王遼衛(wèi)，張志棟（國(guó)家糧油信息中心，北京 100038）

?

盤(pán)點(diǎn)養(yǎng)豬2015之飼料原料篇2015年我國(guó)飼料原料市場(chǎng)回顧與展望

王遼衛(wèi)，張志棟
（國(guó)家糧油信息中心，北京 100038）

國(guó)家糧油信息中心分析師 王遼衛(wèi)

2015年全球主要飼料原料產(chǎn)量仍居歷史高位，庫(kù)存水平再創(chuàng)歷史新高，國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)走低。其中，芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期價(jià)較年初累計(jì)下跌10%，大豆期價(jià)累計(jì)下跌16.3%。我國(guó)大豆進(jìn)口量再創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄，玉米和DDGS進(jìn)口維持歷史高位，高粱、大麥、木薯干等進(jìn)口再創(chuàng)歷史新高。但國(guó)內(nèi)連年豐產(chǎn)，消費(fèi)需求滑坡，國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)出現(xiàn)供給過(guò)剩局面。2016年全球主要飼料原料產(chǎn)量有望維持高位水平，大豆和玉米供應(yīng)充足，價(jià)格預(yù)計(jì)將繼續(xù)低位運(yùn)行。下文將分別對(duì)玉米和豆粕兩大飼料糧的供需形勢(shì)進(jìn)行分析和展望。

1　?玉米篇

2015年，我國(guó)玉米市場(chǎng)呈現(xiàn)“產(chǎn)量高、庫(kù)存高和進(jìn)口高”的三高疊加特征，玉米消費(fèi)存在“原料需求低、加工效益低、產(chǎn)品價(jià)格低”的三低共存現(xiàn)象，突出反映為“臨儲(chǔ)托市壓力難減輕、進(jìn)口擠壓效應(yīng)難消除、糧食生產(chǎn)結(jié)構(gòu)難調(diào)整”的三難問(wèn)題。

1.1全球玉米產(chǎn)量小幅回落，玉米庫(kù)存再創(chuàng)新高

美國(guó)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2015年巴西玉米產(chǎn)量達(dá)8 500萬(wàn)t，較上年增加500 萬(wàn)t；阿根廷玉米產(chǎn)量2 650萬(wàn)t，較上年增產(chǎn)50萬(wàn)t。南美地區(qū)天氣條件良好，玉米單產(chǎn)較上年明顯增加。2015年美國(guó)天氣條件優(yōu)良，玉米單產(chǎn)僅比上年的創(chuàng)紀(jì)錄單產(chǎn)10.73 t/hm2低0.11 t/hm2，達(dá)到10.62 t/hm2；因上年玉米價(jià)格大幅下跌，美國(guó)玉米播種面積大幅下降，美國(guó)玉米產(chǎn)量為34 682萬(wàn)t，較上年減少1 427萬(wàn)t，但仍處于歷史較高水平。全球玉米產(chǎn)量小幅下降，但庫(kù)存水平明顯提高。2015年全球玉米產(chǎn)量達(dá)到9.74 億t，較上年減少340萬(wàn)t。全球玉米年終庫(kù)存則達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2.12億t。

由于全球玉米供應(yīng)充裕，庫(kù)存水平顯著增加，國(guó)際市場(chǎng)玉米供需狀況顯著好轉(zhuǎn)，玉米價(jià)格繼續(xù)下跌。截至2015 年12月24日，CBOT玉米期貨主力合約收盤(pán)價(jià)為364.50美分/蒲式耳，較年內(nèi)高點(diǎn)下跌21%，年內(nèi)低點(diǎn)362.50美分/蒲式耳左右，為2010年6月份來(lái)最低點(diǎn)。

1.2國(guó)內(nèi)糧食產(chǎn)量“十二連增”，玉米產(chǎn)量再創(chuàng)新高

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年全國(guó)糧食總產(chǎn)量62 143.5萬(wàn)t，比2014年增產(chǎn)1 440.8萬(wàn)t，增長(zhǎng)2.4%。全國(guó)糧食總產(chǎn)量再次突破6億t大關(guān)，實(shí)現(xiàn)十二年連續(xù)增產(chǎn)。其中玉米播種面積為3 811.66萬(wàn)hm2，產(chǎn)量達(dá)到22 458.0萬(wàn)t，為歷史最高產(chǎn)量。玉米產(chǎn)量的增長(zhǎng)主要來(lái)自于播種面積的增加。臨時(shí)存儲(chǔ)托市收購(gòu)繼續(xù)支撐東北地區(qū)玉米面積攀升，由于玉米種植效益大幅高于大豆，全國(guó)大豆種植面積將繼續(xù)下降；華北黃淮地區(qū)棉花面積繼續(xù)下降，部分棉花將轉(zhuǎn)種玉米，促進(jìn)農(nóng)民提高玉米種植面積。2015年，我國(guó)玉米播種較上年增加99.4萬(wàn)hm2，較上年增加2.68%。播種面積大幅增加為全年玉米的豐收奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

1.3玉米供需新常態(tài)，臨儲(chǔ)收購(gòu)量創(chuàng)歷史新高

2015年國(guó)內(nèi)畜牧養(yǎng)殖和飼料生產(chǎn)增長(zhǎng)速度降低，飼料糧增長(zhǎng)趨緩，而深加工需求則繼續(xù)下降。2015年國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)總量為17 000萬(wàn)t，較上年度下降998萬(wàn)t，減幅5.55%。其中飼料消費(fèi)為10 000萬(wàn)t，與較上年下降1 150萬(wàn)t，為連續(xù)第3年下降。玉米工業(yè)消費(fèi)則略有增長(zhǎng)，2015年工業(yè)消費(fèi)為5 050萬(wàn)t，較上年度增加150萬(wàn)t。

需求放緩，而產(chǎn)量連年處于歷史高位，國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)呈現(xiàn)出供給過(guò)剩、需求疲軟的格局，玉米市場(chǎng)明顯供大于求，導(dǎo)致大量玉米進(jìn)入國(guó)家臨時(shí)儲(chǔ)備。2015年國(guó)家繼續(xù)在東北地區(qū)實(shí)施臨儲(chǔ)收購(gòu)政策，截至2016年1月10日的收購(gòu)量已經(jīng)達(dá)到6 355萬(wàn)t，年度收購(gòu)期內(nèi)收購(gòu)量可能超過(guò)上年度。加上2013年以來(lái)收購(gòu)的臨儲(chǔ)玉米，僅臨儲(chǔ)玉米庫(kù)存水平已經(jīng)超過(guò)20 000萬(wàn)t。其中部分臨儲(chǔ)玉米還面臨超期存儲(chǔ)問(wèn)題，天量庫(kù)存成為影響中國(guó)玉米市場(chǎng)的巨大難題。

1.4價(jià)格斷崖式下跌后，深加工普遍開(kāi)始盈利

2015年9月中下旬到10月，華北黃淮地區(qū)新玉米大量上市，東北地區(qū)新季玉米也開(kāi)始陸續(xù)上市。全國(guó)玉米產(chǎn)量再創(chuàng)新高，市場(chǎng)普遍預(yù)期國(guó)家將下調(diào)臨儲(chǔ)玉米價(jià)格。因此新玉米上市后，玉米價(jià)格出現(xiàn)“斷崖式”下跌。截至9月底，大連港口二等烘干玉米平倉(cāng)價(jià)格為2 090 元/t，較6月底下跌280元/t；石家莊地區(qū)加工企業(yè)二等玉米收購(gòu)價(jià)格為1 900 元/t，較6月底價(jià)格下跌380元/t。

玉米價(jià)格大幅下跌，深加工企業(yè)用糧成本下降，玉米深加工企業(yè)普遍扭虧為盈，開(kāi)工率明顯提高。尤其是玉米淀粉行業(yè)在2015年第4季度開(kāi)工率達(dá)到80%，能開(kāi)工生產(chǎn)的企業(yè)幾乎全線(xiàn)開(kāi)工。這也奠定了2015年玉米深加工消費(fèi)量在連續(xù)2年下降之后開(kāi)始出現(xiàn)增加的基礎(chǔ)。

1.5進(jìn)口替代品激增，沖擊玉米飼料消費(fèi)

2015年我國(guó)玉米飼料消費(fèi)大幅下降。國(guó)家糧油信息中心12月份預(yù)計(jì)，國(guó)內(nèi)玉米飼料消費(fèi)量為10 000萬(wàn)t，較上年下降1 115萬(wàn)t，跌幅達(dá)到10%，連續(xù)3年出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。一方面原因是受?chē)?guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、養(yǎng)殖行業(yè)自身運(yùn)行周期影響，但最主要的原因則是進(jìn)口廉價(jià)替代品大幅增加，替代了國(guó)產(chǎn)玉米的飼料消費(fèi)。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年我國(guó)進(jìn)口玉米472.8萬(wàn)t，較2014年增長(zhǎng)82%，進(jìn)口高粱1 070萬(wàn)t，較2014年增長(zhǎng)85.3%，進(jìn)口大米1 073.2萬(wàn)t，較2014年增長(zhǎng)98.2%，進(jìn)口DDGS 682.1 萬(wàn)t，較2014年增長(zhǎng)26%，進(jìn)口木薯干919.9萬(wàn)t，較2014年增長(zhǎng)7.4%。全年進(jìn)口玉米、高粱、大麥、DDGS以及木薯干等可替代玉米的商品3 745萬(wàn)t，同比增加1 228萬(wàn)t，增幅為49%，據(jù)測(cè)算可替代國(guó)產(chǎn)玉米3 000萬(wàn)t，2015年我國(guó)玉米年度結(jié)余5 000萬(wàn)t以上，且同期臨儲(chǔ)收購(gòu)量超過(guò)8 000萬(wàn)t，“外糧入市，內(nèi)糧入庫(kù)”的現(xiàn)象十分突出。

1.62016年我國(guó)玉米市場(chǎng)展望

目前，玉米種植效益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大豆、雜糧等作物，農(nóng)戶(hù)種植積極性很高。早熟玉米品種的推廣也使得東北地區(qū)的呼倫貝爾、黑河等第4積溫帶地區(qū)都繼續(xù)擴(kuò)大玉米種植面。玉米產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)、玉米需求相對(duì)疲軟，預(yù)計(jì)2015/16年度玉米結(jié)余量仍將在4 885萬(wàn)t。國(guó)內(nèi)玉米供過(guò)于求的局面難以扭轉(zhuǎn)，反而將進(jìn)一步加劇，國(guó)內(nèi)玉米供求調(diào)整需要較長(zhǎng)的時(shí)間，價(jià)格可能呈現(xiàn)長(zhǎng)期偏弱態(tài)勢(shì)。

2015/16年度(2015年10月到2016年9月)國(guó)內(nèi)大麥進(jìn)口數(shù)量預(yù)計(jì)為650萬(wàn)t，將較上年度減少336萬(wàn)t；高粱進(jìn)口數(shù)量預(yù)計(jì)600萬(wàn)t，將較上年減少516萬(wàn)t左右。預(yù)計(jì)2015/16年度我國(guó)進(jìn)口350萬(wàn)t玉米，較上年度減少202 萬(wàn)t，減幅36.6%。國(guó)內(nèi)玉米供應(yīng)充足，庫(kù)存壓力較大，玉米價(jià)格下跌，總體上抑制了玉米及替代飼用谷物的進(jìn)口需求。

2　?大豆篇

2015年全球大豆連續(xù)第3年增產(chǎn)，供大于求的格局導(dǎo)致大豆進(jìn)口成本持續(xù)下滑，對(duì)國(guó)內(nèi)油粕市場(chǎng)形成較大沖擊，豆粕價(jià)格跌至2007年7月以來(lái)最低水平。由于豆粕性?xún)r(jià)比較好，2015年豆粕對(duì)雜粕及玉米的替代大幅增加，成為拉動(dòng)大豆進(jìn)口的主要原因，2015年我國(guó)大豆進(jìn)口量達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的8 169萬(wàn)t。2016年全球大豆預(yù)期繼續(xù)增產(chǎn)，且阿根廷現(xiàn)有庫(kù)存將大量進(jìn)入市場(chǎng)，供大于求的格局進(jìn)一步鞏固，預(yù)計(jì)大豆價(jià)格將維持低位。

2.12015年全球大豆再度增產(chǎn)，供大于求打壓價(jià)格創(chuàng)新低

美國(guó)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2014/15年度全球大豆產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的3.19億t，較上年增產(chǎn)3 588萬(wàn)t，較2011/12年增產(chǎn)7 857萬(wàn)t，其中美國(guó)、巴西、阿根廷產(chǎn)量分別為10 688萬(wàn)t、9 620 萬(wàn)t、6 140萬(wàn)t，均達(dá)到歷史最高水平，三國(guó)合計(jì)增產(chǎn)3 289萬(wàn)t。全球大豆期末庫(kù)存消費(fèi)比為25.9%，較上年度提高3.3個(gè)百分點(diǎn)，全球大豆供給緊張的局面已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣┐笥谇蟆?015年美國(guó)大豆因播種期降雨過(guò)量，種植面積略低于上年水平，但由于生長(zhǎng)期天氣狀況良好，單產(chǎn)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的48.3蒲/英畝，美國(guó)大豆總產(chǎn)量達(dá)到1.08億t，再創(chuàng)歷史紀(jì)錄，進(jìn)一步奠定全球供應(yīng)寬松的格局。

受全球大豆供應(yīng)寬松的打壓，2015年CBOT大豆期貨價(jià)格累計(jì)下跌16.3%，跌至2009年3月以來(lái)新低。全年處于明顯的下行通道，5月份之前受美豆播種面積預(yù)期大幅增加的打壓，價(jià)格一路走低，盡管6-7月份炒作天氣，期價(jià)有所反彈，但7月中旬開(kāi)始單產(chǎn)預(yù)期大幅上調(diào)以及總產(chǎn)超預(yù)期水平導(dǎo)致期價(jià)快速走低，8月底至今美國(guó)大豆期價(jià)一直維持在850～920美分區(qū)間震蕩，預(yù)計(jì)短期還將維持在當(dāng)前水平。

2.22015年我國(guó)大豆進(jìn)口量再創(chuàng)新高，進(jìn)口成本持續(xù)走低

2015年我國(guó)累計(jì)進(jìn)口大豆8 169萬(wàn)t，較2014年的7 139萬(wàn)t增加1 030萬(wàn)t，增幅14.42%，較2013年增加1 831 萬(wàn)t，連續(xù)2年大幅增加。2015年我國(guó)自美國(guó)進(jìn)口大豆2 841萬(wàn)t，較2014年減少161萬(wàn)t，自巴西進(jìn)口4 078萬(wàn)t，較2014年增加878萬(wàn)t，自阿根廷進(jìn)口944萬(wàn)t，較2014年增加344萬(wàn)t。2015年盡管大豆到港量高于上年度，但由于豆粕需求好于預(yù)期，大豆壓榨量持續(xù)處于高位，國(guó)內(nèi)大豆及豆粕庫(kù)存并未顯著增加，大豆供給壓力得到順利消化。

2015年全球大豆貨源充足，我國(guó)進(jìn)口大豆成本不斷降低。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，12月份我國(guó)進(jìn)口大豆到岸價(jià)格為392.4美元/t，比上月下降4.3美元/t，同比下降101.0美元/t。12月份進(jìn)口的大豆折合完稅成本為人民幣2 913元/t，連續(xù)19個(gè)月下滑，較當(dāng)月黑龍江地區(qū)國(guó)產(chǎn)食用大豆價(jià)格低約887元/t，比國(guó)產(chǎn)油用大豆價(jià)格低約550元/t。

2.32015年生豬存欄創(chuàng)多年來(lái)低位，豆粕替代雜粕增加需求

由于生豬存欄大幅下降，2015年3月份開(kāi)始豬肉供給不足，生豬價(jià)格快速反彈，截至12月底累計(jì)上漲38.8%，豬糧比價(jià)達(dá)到7.92∶1，養(yǎng)殖一頭豬收益超過(guò)400元，但由于之前持續(xù)1年多的嚴(yán)重虧損導(dǎo)致散戶(hù)退出，規(guī)模企業(yè)補(bǔ)欄更趨理性，生豬補(bǔ)欄速度低于市場(chǎng)預(yù)期。生豬存欄量?jī)H在9-10月份出現(xiàn)了環(huán)比上漲，截至2015年11月份全國(guó)生豬存欄同比減少10%，能繁母豬存欄連續(xù)24個(gè)月下滑，累計(jì)減少21%，母豬存欄遲遲不能增加，延后了生豬補(bǔ)欄周期，不利于促進(jìn)豆粕消費(fèi)需求。盡管如此，但2015年由于豆粕價(jià)格大幅走低，低廉的價(jià)格強(qiáng)化了豆粕在飼料原料中的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，替代了棉粕、菜粕甚至部分玉米在飼料中的消費(fèi)，全年國(guó)內(nèi)豆粕消費(fèi)量為5 550萬(wàn)t，較上年增長(zhǎng)7%。

2015年由于全球大豆供應(yīng)充足，進(jìn)口成本持續(xù)走低，對(duì)國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格形成打壓，全年山東日照豆粕價(jià)格累計(jì)下跌近20%，6月份最低曾跌至2 400元/t，為2006年以來(lái)最低水平。2015年我國(guó)菜籽進(jìn)口447萬(wàn)t，較2014年減少61 萬(wàn)t，國(guó)內(nèi)菜籽實(shí)際產(chǎn)量預(yù)計(jì)減少15%，供應(yīng)減少的情況下，盡管菜粕價(jià)格跟隨豆粕走低，但與豆粕價(jià)差大幅縮小，在5-8月份的水產(chǎn)料消費(fèi)旺季，湖北地區(qū)豆粕與菜粕價(jià)差在500～600元/t，而通常價(jià)差在600～800元/t，期貨價(jià)差最低曾達(dá)到400元/t，飼料企業(yè)大幅下調(diào)水產(chǎn)料中的菜粕比例至8%～15%，而2013年該比例在20%～30%。國(guó)內(nèi)棉花目標(biāo)價(jià)格改革后，農(nóng)戶(hù)種植收益大幅減少，2015年棉花產(chǎn)量較2014年下降17.2%，棉粕產(chǎn)量相應(yīng)減少約17%，棉粕價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，與豆粕價(jià)差也達(dá)到歷史低位。另外由于豆粕價(jià)格暴跌，國(guó)內(nèi)玉米豆粕比價(jià)上漲，飼料企業(yè)也在配方中下調(diào)玉米比例，增加豆粕比例，特別是養(yǎng)殖企業(yè)在自配料中的調(diào)整更加明顯。豆粕對(duì)菜粕、棉粕及玉米的替代是2015年飼料需求量下滑背景下，豆粕消費(fèi)量大幅增加的主要原因。

2.42016年全球大豆預(yù)期再度增產(chǎn)，價(jià)格低位運(yùn)行將成新常態(tài)

美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，2015/16 年度全球大豆產(chǎn)量為3.21億t，較上年度增加110萬(wàn)t，連續(xù)第4年增產(chǎn)，較2011/12 年度的2.387億t增產(chǎn)8 230萬(wàn)t；全球大豆期末庫(kù)存為8 258萬(wàn)t，較上年度增加492萬(wàn)t，庫(kù)存消費(fèi)比為26.5%，仍處于近年來(lái)高位。其中巴西大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到1億t，較上年增加380萬(wàn)t，阿根廷大豆產(chǎn)量為5 700萬(wàn)t，較上年減少440萬(wàn)t。分析機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2016年美國(guó)大豆播種面積達(dá)到8 450萬(wàn)英畝，高于上年的8 320萬(wàn)英畝，如果天氣沒(méi)有大的影響，預(yù)計(jì)全球大豆供應(yīng)寬松格局難以改變，對(duì)大豆價(jià)格形成長(zhǎng)期打壓。

2016年國(guó)內(nèi)飼料需求預(yù)計(jì)好于上年，但前景并不樂(lè)觀。首先當(dāng)前生豬養(yǎng)殖收益較好，將刺激未來(lái)幾個(gè)月養(yǎng)殖戶(hù)補(bǔ)欄積極性，預(yù)計(jì)在下半年存欄將出現(xiàn)增加，這將對(duì)豆粕需求帶來(lái)拉動(dòng)。其次肉禽養(yǎng)殖收益仍較好，且存欄量處于高位，水產(chǎn)養(yǎng)殖2015年產(chǎn)量出現(xiàn)明顯下滑，預(yù)計(jì)2016年將穩(wěn)中有增，養(yǎng)殖業(yè)好于2015年將增加對(duì)豆粕的需求，預(yù)計(jì)2016年飼料產(chǎn)量增幅也僅2%～3%，養(yǎng)殖業(yè)對(duì)豆粕需求的拉動(dòng)作用有限。2015年豆粕對(duì)菜粕、棉粕、玉米的替代已經(jīng)到了歷史高位，進(jìn)一步大幅增加替代空間不大，而且后期玉米價(jià)格回落可能性較大，飼料企業(yè)或?qū)⒄{(diào)整配方中的能量原料和蛋白原料的比例，限制了豆粕需求增幅。預(yù)計(jì)2016年國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格將跟隨美國(guó)大豆價(jià)格在低位徘徊。

(收稿日期：2016-01-13)

基金項(xiàng)目：國(guó)家糧食局軟科學(xué)項(xiàng)目——我國(guó)大豆進(jìn)口和壓榨產(chǎn)業(yè)可持續(xù)性發(fā)展對(duì)糧食安全的重要性研究。