地方國庫現(xiàn)金管理試點(diǎn)取得初步成效

2014年以來，國務(wù)院高度重視盤活財政存量資金工作，多次要求推進(jìn)財政資金統(tǒng)籌使用，更好發(fā)揮積極財政政策穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生作用。按照國務(wù)院盤活庫款存量、創(chuàng)新庫款管理的要求， 2014年12月，財政部、中國人民銀行聯(lián)合印發(fā)《地方國庫現(xiàn)金管理試點(diǎn)辦法》，要求地方國庫現(xiàn)金管理遵循安全性、流動性、收益性相統(tǒng)一的原則，在確保財政資金安全、財政支付流動性需求的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)財政資金保值、增值。地方國庫現(xiàn)金管理操作工具為商業(yè)銀行定期存款，定期存款期限為一年以內(nèi)，必須以國債或地方政府債券作質(zhì)押，質(zhì)押比例分別為105%和115%。地方國庫現(xiàn)金管理采取公開招標(biāo)方式，統(tǒng)籌考慮包括利率在內(nèi)的綜合要素。北京、上海、湖北、黑龍江、廣東、深圳6省市為第一批地方國庫現(xiàn)金管理試點(diǎn)地區(qū)，至此，地方國庫現(xiàn)金管理工作正式啟動。

財政部、人民銀行密切關(guān)注試點(diǎn)工作，及時加強(qiáng)對地方國庫現(xiàn)金管理試點(diǎn)工作的指導(dǎo)，加強(qiáng)對試點(diǎn)地區(qū)財政部門和人民銀行分支機(jī)構(gòu)的操作指導(dǎo)，及時研究解決各地試點(diǎn)過程中遇到的問題，推進(jìn)試點(diǎn)工作順利進(jìn)行。針對個別試點(diǎn)省市操作流程、信息披露、地方政府債券質(zhì)押管理不夠規(guī)范等問題，財政部、人民銀行進(jìn)行了多次研究，共同指導(dǎo)、督促地方及時改進(jìn)和完善。從2015年2月11日上海市第一次實(shí)施商業(yè)銀行定期存款操作以來，6試點(diǎn)省市陸續(xù)開展了多期國庫現(xiàn)金管理操作，取得較好成效。一是發(fā)揮了間歇性庫款資金效益。6試點(diǎn)省市通過地方國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款操作，較好發(fā)揮了間歇性庫款資金效益。截至年底，試點(diǎn)地區(qū)共實(shí)施操作32期7118億元，預(yù)期利息收入99.12億元。二是促進(jìn)了財政國庫管理水平的提高。從地方國庫現(xiàn)金管理試點(diǎn)實(shí)踐看，試點(diǎn)地區(qū)普遍加強(qiáng)了財政庫款收支動態(tài)監(jiān)控和預(yù)算單位用款計(jì)劃管理，加大了國庫現(xiàn)金流量預(yù)測制度建設(shè)力度，進(jìn)一步提高了財政國庫管理水平。三是促進(jìn)了科學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制的建立。試點(diǎn)地區(qū)將國庫現(xiàn)金管理操作與債務(wù)管理緊密結(jié)合，將地方政府債券納入國庫現(xiàn)金管理質(zhì)押品范圍，有效提高了地方政府債券流動性，促進(jìn)了地方債券市場的健康發(fā)展。四是促進(jìn)了預(yù)算管理與貨幣流動性管理的有效協(xié)調(diào)。6試點(diǎn)地區(qū)按要求制定國庫現(xiàn)金管理月度操作計(jì)劃，并及時將每月操作計(jì)劃以及每期具體操作信息上報財政部、人民銀行備案，促進(jìn)了預(yù)算管理與貨幣流動性管理的有效協(xié)調(diào),完善了宏觀調(diào)控協(xié)調(diào)運(yùn)行機(jī)制。五是為進(jìn)一步推進(jìn)地方國庫現(xiàn)金管理工作積累了經(jīng)驗(yàn)。試點(diǎn)地區(qū)制定發(fā)布省級國庫現(xiàn)金管理操作細(xì)則，為國庫現(xiàn)金管理各操作環(huán)節(jié)提供了依據(jù)。試點(diǎn)以商業(yè)銀行定期存款為操作工具，以記賬式國債或地方政府債券作質(zhì)押，實(shí)現(xiàn)了國庫現(xiàn)金管理安全性、流動性、收益性的統(tǒng)一。試點(diǎn)地區(qū)結(jié)合成本和風(fēng)險等因素，按照市場化利率定價機(jī)制以及行業(yè)自律要求，確定國庫現(xiàn)金定期存款利率，有利于建立適應(yīng)利率市場化進(jìn)程的地方國庫現(xiàn)金管理定期存款利率形成機(jī)制。

(財政部國庫司供稿，孫士和、呂 健執(zhí)筆 )