朱丹潔

摘要：本文從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析角度，根據(jù)實(shí)際工作中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，采用相關(guān)數(shù)據(jù)和表格分析研究各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，提出相關(guān)財(cái)務(wù)方面的建議，結(jié)合目前先進(jìn)的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，使財(cái)務(wù)報(bào)表分析更加合理和精準(zhǔn)。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表 分析 建議

為了反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，及時(shí)提供經(jīng)濟(jì)信息，筆者通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)管理決策有用的信息，為企業(yè)投資者提供正確的決策依據(jù)，為國家政府部門提供準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，為相關(guān)債權(quán)人、供應(yīng)商、客戶和管理人員等提供必要的財(cái)務(wù)信息。

一、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的定義

財(cái)務(wù)指標(biāo)分析是利用財(cái)務(wù)資料，運(yùn)用特定方法，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程和結(jié)果進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)的一項(xiàng)工作。

（二）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1.資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析

根據(jù)表1中的數(shù)據(jù)可以看出以下幾點(diǎn)。

（1）貨幣資金逐年增加，說明應(yīng)收賬款得到有效回收，壞賬損失減少，但貨幣資金過多會(huì)影響資金的使用效率。

建議：管理層適當(dāng)降低貨幣資金的持有量，多余資金可用于投資理財(cái)、開發(fā)新產(chǎn)品等。分析貨幣資金應(yīng)考慮資金的時(shí)間價(jià)值和財(cái)務(wù)杠桿原理等因素。

（2）資產(chǎn)增加主要是由于固定資產(chǎn)的增加，固定資產(chǎn)逐年增加，說明當(dāng)年生產(chǎn)效能上一個(gè)臺(tái)階。

建議：重點(diǎn)做好銷售工作，防止產(chǎn)品積壓。

（3）庫存商品逐年遞減，說明銷售份額的增加，庫存積壓減少，企業(yè)的支付能力及資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)。

（4）應(yīng)交稅金的增加，說明企業(yè)增加銷售的同時(shí)，流轉(zhuǎn)稅和其他稅金也相應(yīng)有所增加，營改增稅收政策的實(shí)行，會(huì)造成企業(yè)稅負(fù)的增加。

（5）本年利潤是負(fù)數(shù)，表明企業(yè)成本大于收入，造成本期虧損。

（6）實(shí)收資本保持不變，說明企業(yè)沒有增資和減資的現(xiàn)象發(fā)生。

2.損益項(xiàng)目分析

從表2可以得到以下結(jié)論。

（1）本期收入和成本比2014年同期略有增長，毛利率保持在25%-35%左右，在同行業(yè)中處于中上水平。

（2）主營業(yè)務(wù)稅金及附加比2014年增加8，473.80元，主要原因是國家稅收政策的變化，營改增使得出租固定資產(chǎn)收入和傭金收入的稅率由原來的5%調(diào)增為6%，造成2015年的稅負(fù)有所增加。

（3）期間費(fèi)用2015年有所增加，由于廣告費(fèi)用的投入，造成營業(yè)費(fèi)用大幅增加，財(cái)務(wù)費(fèi)用控制得比較好，年度理財(cái)收益和匯兌損益在扣除銀行手續(xù)費(fèi)后還有盈余。

建議：2016年繼續(xù)可以加大本項(xiàng)目的投資理財(cái)，爭取取得更高的投資收益。

（4）利潤總額比2014年增加30，431.40元，企業(yè)所得稅比2014年增加7，000元，凈利潤比2014年增加23，431.40元，由此可見：2015年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)增長比例不大，在10%以內(nèi)，總體盈利水平屬于一般。

建議：可以適當(dāng)開發(fā)國內(nèi)其他城市的業(yè)務(wù)，也可以嘗試開發(fā)國際市場的銷售業(yè)務(wù)，爭取在2016年取得更好的業(yè)績。

總體來說，公司的利潤構(gòu)成比較合理。

二、現(xiàn)代業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)

（一）經(jīng)濟(jì)增加值

經(jīng)濟(jì)增加值是合理調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)表的某些項(xiàng)目后，得出的用于衡量財(cái)務(wù)盈利水平的經(jīng)濟(jì)利潤指標(biāo)之一。相對(duì)于利潤指標(biāo)，用經(jīng)濟(jì)增加值對(duì)企業(yè)的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，會(huì)更加全面和準(zhǔn)確。因?yàn)閭鹘y(tǒng)的凈利潤的計(jì)算只扣除企業(yè)的債務(wù)成本，沒有考慮股權(quán)資本，而實(shí)際上企業(yè)的股權(quán)成本往往高于債務(wù)成本，所以企業(yè)的稅后營業(yè)利潤（凈利潤）往往會(huì)高于經(jīng)濟(jì)增加值，造成業(yè)績上看是盈利，但實(shí)際上卻是虧損。

為了客觀合理和準(zhǔn)確反映財(cái)務(wù)狀況和盈利水平，現(xiàn)代企業(yè)用經(jīng)濟(jì)增加值替代凈利潤，會(huì)更加精準(zhǔn)反映企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)面貌。

（二）平衡計(jì)分卡

公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要企業(yè)各方面業(yè)績的提升，除了市場占有份額的增加，產(chǎn)品數(shù)量和質(zhì)量的提升，成本費(fèi)用的降低以外，還需要考慮其他非財(cái)務(wù)指標(biāo)，如：員工的忠誠度，員工的業(yè)務(wù)培訓(xùn)情況，顧客的滿意度，客戶的開發(fā)和維護(hù)情況，產(chǎn)品配送及時(shí)性等多項(xiàng)綜合指標(biāo)，這樣才能更加全面、合理地展示企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況。

平衡計(jì)分卡是采用多重指標(biāo)、多個(gè)維度對(duì)企業(yè)的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的一種方法。它反映各項(xiàng)指標(biāo)之間有機(jī)的聯(lián)系和相對(duì)的平衡關(guān)系：財(cái)務(wù)業(yè)績和非財(cái)務(wù)業(yè)績的平衡，外部和內(nèi)部的平衡，領(lǐng)先和滯后的平衡，過去與未來的平衡。平衡計(jì)分卡為現(xiàn)代企業(yè)提供綜合全面的評(píng)價(jià)體系，因此為現(xiàn)代企業(yè)所能接受。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分析

風(fēng)險(xiǎn)是由于不確定的因素存在而形成的，市場發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化，使市場環(huán)境日趨復(fù)雜，企業(yè)參與市場競爭，必然要面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，甚至要面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不斷變化，所以有效管控風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心問題之一。

（1）外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，市場競爭、資源供給，社會(huì)文化等因素。

（2）企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要包括人力資源、研發(fā)創(chuàng)新、財(cái)務(wù)稅務(wù)、安全生產(chǎn)和企業(yè)文化等因素。

三、總結(jié)

財(cái)務(wù)報(bào)表的分析應(yīng)考慮以下幾個(gè)方面。

（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)遵循客觀性、全面性、動(dòng)態(tài)性和及時(shí)性。

（2）一般采用Excel表格分析，用定量的表格顯示相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用趨勢分析，比較分析和因素分析等方法分析財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)，減少?zèng)Q策的不確定性。

（3）根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)數(shù)據(jù)和表格，插入相應(yīng)圖示，一目了然，更加形象化揭示各財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系。

（4）財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，包括全面分析，局部分析，專題分析和典型分析，企業(yè)應(yīng)結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，逐項(xiàng)分析，分析前必須對(duì)不屬于當(dāng)期但已計(jì)入當(dāng)期的、屬于當(dāng)期而未計(jì)入當(dāng)期的損益、非常規(guī)的賬務(wù)調(diào)整等一些非常情況進(jìn)行分析和說明，計(jì)算累計(jì)影響數(shù)并予以剔除，然后再對(duì)當(dāng)期的真實(shí)情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。

（5）分析財(cái)務(wù)指標(biāo)的同時(shí)，還應(yīng)關(guān)注相關(guān)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合分析，合理平衡，循序漸進(jìn)，找出根源，提出解決問題的有效方案。

（6）報(bào)表分析不是孤立的，應(yīng)緊密結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)和管理體系等實(shí)際情況，采用定性和定量相結(jié)合的方法分析，提出財(cái)務(wù)方面的合理建議，為投資和管理決策提供合理的依據(jù)，提升企業(yè)的市場競爭優(yōu)勢。

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（作者單位：阪神國際貿(mào)易<上海>有限公司）