供給側(cè)改革離不開金融支持，當(dāng)前需要未雨綢繆，結(jié)合全球金融危機(jī)的教訓(xùn)，基于我國實(shí)際，不斷完善我國金融行為監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)。

談及供給側(cè)改革的金融支持，它的內(nèi)容非常豐富，在我看來，其中有個問題值得探討，即如何進(jìn)行有效監(jiān)管？我認(rèn)為，現(xiàn)在的審慎監(jiān)管，有必要向以行為監(jiān)管為主來轉(zhuǎn)變。

為什么要強(qiáng)調(diào)行為監(jiān)管？原因在于，現(xiàn)在金融的業(yè)務(wù)越來越多地轉(zhuǎn)向了金融市場的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸匯業(yè)務(wù)，現(xiàn)在聽起來都似乎已經(jīng)屬于末代的恐龍了，現(xiàn)在的金融業(yè)務(wù)更多的是市場行為。股市、私募、公募等等，實(shí)際上體現(xiàn)的都是一種個人的行為。

我們現(xiàn)在的金融監(jiān)管稱之為“一行三會”，誰家孩子誰抱。談及“一行三會”如何改革，有人建議把三會合并，但是在我看來，三會合并也解決不了問題，而應(yīng)該按照市場功能，不斷完善我們的金融行為監(jiān)管體系。

這種監(jiān)管模式的雛形最早出現(xiàn)在英國。英國倫敦是全球最重要的國際金融中心之一，就金融機(jī)構(gòu)而言，它的大銀行數(shù)量非常有限，但是有很多投資公司、保險經(jīng)紀(jì)公司、財務(wù)顧問公司、咨詢公司等等，大大小小，總量近25萬個。這些機(jī)構(gòu)的一些行為已經(jīng)在金融市場形成了蝴蝶效應(yīng)，必須將其納入到統(tǒng)一的監(jiān)管中。

提及行為監(jiān)管，美國的例子也很有參考價值。美國等于是把幾個監(jiān)管機(jī)構(gòu)一部分行為監(jiān)管統(tǒng)一歸納到了一個叫作消費(fèi)者保護(hù)局的管轄范圍。它強(qiáng)調(diào)的是對個人的一種監(jiān)管，其職責(zé)主要表現(xiàn)在消費(fèi)者金融方面，例如信用卡、養(yǎng)老金、學(xué)生貸款等等，通過加強(qiáng)消費(fèi)者教育，解決他們的矛盾糾紛。

另外，加拿大和澳大利亞的監(jiān)管模式也可借鑒。加拿大緊挨美國，但是這次全球危機(jī)，并沒有受到多大沖擊，原因之一便是加拿大消費(fèi)者保護(hù)署很早便啟用了行為監(jiān)管。澳大利亞的監(jiān)管機(jī)構(gòu)叫作證券監(jiān)管委員會，整個市場的行為監(jiān)管、消費(fèi)者保護(hù)都?xì)w它。

西方國家金融監(jiān)管的一些體制已經(jīng)給我們趟好了一些路。為什么這么說？首先，大家的金融原理是相通的，中國的金融西方化特征非常明顯；其次，金融工作語言一致，基本上都是英語；第三，中國所有的金融實(shí)踐與全球接軌比較緊密。因此，基于以上三個理由，我認(rèn)為，我們真的需要認(rèn)真學(xué)習(xí)國外金融歷史變革和走過的道路。

上世紀(jì)90年代，中國搞分業(yè)監(jiān)管，國際上通行綜合監(jiān)管，現(xiàn)在國外金融監(jiān)管走到了行為監(jiān)管這一階段，我們再將“一行三會”合并實(shí)行大一統(tǒng)的監(jiān)管，我擔(dān)心恐怕又晚了，過幾年還得改。

另外，行為監(jiān)管監(jiān)管了什么，這是最重要的問題。2015年11月國務(wù)院發(fā)布了一個關(guān)于加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的指導(dǎo)意見，里面規(guī)定得非常清楚，主要有三項(xiàng)：第一項(xiàng)監(jiān)督檢查，就是對它的行為一種規(guī)范。行為的規(guī)范主要是對消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法規(guī)定的安全權(quán)、知悉權(quán)、選擇權(quán)、公平交易權(quán)、索賠權(quán)、受教育權(quán)等八大基本權(quán)益的監(jiān)管，在這八項(xiàng)權(quán)益基礎(chǔ)上明確機(jī)構(gòu)應(yīng)該干什么；第二項(xiàng)就是消費(fèi)者金融教育。這個教育不是指學(xué)歷的教育，而是機(jī)構(gòu)在開發(fā)每一種產(chǎn)品和辦每一項(xiàng)業(yè)務(wù)的同時，負(fù)有對消費(fèi)者的解釋權(quán)和教育義務(wù)；第三個就是金融糾紛的調(diào)解機(jī)制。出現(xiàn)金融糾紛，不可能大家都去打官司，所以需要這樣的調(diào)解中心，并且已經(jīng)開展了金融消費(fèi)糾紛第三方解決機(jī)制試點(diǎn)，上海市金融消費(fèi)糾紛調(diào)解中心已于2015年5月開始開展調(diào)解事務(wù)。

（注：本文由本刊記者劉彥華在對作者采訪基礎(chǔ)上整理而成，僅代表作者個人觀點(diǎn)）