朱丹潔

摘要：本文從傳統(tǒng)的財務(wù)分析角度，根據(jù)實際工作中發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，采用相關(guān)數(shù)據(jù)和表格分析研究各項財務(wù)指標，提出相關(guān)財務(wù)方面的建議，結(jié)合目前先進的業(yè)績評價指標，使財務(wù)報表分析更加合理和精準。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)報表 分析 建議

為了反映企業(yè)經(jīng)濟活動，及時提供經(jīng)濟信息，筆者通過對財務(wù)報表的分析，將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對管理決策有用的信息，為企業(yè)投資者提供正確的決策依據(jù)，為國家政府部門提供準確的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，為相關(guān)債權(quán)人、供應商、客戶和管理人員等提供必要的財務(wù)信息。

一、傳統(tǒng)財務(wù)指標分析

（一）財務(wù)指標分析的定義

財務(wù)指標分析是利用財務(wù)資料，運用特定方法，對企業(yè)財務(wù)活動過程和結(jié)果進行分析、評價的一項工作。

（二）財務(wù)指標分析

1.資產(chǎn)負債表項目分析

根據(jù)表1中的數(shù)據(jù)可以看出以下幾點。

（1）貨幣資金逐年增加，說明應收賬款得到有效回收，壞賬損失減少，但貨幣資金過多會影響資金的使用效率。

建議：管理層適當降低貨幣資金的持有量，多余資金可用于投資理財、開發(fā)新產(chǎn)品等。分析貨幣資金應考慮資金的時間價值和財務(wù)杠桿原理等因素。

（2）資產(chǎn)增加主要是由于固定資產(chǎn)的增加，固定資產(chǎn)逐年增加，說明當年生產(chǎn)效能上一個臺階。

建議：重點做好銷售工作，防止產(chǎn)品積壓。

（3）庫存商品逐年遞減，說明銷售份額的增加，庫存積壓減少，企業(yè)的支付能力及資產(chǎn)的流動性增強。

（4）應交稅金的增加，說明企業(yè)增加銷售的同時，流轉(zhuǎn)稅和其他稅金也相應有所增加，營改增稅收政策的實行，會造成企業(yè)稅負的增加。

（5）本年利潤是負數(shù)，表明企業(yè)成本大于收入，造成本期虧損。

（6）實收資本保持不變，說明企業(yè)沒有增資和減資的現(xiàn)象發(fā)生。

2.損益項目分析

從表2可以得到以下結(jié)論。

（1）本期收入和成本比2014年同期略有增長，毛利率保持在25%-35%左右，在同行業(yè)中處于中上水平。

（2）主營業(yè)務(wù)稅金及附加比2014年增加8，473.80元，主要原因是國家稅收政策的變化，營改增使得出租固定資產(chǎn)收入和傭金收入的稅率由原來的5%調(diào)增為6%，造成2015年的稅負有所增加。

（3）期間費用2015年有所增加，由于廣告費用的投入，造成營業(yè)費用大幅增加，財務(wù)費用控制得比較好，年度理財收益和匯兌損益在扣除銀行手續(xù)費后還有盈余。

建議：2016年繼續(xù)可以加大本項目的投資理財，爭取取得更高的投資收益。

（4）利潤總額比2014年增加30，431.40元，企業(yè)所得稅比2014年增加7，000元，凈利潤比2014年增加23，431.40元，由此可見：2015年各項財務(wù)指標增長比例不大，在10%以內(nèi)，總體盈利水平屬于一般。

建議：可以適當開發(fā)國內(nèi)其他城市的業(yè)務(wù)，也可以嘗試開發(fā)國際市場的銷售業(yè)務(wù)，爭取在2016年取得更好的業(yè)績。

總體來說，公司的利潤構(gòu)成比較合理。

二、現(xiàn)代業(yè)績評價指標

（一）經(jīng)濟增加值

經(jīng)濟增加值是合理調(diào)整會計報表的某些項目后，得出的用于衡量財務(wù)盈利水平的經(jīng)濟利潤指標之一。相對于利潤指標，用經(jīng)濟增加值對企業(yè)的業(yè)績評價，會更加全面和準確。因為傳統(tǒng)的凈利潤的計算只扣除企業(yè)的債務(wù)成本，沒有考慮股權(quán)資本，而實際上企業(yè)的股權(quán)成本往往高于債務(wù)成本，所以企業(yè)的稅后營業(yè)利潤（凈利潤）往往會高于經(jīng)濟增加值，造成業(yè)績上看是盈利，但實際上卻是虧損。

為了客觀合理和準確反映財務(wù)狀況和盈利水平，現(xiàn)代企業(yè)用經(jīng)濟增加值替代凈利潤，會更加精準反映企業(yè)的真實財務(wù)面貌。

（二）平衡計分卡

公司戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)需要企業(yè)各方面業(yè)績的提升，除了市場占有份額的增加，產(chǎn)品數(shù)量和質(zhì)量的提升，成本費用的降低以外，還需要考慮其他非財務(wù)指標，如：員工的忠誠度，員工的業(yè)務(wù)培訓情況，顧客的滿意度，客戶的開發(fā)和維護情況，產(chǎn)品配送及時性等多項綜合指標，這樣才能更加全面、合理地展示企業(yè)的實際經(jīng)營情況。

平衡計分卡是采用多重指標、多個維度對企業(yè)的業(yè)績評價的一種方法。它反映各項指標之間有機的聯(lián)系和相對的平衡關(guān)系：財務(wù)業(yè)績和非財務(wù)業(yè)績的平衡，外部和內(nèi)部的平衡，領(lǐng)先和滯后的平衡，過去與未來的平衡。平衡計分卡為現(xiàn)代企業(yè)提供綜合全面的評價體系，因此為現(xiàn)代企業(yè)所能接受。

（三）風險分析

風險是由于不確定的因素存在而形成的，市場發(fā)展，經(jīng)濟全球化，使市場環(huán)境日趨復雜，企業(yè)參與市場競爭，必然要面對風險，甚至要面對風險的不斷變化，所以有效管控風險是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心問題之一。

（1）外部風險主要包括法律法規(guī)、經(jīng)濟金融環(huán)境，市場競爭、資源供給，社會文化等因素。

（2）企業(yè)內(nèi)部風險主要包括人力資源、研發(fā)創(chuàng)新、財務(wù)稅務(wù)、安全生產(chǎn)和企業(yè)文化等因素。

三、總結(jié)

財務(wù)報表的分析應考慮以下幾個方面。

（1）財務(wù)報表分析應遵循客觀性、全面性、動態(tài)性和及時性。

（2）一般采用Excel表格分析，用定量的表格顯示相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，運用趨勢分析，比較分析和因素分析等方法分析財務(wù)報表相關(guān)數(shù)據(jù)，減少決策的不確定性。

（3）根據(jù)財務(wù)報表的相關(guān)數(shù)據(jù)和表格，插入相應圖示，一目了然，更加形象化揭示各財務(wù)指標之間的關(guān)系。

（4）財務(wù)報表的分析，包括全面分析，局部分析，專題分析和典型分析，企業(yè)應結(jié)合企業(yè)實際情況，逐項分析，分析前必須對不屬于當期但已計入當期的、屬于當期而未計入當期的損益、非常規(guī)的賬務(wù)調(diào)整等一些非常情況進行分析和說明，計算累計影響數(shù)并予以剔除，然后再對當期的真實情況進行分析和評價。

（5）分析財務(wù)指標的同時，還應關(guān)注相關(guān)的非財務(wù)指標，綜合分析，合理平衡，循序漸進，找出根源，提出解決問題的有效方案。

（6）報表分析不是孤立的，應緊密結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)和管理體系等實際情況，采用定性和定量相結(jié)合的方法分析，提出財務(wù)方面的合理建議，為投資和管理決策提供合理的依據(jù)，提升企業(yè)的市場競爭優(yōu)勢。

參考文獻：

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（作者單位：阪神國際貿(mào)易<上海>有限公司）