徐迎新+劉耀中

一、中國紡織工業(yè)進入跨國布局新階段

根據(jù)中國紡織工業(yè)聯(lián)合會市場部于2013—2015年連續(xù)3年的跨國資源配置專項調(diào)研，對行業(yè)“走出去”形成了一個基本判斷：目前中國紡織工業(yè)已進入跨國布局新階段。

（一）“走出去”的宏觀背景

1.鼓勵和引導中國資本“走出去”成為一項持續(xù)且不斷升級的重大國家戰(zhàn)略

早在2000年，中共中央政治局就提出實施“走出去”戰(zhàn)略是“關系我國發(fā)展全局和前途的重大戰(zhàn)略之舉”；2011年，國家“十二五”規(guī)劃要求加快實施“走出去”戰(zhàn)略，鼓勵制造業(yè)優(yōu)勢企業(yè)有效對外投資，創(chuàng)建國際化營銷網(wǎng)絡和知名品牌；黨的十八大和十八屆三中全會都要求加快走出去步伐，增強企業(yè)國際化經(jīng)營能力，培育一批世界水平的跨國公司。特別是2014年北京APEC期間，中國政府提出“一帶一路”構想并在2015年3月正式發(fā)布《推動共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》，標志著推進中國資本和產(chǎn)能進行全球布局合作正式上升為重要的國家戰(zhàn)略。亞洲基礎設施投資銀行、絲路基金等新設金融機構和融資平臺，加上之前的中非基金等，都是從國家層面鼓勵和促進資本輸出的頂層設計。

2.“走出去”相關管理政策不斷寬松和便利化，尊重企業(yè)境外自由投資的市場主體地位

近幾年，為鼓勵和促進更多的企業(yè)對外投資，國內(nèi)相關行政部門不斷改善“走出去”的管理政策。2014年9月，商務部制訂了新的《境外投資管理辦法》，大大簡化對外投資批準手續(xù)，大部分項目由審批制改為便捷的備案制。2014年11月，發(fā)改委在2014年版本《政府核準的投資項目目錄》取消了大部分境外投資的核準要求。除了投資部門的政策改革，與境外投資密切相關的金融政策也朝便利化方向發(fā)展，2011年來，人民銀行不斷試點和放寬人民幣境外直投，改進內(nèi)保外貸等融資條件，外匯管理局的境外投資用匯政策也不斷放松。中國進出口銀行、國家發(fā)展銀行和各大商業(yè)銀行都逐漸建立起支持中國企業(yè)境外投資的專門機構和團隊。

3.隨著中國經(jīng)濟實力增強，在繼續(xù)建設開放型經(jīng)濟的基礎上，國內(nèi)金融和產(chǎn)業(yè)資本迫切需要在全球層面進行布局、擴張和增值

當前，中國已是世界第二大經(jīng)濟體、第一大貿(mào)易國家、第一大外匯儲備國家和第一大吸引外資國，迫切需要在全球層面進行資本布局。2014年，我國對外直接投資加上境外利潤再投資及第三地投資，整體對外投資規(guī)模已經(jīng)達到1400億美元，超出利用外資200億美元，而在2002年我國的對外直接投資只有27億美元。截至2013年底，中國1.53萬家境內(nèi)投資者在國（境）外設立了2.54萬家對外直接投資企業(yè)，分布在全球184個國家（地區(qū)）。截至2014年底，我國非金融類對外直接投資累計達6463億美元。

（二）“走出去”的行業(yè)背景

1.中國紡織工業(yè)取得巨大發(fā)展成就，成為名副其實的制造大國

目前中國紡織業(yè)擁有規(guī)模以上企業(yè)達3.8萬家。2014年，這些企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入超過1萬億美元。全產(chǎn)業(yè)的纖維加工量占全球比重從2000年的25%提高到約55%，其中化纖產(chǎn)量超過4000萬t，直接就業(yè)人口超過2000萬人。

中國紡織工業(yè)經(jīng)濟實力蓬勃向上的同時，國際競爭力也大幅提升。WTO數(shù)據(jù)顯示，中國紡織品和服裝的出口金額占世界比重分別從2000年的10.2%、18.3%上升到2013年的34.8%、38.6%。2014年，中國紡織品服裝出口3069億美元，占歐盟、美國和日本三大市場當年進口份額分別約為40%、40%和70%，維持明顯的領先優(yōu)勢。2001—2014年，中國紡織工業(yè)為中國創(chuàng)造貿(mào)易順差累計超過1.8萬億美元。

相比其他發(fā)展中國家，中國紡織工業(yè)在以下幾方面仍然體現(xiàn)出無法輕易取代的顯著優(yōu)勢和寶貴活力：中國紡織工業(yè)持續(xù)進行大量先進投資，制造能力和勞動生產(chǎn)率不斷提升，僅2014年全產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)投資就超過1600億美元，年人均產(chǎn)值也從2001年不到2萬美元增長到目前超過10萬美元；中國擁有全世界最為完整的紡織工業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，上中下游產(chǎn)生顯著的協(xié)同效應。中國的化纖、棉紡、毛紡、麻紡、絲綢、印染以及針織、家紡、產(chǎn)業(yè)用紡織品、服裝以及紡機產(chǎn)業(yè)基本實現(xiàn)自主發(fā)展，完善的產(chǎn)業(yè)鏈在創(chuàng)造整體競爭能力的同時積累了大量國民財富；數(shù)百個興旺的紡織產(chǎn)業(yè)集群和專業(yè)市場，通過專業(yè)分工和規(guī)模效應打造出世界一流的高效供應鏈體系，能夠實現(xiàn)產(chǎn)品高質(zhì)量下的快速反應；中國的國內(nèi)消費市場快速增長并不斷升級，消費渠道創(chuàng)新層出不窮，給紡織業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了足夠的空間；產(chǎn)業(yè)調(diào)整升級和創(chuàng)新的步伐從未停歇，產(chǎn)業(yè)用紡織品發(fā)展迅速、節(jié)能環(huán)保技術和自動化的應用水平不斷提升，服裝和家用紡織品的原創(chuàng)設計水平、品牌影響力明顯提升。

2.中國經(jīng)濟和行業(yè)經(jīng)濟“新常態(tài)”背景下，中國紡織工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展受到越來越嚴峻的國內(nèi)外多種挑戰(zhàn)

近幾年來，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢都發(fā)生了深刻變革。國內(nèi)經(jīng)濟正在告別高速增長進入結構轉型、創(chuàng)新驅動的新常態(tài)，制造業(yè)投資和最終消費的增速在2014年都明顯下降，紡織行業(yè)也不例外，主要產(chǎn)品產(chǎn)量、企業(yè)銷售收入、利潤等關鍵指標增速都回落至個位數(shù)。

國內(nèi)的中長期挑戰(zhàn)非常突出：（1）勞動力、土地等生產(chǎn)要素正經(jīng)歷成本的持續(xù)上漲和總量稀缺，據(jù)林毅夫等經(jīng)濟學家預測到2020年產(chǎn)業(yè)工人的月平均工資將超過1000美元；（2）節(jié)能環(huán)保的法定強制性標準愈加嚴格，企業(yè)投入不斷增加。特別是過去幾年棉花原料的行政計劃性政策造成的國內(nèi)外棉價差與下游產(chǎn)品國際市場化競爭之間的巨大矛盾給中國棉紡業(yè)乃至全產(chǎn)業(yè)鏈造成深遠的巨大傷害。

國際上，世界經(jīng)濟仍然處于金融危機后的深度調(diào)整期，消費品市場需求沒有實質(zhì)性增長。綜合成本上升使中國紡織企業(yè)在與東南亞同行的訂單競爭中面臨更大的壓力。例如2005—2013年期間，越南的紡織品、服裝的出口年均增速分別達到27%和18%，超過中國。我行業(yè)占日本紡織品服裝進口的市場份額也從幾年前的80%以上降到70%以下。因此，從整體上看，紡織行業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈比較優(yōu)勢和競爭效率正受到嚴峻挑戰(zhàn)。麥肯錫咨詢公司2003年底對美歐29個服裝品牌公司高層的調(diào)研顯示，72%的公司計劃未來5年減少從中國的采購，而孟加拉、越南、印度和緬甸成為采購轉移的首選地。

在這種挑戰(zhàn)面前，部分行業(yè)骨干企業(yè)以全球視野進行跨國布局，鞏固和維護自己多年積累的制造優(yōu)勢和客戶資源，并通過“走出去”實現(xiàn)微笑曲線兩端的國際化優(yōu)質(zhì)資源配置，不僅是企業(yè)自身發(fā)展壯大、保持資本增值的重要手段，也是中國紡織業(yè)整體上成功應對國內(nèi)外各種挑戰(zhàn)、拓展產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間、建設紡織強國的重要途徑。

二、中國紡織業(yè)“走出去”的總體情況與推進特點

（一）“走出去”的總體情況和二條主線

總體上，目前紡織業(yè)海外投資呈現(xiàn)多區(qū)域、多行業(yè)和多形式加速推進的態(tài)勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2014年底中國企業(yè)在海外設立紡織服裝生產(chǎn)、貿(mào)易和產(chǎn)品設計企業(yè)超過2600家，分布在超過100個國家和地區(qū)，涵蓋東南亞、北美、歐洲、澳洲、非洲等重點區(qū)域，主要投資企業(yè)來自浙江、江蘇、山東等沿海省份。紡織業(yè)對外投資幾乎涵蓋了整個紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈，從上游的棉花、漿粕、麻等原材料，到棉紡、毛紡、化纖等中間產(chǎn)品制造，再到終端的服裝、家紡產(chǎn)品和紡織機械等都有涉及。紡織業(yè)對外投資形式包括了綠地投資、股權并購、資產(chǎn)收購和合資等典型FDI形式。雖然對外投資的累計統(tǒng)計金額只有幾十億美元，但根據(jù)過去3年中國紡織工業(yè)聯(lián)合會的專項走訪調(diào)研，紡織行業(yè)的境外投資呈現(xiàn)加速增長的趨勢。

經(jīng)過對眾多行業(yè)企業(yè)境外投資實踐的梳理，可以總結出紡織業(yè)跨國資源配置的兩條主線和目標，簡言之，中國紡織業(yè)要通過“走出去”實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的跨國整合和價值鏈的全球突破。具體而言，一條主線是我國產(chǎn)業(yè)資本為主導，通過綠地投資、合作進行生產(chǎn)力的跨國布局，打造“中國+周邊國家”（重點是東南亞和南亞地區(qū)）的制造基地布局模式，維持和提升中國紡織工業(yè)在全球供應鏈中的國際領先優(yōu)勢；另一條主線是產(chǎn)業(yè)資本通過積極主動的海外直接投資、并購對產(chǎn)業(yè)鏈兩端的原料資源、設計研發(fā)資源、品牌資源和市場渠道資源進行全球范圍內(nèi)的垂直延伸和掌控，帶動行業(yè)整體上朝世界紡織產(chǎn)業(yè)價值鏈的高附加值領域滲透。

（二）“走出去”的推進特點

（1）棉紡和針織行業(yè)成為境外綠地投資熱點，同時境外綠地投資普遍計劃打造“中國+周邊國家”的制造基地布局模式

過去幾年棉花收儲政策導致國內(nèi)棉價比國際棉價平均高出30%，嚴重削弱了我國棉紡行業(yè)的國際競爭力，2012、2013年中國分別進口棉紗線153萬t和210萬t，同比增長分別高達69%和37%。這種情況下，國內(nèi)的棉紡企業(yè)開始成規(guī)模地進行海外投資，天虹、百隆、華孚、新大東、裕綸等企業(yè)在越南的棉紡投資合計已超過100萬錠，岱銀在馬來西亞、科爾在美國的棉紡項目也進入投產(chǎn)階段。由于縫紉環(huán)節(jié)的勞動密集型特點，針織服裝加工也是紡織業(yè)對外投資的熱門行業(yè)。

從制造層面的跨國生產(chǎn)力布局看，企業(yè)普遍傾向于打造“中國大陸+周邊國家”的布局模式，通過在東亞地區(qū)供應鏈的協(xié)同配合，達到最優(yōu)資源配置水平和運營狀態(tài)。東渡集團就是其中的典型企業(yè)：自2003年開始戰(zhàn)略布局，東渡在國內(nèi)蘇南張家港本部、蘇中（2005年）、蘇北宿遷泗陽（2013年），國外馬來西亞（2003年）、越南和柬埔寨（2008年）建立了數(shù)個生產(chǎn)基地（其中越南為了防控風險采用將訂單外包當?shù)毓S的方式進行），東南亞三國的用工人數(shù)已經(jīng)約2萬人，2014年東渡超過一半的服裝產(chǎn)量都已由東南亞國家生產(chǎn)，但對技術、環(huán)保要求很高的面料工廠和研發(fā)中心仍布局在國內(nèi)。江蘇華瑞集團也表示國內(nèi)和東南亞各一半的產(chǎn)能對企業(yè)較為理想，1998年他們就到柬埔寨設立服裝工廠，2002年在越南也進行了投資，目前運營狀況都比較良好。

除了棉紡、服裝環(huán)節(jié)，國內(nèi)實力企業(yè)對東盟國家急需的織造、染整環(huán)節(jié)也有加速在其內(nèi)部布局的趨勢。例如2015年3月，魯泰決定利用自有資金投資1.5億美元在越南建設6萬錠紡紗及年產(chǎn)3000萬m色織面料生產(chǎn)線項目。雅戈爾在越南也有棉紡到成衣的垂直產(chǎn)業(yè)鏈的布局。

在生產(chǎn)和銷售全球化背景下，跨國界發(fā)揮各國的比較優(yōu)勢是正確的選擇，可預見中期內(nèi)“中國+東南亞”將繼續(xù)在世界紡織品服裝供應鏈中居于中心地位。WTO的貿(mào)易數(shù)據(jù)也證實了“中國+東南亞”的制造中心地位：2005—2013年，亞洲國家紡織品、服裝出口金額占世界比重分別從47.1%、48.3%上升至59.8%和59.4%，年均增速都高出世界總體增速3個百分點。

（2）上游原料、品牌技術的跨國并購日益增多，對國外優(yōu)質(zhì)設計資源、市場渠道資源的掌控也多有成功探索。

在上游原料資源掌控方面，2012年如意用約15億元收購澳大利亞卡比棉田農(nóng)場和軋棉廠，2011年前后富麗達總計2.53億美元并購加拿大紐西爾溶解漿公司都是典型的成功案例。品牌并購方面，2007年雅戈爾收購SMART和XINMA股份，2009年中銀絨業(yè)收購英國鄧肯紗廠，2010年如意收購日本上市公司瑞納株式會社且在英國、意大利、德國、印度等國進行了一系列的品牌收購，2013年萬事利收購法國絲綢企業(yè)MARCROZIER并邀請原愛馬仕絲綢控股集團CEO加盟萬事利集團進行品牌運營，2014年瑪絲菲爾收購意大利Krizia品牌都較為典型。2013年，江蘇金完成收購瑞士歐瑞康天然纖維紡機及紡機專件全部資產(chǎn)和股權，交易金額高達42.3億元人民幣，是行業(yè)典型的通過并購在全球獲取品牌和技術優(yōu)質(zhì)資源的努力。

除了對海外現(xiàn)有品牌進行收購，企業(yè)自己主動“走出去”獲得設計、市場渠道方面的國際優(yōu)質(zhì)資源，達到提升企業(yè)核心競爭力戰(zhàn)略目標，是很多企業(yè)共同的心聲。例如，2013年，魯泰米蘭辦事處正式開業(yè)，通過與意大利設計師、意大利設計機構合作，魯泰把握面料及襯衣流行趨勢、提高產(chǎn)品整體設計的能力大大進步，樣品選中率大幅提高。同時公司總部與意大利辦事處形成良性互動，公司聘請意大利成衣設計團隊來公司設計并培訓，并外派設計人員赴米蘭學習，讓公司在面料、服裝研發(fā)與設計的時尚度和創(chuàng)新度向歐洲靠齊。2014年，魯泰在美國紐約州設立子公司，主要從事市場調(diào)研、新產(chǎn)品的推廣及客戶關系維護等工作進一步完善了公司主要市場的國際營銷渠道，提升了公司的綜合服務能力和競爭力。云蝠、岱銀在美國市場的品牌、設計、渠道建設也都有非常類似的體會。

家紡企業(yè)中，亞光、眾望、中亞等企業(yè)在海外核心市場中對品牌、設計、渠道的自主掌控和努力也是非常成功的。以亞光為例，2004年，經(jīng)過充分的考察及論證，亞光在紐約設立美國公司LoftexUSA，聘請原世界第一大毛巾品牌Cannon公司的首席設計師擔任首席運營官，在美國曼哈頓第五大道著名的家紡區(qū)設立了公司和展廳，12人的銷售和研發(fā)團隊全部為海外人士。他們發(fā)揮了多年的市場策劃和營銷經(jīng)驗，Loftex品牌毛巾在短時間內(nèi)迅速進入美國大型零售商渠道，多款產(chǎn)品深受美國高端客戶青睞，贏得了大量的訂單和客戶。短短的幾年時間，亞光家紡由簡單的來樣加工和競價接單，轉變?yōu)樽灾餮邪l(fā)，引導市場趨勢的主流毛巾生產(chǎn)企業(yè)，完成了公司由代工到自主品牌出口直銷的質(zhì)的飛躍。目前亞光的毛巾產(chǎn)品在美國已進入超市和高檔百貨商店等主流渠道。同時，亞光在美國還注重實現(xiàn)對客戶的全面服務，企業(yè)自主品牌形象和知名度大大提高，近幾年美國市場的銷售額每年都在1億美元左右。

（3）以東渡、天虹和如意等優(yōu)秀集團為代表的中國紡織企業(yè)已經(jīng)超越了“走出去”的簡單概念，而是通過國際化戰(zhàn)略朝全球跨國公司奮進

以東渡集團為例，東渡集團“走出去”是非常典型的充分利用和優(yōu)化配置海外各種資源，循序漸進主動地向價值鏈高端進軍的實例。世紀之交，東渡選擇拋棄外貿(mào)公司，自己尋找訂單和客戶，逐漸打開日本、美歐市場。2002年東渡開始在新加坡建立全球業(yè)務接單中心，最終實現(xiàn)國內(nèi)不接單，貿(mào)易平臺完全國際化。隨后東渡逐漸在馬來西亞、越南、柬埔寨以投資或者合作的方式建立生產(chǎn)網(wǎng)絡，與國內(nèi)蘇南、蘇中、蘇北生產(chǎn)基地協(xié)同配合，形成充分滿足客戶多元化需求的跨國生產(chǎn)體系，實現(xiàn)生產(chǎn)的國際化。強大、高效、高質(zhì)、環(huán)保的生產(chǎn)網(wǎng)絡給東渡帶來了話語權，從2015年開始東渡原則上不做低利潤低于8%的訂單，財務數(shù)據(jù)保持超級健康狀態(tài)，實現(xiàn)零庫存、零應收賬款、零壞賬的奇跡。

除了通過“走出去”實現(xiàn)貿(mào)易平臺和生產(chǎn)網(wǎng)絡國際化，東渡更實現(xiàn)了財務和資本運營的國際化，目前東渡的結算中心放在新加坡，融資中心放在新加坡和香港，融資成本基本上不超過2%，比國內(nèi)企業(yè)有幾乎6個點的成本優(yōu)勢。下一步，東渡正努力進行自主品牌和設計的“走出去”。東渡的自主童裝品牌“伊思貝得”已通過與合作伙伴——澳大利亞童裝著名品牌BONDS在澳洲的300多家專賣店進入澳洲市場，其基礎是BONDS與東渡在研發(fā)和制造上的多年緊密合作關系。在美國市場，東渡計劃和目前有合作關系的幾家頂級童裝企業(yè)在美成立聯(lián)合設計中心，把握市場趨勢和產(chǎn)品需求，實現(xiàn)“東渡設計+東渡面料+東渡加工”的全套解決方案。東渡在代工層面做到世界一流的同時，其長遠目標也定位于自主品牌的全球出口和自主銷售。

天虹集團作為香港上市的國際化公司創(chuàng)始于1997年，目前已成為中國最大的棉紡企業(yè)之一，在高附加值包芯紗領域具有領先地位。天虹的營運總部位于上海，產(chǎn)業(yè)布局以國際化思維及全球化視野進行延伸發(fā)展。自2006年開始實施“走出去”的國際化戰(zhàn)略以來，截至2014年底天虹已經(jīng)在國內(nèi)長三角及山東設有12個生產(chǎn)基地，在越南設有3個生產(chǎn)基地，年產(chǎn)能達到216萬紗錠及572臺噴氣織機。2014年天虹實現(xiàn)紗銷量達43.2萬t，銷售收入達到104.7億元。

整體上，天虹集團的全球化體現(xiàn)在生產(chǎn)基地、研發(fā)和銷售、財務中心的國際化。生產(chǎn)基地以中國大陸+越南為主，并有在土耳其、烏拉圭布局的考慮，研發(fā)和銷售中心主體在上海，在澳門也設有次銷售中心，財務平臺則是香港的上市公司。

天虹在越南的綠地投資及獲益是其國際化的最大亮點。2006—2012年，天虹在越南南部同奈省進行棉紡項目投資，投資規(guī)模累計達到49萬錠，用工人數(shù)5000人，2012—2014年天虹在越南北部廣寧省進行的棉紡項目投資達到50萬錠，用工人數(shù)也約5000人。目前，天虹在越南共擁有99萬紗錠產(chǎn)能，接近中國大陸的117萬紗錠，并且2015年在廣寧還計劃建設新的紗錠工程。2014年，天虹進一步在越南廣寧省投資建設云南天虹海河工業(yè)區(qū)，計劃吸引更多的紡織服裝企業(yè)共同打造規(guī)模龐大的全紡織產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)基地。2012—2014年，天虹依靠越南生產(chǎn)基地不受棉花配額和高差價的影響，取得了比國內(nèi)大部分同業(yè)更好的業(yè)績，其年凈利潤分別為4.86億元、11.26億元和3.06億元。

（4）“走出去”與中國市場密切結合

我國紡織產(chǎn)業(yè)“走出去”是以國內(nèi)業(yè)務的健康發(fā)展為基礎的，兩者相互配合和支撐。很多境外投資業(yè)務的最終銷售地正是正在飛速發(fā)展的中國市場。前述天虹、岱銀、科爾集團等棉紡企業(yè)在海外生產(chǎn)的大部分棉紗都回銷中國。很多海外品牌、技術的投資并購也秉承了“中國動力嫁接全球資源”的戰(zhàn)略理念。例如自2010年以來，位于上海的復星集團及其子公司已經(jīng)收購或入股了希臘時尚品牌FolliFollie、美國時尚女裝品牌StJohn、意大利奢侈男裝品牌Caruso、德國中檔服裝品牌TomTailor。復星的投資管理理念是利用自身在中國的資源及渠道優(yōu)勢，幫助收購的海外品牌讓更多的中國消費者所認識，并協(xié)助其實現(xiàn)在中國市場的銷售提升。事實上，以如意為代表的中國紡織企業(yè)收購海外品牌也持有類似的戰(zhàn)略理念。

（5）企業(yè)跨國布局日趨理性，對境外融資、綜合成本、投資安全和全程風險管理非常重視

在中紡聯(lián)對產(chǎn)業(yè)境外投資專項調(diào)研中，境外投資的融資成本問題一直是個熱點問題，企業(yè)的境外投資并購都在充分利用當前美元融資成本較低的時間窗口。例如岱銀在馬來西亞棉紡項目的6000萬貸款是由新加坡和香港的銀行共同提供的，項目的綜合融資成本比國內(nèi)顯著降低。同時，企業(yè)也越來越重視投資并購的專業(yè)盡職調(diào)查和可行性分析，對勞動力充足程度和成本、勞動生產(chǎn)率、原料供應、產(chǎn)業(yè)鏈配套、基礎設施、銷售市場、管理人才等諸多因素統(tǒng)籌考慮，計算綜合成本，注重發(fā)揮投資目的地的真正優(yōu)勢。此外，投資安全和風險防控是企業(yè)最為關注的因素，全面了解投資地的法律制度、政治和工會環(huán)境、文化風俗，以及選擇恰當?shù)耐顿Y交易架構、稅務安排和管理團隊非常重要。例如目前自主品牌國際化最為成功的江南布衣，其海外渠道建設就采取了靈活選用當?shù)赜袑嵙Φ拇砩虨橹鳌⒎€(wěn)步推進直營店建設為輔的方式。江南布衣之所以依靠各國的合作伙伴和代理商進行零售網(wǎng)絡布局，是因為考慮到各國市場差異較大，公司的國際化管理人才儲備也未能盡善盡美的顯示，鑒于海外當?shù)毓靖恿私馐袌?，了解品牌進入所需的條件和必要行動，因此請當?shù)睾献骰锇閹椭喜家缕放七M入市場的成功概率很大。

三、中國紡織業(yè)全球布局的重點關注

（一）全球貿(mào)易政策變革正在深刻影響全球紡織供應鏈的重塑，TPP等區(qū)域貿(mào)易協(xié)定將對我產(chǎn)業(yè)發(fā)展造成較大挑戰(zhàn)

自從多哈回合陷入僵局以來，區(qū)域性的自由貿(mào)易協(xié)定對全球貨物貿(mào)易帶來巨大影響。例如由于大部分產(chǎn)品雙向零關稅，中國-東盟自貿(mào)區(qū)客觀上加速了我棉紡、服裝的部分產(chǎn)能向越南等國的外移，另一方面也帶動了國內(nèi)面輔料對東盟國家的出口增長，東盟迅速超過日本成為我第三大出口市場，我國和東盟紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈正發(fā)生深度融合。未來幾年，由于美國、日本巨大的市場容量以及“從紗認定”乃至“從棉花認定”的原產(chǎn)地規(guī)則，TPP的簽署可能會進一步加速越南等地棉紡、面料和服裝產(chǎn)業(yè)的大量投資，我國企業(yè)需繼續(xù)順勢而為。此外，日本、歐盟利用優(yōu)惠國別關稅政策，給柬埔寨、緬甸、越南等國零關稅或者超低關稅。與中國出口上述市場高達6～10個百分點的關稅優(yōu)惠，誘使國際采購商的采購訂單在滿足質(zhì)量的前提下向這些享受優(yōu)惠關稅國家大量轉移訂單，繼而加速了我企業(yè)境外投資的步伐。

（二）樂觀看待國內(nèi)產(chǎn)業(yè)向外轉移的憂慮和挑戰(zhàn)

從英國到美歐，再到日本，再到亞洲四小龍，改革開放后再到中國，世界紡織服裝的中心制造環(huán)節(jié)經(jīng)歷了典型的轉移過程（其中歐洲比英美明顯保留了更多的紡織工業(yè)）?！白叱鋈ァ睍粫斐晌覈徔棶a(chǎn)業(yè)流失和產(chǎn)業(yè)空心化？我們的初步判斷是樂觀的。

1.人口與產(chǎn)業(yè)工人

正如中國經(jīng)濟面臨的最大問題可能是養(yǎng)老問題，紡織工業(yè)最大的挑戰(zhàn)可能不是棉花問題，不是環(huán)保問題，而是中國紡織業(yè)大批優(yōu)秀產(chǎn)業(yè)工人正在老去的問題。全國的紡織服裝企業(yè)都面臨一個問題：90后和00后進車間當工人的積極性極低。在這種大背景下，很多服裝加工環(huán)節(jié)轉移到越南、柬埔寨和緬甸等國是可以理解的，其根本動力不僅僅是為了較低的勞動力成本，而是為了有充足數(shù)量的勞動力。但東盟十國一共只有6.3億人口，且各國的差別分化又較大，能夠從事紡織服裝生產(chǎn)的合格勞動力數(shù)量不宜高估，較低成本的持續(xù)時間也不容樂觀。據(jù)即發(fā)集團介紹，其越南工廠的工人月工資已從2005年的60美元漲到2014年的250美元，生產(chǎn)效率差不多是國內(nèi)工人的80%～90%，柬埔寨工人雖然工資在120美元/月，但生產(chǎn)效率只有國內(nèi)工人的50%，且工會活動越演越烈。

另一方面，產(chǎn)業(yè)的時尚設計、科技研發(fā)與產(chǎn)品創(chuàng)新、流行引導、品牌的國際和互聯(lián)網(wǎng)營銷等各個環(huán)節(jié)都需要大量高質(zhì)量的受過高等教育的人才。相比東南亞、中南美、非洲區(qū)域，中國的紡織專業(yè)人才儲備量高很多，不應妄自菲薄。

2.自動化與智能制造

新一輪的工業(yè)革命正在進行之中，紡織工業(yè)不會例外。大眾消費品訂單的國際競爭，歸根結底是勞動生產(chǎn)率的競爭。用自動化提高效率來化解缺人和勞動力成本上升的困局，是目前眾多紡織企業(yè)的選擇。事實上，中國已經(jīng)是工業(yè)機器人的最大購買國。紡織產(chǎn)業(yè)鏈上的單個工序和整體流程（甚至包括勞動力最為密集的縫制環(huán)節(jié)），都可以通過信息化、自動化和智能化大大挖掘和提高生產(chǎn)效率。目前我國紡機行業(yè)的自動化、智能化創(chuàng)新已方興未艾，未來一段時間化纖、棉紡、印染等上中游環(huán)節(jié)的大規(guī)模自動化、信息化應用可期。這樣大規(guī)模的資本、新技術投入，不是每個國家都能做到的。只要自動化信息化等先進手段的深度應用能夠在勞動力資源減少時繼續(xù)較快的提高中國紡織工業(yè)的勞動生產(chǎn)率，我產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢和國際競爭優(yōu)勢就不會受到根本性影響。

（三）國際消費購買力和消費方式的變革對全球供應鏈布局有重大影響

當前，全球消費購買力正在發(fā)生歷史性變革，新興國家特別是亞太地區(qū)的紡織品服裝購買力增長很快。短短13年時間，歐美日三大經(jīng)濟體的服裝進口金額所占世界比重從83.8%下降至63.8%，其他所有地區(qū)的進口比重從16.2%上升至33.9%。2013年，二戰(zhàn)之后第一次發(fā)生了發(fā)展中國家貨物貿(mào)易的一半流向了發(fā)展中國家。因此，全球購買力正在發(fā)生歷史性變革。制造基地的布局和品牌國際化的突破需要關注其流動趨勢。而這其中，無疑中國的國內(nèi)市場是最大的增長動力。企業(yè)的制造基地和采購基地需要針對消費力的分布進行前瞻性布局，所以“中國+周邊國家（特別是東南亞國家）”的制造基地模式值得認真研究。

分析當下和展望未來，“互聯(lián)網(wǎng)+”對紡織品服裝生產(chǎn)和消費模式會帶來革命性影響。首先，互聯(lián)網(wǎng)渠道消費快速增長是國內(nèi)家紡、服裝產(chǎn)品消費的一大特征，據(jù)估算2014年服裝網(wǎng)購已高達6153億元，并在可預期時間內(nèi)仍將快于線下消費增長。此外，隨著終端消費與工業(yè)生產(chǎn)之間的網(wǎng)絡互聯(lián)越來越成為現(xiàn)實，可以預計紡織品服裝消費中的個性化定制比重有可能爆發(fā)式增長。中國具有移動互聯(lián)、電子商務滲透率世界領先以及紡織服裝工廠信息化、智能化投入世界領先的雙重優(yōu)勢，在快速滿足這種新的個性化消費需求方面具有不可比擬的綜合優(yōu)勢。

另一方面，隨著國內(nèi)收入水平的提高和移動互聯(lián)時代的流行快速趨同，對于品牌、時尚、品質(zhì)和產(chǎn)品安全的追求成為越來越明顯的消費特征。如何充分挖掘國內(nèi)供應鏈的潛力，回歸高品質(zhì)帶來好口碑的產(chǎn)品本質(zhì)，賺取優(yōu)質(zhì)品牌層面的較多溢價，是我服裝、家紡企業(yè)應該重點關注的。