳市裕同包裝科技股份有限公司以42.90億元奪得榜首。上年冠軍當(dāng)納利（中國(guó)）投資有限公司因?yàn)檎趫?zhí)行分拆計(jì)劃，今年暫時(shí)缺席評(píng)選。而去年的亞軍深圳裕同以17%的年度增長(zhǎng)率，毫無(wú)懸念地摘得桂冠，并與第二名拉開10億元以上的距離。

觀察今年榜單前10強(qiáng)，業(yè)績(jī)穩(wěn)定提升的企業(yè)，大多在資本市場(chǎng)比較活躍、并購(gòu)重組動(dòng)作多，如廈門合興包裝印刷股份有限公司、上海界龍實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司、昇興集團(tuán)股份有限公司等。這些已經(jīng)上市的公司，越來(lái)越嫻熟地借力于資本市場(chǎng)，進(jìn)入跨越式發(fā)展階段。而在今年上半年，合興包裝、界龍集團(tuán)又爆出收購(gòu)國(guó)際紙業(yè)、伊諾爾集團(tuán)等重磅消息，預(yù)計(jì)明年榜單中，它們還會(huì)有搶眼表現(xiàn)。

今年榜單中，銷售收入10億元以上的企業(yè)由去年的27家增至29家。29家中，2家是由“新華”系演化而來(lái)的出版物印刷集團(tuán)；2家是以票據(jù)印刷為主的綜合性集團(tuán)；其余各家，均為包裝印刷企業(yè)或以包裝印刷為主的綜合集團(tuán)。由此可見(jiàn)，國(guó)內(nèi)強(qiáng)企航母多以包裝印刷為主營(yíng)業(yè)務(wù)。

總盤，趨近千億

加總今年榜單中百?gòu)?qiáng)企業(yè)的銷售收入，總值為953.27億元。與去年的943.55億元相比，增幅1%?？紤]到去年榜首撤出的影響，百?gòu)?qiáng)總盤子應(yīng)是穩(wěn)中有升。

當(dāng)前，我國(guó)印刷業(yè)總產(chǎn)值為1.1萬(wàn)億元，百?gòu)?qiáng)銷售收入總值占比近9%。看來(lái)，雖然進(jìn)入“十三五”時(shí)期，國(guó)內(nèi)印刷產(chǎn)業(yè)的深度調(diào)整、整合力度在加大，但市場(chǎng)集中度的提升，仍會(huì)是一個(gè)逐步演化的過(guò)程。在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，高度分散且充分市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，仍是國(guó)內(nèi)印刷市場(chǎng)所呈現(xiàn)出的重要特點(diǎn)之一。

細(xì)分百?gòu)?qiáng)榜單，百?gòu)?qiáng)企業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)如下：銷售收入20億元以上的企業(yè)，9家；10億～20億元，20家；8億～10億元，13家；6億～8億元，23家；5億～6億元，23家；5億元以下，12家（請(qǐng)見(jiàn)圖2）。百?gòu)?qiáng)企業(yè)的平均規(guī)模為9.53億元。

除了產(chǎn)值規(guī)模，今年百?gòu)?qiáng)榜單的其他匯總數(shù)字為：資產(chǎn)總額1059.98億元，同比增長(zhǎng)4.73%；工業(yè)增加值總額244.18億元，同比增長(zhǎng)0.54%（98家提供）；利潤(rùn)總額72.07億元，同比增長(zhǎng)2.85%（97家提供）；職工人數(shù)12.85萬(wàn)人，同比減少6.88%?？傮w來(lái)看，銷售收入、資產(chǎn)總額、利潤(rùn)總額微增，但職工人數(shù)下降明顯。

效益，增產(chǎn)未增收

為了更真實(shí)地反映百?gòu)?qiáng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化情況，我們抽出兩年同時(shí)在榜的企業(yè)，進(jìn)行更加精準(zhǔn)的分析。如前所述，由于本次榜單的換手率為20%，所以可進(jìn)行對(duì)比分析的企業(yè)為80家。

80家企業(yè)2015年的銷售收入總額為817.14億元，相比上年增長(zhǎng)2.49%，是個(gè)微漲的年份。而就個(gè)體而言，80家企業(yè)中，銷售收入增長(zhǎng)的企業(yè)有52家，下降的企業(yè)有28家。也就是說(shuō)，三分之一的企業(yè)業(yè)績(jī)下降，5家企業(yè)降幅超過(guò)20%；三分之二的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，最高漲幅者翻番，3家企業(yè)超過(guò)50%，這些企業(yè)均有并購(gòu)整合動(dòng)作。

收益與收入是否同步增長(zhǎng)？這是近年業(yè)內(nèi)人士普遍關(guān)心的問(wèn)題。在前兩年的百?gòu)?qiáng)榜中，收入與收益出現(xiàn)了明顯的“背離”趨勢(shì)。而今年的80家企業(yè)中，兩年均報(bào)來(lái)各項(xiàng)數(shù)據(jù)、可資對(duì)比的企業(yè)有75家。75家企業(yè)的銷售收入增長(zhǎng)率為2.21%，資產(chǎn)總額增長(zhǎng)率為5.55%，工業(yè)增加值增長(zhǎng)率為4.61%，對(duì)外加工貿(mào)易額增長(zhǎng)率為6.45%，但利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為-2.53%，職工人數(shù)增長(zhǎng)率為-5.58%。收入與收益增長(zhǎng)依然出現(xiàn)了明顯的“背離”之勢(shì)：銷售收入微增，資產(chǎn)盤子擴(kuò)容，外單業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，但利潤(rùn)總額下降，出現(xiàn)增產(chǎn)不增收的無(wú)奈局面。

表1中，我們?cè)噲D用更為綜合的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)，觀察75家百?gòu)?qiáng)企業(yè)2年間的收益變化情況。由于利潤(rùn)總額下降，導(dǎo)致75家百?gòu)?qiáng)企業(yè)平均銷售利潤(rùn)率、資金利潤(rùn)率走低，2015年分別為8.14%與7.17%。但因?yàn)闇p人效果明顯，人均創(chuàng)利潤(rùn)、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率都有可觀升幅，2015年人均創(chuàng)利潤(rùn)72692元，全員勞動(dòng)生產(chǎn)率近22萬(wàn)元/人。

談及減人增效，各家殫精竭慮。不過(guò)普遍采用的招數(shù)，是以機(jī)器換人，尤其印后自動(dòng)化成為重要抓手。這導(dǎo)致印后自動(dòng)化成為近年投資熱點(diǎn)，盡管由于經(jīng)濟(jì)大勢(shì)不好，各家企業(yè)在設(shè)備投資上頗有躊躇，但涉及印后自動(dòng)化方面的投資，各家企業(yè)下手果斷，在今年的德魯巴展會(huì)上，這也是非常明顯的一個(gè)特點(diǎn)。以業(yè)界員工規(guī)模曾經(jīng)最為壯觀的雅圖仕為例，高峰時(shí)曾有2萬(wàn)人駐廠，而今年的榜單顯示，其員工規(guī)模已縮減至13000人。

外單，業(yè)務(wù)平穩(wěn)

在今年的百?gòu)?qiáng)榜單中，有53家企業(yè)涉足了外單業(yè)務(wù)，對(duì)外加工貿(mào)易總額為117.78億元。按照國(guó)內(nèi)印刷業(yè)對(duì)外加工貿(mào)易額800余億元人民幣的總盤子來(lái)推算，這些企業(yè)是承接外單、進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)的重要生力軍。

53家企業(yè)中，對(duì)外加工貿(mào)易額超過(guò)10億元人民幣的企業(yè)有3家，分別是深圳市裕同包裝科技股份有限公司、鶴山雅圖仕印刷有限公司、鴻興印刷集團(tuán)有限公司；出口額在1億～10億元人民幣的企業(yè)有15家。

百?gòu)?qiáng)中的外單企業(yè)都分布在哪些地區(qū)，承擔(dān)的外單量在其業(yè)務(wù)中的占比如何？表2顯示，出口大戶依然分布在珠三角地區(qū)，如深圳裕同、鶴山雅圖仕、鴻興集團(tuán)、深圳錦勝等；但長(zhǎng)三角地區(qū)已逐漸成長(zhǎng)起一批外單主力，如上海中豪、蘇州明揚(yáng)、康美包（蘇州）等；而中部地區(qū)的外單承接地作用，也開始逐步發(fā)揮，出現(xiàn)了一些外單領(lǐng)頭羊，如江西新華等。客觀來(lái)講，北方百?gòu)?qiáng)承接的外單量還很小，部分企業(yè)有少量試水。

2015年，珠三角曝出一些企業(yè)倒閉、關(guān)門的消息，外單經(jīng)營(yíng)形勢(shì)也頗為嚴(yán)峻。我們以百?gòu)?qiáng)為觀察視角，看看其中承接外單的企業(yè)，2015年的外單經(jīng)營(yíng)形勢(shì)到底如何。承上所述，去年與今年均在榜、可茲縱向?qū)Ρ鹊陌購(gòu)?qiáng)企業(yè)有80家，其中，去年有外單業(yè)務(wù)的企業(yè)有41家，今年有43家，說(shuō)明試水外單的企業(yè)在增加；去年外單經(jīng)營(yíng)額在80家百?gòu)?qiáng)銷售收入中的占比為12.77%，今年為13.01%，穩(wěn)中略升；同時(shí)，80家百?gòu)?qiáng)的銷售收入之和同比增長(zhǎng)2.49%，但對(duì)外加工貿(mào)易額同比增長(zhǎng)4.46%。這一切均表明，在百?gòu)?qiáng)范疇，外單業(yè)務(wù)尚屬平穩(wěn)；而未來(lái)時(shí)期在行業(yè)整合、調(diào)整的過(guò)程中，百?gòu)?qiáng)企業(yè)能否匯聚更多的外單業(yè)務(wù)量，尚待觀察。

區(qū)域分布，格局未變

百?gòu)?qiáng)的地區(qū)布局一直是大家關(guān)心的焦點(diǎn)。表3顯示了百?gòu)?qiáng)企業(yè)在各省市和各大經(jīng)濟(jì)區(qū)的分布情況。在今年的榜單中，百?gòu)?qiáng)企業(yè)落子到17個(gè)省市自治區(qū)。14個(gè)省市未與百?gòu)?qiáng)結(jié)緣，它們分別是黑龍江、吉林、遼寧、內(nèi)蒙古、河南、山西、海南、甘肅、青海、寧夏、新疆、云南、貴州和西藏。

百?gòu)?qiáng)企業(yè)超過(guò)10家的省市有上海17家，浙江17家，江蘇14家，廣東12家。在這第一方陣中，由于各種原因，廣東仍會(huì)有未上榜的隱形巨龍。但客觀來(lái)說(shuō)，廣東在全國(guó)的領(lǐng)軍地位已受到長(zhǎng)三角印企的強(qiáng)力挑戰(zhàn)。

第二方陣是百?gòu)?qiáng)超過(guò)5家的省市，分別有四川8家，福建6家，山東6家。四川顯然是西部的領(lǐng)航者，而福建、山東的一些實(shí)力強(qiáng)企今年首次亮相百?gòu)?qiáng)，讓業(yè)界對(duì)這些地區(qū)的印刷實(shí)力有了新的認(rèn)知。

第三方陣的地域分布較為廣泛。天津有4家，北京3家，安徽、湖北、江西、廣西、重慶各2家，河北、湖南、陜西各1家。

如果按大經(jīng)濟(jì)區(qū)加總上述數(shù)字，可以看出，華東區(qū)是百?gòu)?qiáng)企業(yè)的集結(jié)重鎮(zhèn)，占據(jù)百?gòu)?qiáng)榜單的半壁江山；華南區(qū)和華北區(qū)是傳統(tǒng)的百?gòu)?qiáng)聚集區(qū)；西南區(qū)也匯集了10家百?gòu)?qiáng)企業(yè)。而東北地區(qū)，今年未上榜百?gòu)?qiáng)企業(yè)。

下面，我們重點(diǎn)分析百?gòu)?qiáng)企業(yè)在各個(gè)產(chǎn)業(yè)帶的分布與規(guī)模情況。需要說(shuō)明的是，文中的珠三角特指廣東全省，長(zhǎng)三角包括上海和江浙兩省，環(huán)渤海含有北京、天津、河北、山東和遼寧5省市，成渝區(qū)特指四川和重慶地區(qū)。

表4顯示，四個(gè)地區(qū)含有百?gòu)?qiáng)企業(yè)84家。其中，傳統(tǒng)的珠三角、長(zhǎng)三角、環(huán)渤海三大產(chǎn)業(yè)帶中分布有百?gòu)?qiáng)企業(yè)74家，銷售收入之和為692億元，占百?gòu)?qiáng)銷售收入總值的73%，仍是無(wú)可厚非的重點(diǎn)區(qū)域。

從企業(yè)平均銷售規(guī)模上來(lái)看，珠三角百?gòu)?qiáng)的體量仍然最大，這里集結(jié)了一批多年對(duì)接國(guó)際市場(chǎng)、擁有巨型生產(chǎn)能力的強(qiáng)企；但值得注意的是，創(chuàng)新的活力也同時(shí)在這一地區(qū)涌現(xiàn)，虎彩、天元、賢俊龍等企業(yè)的轉(zhuǎn)型實(shí)踐，也引起了業(yè)界的極大關(guān)注。

長(zhǎng)三角、環(huán)渤海、成渝區(qū)的百?gòu)?qiáng)企業(yè)，平均規(guī)模比較接近，相對(duì)而言，環(huán)渤海百?gòu)?qiáng)的體量小一些。

業(yè)務(wù)分布，已成包裝印刷天下

百?gòu)?qiáng)企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，請(qǐng)看示意圖3。圖中以3個(gè)圓分別表示從事出版物印刷、包裝印刷、其他印刷的企業(yè)數(shù)量，3個(gè)圓的相交部分表示各項(xiàng)業(yè)務(wù)的交叉情況。

圖3顯示，今年百?gòu)?qiáng)中單一從事出版物印刷的企業(yè)有5家，單一從事包裝印刷的企業(yè)有60家，單一從事其他印刷的企業(yè)有4家。相較去年，變化最大的是出版物印刷企業(yè)，由10家減少到5家。

如果將單一業(yè)務(wù)與混合業(yè)務(wù)匯總，通盤考察百?gòu)?qiáng)企業(yè)的業(yè)務(wù)版圖，涉及出版物印刷的企業(yè)有27家（去年為31家），涉及包裝印刷的企業(yè)有88家（去年為83家），涉及其他印刷的企業(yè)有30家（與去年同）。由此可見(jiàn)，包裝印刷與出版物印刷此長(zhǎng)彼消，包裝印刷的百?gòu)?qiáng)版圖在持續(xù)擴(kuò)張，88%的覆蓋率，使包裝印刷幾乎成為百?gòu)?qiáng)企業(yè)通配的業(yè)務(wù)標(biāo)簽。

下面，我們嘗試對(duì)不同業(yè)務(wù)種類的百?gòu)?qiáng)企業(yè)進(jìn)行效益對(duì)比分析。為了使分析相對(duì)科學(xué)和準(zhǔn)確，我們只選擇從事單一業(yè)務(wù)類型、且數(shù)據(jù)齊全的企業(yè)作為觀察樣本。

分析表5中所呈現(xiàn)的業(yè)務(wù)圖景，可以看出：

其一，包裝印刷企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，好于出版物印刷企業(yè)。無(wú)論是銷售利潤(rùn)率還是資金利潤(rùn)率，包裝印刷企業(yè)都遠(yuǎn)高于出版物印刷企業(yè)。效益水平的持續(xù)走弱，逼迫出版物印刷企業(yè)各尋出路，開拓業(yè)務(wù)品類，相當(dāng)一批企業(yè)已進(jìn)入包裝印刷領(lǐng)域。這也是百?gòu)?qiáng)榜中單一從事出版物印刷企業(yè)由去年10家減至今年5家的一個(gè)重要原因。而報(bào)業(yè)印刷企業(yè)在今年的榜單中，由去年的5家減至2家，更揭示了報(bào)業(yè)印刷經(jīng)營(yíng)的嚴(yán)酷現(xiàn)實(shí)。

其二，在包裝印刷領(lǐng)域，折疊紙盒（主要是煙包、酒包、藥包等企業(yè)）仍是高效益類別，但與其他品類的差距已大大縮小，尤其與軟包裝的差距已經(jīng)不大。繼酒包市場(chǎng)之后，煙包市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)壓力也在增大，由此表的效益對(duì)比可見(jiàn)一斑。與此同時(shí)，紙箱品類一直延續(xù)近年走勢(shì)，平均效益水平最低。

最后，我們簡(jiǎn)單分析一下百?gòu)?qiáng)榜單中“印刷方式”一欄所透露出的信息。今年榜單顯示，32家企業(yè)引入了數(shù)字印刷方式，與去年的31家基本持平。值得注意的是，除了出版物印刷、票據(jù)印刷企業(yè)，32家企業(yè)中已經(jīng)出現(xiàn)了一批包裝印刷企業(yè)的身影，這些企業(yè)在推動(dòng)數(shù)字印刷技術(shù)與傳統(tǒng)印刷技術(shù)融合、探索新盈利方式與新商業(yè)模式方面，無(wú)疑會(huì)成為先頭兵。