撰文_章偉升

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葉慶均：慈善資本大戶

撰文_章偉升

三年半前，葉慶均發(fā)起成立敦和基金會(huì)，把金融投資基因帶入公益界。該基金會(huì)2014年投資收益近億元，2015年公益支出近億元—?jiǎng)?chuàng)新、出手高但低調(diào)，風(fēng)格與葉慶均如出一轍

浙江敦和慈善基金會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“敦和基金會(huì)”）沒(méi)有官網(wǎng)，信息有限，但很多公益組織和公益項(xiàng)目背后都有敦和基金會(huì)的身影，它是基金會(huì)的基金會(huì)。

2012年5月，浙江敦和資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“敦和資管”）董事長(zhǎng)葉慶均發(fā)起成立敦和慈金會(huì)，定位于“民間公益和社會(huì)創(chuàng)新的資源提供者”。在公益支持和傳承中華文化兩個(gè)大方向上，敦和基金會(huì)資助領(lǐng)域涵蓋教育、醫(yī)療、環(huán)保、扶貧、救災(zāi)，以及信仰、文化等。

在資本江湖，葉慶均被稱(chēng)作“葉大戶”、“中國(guó)的索羅斯”、“南帝”。即便他本人低調(diào)得幾乎不接受任何媒體采訪，亦時(shí)常成為投資人的話題中心。

根據(jù)公開(kāi)報(bào)道，2003年，葉慶均帶著湊來(lái)的十萬(wàn)元“殺入”期貨市場(chǎng)，至2012年，他的資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)百億。短短九年，十萬(wàn)倍的資產(chǎn)增值，令資本江湖嘆為觀止。

葉慶均一手創(chuàng)立的全球宏觀對(duì)沖基金——敦和資管，也是中國(guó)本土為數(shù)不多的投資領(lǐng)域涉及國(guó)內(nèi)外債券、貨幣、股票、大宗商品及其衍生品等跨類(lèi)別資產(chǎn)的私募證券投資基金。

敦和基金會(huì)成立后，投資“血統(tǒng)”得以傳承。目前，敦和基金會(huì)的公益支出達(dá)到2億多元，超過(guò)原始資金十倍。維持這樣超高支出的財(cái)源，有相當(dāng)一部分即來(lái)自其投資收益。2014年，敦和基金會(huì)就實(shí)現(xiàn)了近億元的投資收益。徐永光評(píng)價(jià)敦和基金會(huì)出手高、低調(diào)、創(chuàng)新，此風(fēng)格無(wú)一不帶有葉慶均的烙印。

與生俱來(lái)的理財(cái)基因，并借助敦和資管的優(yōu)勢(shì)，敦和基金會(huì)在資產(chǎn)保值、增值上的表現(xiàn)一騎絕塵，全無(wú)其他基金會(huì)疲軟、畏縮不前的通病。隨著敦和基金會(huì)規(guī)模和業(yè)務(wù)量擴(kuò)大，敦和資管會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)捐贈(zèng)本金和投資理財(cái)“雙輪”的力度。

根據(jù)民政部統(tǒng)計(jì)，中國(guó)的基金會(huì)總資產(chǎn)超過(guò)一千億元。如果基金會(huì)行業(yè)的投資能提高百分之一，慈善資金就增加十億元。令人抱憾的是，超過(guò)三分之二的基金會(huì)未參與投資理財(cái)，出于投資風(fēng)險(xiǎn)、政策限制等方面的考量，他們寧愿讓錢(qián)“趴”在銀行貶值。而參與投資理財(cái)?shù)幕饡?huì)，年收益率也不到4％。如果算上通脹等因素，過(guò)去十年，中國(guó)的基金會(huì)行業(yè)連保值都沒(méi)做到。“現(xiàn)在大家投資意識(shí)太弱，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)太強(qiáng)，實(shí)際上是對(duì)資金不負(fù)責(zé)任?！倍睾突饡?huì)秘書(shū)長(zhǎng)劉洲鴻說(shuō)。

提升基金會(huì)行業(yè)的投資理財(cái)能力，是敦和基金會(huì)籌劃推動(dòng)的大事。在《2015年“敦和種子基金計(jì)劃”招募公告》中，敦和基金會(huì)明確地將“基金會(huì)理事會(huì)具有保值增值的意識(shí)并達(dá)成共識(shí)”列為申請(qǐng)條件之一?！皩?shí)際上，中國(guó)的資產(chǎn)管理已經(jīng)能夠做到無(wú)論是熊市還是牛市都掙錢(qián)，所以我們希望伴隨著多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)，慈善基金這個(gè)行業(yè)也能夠?qū)崿F(xiàn)投資理財(cái)?！岸睾唾Y管總經(jīng)理張志洲說(shuō)。

“種子基金計(jì)劃的初衷，是給一些優(yōu)秀的、高速發(fā)展的中小型基金會(huì)一個(gè)不動(dòng)本金基金作為種子，通過(guò)投資理財(cái)、錢(qián)生錢(qián)的方式，使它們獲得一筆穩(wěn)定的資金來(lái)源。種子基金的目標(biāo)是每年8％的投資理財(cái)收益，這些收益可以被用來(lái)彌補(bǔ)基金會(huì)管理經(jīng)費(fèi)的不足、人員工資的不足，甚至有一些可以用來(lái)激勵(lì)員工。這樣基金會(huì)就可以更有效地解決社會(huì)問(wèn)題并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展?！眲⒅搌櫡Q(chēng)。

2015年9月，“敦和種子基金計(jì)劃”面向全國(guó)公開(kāi)招募，并向最終入選的基金會(huì)每家捐贈(zèng)300萬(wàn)元用于設(shè)立“敦和種子基金”。經(jīng)過(guò)兩個(gè)月的層層篩選，最終包括北京桂馨慈善基金會(huì)、北京愛(ài)它動(dòng)物保護(hù)公益基金會(huì)、福建省正榮公益基金會(huì)在內(nèi)的10家基金會(huì)脫穎而出?！岸睾突饡?huì)堅(jiān)持助人自助，我們樂(lè)見(jiàn)我們的資助成為伙伴進(jìn)步的火種，但前途是由他們自己勇于探索，不斷創(chuàng)新，自我挑戰(zhàn)來(lái)創(chuàng)造的?！眲⒅搌櫿f(shuō)。

種子基金計(jì)劃還帶來(lái)兩個(gè)意料之外的效果。

一是入選基金會(huì)獲得300萬(wàn)元種子基金投資以后，發(fā)覺(jué)投資理財(cái)并不是那么可怕，于是把自有的部分資金也拿出來(lái)投資，間接地促進(jìn)了基金會(huì)的投資理財(cái)；

二是推動(dòng)了基金會(huì)行業(yè)的信息公開(kāi)。種子基金項(xiàng)目對(duì)提出申請(qǐng)的基金會(huì)的透明度有一定要求，但敦和基金會(huì)在發(fā)布招募公告前，從基金會(huì)中心網(wǎng)的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，基金會(huì)行業(yè)整體的透明度非常糟糕，72％的基金會(huì)透明度不到六十分。索性，他們就和基金會(huì)中心網(wǎng)合作，培訓(xùn)基金會(huì)如何提高透明度，這促進(jìn)了很多想要申請(qǐng)種子基金的基金會(huì)主動(dòng)披露自身的信息。

種子基金計(jì)劃只是2015年敦和年度資助計(jì)劃中的一項(xiàng)。根據(jù)2015年年初敦和基金會(huì)公布的達(dá)億元規(guī)模的年度資助計(jì)劃，大約5500萬(wàn)用于公益支持，包括種子基金計(jì)劃、公益優(yōu)才計(jì)劃等項(xiàng)目；2000萬(wàn)作為機(jī)動(dòng)資金，在創(chuàng)新性和不可預(yù)測(cè)性方面滿足社會(huì)未來(lái)與現(xiàn)實(shí)需要，如極具前瞻性、發(fā)展性的項(xiàng)目，或突發(fā)事件、重大災(zāi)難等；大約2000萬(wàn)用于國(guó)學(xué)創(chuàng)新計(jì)劃、傳統(tǒng)文化傳承工作；剩下500萬(wàn)作為基金會(huì)的運(yùn)營(yíng)經(jīng)費(fèi)。

這項(xiàng)資助計(jì)劃在2015年已基本實(shí)現(xiàn)。

劉洲鴻說(shuō)，文化傳承的項(xiàng)目還在進(jìn)一步摸索，資助方向細(xì)分為三個(gè)：“第一是文本解讀。大量的文化智慧經(jīng)典隨著時(shí)間的推移形成了很多解讀版本，而這些版本注定受到解讀者和時(shí)代局限性的制約;其次是多元對(duì)話。中華優(yōu)秀文化蘊(yùn)含著抽象智慧的同時(shí)，也包含了先賢的科學(xué)理念與方法論，比如，《易》本身是古人的數(shù)學(xué)和邏輯學(xué)，而我們局限地認(rèn)為它是用來(lái)占卜的;第三是實(shí)用傳承。探尋中華優(yōu)秀文化，根據(jù)當(dāng)今的社會(huì)認(rèn)知與語(yǔ)言特征進(jìn)行有效的傳播，使之在今天的社會(huì)生活中發(fā)揮實(shí)用價(jià)值。”