全球煉化產(chǎn)業(yè)分化加劇

2000-2015年美國頁巖油增產(chǎn)1.7億噸，同時帶來天然氣液和凝析油產(chǎn)量迅速增長，使其煉油與石化產(chǎn)業(yè)重獲生機，石油產(chǎn)品由凈進(jìn)口轉(zhuǎn)為凈出口，對全球貿(mào)易格局產(chǎn)生重大影響。與此同時，中東地區(qū)憑借原油資源和成本優(yōu)勢，掀起石油化工項目建設(shè)熱潮；印度煉油規(guī)模大，也已成為世界成品油出口基地之一。拉美、非洲等地區(qū)煉化發(fā)展速度放慢，甚至萎縮，而地區(qū)油品消費快速增長，缺口不斷擴大。未來，受美國和中東地區(qū)成品油出口增加影響，亞太地區(qū)過剩的成品油將被擠壓在區(qū)域內(nèi)平衡為主。預(yù)計未來世界煉油工業(yè)發(fā)展重心將加速向具有市場優(yōu)勢和資源優(yōu)勢的地區(qū)轉(zhuǎn)移。預(yù)計到2020年底，還將有2.5億-3億噸/年的新增煉油能力投產(chǎn)，將主要集中在亞太、中東和北美地區(qū)。

雖然短期內(nèi)低油價可以使煉油化工行業(yè)提高開工率，利潤增加，但從中長期來看，由于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疲弱，油品需求增速放緩，煉油和化工能力過剩加劇，在世界多數(shù)地區(qū)，煉廠和化工業(yè)不可能持續(xù)出現(xiàn)在2005年前后黃金時期的高達(dá)86%開工率和10美元/桶以上高額利潤。美國以外的其他地區(qū)煉化裝置，短期可以受益于低油價，但中長期前景并不明朗?？梢源_定的是，未來3-5年油價仍將維持在低水平，這對煉化是利好。但隨著中國經(jīng)濟(jì)增速放緩，中東和中國柴油出口增加，中東和亞洲煉化加工能力提升，石油市場上原油過剩將轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)品過剩，將使煉化毛利承壓，只有具有低成本優(yōu)勢的煉化裝置才能得以生存和發(fā)展。

需要引起注意的是，目前全球煉化能力已出現(xiàn)過剩，尤其隨著中東、亞洲一些大型煉化項目的投產(chǎn)，亞洲地區(qū)煉化企業(yè)將面臨更加激烈的市場競爭，煉化能力將嚴(yán)重過剩。許多項目投資計劃并不能如期實現(xiàn)，取消和延期可能性很大。根據(jù)咨詢公司Solomon對世界最佳煉廠評估數(shù)據(jù)，世界最佳大型煉廠典型平均指標(biāo)如下：原油加工能力2235萬噸/年，減壓蒸餾845萬噸/年，焦化250萬噸/年，加氫裂化170萬噸/年，催化重整335萬噸/年，催化裂化570萬噸/年，柴油加氫處理640萬噸/年。這意味著，世界煉油工業(yè)將繼續(xù)向規(guī)?；l(fā)展，產(chǎn)業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。