楊　麗

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公允價值會計的順周期效應(yīng)分析

楊麗

摘要：公允價值會計的順周期效應(yīng)是現(xiàn)階段很多相關(guān)的學(xué)者們都在關(guān)注的問題，包括公允價值會計順周期對市場經(jīng)濟有什么影響。隨著現(xiàn)階段我國的經(jīng)濟發(fā)展速度越來越快，人們也越來越重視公允價值會計順周期的問題，公允價值會計順周期問題很可能會直接的影響著我國的經(jīng)濟，導(dǎo)致經(jīng)濟出現(xiàn)很多的問題，但是這種說法也沒有得到官方的肯定。本文根據(jù)公允價值會計的概念和性質(zhì)，并對公允價值順周期效應(yīng)的概念進(jìn)行研究，并找出其中的產(chǎn)生機理與傳導(dǎo)機制，結(jié)合上述內(nèi)容分析公允價值會計順周期效應(yīng)的優(yōu)點和缺點。

關(guān)鍵詞：公允價值會計；順周期效應(yīng)；分析

前言

公允價值指的是公允的市場價格，按照市場的買家和賣家共同協(xié)商之后的價格，雙方都能夠達(dá)到公平成交的價格，都叫做公允價值。代替償還債務(wù)或者是買賣固定資產(chǎn)等都屬于公允價值的一種。公允價值會計指的是利用公允價值的計算方式對這類交易進(jìn)行評估的工作。現(xiàn)階段，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，公允價值已經(jīng)得到了市場的認(rèn)可，并得到了廣泛的應(yīng)用。但是公允價值會計的順周期一直都是人們關(guān)注的問題，隨著金融危機的到來，公允價值會計更是得到了人們的關(guān)注。

一、什么是公允價值會計

公允價值會計，也叫作市值會計，主要針對市場價格以及未來的現(xiàn)金流量的現(xiàn)階段的價值，以資產(chǎn)和負(fù)債的方式對其進(jìn)行計算?，F(xiàn)階段隨著社會發(fā)展的速度越來越快，工業(yè)化時代已經(jīng)到來，經(jīng)濟進(jìn)步的速度越來越快?，F(xiàn)階段傳統(tǒng)的交易價格計算已經(jīng)不能夠滿足現(xiàn)階段市場的需要了，使用交易價格的單一計算結(jié)果不符合現(xiàn)階段市場發(fā)展的形式，公允價值會計的地位也越來越重要。公允價值會計的計量對象與其他會計有所不同，除了收入、資產(chǎn)，還包括負(fù)債情況和費用。計算結(jié)果在一定程度上具有相關(guān)性和可靠性，隨著會計主體的不同，計算的方式也會發(fā)生一定的變化，可能會采取不同的計量方式，確保計算結(jié)果的合理性。公允價值會計的工作會受到不同因素的影響，這就要求公允價值會計要根據(jù)不同的環(huán)境做出不同的計算[1]。

二、公允價值會計順周期效應(yīng)的概念

順周期效應(yīng)是經(jīng)濟學(xué)中的一個專業(yè)用語，用于表示經(jīng)濟波動與經(jīng)濟數(shù)量之間有什么關(guān)系。在公允價值會計中順應(yīng)周期效應(yīng)指的是，在經(jīng)濟變化的影響下，很多的經(jīng)濟投資都發(fā)生了變化，由于經(jīng)濟的變化導(dǎo)致大量的虧損。順周期效應(yīng)就體現(xiàn)在這樣的經(jīng)濟變化的中由于某些不合理的投資等，造成的金融機構(gòu)的資本匱乏。影響了順應(yīng)周期效應(yīng)的根源有很多，比如：金融激勵機制，就會影響到經(jīng)濟投資的方向，在經(jīng)濟投資出現(xiàn)問題時，就會導(dǎo)致順周期效應(yīng)產(chǎn)生問題。信息的內(nèi)容的不確定也會造成順周期效應(yīng)的產(chǎn)生，由于信息內(nèi)容的不確定，部分信息可能會影響投資者的判斷，就會直接導(dǎo)致風(fēng)險加大，影響順周期效應(yīng)。公允價值會計的順周期效應(yīng)的產(chǎn)生背景不同，順周期效應(yīng)的效果也會不同，在經(jīng)濟發(fā)展情況良好時，順周期的效應(yīng)會直接帶動投資者加大投資，能夠產(chǎn)生很多的經(jīng)濟收益。當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)濟危機，這批投資就會產(chǎn)生順周期效應(yīng)，會使投資者產(chǎn)生巨大的虧損。公允價值會計的計算結(jié)果一定程度上會影響銀行的決定，也會影響到銀行的貸款金額[2]。

三、公允價值會計順周期效應(yīng)中的產(chǎn)生機理

公允價值會計順周期效應(yīng)的產(chǎn)生機理的前提是要能夠分期現(xiàn)階段會計準(zhǔn)則對不同賬戶不同的計量要求和計量方式，能夠?qū)⑵浞譃閮煞N方式，一為交易賬戶、二為銀行賬戶，能夠有效地保證這兩種賬戶都能夠符合會計計量的目標(biāo)，根據(jù)不同的賬戶類型，我們對其進(jìn)行分析。

交易賬戶的計量目標(biāo)是對資產(chǎn)和負(fù)債資產(chǎn)的綜合進(jìn)行計算，計算的結(jié)果能夠有效地反映出如果資產(chǎn)出現(xiàn)了負(fù)債的情況，對出售的資產(chǎn)會有多少影響，在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的后，能夠?qū)①Y產(chǎn)對應(yīng)多少現(xiàn)值。對其計量的要求是按照公允價值計量進(jìn)行計算，通過現(xiàn)階段市場的經(jīng)濟情況，能夠使會計的計算結(jié)果更加的具體，更具有說服性。如果沒有辦法對現(xiàn)階段市場的價值進(jìn)行計量，也可以選擇計算模型的方式對公允價值進(jìn)行預(yù)算，預(yù)算的結(jié)果與實際結(jié)果相似[3]。

針對銀行賬戶的不同階段對其進(jìn)行計算，在賬戶第一批計算，先對賬戶內(nèi)的資產(chǎn)情況，以及該賬戶的負(fù)債情況進(jìn)行計算，能夠有效地計算此時賬戶的公允價值。如果計算的信息出現(xiàn)問題，可以適當(dāng)?shù)膶Y產(chǎn)進(jìn)行減值計算，能夠有效地保證公允價值達(dá)到計算要求?？梢园凑沼嬎愕某杀?，對賬戶內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行計算，計算的結(jié)果能夠代表賬戶的折價以及溢價的原因。按照不同的評估的方式，能夠?qū)σ呀?jīng)出現(xiàn)損失的貸款進(jìn)行減值計算，公允價值會計可以按照實際的經(jīng)驗對資產(chǎn)進(jìn)行組合貸款減值計算，能夠有效地保證資產(chǎn)公允價值計算的合理性。

四、公允價值會計順周期效應(yīng)中的傳導(dǎo)機制

為了更好地認(rèn)識到公允價值會計的順周期效應(yīng)，首先就要認(rèn)識到不同的經(jīng)濟環(huán)境會為公允價值會計帶來哪些影響，這就要求我們要能夠認(rèn)識到公允價值會計順周期效應(yīng)中有哪些傳導(dǎo)機制[4]。

(一)資本傳導(dǎo)機制。資本傳導(dǎo)機制會直接的影響順周期效應(yīng)，在銀行的運作中，公眾的利益會直接的影響金融投資的收益。在監(jiān)管部門當(dāng)中，可以利用銀行提供的賬戶信息，對資產(chǎn)進(jìn)行處理，能夠達(dá)到公允價值會計的要求。

(二)心理反應(yīng)傳導(dǎo)機制。由于很多的投資者在經(jīng)濟發(fā)展的過程中，會盲目的進(jìn)行投資，或者由于某些投資經(jīng)濟收益大，而進(jìn)行投資，這樣的投資在一定程度上具有片面性，由于人的信息反應(yīng)導(dǎo)致投資出現(xiàn)風(fēng)險。還有一部分的投資者對一些投資項目有著盲目的判斷，導(dǎo)致投資失敗。

(三)風(fēng)險管理傳導(dǎo)機制。投資具有一定的風(fēng)險，風(fēng)險管理也會影響公允價值會計的順應(yīng)周期，當(dāng)經(jīng)濟發(fā)展的鼎盛時期，會使公允價值上漲，增加了銀行的貸款比例。當(dāng)經(jīng)濟蕭條期間，銀行也會減少對貸款發(fā)放的程度，這就會直接的影響經(jīng)濟[5]。

五、公允價值會計順周期效應(yīng)的對應(yīng)策略優(yōu)點和缺點

(一)順周期效應(yīng)的優(yōu)點。順周期效應(yīng)在一定程度上會加大市場的經(jīng)濟交易的數(shù)量，能夠反映市場實時的價格，能夠按照市場不同的情況進(jìn)行減值計算，能夠加強市場資本的彈性，推動了市場經(jīng)濟的發(fā)展。

(二)順周期效應(yīng)的缺點。在順周期效應(yīng)的影響下，市場的投資風(fēng)險也會加大，如果市場緊急出現(xiàn)經(jīng)濟危機，就會導(dǎo)致投資的風(fēng)險加大，成本虧損，導(dǎo)致經(jīng)濟危機的影響進(jìn)一步的擴大。

結(jié)語

綜上所述，隨著現(xiàn)階段市場經(jīng)濟體制的發(fā)展越來越完善，公允價值的范圍也在不斷地擴大，這就要求我們要能夠更進(jìn)一步的認(rèn)識到公允價值的順周期效應(yīng)，并按照其性質(zhì)將其完善，能夠有效地保證公允價值更能夠發(fā)揮其作用。按照公允價值會計和公允價值會計順周期效應(yīng)的內(nèi)容，我們能夠認(rèn)識到公允價值會計順周期效應(yīng)中產(chǎn)生機理，以及其傳導(dǎo)機制，能夠?qū)Σ煌膫鲗?dǎo)機制進(jìn)行分析，并找到公允價值會計順周期效應(yīng)的優(yōu)點以及缺點，能夠有效地保證公允價值會計適應(yīng)市場不斷變化的要求。(作者單位：西京學(xué)院會計學(xué)院)

參考文獻(xiàn):

[1]陸歡歡,周博.公允價值會計的順周期效應(yīng)——全球曼氏金融破產(chǎn)的內(nèi)在原因分析[J].技術(shù)與市場,2012,06:410-411.

[2]牛成喆,王靜,張珂.后金融危機時代公允價值會計順周期效應(yīng)研究[J].中國證券期貨,2012,11:124+132.

[3]于海青,楊文靜.公允價值順周期效應(yīng)及逆周期優(yōu)化路徑——基于金融危機背景分析[J].商品與質(zhì)量,2012,S7:107-108.

[4]李晉.金融資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)、公允價值會計與順周期效應(yīng)——對2008年金融危機的分析[A].山東大學(xué)經(jīng)濟研究院(中心)、浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院、《經(jīng)濟研究》編輯部.2011年(第九屆)“中國法經(jīng)濟學(xué)論壇”論文集[C].山東大學(xué)經(jīng)濟研究院(中心)、浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院、《經(jīng)濟研究》編輯部:2011:13.

[5]楊超.資產(chǎn)負(fù)債表視角下的公允價值會計順周期效應(yīng)研究[J].新鄉(xiāng)學(xué)院學(xué)報,2015,04:17-20.

作者簡介：楊麗(1992-)，女，白族，云南怒江人，本科，西京學(xué)院會計學(xué)院,研究方向：會計學(xué)。