□ 文/沈顗華

亞太將繼續(xù)引領(lǐng)煉油產(chǎn)能擴張

□ 文/沈顗華

BP數(shù)據(jù)顯示，過去10年，亞洲煉油新增產(chǎn)能超過820萬桶/日，產(chǎn)能已從2005年的2430萬桶/日大幅提高至2015年的逾3250萬桶/日。而新增煉油產(chǎn)能主要來自中國、印度、印尼、越南、馬來西亞和泰國等非經(jīng)合組織國家。

過去10年，中國石油消費已增加逾500萬桶/日。當前中國的石油消費量已接近1200萬桶/日，成為僅次于美國的全球第二大石油消費國。但同期中國的煉油產(chǎn)能也大幅增長，已從2005年的760萬桶/日增至2015年的1430萬桶/日，預計2020年還將新增150萬桶/日。由于中國經(jīng)濟放緩，煉油產(chǎn)能過剩使其轉(zhuǎn)變?yōu)槌善酚蛢舫隹趪瑏碜灾袊挠推氛粩嘤咳雭喼奘袌?，加劇了該地區(qū)的成品油供應(yīng)過剩，并影響了煉油利潤，迫使該地區(qū)煉油商削減裝置開工率以維持盈利能力。BMI研究公司稱，亞洲汽油煉油利潤1月以來已下降50%，目前為每桶11美元。從全年來看，預計亞洲柴油煉油利潤較去年平均水平下降17.5%。

目前印度已成為全球新的石油需求中心，消費量迅速增長給油氣產(chǎn)量增加提供了強大的動力。印度經(jīng)濟總量居全球前10名，同時還是世界第二大人口大國，國內(nèi)各種形式的能源需求都持續(xù)增長。國際貨幣基金組織（IMF）報告預測，印度將是未來10年全球經(jīng)濟增速最快的經(jīng)濟體。印度目前有22個主要煉廠，合計煉油產(chǎn)能為2.3億噸/年。過去20年，印度煉油產(chǎn)能已增加近3倍，從1998年的120萬桶/日，增至2016年的460萬桶/日。當前，印度國內(nèi)煉油產(chǎn)能可充分滿足國內(nèi)需求，但由于預期消費仍將持續(xù)快速增長，印度仍需新增煉油產(chǎn)能。印度國有煉油商和私營煉油商正規(guī)劃或已實施煉油擴能、升級改造和新建煉廠項目。據(jù)印度第十二個和第十三個“五年計劃”，到2020年初，印度煉油產(chǎn)能將達到3.66億噸。

印度斯坦石油公司（HPCL）正投資80億美元將煉油產(chǎn)能擴大2/3，同時滿足新的燃料標準。這些投資將幫助該公司到2021年實現(xiàn)煉油產(chǎn)能達到50萬桶/日的目標。印度信任工業(yè)公司正投資逾180億美元擴大煉油和石化產(chǎn)能，包括投資45億美元的石油焦氣化項目。埃薩石油公司未來兩三年將投資2.8億美元對旗下瓦迪納煉廠進行升級改造，包括石腦油加氫精制裝置、異構(gòu)化裝置和連續(xù)催化重整裝置，同時將新建硫黃回收裝置。欽奈石油公司正做可行性研究，計劃將旗下Nagapattinam煉廠的加工能力擴大8倍。如果該項目順利完成，該煉廠的煉油產(chǎn)能將從當前的2萬桶/日增至18萬桶/日。

印度石油公司（IOC）計劃投資6億美元對近來剛投產(chǎn)的巴拉迪布煉廠進行升級改造，以滿足新的BS-6燃料標準。該公司還將投資60億美元在2020年初將煉油產(chǎn)能增加30%。巴拉特石油公司（BPCL）正投資40億美元對科欽煉廠進行擴能和現(xiàn)代化改造，旗下子公司正計劃投資30億美元對阿薩姆邦煉廠進行擴能。擴能工作如果順利完成，煉油產(chǎn)能將從當前的6萬桶/日擴大至18萬桶/日，可滿足印度東北部的燃料需求。印度石油公司、巴拉特石油公司、印度斯坦石油公司和印度工程公司正對在印度西海岸建設(shè)一座產(chǎn)能設(shè)計為120萬桶/日的煉廠進行可行性研究，第一階段的設(shè)計產(chǎn)能為80萬桶/日，投資近150億美元。

預計2020年前，印度煉油商將投資逾300億美元進行煉廠擴能和升級改造。因為2015年1月印度政府宣布，將越過BS-5燃料標準直接實施BS-6燃料標準。當前印度全國范圍內(nèi)強制實施BS-3燃料標準，在新德里和孟買等主要城市實施BS-4燃料標準。印度將在2017年二季度在全國范圍內(nèi)強制實施BS-4燃料標準，而BS-6燃料標準預計2020年二季度全面實施，比原計劃提前4年，該標準的實施將使印度的氮氧化物排放量減少68%。

過去10年，越南石油消費顯著增長，但國內(nèi)只有一座投入運營的榕桔煉廠，設(shè)計煉油產(chǎn)能為17.6萬桶/日，已不能滿足國內(nèi)成品油需求，因此其只能依靠進口燃料。為填補成品油供應(yīng)缺口，越南已出臺了雄心勃勃的煉油擴能計劃，即實施6個大型項目：榕桔煉廠擴能項目、新建宜山煉油和石化工廠、新建永羅煉油和石化工廠、新建河內(nèi)煉油和石化工廠、新建Nam Van Phong煉廠、新建Long Son煉油和石化工廠。

這些項目將新增煉油產(chǎn)能136萬桶/日，總投資超過500億美元。如果項目順利完成，到2020年越南將從成品油凈進口國變成凈出口國。然而這些計劃仍存在諸多變數(shù)，如需要大量原油供應(yīng)和資金支持，可能導致亞洲地區(qū)燃料供應(yīng)過剩的擔憂，需要獲得出口供應(yīng)合同，以及對越南未來環(huán)境的影響等。

全球石油市場的不確定性已迫使越南取消了投資200億美元的河內(nèi)煉油和石化工廠項目，包括新建一座40萬桶/日的煉廠和500萬噸/年的烯烴和芳烴工廠。

投資75億美元、設(shè)計產(chǎn)能為20萬桶/日的宜山煉油和石化工廠項目完成時間已從最初的2017年中期推遲至2017年底。投產(chǎn)時間的推遲意味著越南2017年底前仍將依賴成品油進口。

韓國當前的煉油產(chǎn)能超過310萬桶/日，近80%分布在國內(nèi)三大煉廠，即SK能源公司的蔚山煉廠，產(chǎn)能為84萬桶/日，是全球第三大煉廠；GS Caltex公司的麗水煉廠，產(chǎn)能為77.5萬桶/日，是全球第四大煉廠；S-Oil公司的蔚山煉廠，產(chǎn)能為66.9萬桶/日，是全球第五大煉廠。這三家煉廠的產(chǎn)能僅次于印度信任工業(yè)公司旗下的賈姆納加爾煉廠和委內(nèi)瑞拉國家石油公司旗下的拉瓜納煉廠。

因為油價下跌逾50%，與亞洲多數(shù)煉廠一樣，2015年韓國煉廠也盈利頗豐。產(chǎn)量的增加使得韓國在亞太地區(qū)燃料出口市場一直占據(jù)重要位置。然而，目前這一趨勢已發(fā)生改變，因為中國和其他國家的新增燃料正涌入市場，韓國煉油商已被迫削減煉油裝置開工率。

雖然煉油裝置開工率已下降，但韓國仍在投資下游領(lǐng)域，重點是石化和煉油擴能項目。其中最引人注目的是S-Oil公司的渣油改質(zhì)聯(lián)合體項目，目前正在建設(shè)中，是該公司戰(zhàn)略性增長計劃的一部分，可將重質(zhì)燃料油轉(zhuǎn)變?yōu)楦吒郊又档钠秃拖N，預計2018年三季度建成投產(chǎn)。

印尼的煉油產(chǎn)能不能滿足國內(nèi)成品油需求增長，急需擴能和升級改造。為增加國內(nèi)煉油產(chǎn)能，印尼出臺了煉廠總體發(fā)展計劃，將為下游新投資鋪平道路，目標是對印尼煉油業(yè)進行擴能和現(xiàn)代化改造。

煉廠總體發(fā)展計劃的目標是將印尼煉油產(chǎn)能從100萬桶/日擴大至230萬桶/日，包括對國內(nèi)5座主要煉廠進行升級改造和新建大型煉廠。每座煉廠的改造投資約50億美元，項目完成后，煉廠可加工廉價重質(zhì)原油，生產(chǎn)高質(zhì)量油品。納入該計劃的5座煉廠包括：巴龍干煉廠、芝拉扎煉廠、杜邁煉廠、布拉朱煉廠和巴厘巴板煉廠。另外，該計劃還包括兩個新建煉廠項目，即杜班煉廠和邦坦煉廠。

馬來西亞2010年已出臺經(jīng)濟轉(zhuǎn)型計劃，目標是到2020年進入發(fā)達國家行列。經(jīng)濟轉(zhuǎn)型計劃的主要投資項目是建邊佳蘭一體化石化工廠，包括投資270億美元的煉化一體化項目，即建一座產(chǎn)能為30萬桶/日的煉廠、總產(chǎn)能為770萬噸/年的石化工廠和液化天然氣（LNG）再氣化終端，預計2019年建成投產(chǎn)。