David Hart

PCI伍德麥肯茲公司(英國(guó))

聚酰胺纖維的趨勢(shì)

David Hart

PCI伍德麥肯茲公司(英國(guó))

1 生產(chǎn)過(guò)剩

2016年3月初在德國(guó)法蘭克福舉辦的聚酰胺研討會(huì)上，PCI伍德麥肯茲公司(全球最大的能源顧問(wèn)公司之一)認(rèn)為聚酰胺纖維供應(yīng)鏈導(dǎo)致的嚴(yán)重的生產(chǎn)過(guò)剩已對(duì)相關(guān)市場(chǎng)產(chǎn)生了沖擊。回顧2015年聚酰胺的生產(chǎn)與供應(yīng)情況可知，過(guò)剩生產(chǎn)的關(guān)鍵原料中，已內(nèi)酰胺達(dá)30%，己二酸達(dá)50%，己二腈達(dá)33%，對(duì)于聚酰胺6(PA 6)工業(yè)長(zhǎng)絲而言，過(guò)剩程度達(dá)55%，聚酰胺66(PA 66)工業(yè)長(zhǎng)絲過(guò)剩達(dá)34%，而聚酰胺紡織紗線(xiàn)過(guò)剩則在78%以上，意味著供遠(yuǎn)大于求。盡管這一簡(jiǎn)單的分析沒(méi)有涉及工廠(chǎng)維護(hù)/轉(zhuǎn)型等因素，但它強(qiáng)調(diào)了目前生產(chǎn)過(guò)剩導(dǎo)致的持續(xù)的負(fù)面影響。

2 定價(jià)

由于原油價(jià)格下降，與聚酰胺纖維生產(chǎn)鏈相關(guān)的一系列原料、中間物的價(jià)格相比2014年有較大下降。然而，PCI伍德麥肯茲公司強(qiáng)調(diào)：與市場(chǎng)期望相反，由于每一生產(chǎn)階段的生產(chǎn)成本是固定的，因此下游產(chǎn)品不會(huì)隨著油價(jià)即時(shí)變化。最近幾年，聚酰胺紡織長(zhǎng)絲(NTF)的價(jià)格溢價(jià)超過(guò)聚酯紡織長(zhǎng)絲(PTF)，基本維持在44%±3%左右，早自2014年起兩者價(jià)格都有所下降，PTF下降了約34.4%， NTF下降了約36.8%。然而，當(dāng)絕對(duì)價(jià)格下降后，聚酯(PET)與聚酰胺(PA)的價(jià)格差明顯減小，已從1 570美元/t減至950美元/t，意味著聚酯絕對(duì)價(jià)格低于聚酰胺的優(yōu)勢(shì)在幾次降價(jià)后有所減小，因此聚酯替代聚酰胺的動(dòng)力也不那么強(qiáng)勁了。

3 聚酰胺紡織長(zhǎng)絲

對(duì)NTF全球需求預(yù)測(cè)的結(jié)果是積極的，2015年P(guān)CI紅皮書(shū)預(yù)測(cè)2010—2020年NTF的年復(fù)合增長(zhǎng)率為3.2%，雖然最近10年顯示的年復(fù)合增長(zhǎng)率僅為0.1%(圖1)，但PA 6取代PA 66后，其在全球NTF需求中所占份額有所增加。2015年P(guān)A 6已經(jīng)取得了86%的市場(chǎng)份額，并將在2020年占據(jù)NTF的絕大部分份額。目前，PA 66通過(guò)保護(hù)市場(chǎng)空缺來(lái)維持自身的小市場(chǎng)，但這卻不能帶來(lái)任何的結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)。PCI伍德麥肯茲公司的分析預(yù)示，NTF的增長(zhǎng)主要發(fā)生在中國(guó)、南亞和東南亞市場(chǎng)。在這些亞洲地區(qū)，PA 6占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)(占95%的市場(chǎng)份額)；但在歐美較小的特殊NTF市場(chǎng)中，PA 66則處于領(lǐng)先地位。全球NTF市場(chǎng)中，中國(guó)大陸的消耗量占64%，其后依次為拉丁美洲、南亞、韓國(guó)、西歐和中國(guó)臺(tái)灣。

圖1 2000—2020年全球NTF(PA 6+PA 66)的消耗量(來(lái)源：PCI伍德麥肯茲公司)

4 聚酰胺工業(yè)長(zhǎng)絲

2015年P(guān)CI紅皮書(shū)預(yù)測(cè)2010—2020年，聚酰胺工業(yè)長(zhǎng)絲(NIF)的年復(fù)合增長(zhǎng)率為1.8%(圖2)，汽車(chē)工業(yè)是導(dǎo)致這種溫和增長(zhǎng)的主要原因。汽車(chē)工業(yè)在美國(guó)、歐洲和中國(guó)的正增長(zhǎng)正在抵消其在巴西、日本和俄羅斯的負(fù)增長(zhǎng)。在全球NIF需求中，PA 6占有最大組分，但是在重要領(lǐng)域，PA 66具有優(yōu)勢(shì)，而這一優(yōu)勢(shì)正轉(zhuǎn)換為PA 66占整個(gè)NIF市場(chǎng)份額的增加。在中國(guó)的NIF生產(chǎn)中，主要為PA 6，占74%，而在北美和西歐，PA 66仍然占據(jù)著90%的市場(chǎng)份額。圖3為NIF(PA 6+PA 66)各區(qū)域產(chǎn)量。

圖2 2000—2020年全球NIF(PA 6+PA 66)的消耗量(來(lái)源：PCI伍德麥肯茲公司)

圖3 全球NIF(PA 6+PA 66)各區(qū)域產(chǎn)量(來(lái)源：PCI伍德麥肯茲公司)

PCI伍德麥肯茲公司分析認(rèn)為，2015年P(guān)A 66工業(yè)長(zhǎng)絲的產(chǎn)量約為50萬(wàn)t，其中一半以上提供給輪胎產(chǎn)業(yè)，約1/4用于安全氣囊，力學(xué)橡膠產(chǎn)品和寬幅機(jī)織布是其較為次要的應(yīng)用領(lǐng)域。2015年P(guān)A 6工業(yè)長(zhǎng)絲的產(chǎn)量約為80萬(wàn)t，其中近2/3用于輪胎產(chǎn)業(yè)(圖4)。中國(guó)的消耗量大約占全球NIF產(chǎn)量的40%，其次是南亞。

圖4 2015年聚酰胺工業(yè)長(zhǎng)絲中PA 6和PA 66的最終用途分布

如圖5所示，在較大線(xiàn)密度(約940～1 440 dtex)的NIF市場(chǎng)中，原料成本為產(chǎn)品的最大成本。在這種情況下，任何紗線(xiàn)生產(chǎn)商都無(wú)法承受原材料(無(wú)論是PA 6還是PA 66)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的巨大損失。線(xiàn)密度小于470 dtex水平時(shí)，由于紡紗成本占據(jù)主要部分，原材料價(jià)格的影響則開(kāi)始下降。如，安全氣囊用工業(yè)絲和細(xì)旦工業(yè)絲(LDI)的生產(chǎn)中情況便是如此，所有這些例子中，原材料價(jià)格雖仍十分重要，但紗線(xiàn)的生產(chǎn)速度和質(zhì)量水平則更為重要。

圖5 PA 66工業(yè)長(zhǎng)絲的原材料及應(yīng)用于不同領(lǐng)域的紗線(xiàn)的價(jià)格(來(lái)源：PCI伍德麥肯茲公司)

5 聚酰胺膨體長(zhǎng)絲(BCF)

據(jù)PCI伍德麥肯茲公司分析，2000—2010年聚酰胺地毯BCF的市場(chǎng)明顯縮減，但其預(yù)測(cè)2015—2020年間將有一平穩(wěn)的增長(zhǎng)(圖6)。聚合物/紗線(xiàn)的成本是地毯價(jià)格的關(guān)鍵因素，圖6表明在競(jìng)爭(zhēng)中，聚酰胺BCF成功戰(zhàn)勝了其對(duì)手——聚酯和聚丙烯(PP)。美國(guó) PA BCF市場(chǎng)中，PA BCF生產(chǎn)最近幾年出現(xiàn)停滯，而與此同時(shí)，PET BCF生產(chǎn)的年復(fù)合增長(zhǎng)率增至12%。2016年美國(guó)地毯業(yè)的PET BCF可能會(huì)取代PA BCF。在全球化的環(huán)境下，PA 66似乎不可能再回復(fù)到它早期規(guī)模，重心將逐漸轉(zhuǎn)移到不同種類(lèi)的地毯上。

圖6 2000—2020年全球聚酰胺(PA 6+PA 66)BCF的消耗量(來(lái)源：PCI伍德麥肯茲公司)

2015年，PA短纖維產(chǎn)量大約為15萬(wàn)t。

6 結(jié)論

2016年在法蘭克福舉辦的聚酰胺研討會(huì)上，PCI伍德麥肯茲公司分析表示，聚酰胺產(chǎn)量雖歷經(jīng)10年縮減，但在中國(guó)NTF消耗增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)下，全球聚酰胺纖維的需求量在接下來(lái)的10年中將會(huì)有溫和的提升。盡管聚酰胺纖維市場(chǎng)顯示出溫和的全球性增長(zhǎng)，但NIF、地毯BCF的種類(lèi)有明顯的地區(qū)差異。聚酰胺纖維總產(chǎn)量估計(jì)會(huì)從2015年的410萬(wàn)t增長(zhǎng)至2020年的445萬(wàn)t(圖7)，但是市場(chǎng)仍然會(huì)被過(guò)剩的生產(chǎn)力導(dǎo)致的較低利潤(rùn)損傷，尤其是PA 6。盡管NTF在 3個(gè)關(guān)鍵的PA生產(chǎn)種類(lèi)中顯示出最高的增長(zhǎng)速度，但也會(huì)遭受?chē)?yán)重的過(guò)剩生產(chǎn)導(dǎo)致的利潤(rùn)壓力。

圖7 1990—2020年全球聚酰胺長(zhǎng)絲的消耗量(來(lái)源：PCI伍德麥肯茲公司)

楊 帆 譯 王依民 校