蔣俊賢，陳 聳

（臺州學(xué)院經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院，浙江（臺州）小微金融研究院，浙江 臺州 318000）

臺州市小微企業(yè)信用保證基金運行績效探析

蔣俊賢，陳 聳

（臺州學(xué)院經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院，浙江（臺州）小微金融研究院，浙江 臺州 318000）

臺州市小微企業(yè)信用保證基金的擔(dān)保貸款余額雖然快速增長，但是財務(wù)績效并不顯著。不僅擔(dān)保貸款比率和小微企業(yè)獲擔(dān)保的比率較低，而且戶均擔(dān)保貸款余額大幅高于全市小微企業(yè)平均貸款余額，存在偏好規(guī)模較大企業(yè)的問題。需要立足臺州實際，借鑒境外成功經(jīng)驗，大力推進(jìn)擔(dān)保產(chǎn)品、擔(dān)保方式和審核模式創(chuàng)新，加快完善專門法律法規(guī)體系、小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)體系和基金補充機制，以盡快形成具有臺州特色的運行模式，進(jìn)一步提振財務(wù)績效。

信用保證基金；小微企業(yè)；臺州

臺州市小微企業(yè)金融服務(wù)水平雖然一直居全國前列，但是小微企業(yè)融資難融資貴的問題依然普遍存在。為了破解這一世界性難題，推進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新，臺州市委市政府借鑒臺灣經(jīng)驗，于2014年末設(shè)立了臺州市小微企業(yè)信用保證基金（下文簡稱臺州信?；穑?，開創(chuàng)我國地級市政府與合作銀行共同出資成立政策性信用保證基金的先河。臺州信?；鹫竭\營以來，雖然引發(fā)社會各界的廣發(fā)關(guān)注，但是關(guān)于其運行績效的研究文獻(xiàn)依然鮮見。各國的發(fā)展經(jīng)驗表明，政府設(shè)立政策性信用保證基金的目的雖然基本相同，但是其運行績效卻存在顯著的差異［1］。這表明臺州信保基金雖然充分借鑒了臺灣經(jīng)驗，但是并不意味著必然擁有顯著的運行績效。因此，深入分析臺州信保基金的運行績效及其影響因素，不僅有助于推動其改革創(chuàng)新，提振運行績效，而且還能為其他地區(qū)或國家完善政策性信用保證基金運行機制提供理論參照。

一、政策性信用保證基金運行績效的理論分析

隨著越來越多的國家或地區(qū)政府設(shè)立政策性信用保證基金向小微企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)，學(xué)術(shù)界對其是否具有運行績效開展了大量的研究，取得了諸多有價值的成果。根據(jù)我們掌握資料顯示，這些研究主要圍繞政策性信用保證基金運行績效的評價與其地區(qū)差異分析而展開的。

（一）政策性信用保證基金運行績效的內(nèi)涵與評價

各國學(xué)者關(guān)于政策性信用保證基金運行績效的稱謂雖然存在一定的差異，但是對其內(nèi)涵的界定基本相似，即包括財務(wù)績效和經(jīng)濟績效［1］［2］［3］。財務(wù)績效主要指政策性信用保證基金的介入，不僅有助于破除小微企業(yè)融資的外部障礙，增加其外部信貸的可得性，而且還能改善信貸條件，降低其融資成本，減輕對抵押品的依賴；經(jīng)濟績效主要指政策性信用保證基金的介入，有助于小微企業(yè)拓展業(yè)務(wù)，增加物品和服務(wù)的出口，進(jìn)而增加就業(yè)和稅收等［1］［2］［3］。政府雖然更加關(guān)注經(jīng)濟績效，但是因計量等方面的原因，實證研究的文獻(xiàn)主要考察政策性信用保證基金的財務(wù)績效。根據(jù)我們掌握的資料顯示，已有的研究主要以發(fā)達(dá)國家為研究對象，僅有少數(shù)文獻(xiàn)以發(fā)展中國家為研究對象，而且研究結(jié)果也存在顯著的差異。以發(fā)達(dá)國家為研究對象的文獻(xiàn)，結(jié)果均顯示政策性信用擔(dān)?；鹁哂酗@著的財務(wù)績效，如Riding A.et al.（2006）以加拿大為研究對象，發(fā)現(xiàn)加拿大信貸擔(dān)保計劃的財務(wù)績效非常顯著，基本上實現(xiàn)所有的目標(biāo)；Zechini S.，et al.（2009）以意大利為研究對象，結(jié)果顯示意大利公共擔(dān)?；疬_(dá)到了政策目的，小微企業(yè)融資成本減少約為16-20%，額外的信貸供給約為12.4%。以發(fā)展中國家為研究對象的文獻(xiàn)，結(jié)果顯示政策性信用保證基金財務(wù)績效并不顯著，如Boocock G.，et al.（2005）以馬來西亞為研究對象，結(jié)果顯示馬來西亞信貸擔(dān)保計劃雖然有一定的財務(wù)績效，但是在平均水平之下。已有的文獻(xiàn)盡管僅研究了部分國家政策性信用保證基金的運行情況，但是也表明不同國家或地區(qū)財務(wù)績效可能存在顯著的差異（下文簡稱為地區(qū)差異）。

（二）政策性信用保證基金財務(wù)績效存在地區(qū)差異的原因分析

關(guān)于政策性信用保證基金財務(wù)績效存在地區(qū)差異的原因，學(xué)術(shù)界也進(jìn)行了大量的研究，發(fā)現(xiàn)原因主要有以下四個方面。首先，政策性擔(dān)?；鸸芾磉\行機制存在地區(qū)差異。如意大利和加拿大等國政策性信用擔(dān)?；鸩粌H定位明確，而且還構(gòu)建了良好的管理機制、懲罰機制、風(fēng)險分擔(dān)機制和穩(wěn)定的基金補充機制，形成了多樣化的擔(dān)保品種和擔(dān)保方式，擔(dān)保費率也較低［2］［4］；而馬來西亞信用擔(dān)保計劃則存在諸多扭曲，不僅隨意變更觀測目標(biāo)，而且懲罰機制和風(fēng)險分擔(dān)機制也不健全［3］。其次，不同國家配套服務(wù)體系可能存在差異，Bour?le`s R.et al.（2014）研究發(fā)現(xiàn)如果僅有政策性信用擔(dān)?；?，對小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)支持欠缺，將影響政策性擔(dān)保的財務(wù)績效。第三、外部環(huán)境差異，Boocock G.，et al.（2005）認(rèn)為馬來西亞政策性擔(dān)保計劃財務(wù)績效不顯著的一個重要原因是其復(fù)雜的經(jīng)濟、金融和政治環(huán)境。第四，計量偏差，政策性擔(dān)保雖然有時能夠改善小微企業(yè)的信貸條件，但其財務(wù)績效的準(zhǔn)確估計仍存在諸多困難，即財務(wù)績效計量可能存在偏差［1］，進(jìn)而可能影響評估結(jié)果。

二、臺州信?；疬\行績效分析

臺州信?；鹫竭\行雖然不到兩年，但是作為小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)的一項重大舉措，是否具有顯著的運行績效受到社會各界的廣泛關(guān)注。鑒于已有的研究顯示政策性信用保證基金的經(jīng)濟績效難以評估且缺乏證據(jù)支持，我們主要考察臺州信?；鸬呢攧?wù)績效，即能否改善小微企業(yè)融資條件、增加信貸的可得性。為了使分析結(jié)果免受主觀因素干擾，我們選擇用臺州信?；疬\行中心、金融監(jiān)管部門及合作銀行披露的數(shù)據(jù)，通過考察擔(dān)保貸款比率、獲得擔(dān)保小微企業(yè)比率及其信貸條件等指標(biāo)，評估臺州信保基金的財務(wù)績效。①擔(dān)保貸款比率等于臺州信?；饟?dān)保貸款余額占全市小微企業(yè)貸款余額的比率；獲得擔(dān)保小微企業(yè)比率等獲得擔(dān)保的小微企業(yè)家數(shù)占全市小微企業(yè)家數(shù)的比率。

（一）擔(dān)保貸款余額增長迅速，但擔(dān)保貸款比率仍較低

自2014年正式運營以來，臺州信?；疬\行中心以“政府引導(dǎo)、市場運作和風(fēng)險共擔(dān)”為基本原則，著力完善與合作銀行的對接機制，積極開展擔(dān)保產(chǎn)品、服務(wù)和管理等的創(chuàng)新，授信擔(dān)保額和擔(dān)保筆數(shù)均快速增加。截至2015年底，臺州信?；鹜瓿墒谛?049筆，授信擔(dān)保貸款余額達(dá)16.17億元，超過基金資產(chǎn)凈值的3倍。盡管如此，但是擔(dān)保貸款比率依然較低，與市委市政府及社會各界的期望仍有較大的差距。有關(guān)部門披露的數(shù)據(jù)顯示，2015年底，臺州全市小微企業(yè)貸款（含個人經(jīng)營性貸款）余額達(dá)2313.22億元。臺州信?；饟?dān)保貸款余額占小微企業(yè)貸款余額的比率僅約為0.7%，而政策性信用保證基金發(fā)展比較成熟的國家擔(dān)保貸款比率普遍較高，如韓國為13%，美國為10%，意大利為3%［1］［4］［6］。這表明臺州信?；饟?dān)保貸款余額雖然增長迅速，但是擔(dān)保貸款比率不僅絕對值較低，而且顯著低于國際平均水平。

（二）獲得擔(dān)保小微企業(yè)比率較低，普惠水平有待提高

截至2015年底，全市小微企業(yè)約為34萬家，而臺州信?；鹜瓿墒谛艃H為1049筆，獲得擔(dān)保小微企業(yè)數(shù)最多也僅為1049家，獲得擔(dān)保小微企業(yè)比率僅約為0.3%，大幅低于擔(dān)保貸款占全市小微企業(yè)貸款比率的0.7%。獲擔(dān)保企業(yè)戶均授信余額約154萬元，而全市小微企業(yè)戶均貸款余額約為68萬元。這表明臺州信?；饟?dān)保對象主要是規(guī)模較大的中小企業(yè)，尚未惠及廣大小型和微型企業(yè)。臺州信保基金兩家主要合作銀行——臺州銀行和浙江泰隆商業(yè)銀行2015年社會報告披露數(shù)據(jù)提供了進(jìn)一步的佐證。至2015年末，臺州銀行小微企業(yè)貸款余額為427.66億元，占全行貸款比率為71.27%，小微企業(yè)貸款戶數(shù)為74537戶，戶均貸款余額為57.38萬；小額貸款余額為125.91億元，戶均貸款余額僅為12.21萬元，均大幅低于臺州信?；饝艟鶕?dān)保額。浙江泰隆商業(yè)銀行，小微企業(yè)貸款余額為440.63億元，小微企業(yè)貸款戶數(shù)為105534戶，戶均貸款余額為41.75萬元，全行一般貸款戶均貸款余額僅為31.29萬元，也大幅低于臺州信?；鸬膽艟鶕?dān)保額。這表明臺州信保基金存在偏好規(guī)模較大的中小企業(yè)的傾向，合作銀行的小額信貸客戶依然難以獲得信用支持，普惠水平有待進(jìn)一步提高。

（三）獲得擔(dān)保企業(yè)信貸條件顯著改善，但合作銀行積極性不高

《臺州市小微企業(yè)信用保證基金管理辦法》（下文簡稱《臺州信?；鸸芾磙k法》）明確規(guī)定，由臺州信?；饟?dān)保的貸款，合作銀行不得要求其提供額外的抵押品或第三方保證，不能收取任何額外費用；捐資銀行，發(fā)放擔(dān)保貸款的利率上限為8.5%，較城市商業(yè)和合作金融機構(gòu)加權(quán)平均利率低1%以上；非捐資銀行發(fā)放擔(dān)保貸款的利率上限為6.5%，也低于相關(guān)銀行貸款加權(quán)平均利率。這表明獲得臺州信?；饟?dān)保的企業(yè)，信貸條件將會顯著改善，但這并不是因臺州信?；鹣碛休^高的信譽，可能不利于調(diào)動合作銀行參與的積極性。首先帶有行政管制色彩的政策，會干擾市場選擇機制的正常運行，可能損害合作銀行的自主權(quán)和合法權(quán)益，不利于提高合作銀行參與的積極性。其次，難以徹底解決面向小微企業(yè)的信貸配給，在行政管制條件下，合作銀行為了降低風(fēng)險，可能選擇將規(guī)模大、信譽好的企業(yè)推薦給信?；穑刨J配給將會以小微型企業(yè)不被推薦的形式表現(xiàn)出來。

臺州信保基金雖然正逐步成為影響小微企業(yè)信貸市場的重要力量，但是不僅擔(dān)保貸款比率和獲得擔(dān)保小微企業(yè)比率較低，而且還存在偏好規(guī)模較大的中小企業(yè)的問題。這表明臺州信?；鹱陨戆l(fā)展績效雖然引人注目，但是其財務(wù)績效并不顯著，破解小微企業(yè)融資難融資貴的問題仍任重而道遠(yuǎn)。

三、臺州信?；鹭攧?wù)績效不理想的原因分析

已有的研究表明政策性信用保證基金的財務(wù)績效，不僅受其管理管理和運營機制的影響，而且還受配套服務(wù)體系及經(jīng)濟金融政治環(huán)境等影響［2］［3］。因此，為探尋提升臺州信?；鹭攧?wù)績效的對策，首先要深入檢視其自身的管理運行機制和外部環(huán)境等方面存在的問題及其影響。經(jīng)過與政策性信用保證基金財務(wù)績效比較顯著的國家和地區(qū)的對比分析，發(fā)現(xiàn)制約臺州信保基金財務(wù)績效提升的因素主要有以下四個方面。

（一）擔(dān)保范圍相對狹窄，擔(dān)保方式比較單一

經(jīng)過近兩年的發(fā)展與創(chuàng)新，臺州信?；鸬谋：斜７秶玫斤@著優(yōu)化，流動資金貸款、票據(jù)承兌、貿(mào)易融資等多種短期信貸納入承保范圍；擔(dān)保方式雖然仍以間接擔(dān)保為主，但是已推出了最高額保證擔(dān)保業(yè)務(wù)，在承保期限和金額范圍內(nèi)，允許企業(yè)在一定條件內(nèi)一次授信、隨借隨還、循環(huán)使用，增加了合作銀行和企業(yè)的自主權(quán)。已有的研究顯示，為了提升政策性信用保證基金的運行績效，各地均不斷豐富擔(dān)保產(chǎn)品，推出多樣化的擔(dān)保方式。如美國不僅推出面向普通小企業(yè)的貸款擔(dān)保計劃，而且推出了小企業(yè)投資公司計劃、（CDS）貸款計劃和微貸款計劃，攬括股權(quán)融資、長期債務(wù)融資和創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資等金融援助項目［7］；意大利公共擔(dān)?；?，不僅擁有中小微企業(yè)信貸、特別債務(wù)融資乃至股權(quán)融資等擔(dān)保品種，而且還形成由面向銀行信貸的直接保證、面向互保機構(gòu)的再擔(dān)保及共同擔(dān)保等多樣化的擔(dān)保方式［4］；臺灣中小企業(yè)信?；饟?dān)保品種雖然僅限于債務(wù)融資，但是擔(dān)保產(chǎn)品多達(dá)17項，還有項目保證、授權(quán)保證、批次保證和直接擔(dān)保等擔(dān)保方式［8］。這表明盡管臺州信用基金的擔(dān)保范圍和擔(dān)保方式創(chuàng)新取得一定的成效，但是美國和臺灣等地相比，擔(dān)保范圍仍相對狹窄，且僅限于短期信貸，擔(dān)擔(dān)保方式也比較單一。由于成立時間短及經(jīng)驗欠缺，將擔(dān)保品種限定為短期貸款和選擇單一擔(dān)保方式，雖然具有一定合理性，但是其負(fù)面影響也非常顯著。首先，不利提升財務(wù)績效，由于規(guī)模較大的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)本身已具有較強的短期債務(wù)融資能力，臺州信?；鹬饕獮槠涠唐趥鶆?wù)融資提供信用擔(dān)保，將難以顯著增加企業(yè)的可用信貸資金。其次，不利于提高擔(dān)保覆蓋率，由于臺州商業(yè)銀行的服務(wù)對象主要是普通中小微企業(yè)，臺州信?；鹬饕蚝献縻y行推薦的客戶提供擔(dān)保，可能導(dǎo)致急需要信用支持的科技型中小企業(yè)將因難以獲得銀行的支持，而無法獲得臺州信?；鸬膿?dān)保。

（二）尚未形成穩(wěn)定的基金補充機制，擔(dān)保能力仍顯不足

有關(guān)部門披露資料顯示，臺州信?；鹨呀?jīng)初步形成雙層資金補充機制，即特別補充機制和正常補充機制。特別資金補充機制，主要是指各縣（市、區(qū)）區(qū)域范圍、捐資銀行授信代償累計超過出資額的50%時，即按事先設(shè)立的出資比率啟動資金補充；正常資金補充機制，明確了基金日常資金來源，包括基金利息收入、擔(dān)保費收入、政府的不定期出資和捐資銀行不定期捐資?；鹧a充機制的建立，雖然有助于增強合作銀行和企業(yè)對臺州信?；鸬男判?，但是依然存在顯著的缺陷。首先，特別補充機制，雖然有助于強化縣市區(qū)政府及捐資銀行的風(fēng)險管理職責(zé)，但是沒有考慮遭遇嚴(yán)重經(jīng)濟危機及合作銀行破產(chǎn)等極端事件的影響，對非捐資銀行的代償損失如何彌補也尚未作出制度性的安排。其次，對基金利息收入和擔(dān)保費收入寄予的期望過高，臺州信?；痣m然擁有利息收入和擔(dān)保費收入，但是在支付日常辦公費用和人員工資福利之后可能已所剩無幾。已有的研究表明政策性信用保證基金的利息收入和擔(dān)保費收入難以彌補運營成本和代償損失，需要政府和捐資者的資助［1］。這表明，正常補充機制將基金利息收入和擔(dān)保費收入作為基金日常資金來源可能并無實質(zhì)意義。第三，尚未形成可持續(xù)的基金資金池增長機制，政策性信用保證基金發(fā)展經(jīng)驗表明中小企業(yè)的信用擔(dān)保需求隨著經(jīng)濟發(fā)展而不斷增長，進(jìn)而要求基金擔(dān)保能力相應(yīng)增加。政策性信用保證基金雖然擁有政府的大力支持，但是畢竟不同于財政直接擔(dān)保，其擔(dān)保能力的強弱主要取決其代償能力，即基金資產(chǎn)的凈值?！杜_州信?；鸸芾磙k法》雖然表示會根據(jù)基金運行情況、地方可用財力和小微企業(yè)融資需求，逐年追加做大基金規(guī)模，但是沒有明確追加規(guī)則、依據(jù)和規(guī)模的計算方法，使基金規(guī)模的擴大存在諸多不確定。此外，臺州信?；鸪跏家?guī)模僅為5億元，第二期擴容計劃完成后，也僅為15億元，按《臺州信?；鸸芾磙k法》規(guī)定的上限倍數(shù)進(jìn)行擔(dān)保，額度也僅為150億元。臺州信?；鸾鼉赡甑陌l(fā)展歷程表明，實際擔(dān)保貸款的倍數(shù)通常大幅少于其最高倍數(shù)，因此，即使完成第二期擴容計劃，相對于全市小微企業(yè)兩千三百多億元的融資需求，其擔(dān)保能力仍顯不足。今后如果臺州信保基金資產(chǎn)規(guī)模增長速度低于小微企業(yè)融資需求的增長，擔(dān)保能力的缺口將進(jìn)一步擴大。

（三）審核模式仍比較傳統(tǒng)，客觀性有待加強

有關(guān)部門披露的資料顯示，臺州信?；鹬饾u探索出一套頗具特色的審核模式，即以“三查詢”和“五核實”主要內(nèi)容的業(yè)務(wù)審核模式，以“三匹配原則”為主要內(nèi)容的擔(dān)保額度審核模式①“三查詢”包括人行征信系統(tǒng)查詢、全國法院被執(zhí)行人信息查詢、臺州市金融服務(wù)信用信息共享平臺查詢；“五核實”包括核實主體資格、核實經(jīng)營狀況、核實信用狀況、核實資產(chǎn)狀況、核實申請業(yè)務(wù)狀況；“三匹配原則”包括公司融資總額度與銷售收入相匹配、與公司凈資產(chǎn)相匹配、與公司現(xiàn)金流量相匹配。，并簡化小額貸款審核流程?！叭樵儭钡慕Y(jié)果雖然比較客觀，但是“五核實”和“三匹配原則”結(jié)果的準(zhǔn)確性主要依賴企業(yè)提供財務(wù)報表的真實性和審核人員的主觀判斷。由于小微企業(yè)普遍存在財務(wù)不規(guī)范問題，因此，全面了解擔(dān)保申請企業(yè)的信用狀況和核定授信額度主要依賴審核人員的知識和經(jīng)驗。臺州信保基金發(fā)展歷程及財務(wù)績效狀況表明，現(xiàn)有審核模式雖然基本適應(yīng)小微企業(yè)信貸市場發(fā)展現(xiàn)狀，但是對傳統(tǒng)財務(wù)信息依賴過大，仍存在一些明顯不足。首先，可能會降低優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)獲得擔(dān)保的概率，在主觀性較強審核模式下，審核人員為了控制擔(dān)保風(fēng)險和自身的責(zé)任，對批準(zhǔn)財務(wù)制度不健全的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)擔(dān)保申請可能更加謹(jǐn)慎。其次，主觀性較強的審核模式可能會影響擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展的穩(wěn)定性，2015年6月之前，為了控制擔(dān)保風(fēng)險，擔(dān)保審核和保函的發(fā)放過于謹(jǐn)慎，擔(dān)保貸款額度增長緩慢；此后，在政府的要求下，擔(dān)保保函的發(fā)放又出現(xiàn)速度過快的問題，僅當(dāng)年第四季度便發(fā)放了479份保函，授信擔(dān)保貸款額超過6億元。第三，不利于實現(xiàn)其逆周期調(diào)節(jié)功能，政策性信用保證基金作為政府干預(yù)小微企業(yè)信貸市場的方式，逆周期調(diào)節(jié)是其重要職能之一。但是臺州信?；鹗谛艙?dān)保余額在2015年下半年高速增長之后，便隨著經(jīng)濟下行壓力增加而大幅下滑，至2016年8月末擔(dān)保貸款余額僅為12.04億元，反而表現(xiàn)出較為顯著的周期性。

（四）法律法規(guī)體系不完善，企業(yè)發(fā)展服務(wù)體系不健全

各國或地區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗程表明，健全法律法規(guī)體系和完善的小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)體系，是提升政策性信用保證基金的運行績效，破解小微企業(yè)融資難問題的重要保證［9］。如美國，不僅形成完備保護(hù)小企業(yè)發(fā)展權(quán)益、規(guī)范政策性信用保證基金及其相關(guān)主體行為的法律法規(guī)，而且還構(gòu)建以小企業(yè)管理局為核心的小企業(yè)行政服務(wù)體系［8］。臺州市雖然初步構(gòu)建規(guī)范信保基金運營的法規(guī)體系和企業(yè)發(fā)展服務(wù)體系，但是依然存在顯著的不足。首先，保護(hù)小微企業(yè)融資和發(fā)展權(quán)益的法律法規(guī)缺失，近年來為支持小微企業(yè)發(fā)展、破解其融資難的問題，政府雖然出臺了一系列的支持政策，但是均未上升到地方法規(guī)的層面，穩(wěn)定性缺乏保障。其次，《臺州信?；鸸芾磙k法》對信?；疬\作中的諸多具體問題沒有做出明確的規(guī)定，如基金資產(chǎn)的管理與運作、縣市區(qū)政府和合作銀行風(fēng)險控制責(zé)任如何分擔(dān)等，社會捐資主體享有的權(quán)益和優(yōu)惠政策均尚未涉及。第三、小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)體系不健全，金融辦、經(jīng)信委和科技局等部門雖然都有支持小微企業(yè)發(fā)展的職責(zé)，但是尚未形成明確分工合作機制，基本上各自為戰(zhàn)，績效也不顯著。

四、提振臺州信?；鹭攧?wù)績效的政策建議

臺州小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新上升為國家戰(zhàn)略，一方面為臺州信?；鸬陌l(fā)展提供了千載難逢的機遇，同時也要求其加快改革創(chuàng)新的步伐，盡快探索形成具有推廣價值的模式和經(jīng)驗。根據(jù)已有的研究結(jié)果及上文的分析，臺州信?；鹦枰赝七M(jìn)以下四個方面的改革與創(chuàng)新。

（一）持續(xù)推進(jìn)擔(dān)保產(chǎn)品和擔(dān)保方式的創(chuàng)新

根據(jù)臺州經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級及大眾創(chuàng)新萬眾創(chuàng)業(yè)的需要，臺州信?；鹨哟髮ζ胀ㄐ∥⑵髽I(yè)轉(zhuǎn)型升級及科技型小微企業(yè)的發(fā)展壯大的信用支持?；诖?，擔(dān)保產(chǎn)品的創(chuàng)新重點主要有以下兩個方面：其一是延長擔(dān)保貸款的最長期限，將中小微企業(yè)為購置土地、建設(shè)更新廠房、設(shè)備升級等項目的貸款納入擔(dān)保范圍；其二是研究推出科技貸款擔(dān)保，將技術(shù)改造貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、創(chuàng)業(yè)貸款等納入擔(dān)保范圍。臺州信保基金擔(dān)保方式創(chuàng)新的重點，則是加快研究推出批次保證和直接擔(dān)保兩種擔(dān)保方式，其中批次保證主要面向為某一產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)提供配套的上下游中小微企業(yè)，直接擔(dān)保主要面向科技貸款擔(dān)保。同時，還應(yīng)加強與縣市區(qū)公益性擔(dān)保機構(gòu)合作，適時推出再擔(dān)保業(yè)務(wù)，進(jìn)一步放大擔(dān)保倍數(shù)。

（二）加大擔(dān)保審核模式創(chuàng)新力度

政策性信用保證基金的發(fā)展經(jīng)驗表明，擔(dān)保審核模式要與擔(dān)保產(chǎn)品和擔(dān)保方式的相適應(yīng)。因此，擔(dān)保審核模式的創(chuàng)新重點任務(wù)主要是推進(jìn)普通小微企業(yè)貸款擔(dān)保審核模式創(chuàng)新和構(gòu)建科技貸款審核模式。普通小微企業(yè)貸款擔(dān)保審核模式的創(chuàng)新，主要任務(wù)是運用現(xiàn)代信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，在對現(xiàn)有“三查詢”和“五核實”進(jìn)行信息化改造的基礎(chǔ)上，開發(fā)擔(dān)保額度評估模型，形成以評估模式為主要依據(jù)，審核人員經(jīng)驗為輔的擔(dān)保額度審核模式。由于科技信貸的風(fēng)險發(fā)生機制與普通貸款具有顯著的差異，因此，需要構(gòu)建專門的審核委員會和風(fēng)險管理機制，負(fù)責(zé)審核科技貸款擔(dān)保申請審核和風(fēng)險管理。

（三）加快完善法規(guī)體系和企業(yè)發(fā)展服務(wù)體系

利用臺州小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新上升為國家戰(zhàn)略的契機，加快完善與信?；鹣嚓P(guān)法律法規(guī)和配套服務(wù)體系。盡快制定《臺州市小微企業(yè)信用保證基金資金捐助章程》，完善《臺州信用基金管理辦法》，構(gòu)建鼓勵社會機構(gòu)捐資的優(yōu)惠政策體系，明確各級政府出資的條件和額度計算方法；明確臺州信?；鹱杂匈Y金的投資原則、方式和投資標(biāo)的；明確代償?shù)臈l件與程序，規(guī)范代償資金下?lián)芰鞒獭３闪⑴_州市小微企業(yè)培育領(lǐng)導(dǎo)小組，協(xié)調(diào)整合科技局、經(jīng)信委、、財政局、金融辦和稅務(wù)局等部門服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展的職能，完善小微企業(yè)輔導(dǎo)機制和行政服務(wù)體系，為小微企業(yè)發(fā)展提供信息、科技、金融和財稅等全方位的支持。出臺支持政策，鼓勵發(fā)展專業(yè)咨詢服務(wù)機構(gòu)，逐步形成以政策性服務(wù)機構(gòu)為引導(dǎo)，商業(yè)服務(wù)機構(gòu)為主體的小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)體系。

（四）進(jìn)一步完善基金補充機制

臺州信?；痣m然已經(jīng)建立了基金的特別補充機制和正常補充機制，但是均有進(jìn)一步完善的空間和必要性。境外經(jīng)驗顯示，嚴(yán)重經(jīng)濟危機發(fā)生，合作銀行通常也面臨嚴(yán)重的財務(wù)壓力，甚至需要政府救助。因此，應(yīng)明確嚴(yán)重經(jīng)濟危機引發(fā)市域范圍內(nèi)代償額大幅增加時，臺州市政府及縣市區(qū)政府應(yīng)按事先確定比例承擔(dān)基金的補充責(zé)任，進(jìn)一步完善特別補充機制。為了滿足小微企業(yè)不斷增長的融資需求和擔(dān)保需求，應(yīng)構(gòu)建政府和捐資銀行定期捐資制度。政府和捐資銀行的定期捐資額可按如下方式確定：政府按上一年度中小微企業(yè)繳納稅收歸屬地方部分的一定比率捐資補充基金；捐資銀行按上一年度發(fā)放擔(dān)保貸款增長額的一定比率捐資補充基金，進(jìn)一步完善正常補充機制，確?；饟?dān)保能力不斷增長。

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Research on the Performance of the Small and Micro Enterprise Credit Guarantee Fund of Taizhou

Jiang Junxian,Chen Song

（School of Economics and Trade Management,Taizhou University; Zhejiang〈Taizhou〉Small and Micro Enterprise Financial Research Institute,Taizhou,Zhejiang 318000）

This paper chooses guaranteed loan ratio,guaranteed small and micro enterprise ratio and credit terms as the observation index,and analyses the financial performance of the small and mi?cro enterprise credit guarantee fund of Taizhou.The results show although secured loan are growing rapidly,the financial performance is not significant.Not only the guaranteed loan ratio and the guaran?teed small and micro enterprises ratio are low,but also average secured loans is higher than the aver?age loan of small and micro enterprises.And some policy recommendations are put forward to boost the performance of the small and micro enterprises of Taizhou,then the causes of these problems and deficiencies are further analyzed.

credit guarantee fund;small and micro enterprises;Taizhou

10.13853/j.cnki.issn.1672-3708.2016.05.008

2016-06-23

浙江省社科聯(lián)科研究課題“互聯(lián)網(wǎng)金融時代中小企業(yè)融資擔(dān)保體系優(yōu)化研究”（2015B039），中國保監(jiān)會2016年年度研究課題“小微企業(yè)信用保證保險運行機制研究——臺州國家小微金改試驗區(qū)的實踐”。

蔣俊賢，男（1979- ），廣西全州人，臺州學(xué)院經(jīng)貿(mào)管理學(xué)院副教授，博士，研究方向：小微金融。