賈良梁 譯自www.genesus.com 2016年7月18日

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全國豬肉產(chǎn)業(yè)大會報(bào)告

賈良梁 譯自www.genesus.com 2016年7月18日

上周，我們參加了在威斯康辛州威斯康星峽谷召開的全國豬肉產(chǎn)業(yè)大會（National Pork Industry Conference，NPIC）。

1 我們的觀察

● 參會人數(shù)破記錄，注冊來賓超過800人。

● NPIC在卡拉哈里度假村召開，居住環(huán)境一流，寬廣的水上樂園和其他娛樂場所環(huán)繞，娛樂設(shè)施齊全。許多人攜妻子和孩子參會。

● NPIC由Glenn Shields、Steve Weis和團(tuán)隊(duì)帶領(lǐng)。就我們和許多人看來，大會組織良好，演講嘉賓歷來最佳。大會轉(zhuǎn)向讓更多決策者和重要人物發(fā)言和所有者（管理層）建立緊密聯(lián)系。

● 我們有幸有機(jī)會在周一下午發(fā)言，感謝所有參與者。加裕于周日晚上舉辦的開場招待會濟(jì)濟(jì)一堂，似乎許多人都很盡興（一些人呆了5 h以上）。

● 本周的評論我們將撰寫一些源自NPIC的要點(diǎn)，且下周會繼續(xù)。

● 有一位演講人是Smithfield食品公司的執(zhí)行副總裁、首席策略官兼首席商品對沖官Dhamu Thanodaran。他指出Smithfield是世界最大的屠宰場和生豬生產(chǎn)者。

2 中國

● 2016年豬肉短缺。

● YTD中國進(jìn)口上升82 %。

● 歐盟占其進(jìn)口市場份額的61 %，美國從40 %跌至20 %。

● 中國的利潤是120～150美元/頭。

● 他認(rèn)為2016年～2017年會有緩慢擴(kuò)欄。

● 中國政府對環(huán)境敏感區(qū)域的擴(kuò)欄管理變得非常嚴(yán)格。

● 從長遠(yuǎn)角度來說，中國對這些消費(fèi)品的進(jìn)口份額將會更高，從1 %到3 %。

● “全球豬肉生產(chǎn)正基于趨勢增長”。

● 依賴零售。

● 需要重新關(guān)注餐飲業(yè)“在紐約和芝加哥以及其他主要城市的每個(gè)餐廳僅有一種或兩種豬肉品目”。

餐飲業(yè)僅占市場份額的23 %。

● 行業(yè)需要聚焦消費(fèi)者，然后才是傾向產(chǎn)品。

● 牛肉和雞肉變多。

○ 牛肉生產(chǎn)增加2 %～5 %。

○ 牛肉是肉品之王。

○ 雞肉平穩(wěn)上升。

● 柴胸肌問題。

● 解決疾病暴發(fā)和貿(mào)易摩擦的具體計(jì)劃。

○ 豬肉生產(chǎn)的區(qū)域化。

○ 從貿(mào)易伙伴、日本、韓國和墨西哥買進(jìn)。

● 商品豬肉起伏不定，以日為限的波動時(shí)有發(fā)生，貿(mào)易習(xí)慣。

● 豬價(jià)——現(xiàn)貨市場生豬交易極少。

● 美國出口的豬肉中有27 %到30 %輸往墨西哥。

● 墨西哥計(jì)劃在未來3年新增20萬～25萬頭母豬。

● 這將限制美國未來的豬肉出口機(jī)會。

3 美國

擁有生產(chǎn)的成本、屠宰加工廠和配銷/倉儲優(yōu)勢，美國有機(jī)會成為全球豬肉產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍者。

3.1挑戰(zhàn)

● 新增5座屠宰廠，且豬肉產(chǎn)量增加。

● Smithfield食品公司沒有要關(guān)閉在Sioux Falls的屠宰場的計(jì)劃。

● 產(chǎn)業(yè)依賴于出口，超過20 %，可能會達(dá)30 %。

● 到2020年，豬肉出口量需要增加至81.65萬t（18億lb）或上升38 %。

● 每年出口需要增加22.68萬t（5億lb），但是具有挑戰(zhàn)性且令人擔(dān)憂。

● 國內(nèi)消費(fèi)停滯不前。

● 中國需求，每個(gè)人的信心滿滿，但是不安！

4 歐盟

● Brexit騷動：歐盟會以“一體化”形式長存嗎！

● 歐盟母豬存欄是美國1 250萬頭的兩倍，2 500萬頭。

● 歐盟豬肉過剩10 %～15 %。而俄羅斯停止進(jìn)口歐盟豬肉，歐盟不惜一切成本將豬肉輸往亞洲。

● 出眾的豬肉生產(chǎn)體系克服谷物成本的劣勢。

● 美國應(yīng)當(dāng)尋求與英國建立自由貿(mào)易。

● 英國短缺100萬t美國貨物，美國可以通過免關(guān)稅獲取主要份額。

● 美國應(yīng)當(dāng)關(guān)注取消歐盟關(guān)稅和美國豬肉進(jìn)口（作者注：歐盟豬肉進(jìn)入美國免關(guān)稅，美國豬肉刀歐盟最低關(guān)稅30 %）。

5 墨西哥

● 約有85萬頭母豬。

● 前豬肉不足，45 %的豬肉消費(fèi)來自進(jìn)口，其中86 %來自美國。

我們是否能在5～10年內(nèi)擁有商品豬、肉和期貨交易？

我們認(rèn)識Dhamu有幾年了，他是一個(gè)深度思考的人，且具有長期在Smithfield公司有擁有重要機(jī)構(gòu)的中國、美國、墨西哥和歐盟行走。我們認(rèn)為，我們應(yīng)該聽從他的說法。

6 谷物市場

在NPIC會上期貨經(jīng)紀(jì)人Joe Kerns就谷物市場發(fā)表了演講。他問與會者（當(dāng)時(shí)有幾百人），他們在威斯康辛駕車時(shí)是否看到任何貧瘠的谷物田。沒人承認(rèn)：重要觀察——來自美國各個(gè)角落的農(nóng)場主在考察。他們知道玉米長什么樣子。美國農(nóng)業(yè)部預(yù)測玉米產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄似乎是對的?！酢?/p>

原題名：National Pork Industry Conference Report （英文）

原作者：Jim Long