劉翌陽

（中國(guó)國(guó)際電子商務(wù)中心內(nèi)貿(mào)信息中心生豬預(yù)測(cè)預(yù)警項(xiàng)目組，北京100006）

?

2015年生豬市場(chǎng)運(yùn)行情況及2016年走勢(shì)預(yù)測(cè)

劉翌陽

（中國(guó)國(guó)際電子商務(wù)中心內(nèi)貿(mào)信息中心生豬預(yù)測(cè)預(yù)警項(xiàng)目組，北京100006）

1　2015年生豬市場(chǎng)運(yùn)行情況

1.1生豬存欄偏低，市場(chǎng)供給總體偏緊

近兩年生豬養(yǎng)殖行業(yè)深度虧損，養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄意愿長(zhǎng)期偏低，生豬產(chǎn)能大幅下降。2015年史上最嚴(yán)的新環(huán)保法等政策法規(guī)實(shí)施，明確以綜合利用作為解決畜禽養(yǎng)殖廢棄物污染問題的根本途徑，通過設(shè)立“禁養(yǎng)區(qū)”、“限養(yǎng)區(qū)”清退環(huán)保不達(dá)標(biāo)的養(yǎng)殖場(chǎng)，生豬存欄進(jìn)一步減少。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，上半年廣東惠州清拆非法豬場(chǎng)547家，清理生豬約12萬頭；福建省環(huán)保廳透露，上半年關(guān)閉拆除14 000家豬場(chǎng)，削減生豬82.14萬頭。

根據(jù)農(nóng)業(yè)部4 000個(gè)監(jiān)測(cè)點(diǎn)數(shù)據(jù)，2015年12月末生豬存欄同比下降9%，連續(xù)25個(gè)月下降，同比累計(jì)下降18.1%；能繁母豬存欄量同比下降11.4%，連續(xù)28個(gè)月下降，同比累計(jì)下降24.2%，產(chǎn)能下降明顯。另據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年年末生豬存欄45 113萬頭，同比減少3.2%，降幅較上年同期擴(kuò)大1.5個(gè)百分點(diǎn)。

圖1　2013-2015年生豬及能繁母豬存欄月度走勢(shì)圖

1.2經(jīng)濟(jì)增速放緩，豬肉需求降幅明顯

2015年我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨較大下行壓力，全年GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）同比增長(zhǎng)6.9%，增幅較上年縮小0.5個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)景氣程度下降，房地產(chǎn)投資回落，傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口降幅明顯，居民可支配收入增幅下降，食堂、餐飲等豬肉集團(tuán)消費(fèi)量減少。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平比上年上漲1.4%，漲幅較2014年回落0.6個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下近6年新低；全年我國(guó)餐飲收入累計(jì)32 310億元，同比增長(zhǎng)11.7%，增幅較上年提高2個(gè)百分點(diǎn)，仍低于2012年水平；2015年全國(guó)居民人均可支配收入為21 966元，扣除價(jià)格因素同比增長(zhǎng)7.4%，增幅較上年下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。居民可支配收入增幅下降，消費(fèi)力度減弱，豬肉消費(fèi)量較上年有所下降。農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2015年規(guī)模以上生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)累計(jì)屠宰量為21 383.5萬頭，同比下降9.5%，降幅比上年擴(kuò)大1.8個(gè)百分點(diǎn)。

1.3價(jià)格觸底反彈，總體高于上年水平

2015年生豬價(jià)格總體振蕩上行。受前期生豬及豬肉價(jià)格長(zhǎng)期低迷，養(yǎng)殖效益大幅下滑影響，養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄積極性普遍偏低，加上2015年春節(jié)前期集中出欄，三月中旬以后，生豬供給持續(xù)偏緊，生豬價(jià)格開始快速反彈。

分環(huán)節(jié)來看，養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，據(jù)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2015年全國(guó)生豬出場(chǎng)均價(jià)為15.36元/kg，同比上漲13.6%。其中8月份價(jià)格18.31 元/kg，為年內(nèi)高點(diǎn)，同比上漲23.1%，12月份價(jià)格為16.8元/kg，同比上漲21.2%，較年內(nèi)最低的3月份上漲37.2%；屠宰環(huán)節(jié)，全國(guó)生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)白條肉平均出廠價(jià)為20.54元/kg，同比上漲10.3%（2014年同比下跌8.5%），12月份價(jià)格為22.26元/kg，比3月份年內(nèi)低點(diǎn)上漲28.4%，較上年同期上漲17.1%；批發(fā)零售環(huán)節(jié)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格溫和上漲，豬肉價(jià)格較上年持續(xù)恢復(fù)，同比上漲9.5%。

圖2　2009—2015年生豬價(jià)格月度走勢(shì)圖

1.4玉米價(jià)格降低，養(yǎng)殖效益大幅提高

2015年玉米產(chǎn)量同比增加，市場(chǎng)供應(yīng)寬松，加上養(yǎng)殖業(yè)規(guī)?？s減導(dǎo)致飼料需求同比下降，進(jìn)口高粱、大麥等替代品壓縮玉米需求，國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格持續(xù)走低。國(guó)家糧油信息中心數(shù)據(jù)顯示，2015年東北購(gòu)銷企業(yè)玉米出庫均價(jià)為2 161元/噸，同比下跌3% （2014年同比上漲2%）；華北飼料企業(yè)玉米到廠均價(jià)為2 142元/噸，同比下跌8.8%（2014年同比上漲2.3%）。

玉米價(jià)格持續(xù)偏低，生豬價(jià)格快速上漲，2015年生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)處于較高水平。國(guó)家發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，2015年全國(guó)豬糧比價(jià)為6.66∶1，比2014年提高1.16個(gè)點(diǎn)，為2012年以來的最高水平，新版《緩解生豬市場(chǎng)價(jià)格周期性波動(dòng)調(diào)控預(yù)案》規(guī)定，生豬養(yǎng)殖正常盈虧范圍為5.5∶1至8.5∶1。分月度來看，除1、2月份分別較上年同期下降0.37和0.15個(gè)點(diǎn)外，其余10個(gè)月均比上年同期有大幅提高，其中12月份豬糧比價(jià)為7.94∶1，較上年同期提高2.18個(gè)點(diǎn)。另據(jù)調(diào)查，2015年全國(guó)大型養(yǎng)殖企業(yè)生豬平均養(yǎng)殖利潤(rùn)近200元，較2014年大幅提高。

圖3　2013—2015年豬糧比價(jià)月度走勢(shì)圖

2　2016年生豬市場(chǎng)影響因素

2.1生豬供給維持偏低水平

受前期虧損程度較深影響，生豬產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能化程度遠(yuǎn)超預(yù)期，生豬及能繁母豬存欄水平持續(xù)減少，2013年9月份以來能繁母豬存欄同比降幅不斷擴(kuò)大，產(chǎn)能下調(diào)幅度日趨明顯。根據(jù)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)推算，2015年年底，全國(guó)4 000個(gè)監(jiān)測(cè)點(diǎn)能繁母豬存欄量約為3 800萬頭，自2013年8月份開始下降，連續(xù)16個(gè)月降幅高于10%，連續(xù)9個(gè)月低于4 000萬頭，為2009年以來的最低水平。根據(jù)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)推算，2015年全國(guó)4000個(gè)監(jiān)測(cè)點(diǎn)能繁母豬存欄量占生豬總存欄比重總體呈下降走勢(shì)，1月份存欄比例約為10.33%，12月底降至9.9%，仍略高于9%的正常水平。能繁母豬數(shù)量決定著約10個(gè)月后的生豬市場(chǎng)供應(yīng)量，能繁母豬存欄量的持續(xù)減少可能導(dǎo)致2016年生豬市場(chǎng)供應(yīng)量進(jìn)一步減少，預(yù)計(jì)2016年全年生豬出欄量低于7億頭，上半年市場(chǎng)供給持續(xù)偏緊。

2.2終端需求難有大幅提升

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換、模式轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)釋放的關(guān)鍵期，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中依然存在結(jié)構(gòu)性和周期性問題，投資增長(zhǎng)持續(xù)低迷，外貿(mào)出口增速下降，2016年經(jīng)濟(jì)難以出現(xiàn)根本性好轉(zhuǎn)，受此影響，國(guó)內(nèi)豬肉消費(fèi)量很難顯著提升。此外，近年來我國(guó)居民肉類消費(fèi)多樣化趨勢(shì)愈加明顯，豬肉消費(fèi)量相對(duì)減少，牛羊肉、水產(chǎn)品、禽蛋等替代品的消費(fèi)量明顯增加。居民節(jié)日肉類消費(fèi)習(xí)慣明顯改變，集中囤貨的行為有所減少，肉類消費(fèi)旺季、淡季差異較往年趨于平淡，季節(jié)性和節(jié)日因素對(duì)豬價(jià)拉動(dòng)作用也在逐漸弱化，總體來看，豬肉需求增長(zhǎng)偏弱，預(yù)計(jì)2016年居民豬肉消費(fèi)難有較大提升。

2.3養(yǎng)殖成本小幅回落

飼料成本是生豬養(yǎng)殖的主要組成部分，占總養(yǎng)殖成本比重超過60%。玉米方面，受臨儲(chǔ)庫存量偏高，市場(chǎng)供給寬松影響，加上2016年生豬存欄預(yù)期維持偏低，飼料需求很難有較大幅度提升，玉米價(jià)格有進(jìn)一步下跌可能；豆粕方面，受美國(guó)大豆庫存增加，南美維持豐產(chǎn)期，庫存壓力較大因素影響，國(guó)內(nèi)大豆進(jìn)口價(jià)格持續(xù)走低，加上當(dāng)前飼料企業(yè)豆粕用量接近飽和，豆粕價(jià)格依然維持較低水平。預(yù)計(jì)2016年生豬養(yǎng)殖飼料成本小幅降低，有利于提升生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)空間，促進(jìn)生豬養(yǎng)殖生產(chǎn)。仔豬成本方面，受能繁母豬存欄持續(xù)減少，仔豬供給較前期有所下降，以及生豬價(jià)格持續(xù)上漲等因素影響，仔豬價(jià)格有望維持小幅上漲態(tài)勢(shì)。此外，近年來隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)環(huán)保、人工成本也在逐漸增加，預(yù)計(jì)2016年仔豬成本、人工成本等將呈小幅增加走勢(shì)。綜合以上因素來看，2016年生豬養(yǎng)殖成本總體維持小幅回落。

3　2016年生豬價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)

圖4　2011—2015年生豬價(jià)格及H-P濾波分離趨勢(shì)項(xiàng)

供給方面，目前生豬及能繁母豬存欄量降幅明顯，預(yù)示2016年生豬產(chǎn)能仍將縮減，同時(shí)，養(yǎng)殖企業(yè)的發(fā)展受到土地資源及新環(huán)保政策兩方面的限制，2016年生豬整體供給總量不會(huì)有大幅增長(zhǎng)。需求方面，春節(jié)前進(jìn)入傳統(tǒng)肉類消費(fèi)旺季，豬肉需求較前期有所升高，春節(jié)過后肉類需求季節(jié)性回落，加上終端肉價(jià)偏高不利于消費(fèi)提升。在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的背景下，終端消費(fèi)意愿維持弱勢(shì)、養(yǎng)殖成本小幅回落，在上述因素共同作用下，預(yù)計(jì)2016年生豬價(jià)格總體保持高位運(yùn)行。

通過采用H-P濾波法對(duì)生豬價(jià)格進(jìn)行過濾，根據(jù)分離出的生豬價(jià)格長(zhǎng)期趨勢(shì)（圖4）可以看出，2015年以來生豬價(jià)格的運(yùn)行總體處于上升通道之中，但受國(guó)民經(jīng)濟(jì)增速放緩、消費(fèi)增速回落等因素影響，上漲幅度不及往年。結(jié)合供需方面的情況，預(yù)計(jì)2016年上半年生豬價(jià)格維持小幅上漲走勢(shì)，下半年終端需求有季節(jié)性回落可能，但受生豬存欄量總體偏低限制，加上近幾年生豬養(yǎng)殖行業(yè)持續(xù)清退落后產(chǎn)能，企業(yè)規(guī)?；潭炔粩嗵岣?，利于穩(wěn)定生豬價(jià)格的波動(dòng)幅度，預(yù)計(jì)下半年生豬價(jià)格跌幅低于往年水平。