陳棟棟

（264005 煙臺(tái)大學(xué)法學(xué)院 山東 煙臺(tái)）

論隱名出資人的概念與特征

陳棟棟

（264005 煙臺(tái)大學(xué)法學(xué)院 山東 煙臺(tái)）

在實(shí)踐中，由于顯名股東代隱名出資人行使相應(yīng)的股東權(quán)利，有時(shí)與公司交易第三人甚至是公司其他股東都不清楚這一情況，出現(xiàn)糾紛時(shí)往往會(huì)引發(fā)責(zé)任承擔(dān)等問題，究竟誰具有股東資格是處理糾紛的關(guān)鍵。誰享有股東權(quán)利，誰需要承擔(dān)股東責(zé)任，都是亟需解決的問題，這些問題都取決于隱名出資人股東資格的確認(rèn)。為了保護(hù)各方的合法權(quán)益，維護(hù)公司的良好信譽(yù)，《公司法司法解釋（三）》承認(rèn)了隱名出資人的存在和地位，隱名出資人和顯名股東基于真實(shí)的意思表示簽訂的隱名出資合同，具有相應(yīng)的法律效力，可以據(jù)此確定各自的權(quán)利義務(wù)，這就為解決隱名出資人股東資格問題提供了法律依據(jù)。

隱名出資人；顯名股東；股東資格

一、隱名出資人的基本概念

隱名出資是指一方實(shí)際出資，但在公司章程、工商登記等外部公示材料上登記為他人的法律現(xiàn)象。其中作出隱名出資行為的一方當(dāng)事人，就是隱名出資人。即與他人基于真實(shí)的意思表示達(dá)成口頭或書面的隱名出資合同，實(shí)際出資或認(rèn)購(gòu)公司股份，但在公司章程或工商登記等公示材料中記載為他人的出資者。從投資主體上看，隱名出資人既可以是自然人也可以是法人；在工商登記的名義上，隱名出資人的身份可能被一個(gè)或幾個(gè)名義股東所取代，也可能沒有被任何股東所取代；在經(jīng)營(yíng)方式上，隱名出資人可能控制、參與管理，或只參與盈余分配和承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，不參與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。從投資主體上看，隱名出資人既可以是自然人也可以是法人；在工商登記的名義上，隱名出資人的身份可能被一個(gè)或幾個(gè)名義股東所取代，也可能沒有被任何股東所取代；在經(jīng)營(yíng)方式上，隱名出資人可能控制、參與管理，或只參與盈余分配和承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，不參與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；從合法性上看，有確定合法、確定違法和不確定性質(zhì)的隱名出資。

二、隱名出資人的法律特征

1.以貨幣的方式實(shí)際向公司出資或認(rèn)購(gòu)股份

這是隱名出資人首要的法律特征?！皩?shí)際出資被普遍認(rèn)為是股東資格認(rèn)定的實(shí)質(zhì)要件，而隱名出資人具備這個(gè)要件，只是因?yàn)樾问揭嬖谌毕莶艑?dǎo)致了隱名出資人股東資格認(rèn)定存在著爭(zhēng)議?！背鲑Y方式包括實(shí)繳和認(rèn)繳兩種形式。實(shí)繳出資，即隱名出資人將自己的財(cái)產(chǎn)，如貨幣、實(shí)物或其他合法的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給公司，作為對(duì)公司的出資。認(rèn)繳出資是指隱名出資人并未將自己的財(cái)產(chǎn)直接轉(zhuǎn)移給公司，而是與顯名出資人達(dá)成協(xié)議，約定代為繳納顯名股東需要對(duì)公司的出資。通過以上兩種方式，隱名出資人均可對(duì)公司進(jìn)行實(shí)際出資。

隱名出資人為隱藏真實(shí)身份，一般僅以貨幣形式出資，而不以辦理財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)等其他方式出資。因?yàn)殡[名出資人以隱名的方式出資，目的就是為了在獲取投資利益的同時(shí)隱藏自己的投資者身份，如果以辦理轉(zhuǎn)移登記手續(xù)的財(cái)產(chǎn)出資，勢(shì)必會(huì)暴露其實(shí)際出資人身份，與隱名出資人不顯名的初衷相違背。所以，隱名出資人通常僅以貨幣作為出資方式。

2.必須隱名且不被記載在公司登記文件中

通常情況下，股東向公司出資或認(rèn)繳公司股份，都會(huì)被記載在股東名冊(cè)或工商登記等公示材料中。但在隱名出資關(guān)系中，實(shí)際出資的是隱名出資人，被登記在公示材料中的卻是顯名股東。隱名出資人為不顯示自己身份，必須隱名。通常情況下，公司其他股東以及與公司交易的第三人都不知道隱名出資人身份，只有當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)，隱名出資人股東身份才需要確認(rèn)，以分配各方權(quán)利義務(wù)。

3.在有限責(zé)任公司中最為常見

“股東資格的確認(rèn)問題主要發(fā)生于有限責(zé)任公司，股份有限公司的股東資格以是否持有公司發(fā)行的股票作為判斷依據(jù)，一般不存在疑義?！币?yàn)楣煞萦邢薰緦儆诘湫偷馁Y合公司，股票交易便捷，資金的流動(dòng)性較強(qiáng)且周轉(zhuǎn)期較短，股東資格以其持有或發(fā)行的股票為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，一般不會(huì)產(chǎn)生股東資格爭(zhēng)議問題；而有限責(zé)任公司則是人合公司，其股東構(gòu)成具有穩(wěn)定性，股權(quán)交易較少，股東資格的認(rèn)定不僅可以依據(jù)公司章程、股東名冊(cè)或工商登記等外部文件來證明，還可以通過是否實(shí)際向公司出資等實(shí)質(zhì)要件來證明。實(shí)踐中往往會(huì)出現(xiàn)認(rèn)定困難的問題，需要通過對(duì)實(shí)質(zhì)要件和形式要件的考察來確認(rèn)，因而隱名出資人股東資格確認(rèn)問題主要發(fā)生在有限責(zé)任公司中。

4.存在隱名出資協(xié)議

隱名出資協(xié)議，是指隱名出資人和顯名股東基于真實(shí)的意思表示而達(dá)成的口頭或書面協(xié)議，在協(xié)議中規(guī)定由隱名出資人實(shí)際出資或代為認(rèn)繳顯名股東需要對(duì)公司的出資，以及雙方各自應(yīng)享有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)。當(dāng)雙方當(dāng)事人意思表示一致且沒有違反法律禁止性的規(guī)定時(shí)，該協(xié)議即具有法律效力，可以作為認(rèn)定隱名出資人股東身份的重要依據(jù)。雙方應(yīng)按照該協(xié)議的規(guī)定，分配收益和虧損，承擔(dān)各自的權(quán)利義務(wù)。當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)，也要按照隱名出資協(xié)議來處理，否則就不具有相應(yīng)的法律效力。

5.以實(shí)際對(duì)公司的出資額為限承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

在有限責(zé)任公司中，股東以實(shí)際對(duì)公司的出資額為限承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。隱名出資人是通過對(duì)公司的實(shí)際出資，以公司的股息或紅利來獲取收益，只是其隱藏自己投資者身份。通過對(duì)隱名出資人股東資格的確認(rèn)，其同樣具有股東的權(quán)利義務(wù)。因而和其他的有限責(zé)任公司股東一樣，只需以實(shí)際對(duì)公司的出資額為限承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

6. 依據(jù)隱名出資協(xié)議而產(chǎn)生

隱名出資人與顯名股東在真實(shí)的意思表示下達(dá)成出資協(xié)議，從而使隱名出資行為得以完成。根據(jù)協(xié)議，隱名出資人可以以顯名股東的名義對(duì)公司進(jìn)行出資，同時(shí)確定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系和各自承擔(dān)的責(zé)任。我國(guó)法律對(duì)于投資主體的限制嚴(yán)格適用于顯名股東，隱名出資人的范圍則不受這些規(guī)定的限制，隱名出資人可以是自然人也可以是公司。而在隱名出資協(xié)議之中，雙方當(dāng)事人只能是顯名股東和隱名出資人。其中的一方當(dāng)事人則可以是一人亦可以為數(shù)人。

7.必須符合法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定

隱名股東的不能產(chǎn)生于規(guī)避法律而借用他人名義出資的情形，它是在遵守現(xiàn)行法律法規(guī)和政策規(guī)定的前提下，隱名出資人與顯名股東按照雙方的真實(shí)意思表示達(dá)成隱名出資協(xié)議而產(chǎn)生。無論在何種情形之下，不符合法律規(guī)定的隱名出資人都不能成為公司股東。如國(guó)家對(duì)下崗職工的投資經(jīng)營(yíng)出臺(tái)了優(yōu)惠政策，有些人便利用此政策，以下崗職工的名義進(jìn)行投資。

［1］虞政平.股東資格的法律確認(rèn)［J］.法律適用，2003（8）

［2］范建，王建文.商法學(xué)［M］.北京：法律出版社，2009～155