肖 毓

成都樹德中學(xué)(光華校區(qū))，四川 成都 610091

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保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理理論分析

肖 毓

成都樹德中學(xué)(光華校區(qū))，四川 成都 610091

隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，保險(xiǎn)公司之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，為了吸引客戶，各個(gè)保險(xiǎn)公司紛紛使出殺手锏，利用降低保費(fèi)的形式來(lái)吸引用戶，雖然在短期內(nèi)積累了大量用戶，但是卻帶來(lái)了一系列的風(fēng)險(xiǎn)。為了解決這一問(wèn)題，保險(xiǎn)公司必須要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

保險(xiǎn)公司；風(fēng)險(xiǎn)管理；理論

在當(dāng)今國(guó)際金融市場(chǎng)上，保險(xiǎn)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，眾多保險(xiǎn)公司通常通過(guò)降低保費(fèi)來(lái)留住客戶，從而導(dǎo)致承保利潤(rùn)越來(lái)越低，這就使得保險(xiǎn)投資的重要性日益凸顯，注重保險(xiǎn)投資不僅可以保證保險(xiǎn)行業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，還會(huì)保障保險(xiǎn)行業(yè)利潤(rùn)的不斷增長(zhǎng)，但保險(xiǎn)業(yè)的投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，所以研究者們對(duì)保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的研究顯得尤為重要。就目前來(lái)看，關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的研究需要解決的問(wèn)題主要集中在幾個(gè)方面：

一、保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

保險(xiǎn)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理主要有以下原因：第一，企業(yè)經(jīng)理人的自我利益對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有一定的影響。如果企業(yè)經(jīng)理人持有企業(yè)一定的股份，成為保險(xiǎn)公司的股東，那么他在進(jìn)行企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)就會(huì)選擇比較穩(wěn)健的風(fēng)格，從而將企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低，所以，企業(yè)需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。第二，稅收的非線性。稅收的非線性指的是如果企業(yè)收入平穩(wěn)，可以有效降低稅收率，從而降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)價(jià)值，所以，保險(xiǎn)公司需要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)降低稅收率。第三，財(cái)務(wù)困境成本。財(cái)務(wù)困境成本是指如果企業(yè)面臨破產(chǎn)或者財(cái)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，企業(yè)的成本就會(huì)不斷上升，所以，企業(yè)要通過(guò)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理盡量避免上述情況的出現(xiàn)。第四，資本市場(chǎng)的非完全性。資本市場(chǎng)的非完全性是指由于投資具有可變性，當(dāng)投資出現(xiàn)變動(dòng)時(shí)企業(yè)可能沒有充足的資金進(jìn)行新的投資，所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)面對(duì)投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、如何對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制

在對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，要針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)采取不同的措施。

保險(xiǎn)公司金融風(fēng)險(xiǎn)的分類：1、精算風(fēng)險(xiǎn)，指金融保險(xiǎn)公司因?yàn)槭鄢霰ｋU(xiǎn)單或者承擔(dān)債務(wù)進(jìn)行融資而帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。2、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，指因?yàn)槭袌?chǎng)系統(tǒng)存在變化風(fēng)險(xiǎn)而引起的保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。3、信用風(fēng)險(xiǎn)，指由于債務(wù)人無(wú)法償還保險(xiǎn)公司的債務(wù)從而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指保險(xiǎn)公司在面臨資金周轉(zhuǎn)時(shí)由于資金緊缺周轉(zhuǎn)不開的現(xiàn)象。5、操作風(fēng)險(xiǎn)，指的是由于保險(xiǎn)公司對(duì)理賠的處理不當(dāng)或者違反了監(jiān)督管理要求而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。6、法律風(fēng)險(xiǎn)，指由于保險(xiǎn)公司相關(guān)人員違法而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

那么，面對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該采取不同措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)。

1.精算風(fēng)險(xiǎn)的控制：精算風(fēng)險(xiǎn)的控制是保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍之一，它存在一定的概率性，所以要對(duì)精算的過(guò)程進(jìn)行總結(jié)，通過(guò)提升控制的高度(從實(shí)際操作到控制理論)來(lái)降低精算的風(fēng)險(xiǎn)。

2.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制：利率風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)中面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)。所謂利率風(fēng)險(xiǎn)指的是市場(chǎng)利率的變動(dòng)對(duì)保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響。為了消除或減小這種影響，可以定量的分析利率和資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系，此種方法的最終目的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。所以，有時(shí)雖然風(fēng)險(xiǎn)降低了，但企業(yè)的利潤(rùn)也會(huì)隨之下降。如何將利潤(rùn)與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)完美結(jié)合還需要進(jìn)一步研究。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)的控制：要想降低信用風(fēng)險(xiǎn)就要要嚴(yán)格要求保險(xiǎn)業(yè)務(wù)人員，要求保險(xiǎn)業(yè)務(wù)人員在簽訂保險(xiǎn)合同時(shí)要對(duì)客戶進(jìn)行全面考察，避免與信用不良客戶簽訂合同，從而帶來(lái)不必要的不良應(yīng)收賬款。

4.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制；要想控制好資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，就得要求保險(xiǎn)公司保留一定的現(xiàn)金或者容易變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)，以備不時(shí)之需。

5.操作風(fēng)險(xiǎn)的控制：一方面要提高保險(xiǎn)公司管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，在進(jìn)行理賠時(shí)嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定，杜絕由于理賠不當(dāng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面加強(qiáng)監(jiān)管力度，避免由于監(jiān)管不當(dāng)而帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

6.法律風(fēng)險(xiǎn)的控制：保險(xiǎn)公司應(yīng)該嚴(yán)格按照法律辦事，同時(shí)不斷提高企業(yè)管理者和普通員工的的法律素養(yǎng)，不做違法之事，盡量避免由于違法而帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

三、保險(xiǎn)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)理論研究的關(guān)系

首先，投資的風(fēng)險(xiǎn)和承保的風(fēng)險(xiǎn)之間具有一定的聯(lián)系；其次，投資的風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)具有一定的關(guān)聯(lián)性；再次，投資的風(fēng)險(xiǎn)與代理人之間也有一定的關(guān)系。作為投資主體，保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的最大風(fēng)險(xiǎn)就是利率風(fēng)險(xiǎn)，即保險(xiǎn)業(yè)務(wù)受到市場(chǎng)利率因素影響而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，為了解決這一問(wèn)題，保險(xiǎn)公司可以采用資產(chǎn)/負(fù)債匹配管理法，從定量角度來(lái)研究保險(xiǎn)公司利率風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，當(dāng)然，在采取該種方法時(shí)，也必然會(huì)影響到保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)，如何協(xié)調(diào)好風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)的關(guān)系是理論界需要重點(diǎn)解決的難題。在保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理上，可以采用幾種技術(shù)工具，即標(biāo)準(zhǔn)化與財(cái)務(wù)報(bào)告、設(shè)定承包職權(quán)、制定投資指導(dǎo)方針、設(shè)置激勵(lì)機(jī)制，全面考慮到保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)，與保險(xiǎn)代理商、高層管理人員簽訂好激勵(lì)合同，提升他們的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，采取這種綜合性的管理措施，可以將保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)降低至最小化。

四、結(jié)語(yǔ)

總之，保險(xiǎn)公司的投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，雖然人們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)投資的研究上有了很大的進(jìn)展，但是當(dāng)前還有不少問(wèn)題需要解決，比如說(shuō)影響投資風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，它們各自影響力所占的比重是多少；如何在保險(xiǎn)公司規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)投資利潤(rùn)的最大化等等。對(duì)保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)的研究不僅要靠相關(guān)機(jī)構(gòu)的研究人員，還應(yīng)該使保險(xiǎn)從業(yè)人員加入進(jìn)來(lái)，總結(jié)他們的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為研究提供充足的根據(jù)。所以，保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資研究還有很長(zhǎng)的路要走。

[1]馮佳.降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)控管理——淺議保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理[J].天津市財(cái)貿(mào)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2010(03).

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[3]丁元昊.我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)知演進(jìn)——以《保險(xiǎn)研究》為代表的文獻(xiàn)綜述[J].保險(xiǎn)研究，2010(08).

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