劉毅華

2015年，我國(guó)內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜多變，面對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)下行壓力，人民銀行繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，加強(qiáng)預(yù)調(diào)微調(diào)，進(jìn)一步增強(qiáng)調(diào)控的針對(duì)性和有效性。金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)上限全面放開，利率市場(chǎng)化改革取得關(guān)鍵進(jìn)展。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力下，部分企業(yè)在壓縮生產(chǎn)規(guī)模，減少生產(chǎn)投入，減少融資，利率逐漸走低，資金需求減弱。筆者擬以官渡區(qū)2015年利率走勢(shì)為例，進(jìn)行一些分析。

一、官渡區(qū)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況

2015年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值903.88億元，增長(zhǎng)9.00%，其中第一產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)3.9%；第二產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)9.7%；第三產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)8.70%，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為1.0：36.1：62.9；地方一般公共預(yù)算收入完成35.39億元，下降7.7%；一年來(lái)，全區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得了較好成績(jī)，但也存在一些突出矛盾和問(wèn)題，主要表現(xiàn)是，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型成效不明顯，投資增速放緩，社會(huì)消費(fèi)低迷，財(cái)政增收乏力，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨持續(xù)下行壓力。

二、及時(shí)傳導(dǎo)利率政策，關(guān)注利率變化情況

在日常工作中，我支行及時(shí)轉(zhuǎn)發(fā)人總行及上級(jí)行各項(xiàng)利率政策文件，及時(shí)反饋利率政策調(diào)整后社會(huì)各界的反映并完成有關(guān)調(diào)研。按月報(bào)送利率監(jiān)測(cè)報(bào)備系統(tǒng)各項(xiàng)報(bào)表、《民間借貸利率監(jiān)測(cè)匯總表》，按季報(bào)送《小貸公司利率監(jiān)測(cè)表》等。關(guān)注銀行流動(dòng)性，把握信貸進(jìn)度和節(jié)奏。關(guān)注和監(jiān)測(cè)民間融資需求和利率變動(dòng)情況，為上級(jí)行決策提供可信的依據(jù)。

三、地方法人金融機(jī)構(gòu)存款、貸款利率執(zhí)行情況

指導(dǎo)昆明官渡農(nóng)村合作銀行制定了《昆明官渡農(nóng)村合作銀行存款利率定價(jià)管理辦法（試行）》，該行依據(jù)省市聯(lián)社存款利率定價(jià)指導(dǎo)意見，制定存款利率浮動(dòng)比例，活期存款利率、一天通知存款利率、七天通知存款利率以及協(xié)定存款利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上執(zhí)行上浮20%，各類定期存款執(zhí)行浮動(dòng)比則為在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上執(zhí)行上浮30%。

貸款方面，昆明官渡農(nóng)村合作銀行對(duì)不同行業(yè)的貸款利率進(jìn)行差別化定價(jià)，如：房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、建筑行業(yè)、商貿(mào)流通行業(yè)貸款利率執(zhí)行央行同期同檔次基準(zhǔn)利率上浮50%（含）以上，而市級(jí)以上農(nóng)業(yè)龍頭行業(yè)利率上限為央行同期同檔次基準(zhǔn)利率上浮50%等。體現(xiàn)出優(yōu)先支持涉農(nóng)、小微貸款的貸款投向，同時(shí)也考慮到不同行業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)率及可承受的融資成本的差異性。貸款利率體現(xiàn)了市場(chǎng)化定價(jià)原則、成本、效益和風(fēng)險(xiǎn)匹配原則等因素確定貸款利率。

隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快，昆明官渡農(nóng)村合作銀行負(fù)債和獲取客戶的成本提升，利差收窄。長(zhǎng)期以來(lái)該行中間業(yè)務(wù)發(fā)展程度不高，收入來(lái)源過(guò)度依靠“吃利差”。截止2015年末，在貸款平均余額比去年同期增長(zhǎng)28%的情況下，該行撥備前利潤(rùn)總額同比減少了4，346萬(wàn)元，凈收入與上年相比呈下降態(tài)勢(shì)，降幅5.86%。該行成本收入比33.96%，低于監(jiān)管要求1.04個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)利潤(rùn)率0.43%，低于監(jiān)管指標(biāo)值0.17個(gè)百分點(diǎn)，資本利潤(rùn)率4.82%，低于監(jiān)管指標(biāo)值6.18百分點(diǎn)。

四、利率定價(jià)能力逐漸提高，同時(shí)面對(duì)機(jī)遇和挑戰(zhàn)

昆明官渡農(nóng)村合作銀行利率定價(jià)能力和經(jīng)營(yíng)效益進(jìn)一步提高。2015年末，貸款利息收入13.39億元，占營(yíng)業(yè)總收入的78.66%，較年初增加7528萬(wàn)元，增長(zhǎng)5.97%。風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)一步提高，競(jìng)爭(zhēng)力得到進(jìn)一步加強(qiáng)。

五、小額貸款公司貸款利率情況

2015年，官渡區(qū)小額貸款公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)行發(fā)生新的變化，進(jìn)入艱難時(shí)期，有兩家已經(jīng)市場(chǎng)退出。由于經(jīng)濟(jì)下行及自身營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)控制不夠等因素影響，大部分小額貸款公司出現(xiàn)貸款不能到期收回本息的情況，貸款發(fā)放速度減緩，目前還有新業(yè)務(wù)發(fā)生的不到五分之一。

2015年，小額貸款公司普遍反映新的優(yōu)良客戶挖掘難度加大，清收到期貸款本息的強(qiáng)度加大，較之前相比小額貸款公司信貸人員去貸款企業(yè)催收的次數(shù)增多，貸款維護(hù)成本加大。大部分貸款企業(yè)不能按時(shí)歸還到期貸款，使貸款風(fēng)險(xiǎn)性加大，風(fēng)險(xiǎn)防范措施成為主要工作。新發(fā)放的為數(shù)不多的貸款，利率區(qū)間在（1.5-2）占主要比重。

六、民間融資樣本監(jiān)測(cè)情況

從下圖農(nóng)戶和其他樣本加權(quán)平均利率走勢(shì)可以看出，2015年一季度資金需求旺盛，民間資金價(jià)格高，之后資金需求和資金價(jià)格一路下滑，到第四季度，農(nóng)戶民間融資加權(quán)平均利率由21.72%下降為20.81%，下降0.91個(gè)百分點(diǎn)，其他樣本加權(quán)平均利率由23.76%下降為22.17%，下降1.59個(gè)百分點(diǎn)。表明經(jīng)濟(jì)下行對(duì)個(gè)體私營(yíng)企業(yè)沖擊是較大的，這些企業(yè)很大一部分在壓縮生產(chǎn)規(guī)模，減少生產(chǎn)投入，減少融資，等待經(jīng)濟(jì)回暖。

七、民間融資中介機(jī)構(gòu)融資情況特別調(diào)查

我支行在對(duì)民間融資樣本、民間融資問(wèn)卷調(diào)查進(jìn)行定期監(jiān)測(cè)和調(diào)查的同時(shí)，對(duì)民間融資中介機(jī)構(gòu)融資情況也加強(qiáng)關(guān)注和調(diào)查，進(jìn)行分析。據(jù)初步數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年官渡區(qū)有民間融資登記服務(wù)機(jī)構(gòu)6家，注冊(cè)資本金4500萬(wàn)元。融資利率一般在人民銀行規(guī)定的同期貸款基準(zhǔn)利率3～4倍區(qū)間內(nèi)。主要存在問(wèn)題是：一是對(duì)資金來(lái)源、使用真實(shí)性審查核實(shí)不夠；二是風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不健全；三是擔(dān)保公司實(shí)力不夠，存在潛在風(fēng)險(xiǎn)；四是融資對(duì)接項(xiàng)目過(guò)度集中；五是操作流程及管理制度規(guī)范性和落實(shí)性不夠；六是規(guī)定不明確，監(jiān)管不到位，部分業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不夠規(guī)范。七是業(yè)務(wù)系統(tǒng)和監(jiān)管系統(tǒng)未健全完善。我們對(duì)以上存在問(wèn)題從頂層設(shè)計(jì)方面、制度建設(shè)方面、監(jiān)管方面、操作層面、健全完善業(yè)務(wù)系統(tǒng)和監(jiān)管系統(tǒng)方面提出七條建議。

八、利率市場(chǎng)化將促進(jìn)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型提速

從以上圖例顯示一年期存款和各項(xiàng)貸款加權(quán)平均利率走勢(shì)看，昆明官渡農(nóng)村合作銀行已經(jīng)感受到當(dāng)前存貸息差收窄，獲利空間縮小的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)，深切感受到了利率市場(chǎng)化對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的沖擊和影響。已經(jīng)積極進(jìn)行銀行業(yè)轉(zhuǎn)型提速，如一年期存款利率一個(gè)季度調(diào)整1～2次，各項(xiàng)貸款利率則根據(jù)客戶情況適時(shí)調(diào)整。昆明官渡農(nóng)村合作銀行正在做積極準(zhǔn)備，迎接利率市場(chǎng)化進(jìn)一步推進(jìn)后的挑戰(zhàn)。