吳曉波

人工智能和區(qū)塊鏈這兩個技術(shù)，在未來會使數(shù)字貨幣在金融市場當中的使用權(quán)重大大增強。同時可以徹底改造人和金融機構(gòu)之間的關(guān)系。所以在大數(shù)據(jù)意義上，未來的金融機構(gòu)的核心能力不是存量的改造，而完全是增量的變化。

人工智能和區(qū)塊鏈這兩個技術(shù)，在未來會使數(shù)字貨幣在金融市場當中的使用權(quán)重大大增強。同時可以徹底改造人和金融機構(gòu)之間的關(guān)系。所以在大數(shù)據(jù)意義上，未來的金融機構(gòu)的核心能力不是存量的改造，而完全是增量的變化。

這個行業(yè)變化發(fā)展得太快了

今天中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可以說面臨著一種低谷，這是發(fā)生巨大變革過程當中的一個必然，就像2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅的時候一樣，那個時候人人覺得末日要來臨了，規(guī)范要重建。但是在接下來發(fā)生的事情，未來幾年在金融行業(yè)發(fā)生的事情，變革的腳步一點都不會停下來，它一定會在新的方向上進行發(fā)展。 在任何一個產(chǎn)業(yè)發(fā)生這些革命性變革的時候，所有既得利益者很少能在新的業(yè)態(tài)當中成為領(lǐng)導(dǎo)者，我們沒有看到過一家馬車公司轉(zhuǎn)型成為一家成功的汽車企業(yè)。在手機領(lǐng)域我們沒有看到一家模擬機領(lǐng)域時代的領(lǐng)導(dǎo)者在智能機時代還是領(lǐng)導(dǎo)者。甚至在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，我們沒有看到一家PC領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)品牌可以在今天移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域依然還可以保留地位。這個行業(yè)正在變革、發(fā)展、裂變的過程當中。

余額寶是2013年出來的，支付寶是2003年出來的。我們把2003年看成是中國金融部門開始給互聯(lián)網(wǎng)公司拉開一條門縫，到2013年的時候，實際上門縫已經(jīng)很大了，潮水涌進來了。在這個過程當中，互聯(lián)網(wǎng)幾乎對所有行業(yè)都有沖擊，首先沖擊了信息行業(yè)，然后是制造業(yè)，接著是服務(wù)業(yè)，到2013年，沖擊到了所有行業(yè)最底部的結(jié)構(gòu)性部門——金融行業(yè)。這個時候中央政府又開始推動“互聯(lián)網(wǎng)+”，“互聯(lián)網(wǎng)+”的推出和余額寶的出現(xiàn)其實有很強的意識形態(tài)變化。接著，制度建設(shè)跟在變革發(fā)生之后。

在短短的這些年里，出現(xiàn)了很多崩潰式的數(shù)據(jù)。我們看到2016年7月底P2P平臺當中一般的企業(yè)不見了。我見過很多互聯(lián)網(wǎng)P2P的人，很多都是80后，很多甚至是律師出身，或者是大型互聯(lián)網(wǎng)公司的人二次創(chuàng)業(yè)，那為什么還出現(xiàn)這么多騙子，那么一定和土壤有關(guān)。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融所有的基礎(chǔ)概念已經(jīng)不再討論了。代價慘重的啟蒙期已經(jīng)過了。討論那些基礎(chǔ)概念已經(jīng)不再有意義。無論是支付環(huán)節(jié)也好，負債也好、網(wǎng)點也好，都被今天的互聯(lián)網(wǎng)一層層地給改變了。

渠道創(chuàng)新不再是核心動力

今天我們再討論互聯(lián)網(wǎng)對銀行或者是金融機構(gòu)的渠道變革，這個環(huán)境已經(jīng)消失了。中國原有的金融機構(gòu)認為還是通過大流量方式獲取大規(guī)模用戶，建立自己一個平臺，用這個平臺抗衡現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺機構(gòu)的話，這個思想已經(jīng)是非常落后了。隨著技術(shù)的變革和中產(chǎn)階級的出現(xiàn)，人們對金融的概念、貨幣和人的關(guān)系發(fā)生了變化。另外一些新的技術(shù)產(chǎn)生，也使得人和金融之間的關(guān)系發(fā)生了不可逆的變革。隨后我們把互聯(lián)網(wǎng)金融看成是一個渠道的變革。過去我們把網(wǎng)點去掉，變成APP，將所有業(yè)務(wù)都放到手機端完成，這也不再是一個未來發(fā)展的戰(zhàn)場了。

今天互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生的最大的變革是兩個東西。第一個東西就是大數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)徹底改變了人和貨幣之間的關(guān)系，以及經(jīng)營體系在中國區(qū)市場重建的速度和效率，大大的改變了。從技術(shù)上就改變了人和貨幣上的關(guān)系。另一方面區(qū)塊鏈等這樣的技術(shù)，未來會產(chǎn)生有“記憶”的錢。互聯(lián)網(wǎng)會變成一種基因。 其三是有效監(jiān)管會成為必要的動作。 其四是互聯(lián)網(wǎng)成為金融的新基因。

互聯(lián)網(wǎng)金融正在發(fā)生的重大變化

國務(wù)院去年3月份在杭州市開啟了非常重要的試點叫跨境電子商務(wù)綜合試驗區(qū)，之后又開放了12個城市，到現(xiàn)在是12+1，這個試驗改革到今天已經(jīng)有一年半時間。大概進行到第一年的時候就發(fā)生了一種情況。因為這一次的跨境電商改革是中國外貿(mào)轉(zhuǎn)型的非常重要的一步。地方政府把海關(guān)報關(guān)、檢驗檢疫、稅務(wù)、審計等等的工作通過單一窗口方式搬到網(wǎng)上。再配套一些第三方的互聯(lián)網(wǎng)公司，比如說阿里巴巴、亞馬遜、慧聰，這些公司協(xié)助中國外貿(mào)公司在單一窗口上，在這個平臺上進行外貿(mào)進出口貿(mào)易。這大大提高了中國外貿(mào)透明度。到今年年初的時候，很多人都看到了機遇。

上個月的時候阿里和杭州市政府在杭州市選擇了300家杭州市重點外貿(mào)企業(yè)干了一件事，就是每家給50萬美金的金保，非常類似于2003年的支付寶。你通過單一窗口平臺和國外公司做貿(mào)易，他要采購你的商品的話，他可以先把錢打到第三方窗口，然后你拿錢去采購，采購之后再把東西給到他。這是上個月剛剛開始的。如果說這條路被走通的話，就可以看到中國外貿(mào)未來發(fā)展和中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)會出現(xiàn)一個非常大的交融。

我們在京東做調(diào)研的時候看到一個景象，未來企業(yè)或者說個人，和金融之間的關(guān)系將是交易過程當中的一個環(huán)節(jié)。在京東上所有做貿(mào)易的公司你可以向京東做短期貸款，所有貸款都不需要擔保，因為他有你在京東上的交易數(shù)據(jù)，你的信用在你的交易過程當中產(chǎn)生。在阿里和京東的平臺上，我們可以看到未來金融發(fā)生的一個重要的特征，就是它不再是一個交易本身，他的時間會成為利潤衡量的維度之一，這已經(jīng)超出了銀行可以給到企業(yè)貸款的基本模式。這是我們在外貿(mào)領(lǐng)域看到的一個基本情況。隨著中國內(nèi)貿(mào)市場慢慢繁榮，這一部分的變革也會進入到中國的內(nèi)貿(mào)市場。

第二大亮點，大數(shù)據(jù)會成為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心。人工智能和區(qū)塊鏈這兩個技術(shù)，在未來會使數(shù)字貨幣在金融市場當中的使用權(quán)重大大增強。同時可以徹底改造人和金融機構(gòu)之間的關(guān)系。所以在大數(shù)據(jù)意義上，未來的金融機構(gòu)的核心能力不是存量的改造，而完全是增量的變化。在這種情況下，你現(xiàn)的核心能力，無論是網(wǎng)點能力、客戶能力還是你的產(chǎn)品能力，在大數(shù)據(jù)和人工智能的范疇當中，所有的資產(chǎn)都可能會失去意義。

第三個亮點是互聯(lián)網(wǎng)成為金融社群化試驗的工具。經(jīng)過這幾年的發(fā)展，陸金所人均年交易量是5000-6000。中國的中產(chǎn)階級開始出現(xiàn)，越來越多的金融衍生品需要向中國的中產(chǎn)階級販售，所有這些東西是無法完全通過互聯(lián)網(wǎng)在線實現(xiàn)的。一般來說，大家好像說這又回到了傳統(tǒng)銀行私人銀行業(yè)務(wù)，私人銀行點對點的模型又開始發(fā)揮作用了。但是其實，我們并沒那么看。 浙江省工商銀行在浙江省就有超過3000個私人銀行的理財人員，一個省就要3000人，去服務(wù)大概100萬客戶，所以這還是一個非常傳統(tǒng)的、人力成本非常高的交易模式。

我們最近陸金所這些機構(gòu)在研究說，如果說通過大數(shù)據(jù)方式，通過人臉識別方式，可以把高凈值，愿意接受新的金融產(chǎn)品的人抓取出來，那很可能現(xiàn)在銀行所保有的這一塊，現(xiàn)在來看還是一個非常具有競爭能力的私人銀行業(yè)務(wù)，他們自己也是通過社群化的方式，重新打通用戶的關(guān)系點。

“籬笆墻”“玻璃門”該拆的拆

今天互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在三個層面上有障礙。

第一個是部門大數(shù)據(jù)的“籬笆墻”。每個人都說未來的趨勢是互聯(lián)網(wǎng)金融，未來是大數(shù)據(jù)時代，但是我們?nèi)プ稣{(diào)研的話，你會發(fā)現(xiàn)在中國數(shù)據(jù)領(lǐng)域，比如說BAT的數(shù)據(jù)是封閉的，政府各個部門之間很多數(shù)據(jù)都是封閉的。我覺得現(xiàn)在數(shù)據(jù)通過洗白的方式公開給大家，這個真的是應(yīng)該快點進行的。未來的互聯(lián)網(wǎng)金融也好，很多互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)也好，如果說它是建立在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的話，首先一個前提是數(shù)據(jù)之間的“籬笆墻”必須要拆掉。我覺得在這個意義上來講，可能是一件非常大的、跨部門協(xié)調(diào)的事情。至少在一些公用事業(yè)行業(yè)首先把這些數(shù)據(jù)開放給我們。這樣的話，所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融，所謂的大數(shù)據(jù)時代才可以真正到來。

第二，民營金融機構(gòu)面前的“玻璃門”。我們希望在這一次整頓當中，政府可以繼續(xù)鼓勵民營機構(gòu)創(chuàng)新，可以把我們面前很多的“玻璃墻”“旋轉(zhuǎn)門”該拆的拆，可以讓市場化的力量得到一個巨大推動。

第三，監(jiān)管部門職能創(chuàng)新?，F(xiàn)在我們講互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P、股權(quán)眾籌等等，在一行三會的職能都是分散的。這些條塊分割的景象，對于互聯(lián)網(wǎng)這樣集聚裂變和跨界的特點來說，已經(jīng)非常不適用了。監(jiān)管部門的機構(gòu)改革已經(jīng)提上了議事日程，只有這樣我們的互聯(lián)網(wǎng)金融才可以迎來下一輪大的高潮。（感謝新浪財經(jīng)意見領(lǐng)袖供稿，整理自作者在2016第二屆中國（上海）互聯(lián)網(wǎng)金融峰會上的發(fā)言。）