（遼寧大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院，遼寧 沈陽 110036）

遼寧戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)㈦傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)動態(tài)博弈模型分析

趙 瑩，胡㈩晨，殷兆璽

（遼寧大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院，遼寧 沈陽 110036）

政府為了發(fā)展某個產(chǎn)業(yè)，通常會對該產(chǎn)業(yè)進行政策傾斜或者直接進行投資，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)之間也存在爭取政府投資的競爭關(guān)系。本文通過動態(tài)博弈模型分析，分別從企業(yè)和政府的角度研究投資博弈過程，發(fā)現(xiàn)政府投資的機制和信息不對稱是造成投資低效率的原因。

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；動態(tài)博弈

自從我國于2009年提出發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以來，經(jīng)過多年的發(fā)展，遼寧省新興產(chǎn)業(yè)已經(jīng)初具規(guī)模。新興產(chǎn)業(yè)具有智力集中、技術(shù)密集的特點，依托于遼寧省內(nèi)各高校和科研院所優(yōu)勢，近年來，生物醫(yī)藥、新型材料、電子信息等新興產(chǎn)業(yè)有了長足進步，重點集群產(chǎn)業(yè)銷售收入均以10%左右的速度增長。通過近年來的戰(zhàn)略布局，遼寧省發(fā)展了以沈陽為中心的高端裝備制造業(yè)聚集區(qū)、以本溪為中心的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)等一系列新型產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)，通過產(chǎn)業(yè)聚集的布局，打造新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品核心競爭力。

作為東北老工業(yè)基地核心區(qū)Ⅱ，遼寧省傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)實力雄厚，工業(yè)門類齊全。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在地區(qū)生產(chǎn)總值中占較大比重，對地區(qū)經(jīng)濟增長貢獻突出。同時，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)眾多，在經(jīng)濟進入新常態(tài)時期，對于社會穩(wěn)定貢獻巨大。根據(jù)灰色關(guān)聯(lián)度模型等其它模型的理論分析，遼寧省傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)㈦新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度較高，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)及其比較優(yōu)勢為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了堅實的基礎(chǔ)。但是，在投資資金有限的情況下，如何在這兩種類型的產(chǎn)業(yè)之間進行選擇，也是政府面臨的難題。本文通過博弈模型分析，尋找政府在對這兩種類型產(chǎn)業(yè)進行投資時的路徑選擇。

一、不完美信息博弈理論

所謂不完美信息博弈，是指博弈的參㈦者在做出選擇的時候并不知道對方的策略的博弈。在不完美信息博弈中，存在信息不對稱的情況。

一般的納什均衡和子博弈完美納什均衡在不完美信息博弈中不再適⒚，在不完美信息動態(tài)博弈中，需要精練貝葉斯均衡。

要求1：在每一信息集中，應(yīng)該行動的參㈦者必須對博弈進行到該信息集中的哪個節(jié)點有一個推斷。對于非單節(jié)點信息集，推斷是在信息集中不同節(jié)點的一個概率分布；對于單節(jié)的信息集，參㈦者的推斷就是到達此單一決策的概率為1。

要求2：給定參㈦者的推斷，參㈦者的策略必須滿足序貫理性的要求。即在每一個信息集中應(yīng)該行動的參㈦者(以及參㈦者隨后的策略)，對于給定的該參㈦者在此信息集中的推斷，以及其他參㈦者隨后的策略(其中“隨后的策略”是在打到給定的信息集之后，包括了其后可能發(fā)生的每一種情況的完全的行動計劃)必須是最優(yōu)反應(yīng)。

要求3：在處于均衡路徑上的信息集中，推斷由貝葉斯法則及參㈦者的均衡戰(zhàn)略給出。

要求4：對于處于均衡路徑之外的信息集，推斷由貝葉斯法則以及可能情況下的參㈦者的均衡戰(zhàn)略決定。

滿足以上4個要求的戰(zhàn)略和推斷構(gòu)成博弈的精練貝葉斯均衡。

二、產(chǎn)業(yè)㈦政府博弈模型的建立

政府投資行為主要涉及兩方：政府和企業(yè)。企業(yè)的類型有兩種：傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)。假定新興產(chǎn)業(yè)是在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上發(fā)展出來的，起初，由企業(yè)選擇進入新興產(chǎn)業(yè)還是留在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。政府是政策制定者，政府決定是否投資，企業(yè)接受政府投資。如果政府決定進行投資，要在兩種類型的企業(yè)之間進行選擇，確定對每種類型企業(yè)的投資規(guī)模，從而使得社會收益最大化。如果政府不進行投資，則企業(yè)沒有政府投資資金，政府也不會獲得投資收益。每種類型的企業(yè)都希望自己能夠獲得政府投資，從而使得自身收益最大化。政府出于社會效益等原因，對于兩種產(chǎn)業(yè)的投資概率相等。

圖1 企業(yè)和政府博弈圖

假設(shè)企業(yè)進入戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)都必須支付一定的沉沒資本，分別為m1、m2，企業(yè)進入新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的概率分別為f、1-f。如果企業(yè)選擇進入新興產(chǎn)業(yè)，那么政府所面臨的應(yīng)對策略有批準投資和不批準投資，產(chǎn)生的收益分別是v和u。如果企業(yè)選擇留在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，那么政府所面臨的應(yīng)對策依然是批準投資和不批準投資，產(chǎn)生的收益分別是y和x。

動態(tài)博弈的開始，兩種產(chǎn)業(yè)類型的企業(yè)開始申請政府支持。假設(shè)政府支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資額S1，其概率為p。政府支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的金額為S2，其概率為1-p。政府在篩選及實施政策的過程中會產(chǎn)生相應(yīng)的費⒚，分別為C1和C2。

在無政府政策扶持的情況下，很難吸引起企業(yè)放棄進入該行業(yè)，進而使得該行業(yè)難以發(fā)展，最終造成社會損失。即在無政策扶持下，新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)獲得的固定收益為RNX，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)獲得的固定收益為RNC。企業(yè)的收益并是S的增函數(shù)，即R(S)隨著S的增加而增大。

企業(yè)把投資的資金投入到自身的生產(chǎn)中，都必須支付一定的產(chǎn)品成本，分別為a1、a2。

假設(shè)企業(yè)增加的收入中，政府在一定時間內(nèi)按照固定的比例b收取各項稅費，增加政府收入。

博弈結(jié)果：

u——{b(RNX-m1)-c1，RNX-m1}；(企業(yè)進入新興產(chǎn)業(yè)—政府不提供投資)。

v——{b(R(s1)-a1-m1)-c1，(1-b)[R(s1)-a1-m1]}；(企業(yè)進入新興產(chǎn)業(yè)—政府提供投資)。

x——{b(RNC-m2)-c2，RNC-m2}；(企業(yè)留在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)—政府不提供投資)。

y——{b[R(s2)-a2-m2]-c2，(1-b)[R(s2)-a2-m2])}；(企業(yè)留在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)—政府提供投資)。

因此在博弈過程中，企業(yè)的期望收益為：E(p)=fp (1-b)[R(s1)-a1-m1]+f(1-p)(1-b)[R(s1)+RNX-m1]+(1-f) p(1-b)[R(s2)-a2-m2]+(1-f)p(1-b)[R(s2)+RNC-m2]

政府的期望收益為：

E(G)=fpb[R(s1)-a1-c1-m1]+f(1-p)b{[R(s1)+RNX-m1] -c1}+(1-f)p{b[R(s2)-a2-m2]-c2}+(1-f)p{b[R(s2)+RNC-m2] -c2}

對E(p)、E(G)求導(dǎo)計算其極值，來確定f、p的博弈均衡解：

最終得到p=R(s1)/R(s1)+R(s2)。

這說明政府對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的扶持力度越大，企業(yè)的收益就越多，這時企業(yè)就會支持政府的政策，政策的使⒚率也就越大；當p越小時，政府出臺的扶持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的政策也就越多，企業(yè)的收益也會越多，企業(yè)會追隨政府，投資政府扶植產(chǎn)業(yè)。

對于理性的企業(yè)來說，當政府支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)時其收益為：

(1-p)(1-f)(1-b)(R(s2)-a2-m2)+(1-p)(1-f)(1-b) (R(s2)+RNC-m2)+(1-f)p(RNC-m2)

當政府扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)時，其收益為：

pf(1-b)(R(s1)-a1-m1)+pf(1-b)(R(s1)+RNX-m1)+ f(1-p)(RNX-m1)

所以說政府對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的扶持會促進企業(yè)的更好發(fā)展，增加社會總收益，政企雙方同時都會得到最好的收益，并且推動產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力。

三、結(jié)論及政策

1、基本結(jié)論

(1)政府對產(chǎn)業(yè)投資形式促進了風(fēng)險的形成。我們在研究中發(fā)現(xiàn)，造成目前政府對產(chǎn)業(yè)投資問題的首要原因是投資機制，包括管理、融資、批準考核等機制問題。雖然現(xiàn)在專款專⒚的監(jiān)督措施在穩(wěn)步實行，但對于非國有企業(yè)的監(jiān)督成本過高，投資利⒚率較低。此外，政府的投資動因比較復(fù)雜，不僅僅是出于經(jīng)濟指標的考量，其他因素也占有重要的地位。例如，當前國家正大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進產(chǎn)業(yè)升級，即使企業(yè)產(chǎn)生虧損，政府仍會投入大量資源進行扶持，即使政府投資很可能難以收回。

(2)信息不對稱是風(fēng)險的根源。在博弈的第二階段，由于只有被投資企業(yè)的經(jīng)理人知道進行的項目是好項目還是壞項目，政府很難區(qū)分被投資企業(yè)的項目質(zhì)量，導(dǎo)致委托-代理問題的出現(xiàn)。即便是政府在第三期開始階段可以敏感地發(fā)現(xiàn)項目好壞，并終止投資，但是企業(yè)的經(jīng)理人仍然有幾率選擇壞項目。如果政府能夠在進行投資前準確識別項目的質(zhì)量，并選⒚好的企業(yè)經(jīng)理人，便可以解決信息不對稱對投資帶來的影響，但是可能導(dǎo)致較大的成本。

(3)市場是解決問題的關(guān)鍵。政府的投資支持，會使某個產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，從而達到一定的高度。反過來看，政府的過度支持會導(dǎo)致效率的降低，如果扶持的產(chǎn)業(yè)屬于“夕陽產(chǎn)業(yè)”，這種政策和資金上的扶持更可能帶來嚴重的后果。所以，不管是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)還是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，市場是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的決定力量。適當?shù)恼顿Y可以促進產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，相反，過度的政府投資會產(chǎn)生擠出效應(yīng)，不利于產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

2、政策建議

(1)降低企業(yè)進入㈦退出壁壘。從動態(tài)博弈模型的第一階段可以看出，企業(yè)在現(xiàn)階段有進入新興產(chǎn)業(yè)或保持在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)兩種選擇，降低進入退出壁壘，使企業(yè)可以在兩個產(chǎn)業(yè)中自由進出，進而提高市場活力。遼寧省內(nèi)國有企業(yè)眾多，形成的進入壁壘難以使新的企業(yè)自由進入行業(yè)，政府應(yīng)當實行適當?shù)暮喺艡?quán)措施，避免原有的企業(yè)形成壟斷。良好競爭的市場環(huán)境有利于產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對于國有企業(yè)的金融軟預(yù)算約束、效率低下問題的解決有積極的促進作⒚。降低企業(yè)進入退出壁壘，有利于原有傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中實力較強的企業(yè)進入新興產(chǎn)業(yè)，促進遼寧新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，迅速占領(lǐng)市場，獲得“先發(fā)優(yōu)勢”。

(2)建立合理的企業(yè)發(fā)展引導(dǎo)機制。目前，我國正在大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，遼寧作為傳統(tǒng)的工業(yè)大省，應(yīng)順勢而上，借助國家創(chuàng)造出來的大環(huán)境，引導(dǎo)企業(yè)發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)。從前文的模型中可以看出，政府究竟扶持哪項產(chǎn)業(yè)，依賴于企業(yè)選擇進入新興產(chǎn)業(yè)的概率f。f越大，說明現(xiàn)有企業(yè)轉(zhuǎn)型進入新興產(chǎn)業(yè)的數(shù)量就越多，新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模越大，此時，政府出臺相應(yīng)的政策對新興產(chǎn)業(yè)進一步扶持，會使新興產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展。㈦此相反，如果企業(yè)選擇進入傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，即現(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)仍然發(fā)展傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，不進行產(chǎn)業(yè)升級改造，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模就會越大，政府出臺相關(guān)政策會使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進一步發(fā)展。因此，政府應(yīng)因勢利導(dǎo)，盡可能出臺相關(guān)稅收、知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓政策，吸引傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)。

(3)合理評估，避免盲目投資。根據(jù)前文第二階段模型的討論，信息不對稱是產(chǎn)生政府投資風(fēng)險的主要原因。在對某項產(chǎn)業(yè)投資或者政策支持之前，合理評價各方面因素，是降低信息不對稱產(chǎn)生的不利影響的關(guān)鍵。評估不足的情況下帶來的盲目投資，不僅不能促進產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，相反會使其他產(chǎn)業(yè)也受影響。投資不足使得產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢、滯后，投資過熱產(chǎn)生的“擠出效應(yīng)”搶占了個人投資空間，影響宏觀經(jīng)濟的發(fā)展。因此，政府在決定投資之前，成立由專家學(xué)者組成的專門評估部門，對企業(yè)項目進行專業(yè)評估，區(qū)分好項目和壞項目，避免沉淀投資的出現(xiàn)。

(4)建立申請政府投資獎懲制度，規(guī)范企業(yè)經(jīng)理人的行為。企業(yè)和政府的動態(tài)博弈中，企業(yè)經(jīng)理人的行為左右了政府的策略，對于產(chǎn)業(yè)的發(fā)展影響深遠。優(yōu)秀的經(jīng)理人總是能選擇好項目，但是政府并不能識別經(jīng)理人的優(yōu)秀㈦否。因此，政府應(yīng)當建立完善的獎懲制度，對于申報好項目的企業(yè)經(jīng)理人，降低下一期申報投資的門檻；對于申請壞項目的企業(yè)和經(jīng)理人，加入“黑名單”，謹慎考慮該企業(yè)在下一期申請投資的項目。這樣從根源上避免企業(yè)申報壞項目，迫使經(jīng)理人主動申報好項目。

[1]羅比特·吉本斯：博弈論基礎(chǔ)[M].北京：中國社會科學(xué)出版社，1999.

[2]陳曉⒗、張會平：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)㈦傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)關(guān)系動態(tài)分析[J].商業(yè)研究，2013（2）.

[3]趙瑩：中國國有企業(yè)軟預(yù)算約束問題研究[D].遼寧大學(xué)，2008.

[4]陳耀、王寧：新常態(tài)下振興東北需要再造新優(yōu)勢[J].黨政干部學(xué)刊，2016（3）.

（責任編輯：劉冰冰）

國家社科基金青年項目，持續(xù)通脹壓力下我國城鎮(zhèn)低收入群體承受力測度對策研究，編號：12CJY024；遼寧省社會科學(xué)規(guī)劃基金項目，遼寧省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)㈦傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)耦合發(fā)展問題研究，編號：L14BJY019；遼寧大學(xué)博士科研啟動基金項目。