文/邢光宇

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仍是“野孩子”

文/邢光宇

普通上班族攢點(diǎn)錢(qián)不容易，有了積蓄都想“保值增值”，偏偏現(xiàn)在投資渠道太少，銀行利息低、買房怕調(diào)控、炒股總被套、搞收藏怕被騙……正為難的時(shí)候，網(wǎng)上突然出現(xiàn)了P2P。

正規(guī)的P2P是一個(gè)網(wǎng)上中介平臺(tái)，一些個(gè)人或企業(yè)需要借款融資，P2P網(wǎng)站對(duì)他們進(jìn)行審核，認(rèn)為資質(zhì)健全，就把這個(gè)借款信息放到網(wǎng)站上，并標(biāo)明借款期限和利息。普通人看了這些信息，覺(jué)得靠譜，就通過(guò)網(wǎng)絡(luò)支付把錢(qián)借出去，到期連本帶利收回。這種新興的理財(cái)模式，憑借著比銀行理財(cái)產(chǎn)品高一倍甚至更高的收益率，迅速籠絡(luò)了一批擁護(hù)者。但隨之而來(lái)的問(wèn)題也同樣觸目驚心。

從2015年下半年開(kāi)始，不斷有P2P平臺(tái)老板跑路、平臺(tái)因涉嫌非法集資等罪名被查封的消息爆出，投資人因此損失慘重。而且P2P領(lǐng)域的問(wèn)題平臺(tái)多得驚人，根據(jù)零壹研究院數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，截至2016年4月30日，國(guó)內(nèi)4460家P2P平臺(tái)中，已經(jīng)有2072家出問(wèn)題，也就是說(shuō)有近一半的平臺(tái)都出問(wèn)題。面對(duì)這么高的比例，大家不禁要問(wèn)，P2P究竟還能不能投，怎么投？

為什么P2P這么容易出問(wèn)題？說(shuō)到根本原因，是目前的監(jiān)管體制還不健全，換言之是沒(méi)人管。2015年之前，有人講P2P稱為三無(wú)行業(yè)（無(wú)門(mén)檻、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管）。到2015年國(guó)家10個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，但這是一個(gè)宏觀性的意見(jiàn)，究竟誰(shuí)來(lái)監(jiān)管P2P？在各個(gè)環(huán)節(jié)上的監(jiān)管各部門(mén)如何分工？還是沒(méi)有正式明確。

正規(guī)的P2P應(yīng)該只做中介業(yè)務(wù)，網(wǎng)站本身不能向普通投資人融資，也不能把資金集合到一起去借給別人，否則就涉嫌非法集資。但既然還沒(méi)有明確的監(jiān)管者，那么一些心術(shù)不正的P2P網(wǎng)站就開(kāi)始玩花樣，它自己成立幾個(gè)下屬子公司，用這些子公司的名義發(fā)起融資項(xiàng)目，把這個(gè)項(xiàng)目再放到自己的P2P網(wǎng)站上，這樣一來(lái)，等于老百姓投資放貸的錢(qián)，都進(jìn)了這家P2P網(wǎng)站的腰包。網(wǎng)站再拿著這筆錢(qián)去做一些高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的投資，比如放高利貸、炒股、做傘形信托的劣后投資者、給房地產(chǎn)融資，甚至炒外匯?？傊?，拿著投資人的錢(qián)想干嗎干嗎。

賺了錢(qián)就還本付息，然后再發(fā)起新的理財(cái)項(xiàng)目，重新圈錢(qián)。如果賠了，就發(fā)起更多的理財(cái)項(xiàng)目，圈更多的錢(qián)補(bǔ)窟窿，如果到最后，窟窿堵不上了，那就只有跑路了。

因此，在P2P監(jiān)管細(xì)則尚未明確的情況下，其實(shí)是不建議普通老百姓參與P2P的借貸投資的——即便這些P2P平臺(tái)聲稱自己的項(xiàng)目可實(shí)地考察，資金第三方存管，提供第三方擔(dān)保甚至反擔(dān)保，但實(shí)際上在“資金流向”這個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)上，P2P企業(yè)目前并沒(méi)有受到明確的監(jiān)管，那么對(duì)于普通人而言，這就不是一筆完全可信任的投資。

當(dāng)然，由于目前老百姓的投資渠道很窄，如果有人執(zhí)意要投，那么首先就應(yīng)放平心態(tài)，認(rèn)識(shí)到P2P絕不是像銀行存款、國(guó)債那樣的“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)固定收益類投資”，而是屬于有風(fēng)險(xiǎn)、但回報(bào)較高的理財(cái)品種，而且在選擇P2P網(wǎng)站平臺(tái)時(shí)，應(yīng)該盡量選擇知名的、大牌網(wǎng)站，同時(shí)，要反復(fù)核實(shí)對(duì)方是否提供有效的擔(dān)保，第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否有相應(yīng)資質(zhì)。即便在各種條件都符合的情況下，也應(yīng)秉持分散投資的原則，不能看到某個(gè)理財(cái)項(xiàng)目收益率高，就將所有錢(qián)都放在這一個(gè)項(xiàng)目或一個(gè)P2P平臺(tái)上。