李 霄

（266000　青島大學(xué)法學(xué)院　山東 青島）

邁過海外風(fēng)險(xiǎn)——中國企業(yè)對(duì)外投資法律風(fēng)險(xiǎn)研究

李 霄

（266000青島大學(xué)法學(xué)院山東 青島）

近年來，我國海外投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，以大型國有企業(yè)為主的國內(nèi)企業(yè)紛紛立足于對(duì)海外市場的開拓，以及對(duì)海外影響力的提升。隨著我國國際競爭力的不斷提升，在“一帶一路”、中韓自貿(mào)區(qū)等一系列政策及條件的促進(jìn)之下，我國越來越多的企業(yè)不斷實(shí)踐著“走出去”戰(zhàn)略，對(duì)外投資的數(shù)量和規(guī)模也在逐年增加。但是，我國的對(duì)外投資起步較晚，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不足，與世界發(fā)達(dá)國家相比還存在很大差距，且在實(shí)踐中對(duì)外投資失敗的案例不在少數(shù)。面對(duì)國有企業(yè)對(duì)外投資過程中產(chǎn)生的法律糾紛，如何有效地規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，有助于提高我國國有企業(yè)對(duì)外投資的水平，加強(qiáng)對(duì)國有企業(yè)投資者的保護(hù)，更好地促進(jìn)我國對(duì)外投資的發(fā)展，增強(qiáng)我國國有企業(yè)對(duì)涉外法律風(fēng)險(xiǎn)的防控意識(shí)。

中國企業(yè)；對(duì)外投資；法律風(fēng)險(xiǎn)；防范

一、“一帶一路”政策下對(duì)外投資的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

“一帶一路”是我國政府于2015年提出的關(guān)于建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的簡稱。旨在借用古代絲綢之路的歷史符號(hào)，積極發(fā)展與沿線國家的經(jīng)濟(jì)合作伙伴關(guān)系，共同打造政治互信、經(jīng)濟(jì)融合、文化包容的利益共同體、命運(yùn)共同體和責(zé)任共同體?，F(xiàn)階段，已完成合作備忘錄的建設(shè)，確定了重點(diǎn)合作項(xiàng)目。有利于拉動(dòng)我國宏觀經(jīng)濟(jì)的增速，促進(jìn)貿(mào)易提升、品牌提升，有利于生態(tài)環(huán)境的保護(hù)與改善，有利于海洋經(jīng)濟(jì)的循環(huán)利用，以及金融市場的良好健康發(fā)展。

二、中國企業(yè)對(duì)外投資遇到的法律風(fēng)險(xiǎn)

在國際化的演進(jìn)過程當(dāng)中，多種因素制約著企業(yè)的發(fā)展。首當(dāng)其沖的就是語言障礙，同時(shí)還有資金因素、技術(shù)創(chuàng)新制約、市場推廣力低下、文化差異、產(chǎn)品知名度較低、產(chǎn)業(yè)技術(shù)壟斷、技術(shù)孵化成品較弱、缺少國際化合作伙伴和人才以及市場了解程度低等因素，成為了企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

相對(duì)來說，東道國法律制度越不健全，海外市場就越容易進(jìn)入，由于缺乏保護(hù)，相對(duì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。在法律層面，對(duì)于海外目標(biāo)市場的風(fēng)險(xiǎn)因素也有很多。比如財(cái)務(wù)、稅收制度的不成熟，沒有適合企業(yè)的法律服務(wù)機(jī)構(gòu)，對(duì)外投資繁雜的手續(xù)，所在國與東道國的雙重征稅制度，海關(guān)、貨物、投資復(fù)雜的審批程序，東道國的關(guān)稅壁壘，勞工組織、知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織、環(huán)保組織的糾紛，企業(yè)在海外缺乏相關(guān)的投資保險(xiǎn)，使領(lǐng)館缺乏相應(yīng)的外交保護(hù)，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)急機(jī)制不足，貿(mào)易爭端、仲裁調(diào)解的不足等等。這些因素對(duì)于企業(yè)海外資源的獲取形成了屏障，限制了企業(yè)的投資，對(duì)企業(yè)研發(fā)器材的進(jìn)出口形成了障礙，使企業(yè)對(duì)所在國家的技術(shù)研發(fā)政策、稅收優(yōu)惠政策無法享受，進(jìn)一步則容易影響雙邊關(guān)系。

三、規(guī)避對(duì)外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)

面對(duì)中國政府提出的“走出去”戰(zhàn)略，以及“一帶一路”政策的不斷開展，越來越多的企業(yè)走出國門，開創(chuàng)對(duì)外投資的經(jīng)營發(fā)展模式。與此同時(shí)，也有70%的企業(yè)投資并購失敗，這當(dāng)中的問題也是顯著地。

（一）國際化是系統(tǒng)工程

在我國企業(yè)走出去的浪潮當(dāng)中，企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到國際化是長期的、持續(xù)的，是涵蓋著政治、文化、社會(huì)、法律等多方面的系統(tǒng)工程，而不僅僅是一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)投資行為。

（二）知己知彼、百戰(zhàn)不殆

對(duì)于所有的投資并購行為，企業(yè)都應(yīng)當(dāng)做到“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”。只有充分分析了國內(nèi)外社會(huì)現(xiàn)狀、考慮了世界政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì)、了解了投資國的生產(chǎn)經(jīng)營模式，才有可能“少交學(xué)費(fèi)”，增大企業(yè)投資成功的幾率。

（三）要具備良好的心態(tài)

企業(yè)在對(duì)外投資過程中，必須調(diào)整好心態(tài)。首先，要具備良好的學(xué)習(xí)心態(tài)，先要考慮到本國是否有相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)支持，為企業(yè)提供堅(jiān)強(qiáng)的后盾。還要了解外國當(dāng)?shù)氐姆?、社?huì)風(fēng)俗、居民習(xí)慣、宗教信仰等一系列條件，為促成企業(yè)在國外的投資發(fā)展應(yīng)當(dāng)做足功課。其次，要融入到東道國的氛圍之中。在選擇將產(chǎn)業(yè)投資到他國的實(shí)際當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)充分考慮當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，因地制宜，和諧發(fā)展。第三，要認(rèn)識(shí)到企業(yè)的對(duì)外投資是一項(xiàng)長期的過程，要統(tǒng)攬全局、做到可持續(xù)發(fā)展，切不可因小失大，管中窺豹。

（四）邁過海外風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)與東道國合作共贏

在這個(gè)過程中，企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)找到適合自身發(fā)展的合作伙伴，借由該服務(wù)機(jī)構(gòu)為企業(yè)量身制定一套全方位、立體式的發(fā)展方案。其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)尤其注重對(duì)外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)，具備風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。再者要與東道國進(jìn)行良好的交流對(duì)接，要對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行培訓(xùn)，涉及法律、市場、宗教、文化等方方面面。并積極與行業(yè)協(xié)會(huì)、相關(guān)平臺(tái)對(duì)接，互通互聯(lián)，從而獲得投資機(jī)構(gòu)支持，實(shí)現(xiàn)共贏。

綜上所述，對(duì)于企業(yè)在海外投資而言，法律先行是必備之路。中國企業(yè)的對(duì)外投資過去主要在關(guān)系友好的發(fā)展中國家中開展，且以對(duì)外援助為主，對(duì)市場的要求相對(duì)較低。而如今國際化飛速發(fā)展，對(duì)外投資大多都是需要招標(biāo)的市場項(xiàng)目，伴隨著愈發(fā)復(fù)雜的國際形勢(shì)、愈發(fā)猖獗的恐怖主義，企業(yè)在對(duì)外投資的過程當(dāng)中一定要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制，而且是以預(yù)防控制為主，全程風(fēng)險(xiǎn)控制。在有可能產(chǎn)生爭議的所有環(huán)節(jié)，都應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，充分利用《紐約公約》的相關(guān)條款和法律救濟(jì)手段，積極的防范風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，從而提升企業(yè)海外投資的保險(xiǎn)系數(shù)，減少損失。國際形勢(shì)的瞬息多變以及投資者與東道國的利益分歧使得完全消除海外投資風(fēng)險(xiǎn)難以實(shí)現(xiàn)。在這樣的實(shí)際問題和發(fā)展需求下，中國企業(yè)更要對(duì)海外投資法律風(fēng)險(xiǎn)有準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，避免主觀主義認(rèn)識(shí)論，盡最大努力降低交易風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真保護(hù)好自己的利益。

［1］鄭之杰.《“走出去”的法律問題與實(shí)踐》.法律出版社，2013年版.

［2］袁海勇.《中國海外投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)法律問題研究——以對(duì)非洲投資為視角》.華東政法大學(xué)博士學(xué)位論文，2012年.

［3］黃志瑾.《中國國有投資者參與國際投資的規(guī)則研究》.人民出版社，2014年版.

李霄（1988～ ），女，漢族，山東省濟(jì)南市人，法學(xué)碩士在讀，單位：青島大學(xué)法學(xué)院國際法專業(yè)，研究方向：國際私法。