□燕 楠

(沈陽師范大學(xué) 遼寧 沈陽 110034)

淺析我國P2P平臺存在的問題及對策

□燕 楠

(沈陽師范大學(xué) 遼寧 沈陽 110034)

P2P在我國興起的初期，市場上的確出現(xiàn)了較為混亂的局面，但隨著監(jiān)管政策的不斷推出與落實(shí)，市場日漸規(guī)范起來。因此，這一次行業(yè)洗牌的確是大浪淘沙的過程，一部分P2P平臺公司已經(jīng)退出市場，還有一部分P2P平臺面臨發(fā)展轉(zhuǎn)型。然而轉(zhuǎn)型過程中依然存在著諸多問題，本文根據(jù)當(dāng)前市場情況對其問題進(jìn)行簡要分析，并提出發(fā)展對策。

信息披露；信息中介；風(fēng)險管理

1 P2P平臺的運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，是P2P借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)網(wǎng)站。P2P平臺的運(yùn)營應(yīng)該堅(jiān)守平臺信息中介定位，而非信用中介；堅(jiān)持撮合借貸功能，不得為自身或變相為自身融資；不允許設(shè)資金池；P2P平臺自身不允許發(fā)放貸款；也不允許從事股權(quán)眾籌等業(yè)務(wù)；不得將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分；而且，P2P平臺上不得有理財(cái)產(chǎn)品的信息；其資產(chǎn)端不得對接金融交易所產(chǎn)品或擔(dān)保公司等其他形式。

2 P2P平臺存在的主要問題

一是自融資金，私設(shè)立資金池。我國當(dāng)前P2P平臺與國外P2P平臺有著本質(zhì)上的差別，外國P2P平臺是信息中介，而我國的P2P平臺是信用中介，在提供雙方信息的同時，還扮演者擔(dān)保的角色。因此，我國P2P平臺自身對資金也有了很大的需求，通常采用自融的方式進(jìn)行資金募集。

二是間接承諾預(yù)期回報率高，易引發(fā)龐氏騙局。P2P平臺在經(jīng)營過程中，多以高回報率和保本保息向出借人承諾，而平臺自身的盈利能力很難支付所借資金的成本，原則上都會出現(xiàn)資不抵債，但是由于P2P平臺持續(xù)的融資會積累下存量資金，P2P平臺便會動用這部分資金來支付承諾的收益。

三是經(jīng)營能力有限，技術(shù)層面不過關(guān)。P2P平臺有效地借助了網(wǎng)絡(luò)方便快捷的優(yōu)勢，撮合借款人和出借人從而達(dá)到為融資方籌集資金的目的。P2P平臺主要的收益來源為融資方繳納的平臺會費(fèi)和交易提成，如果平臺只為借出方提供信息，那么這可以算是一筆可觀的收入，但平臺經(jīng)營能力有限，充當(dāng)擔(dān)保角色會大大提高平臺運(yùn)營成本。

四是內(nèi)部人員面臨道德風(fēng)險。與銀行等規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)相比，P2P平臺還存在著很多需要完善的地方。P2P平臺對其內(nèi)部人員的監(jiān)管體系不夠完善，一方面交易數(shù)據(jù)和審核權(quán)限都集中在平臺上，平臺內(nèi)部人員可能存在道德風(fēng)險，甚至?xí)灰讬C(jī)制設(shè)計(jì)的漏洞，人為從事騙貸活動。另一方面P2P平臺的工作人員流動性較大，融資方和出借方的信息泄露風(fēng)險比較大。

3 P2P平臺的發(fā)展對策

3.1 加強(qiáng)信息披露，確保數(shù)據(jù)和信息的真實(shí)、有效、準(zhǔn)確

擴(kuò)大信息披露的深度和廣度，首先是實(shí)時的政策信息，包括紅利信息和監(jiān)管處罰信息。其次是P2P平臺自身的經(jīng)營信息，包括法人、經(jīng)營范圍、實(shí)繳資本、銀行存管情況等等，一定程度上公開盈利狀況等一些相對敏感數(shù)據(jù)。再次，要使平臺上的借款方經(jīng)營、財(cái)務(wù)等主要信息公開透明化，P2P平臺要為借方作出必要解讀，最大限度地避免信息不對稱，努力維護(hù)出借方的知情權(quán)。

3.2 加強(qiáng)風(fēng)險管理與防控

一方面，P2P平臺要建立完善的用人機(jī)制和內(nèi)部監(jiān)管體系，在任用人才的同時也要加強(qiáng)對人才的監(jiān)管，同時要加強(qiáng)平臺安全的動態(tài)監(jiān)測，為平臺的運(yùn)營提供良好的硬件基礎(chǔ)。另一方面，平臺要對借方會員嚴(yán)格把關(guān)，要做到勤調(diào)研，持續(xù)跟蹤其經(jīng)營情況，密切關(guān)注其盈利能力，實(shí)現(xiàn)信息披露的同時也加強(qiáng)了風(fēng)險防控。

3.3 堅(jiān)持持續(xù)監(jiān)管

首先，繼續(xù)嚴(yán)厲打擊平臺設(shè)立資金池、非法侵占或挪用客戶資金的行為。其次，對P2P公司備案，一方面提高這一領(lǐng)域準(zhǔn)入門檻，在一定程度上規(guī)避了風(fēng)險；另一方面也為這一市場篩選出了質(zhì)優(yōu)的P2P平臺主體。

3.4 重新定位P2P角色，政策予以扶持

P2P平臺要專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動，將自己定位為信息中介角色，而非類似商業(yè)銀行的金融中介角色和風(fēng)險中介的角色，積極發(fā)展信息收集和挖掘等專業(yè)業(yè)務(wù)。政府會促進(jìn)P2P平臺與保險業(yè)合作，使保險為P2P平臺上的借貸雙方提供信保業(yè)務(wù),共同分散借貸風(fēng)險，為P2P的持續(xù)發(fā)展助力。

結(jié)束語

P2P在發(fā)展過程中確實(shí)存在著很多問題，但是以政府為主的各方力量，包括平臺自身都在積極發(fā)現(xiàn)問題并解決問題，為營造良好的發(fā)展環(huán)境而努力著。未來P2P網(wǎng)貸平臺的核心競爭力將體現(xiàn)在資產(chǎn)的篩選與甄別和風(fēng)控管理方面，提升風(fēng)險控制與管理能力和解決小微經(jīng)營與個人消費(fèi)等融資需求，將是P2P平臺得以可持續(xù)發(fā)展的兩大關(guān)鍵。

[1]劉峰濤,徐歡.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場發(fā)展現(xiàn)狀及研究展望[J].中國商論,2017(1):28-29.

[2]喬曉娜.P2P平臺發(fā)展創(chuàng)新中的風(fēng)險與監(jiān)管對策——以人人貸公司為例[J].現(xiàn)代企業(yè),2017(4):52-53.

1004-7026（2016）18-0046-01

F724.6;F832.4

A

DOI：10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2016.18.032