周英秀

利率市場化從根本上改變著銀行業(yè)的整體生態(tài)環(huán)境，作為中小金融機構(gòu)的農(nóng)商行在經(jīng)營品牌、資金實力、網(wǎng)絡(luò)科技、金融人才方面與大型銀行比較將面臨更大的挑戰(zhàn)和沖擊，更新觀念、調(diào)整戰(zhàn)略勢在必行。筆者結(jié)合威遠農(nóng)商銀行情況，就利率市場化下，如何正確面對壓力與挑戰(zhàn)，如何完善和調(diào)整組織架構(gòu)，全面實施資產(chǎn)負債管理，建立定價機制，尋求發(fā)展機遇談點粗淺看法。

利率市場化最實質(zhì)的結(jié)果是加劇了金融機構(gòu)間的市場競爭、縮小了利差，對銀行業(yè)金融機構(gòu)現(xiàn)有的經(jīng)營格局形成了巨大的沖擊，考驗的是金融機構(gòu)的定價能力、經(jīng)營管理能力、風(fēng)險管控能力和金融創(chuàng)新能力，它帶來的影響是巨大的，它決定著中小銀行是否能“活下來，走出去”，是對傳統(tǒng)金融的顛覆。它是金融改革的必經(jīng)之路，但農(nóng)商行在推進利率市場化中面臨不可忽視的問題：利率定價的組織架構(gòu)和定價體系不完善；資產(chǎn)負債管理粗放，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)市場化的發(fā)展；定價機制不健全，定價工具缺乏，面臨定價風(fēng)險；創(chuàng)新不足，產(chǎn)品單一，盈利水平下降；員工隊伍素質(zhì)不能迅速應(yīng)對市場化的挑戰(zhàn)。

針對上述問題，本文提出以下對策與建議：

——強化宣傳，增強客戶和員工對利率市場化的認識。一是積極引導(dǎo)客戶自覺接受和認可利率市場化。一般的商品市場、消費者對價格差異和自主選擇早已習(xí)以為常。但在金融市場上，多年的計劃經(jīng)濟體制，客戶已習(xí)慣了定價一致的存款，差異不大的貸款定價，有種“價格”依賴，利率市場化必須得到客戶的理解與配合。二是要引導(dǎo)員工敢于承擔(dān)風(fēng)險定價的責(zé)任與差異化價格對經(jīng)營的影響結(jié)果。由于市場化后，價格獨立判斷，在此過程中定價高了就可能導(dǎo)制客戶流失，損失市場份額，低了可能造成經(jīng)營受損，無法覆蓋經(jīng)營風(fēng)險；在自主定價與維系客戶之間權(quán)衡，把追求客戶數(shù)量，追求市場份額，轉(zhuǎn)向其他更為綜合的目標上，精細化的定價管理，形成市場為主體，客戶為主體的理念，改變員工過分依賴“高利潤，高收益”的傳統(tǒng)思維和“做了再算”的盲目價格狀態(tài)，訓(xùn)練員工用市場變化面臨的定價和收益變動的思維方式思考經(jīng)營。

——強化體制和機制建設(shè)，增強決策的科學(xué)性。一是完善利率定價決策機構(gòu)?？傂性O(shè)立董事會領(lǐng)導(dǎo)下的“利率定價管理委員會”，負責(zé)確定全行利率管理的方針、政策、審議和決定利率定價的規(guī)則、流程、完善授權(quán)、內(nèi)控制度及其他利率管理辦法。定期研究利率執(zhí)行情況，及時調(diào)整和優(yōu)化定價策略，動態(tài)進行差異化定價。二是完善利率管理的制度體系。落實牽頭、定價支持部門、完善存款、貸款和中間業(yè)務(wù)的定價辦法，嚴格有序開展合格審慎評估等工作。三是完善定價流程、按照資產(chǎn)、負債業(yè)務(wù)分類分別提取目標數(shù)據(jù)，確定浮度測算，與宏觀經(jīng)濟和本地市場結(jié)合，提出定價依據(jù)。

——強化精細化管理，增強議價的精準性。一是強力推進凈利差管理。將銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營單位按照一定規(guī)則全額有償轉(zhuǎn)移資金，達到核算業(yè)務(wù)資金成本或收益等目的。業(yè)務(wù)經(jīng)營單位每筆負債業(yè)務(wù)所籌集的資金，均以該業(yè)務(wù)的FTP價格全額轉(zhuǎn)移給資金中心；每筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)所需要的資金，均以該業(yè)務(wù)的FTP價格全額向資金管理部門購買，對于資產(chǎn)業(yè)務(wù)、FTP價格代表其資金成本，需要支付FTP利息；對于負債業(yè)務(wù)、FTP代表其資金收益，可以從中獲取FTP利息收入。二是充分發(fā)揮FTP系統(tǒng)的作用。要加快推進FTP系統(tǒng)上線，首先要依托FTP系統(tǒng)改善FTP管理模式，明確FTP剝離和集中利率風(fēng)險的核心功能定位，弱化其他政策導(dǎo)向功能。在人才培養(yǎng)到位和省聯(lián)社系統(tǒng)上線的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步推進；其次是利用FTP系統(tǒng)分離利率風(fēng)險，建立科學(xué)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制，將利率風(fēng)險從日常經(jīng)營中分離出去，交由專門的利率風(fēng)險管理部門進行專業(yè)的監(jiān)控和管理。

三是利用FTP系統(tǒng)引導(dǎo)產(chǎn)品價格，將利率風(fēng)險從業(yè)務(wù)部門分離出來，通過這個過程形成包含市場風(fēng)險的資金價格，只要再加上信用風(fēng)險準備費用分攤以及預(yù)期收益，就可以為業(yè)務(wù)產(chǎn)品確定合理的價格。對客戶按照社區(qū)、商圈、公司類、個人類進行細分，同時將產(chǎn)品進行對應(yīng)，分機構(gòu)、分條線進行核算，由“做了再算”轉(zhuǎn)型為“算了再做”。

四是利用FTP系統(tǒng)優(yōu)化資源配置，建立FTP系統(tǒng)后，可以系統(tǒng)地分析不同業(yè)務(wù)和不同產(chǎn)品的邊際收益，為農(nóng)商行細分客戶市場、篩選金融產(chǎn)品，界定部門利潤提供依據(jù)，使經(jīng)營從粗放向集約化經(jīng)營轉(zhuǎn)變，從而提高經(jīng)營效益，增強競爭力，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。

五是優(yōu)選FTP的系統(tǒng)模式，實行多重資金池模式，針對存款、匯款、票據(jù)、不同類型的貸款制定不同的FTP價格，包括信用風(fēng)險溢價、營業(yè)稅費、作業(yè)成本等，在指標設(shè)計上通過收集反饋意見和本行核算考核要求，科學(xué)論證，確定業(yè)務(wù)需要的指標口徑，提出系統(tǒng)意見需求，設(shè)置指標滿足定價和考核需要，從而增加定價的準確性和考核的科學(xué)性。

——強化資產(chǎn)負債管理，增強自我發(fā)展和抗風(fēng)險能力。一是優(yōu)化資產(chǎn)組合。在有限資本約束前提下，保持資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險與收益的平衡統(tǒng)一，投資組合配置上，在考慮流動性的基礎(chǔ)上更加要注重投資的盈利能力。二是優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。當(dāng)前狀態(tài)下降低融資成本和保證流動性來優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，同時加強負債的可控性，嚴禁盲目、被動負債。三是加強資產(chǎn)負債的組合匹配管理。優(yōu)化資產(chǎn)負債，要以流動性、資本充足率和資產(chǎn)負債率等進行組合匹配，主要采取FTP（內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價）、資本成本、考核指標等進行調(diào)整。以經(jīng)濟資本配置為基礎(chǔ)，提升自我發(fā)展和風(fēng)控能力。

——強化業(yè)務(wù)創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品，增強盈利能力。一是調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。立足于原有市場定位的基礎(chǔ)上，按照當(dāng)前刺激供給和消費兩大板塊，加大投放、創(chuàng)新品種；二是用好用活富裕資金，將資金業(yè)務(wù)范圍和領(lǐng)域擴大，在保證流動性的基礎(chǔ)上，配置一定量的債券和做一些短融業(yè)務(wù)。如票據(jù)、基金、理財?shù)?；三是?chuàng)新負債的替代型產(chǎn)品。如保險、理財、債券等；四是大力拓展中間業(yè)務(wù)，改善盈利結(jié)構(gòu)。抓好債券回購買賣、票據(jù)代理、分銷等各種投資、融資業(yè)務(wù)，為企業(yè)辦理代買代賣等。利用O2O惠生活平臺，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，抓住一切有利機會，努力挖掘客戶資源和可能合作的業(yè)務(wù)，延伸對客戶的服務(wù)，提升服務(wù)綜合性，增強盈利能力；五是用活政策，加大對資本市場、保險市場、融資租賃等行業(yè)的滲透。由傳統(tǒng)的支付、融資功能，向資產(chǎn)管理、財務(wù)管理、保險、經(jīng)紀、投資等方面綜合發(fā)展。

（作者單位：四川威遠農(nóng)商銀行）