■ 孔亞楠 姜翔程 甘 超（河海大學商學院 南京 211100）

上海在20世紀第十年的初期就提出了努力加速展開離岸貿(mào)易的想法，進而加快建立國際貿(mào)易中心，打造國際離岸中心。離岸貿(mào)易作為近20多年來涌現(xiàn)出的一種嶄新的國際貿(mào)易方式，已成為世界最主要的貿(mào)易方式中的一種，加快離岸貿(mào)易的發(fā)展有利于建設上海“四個中心”，促進經(jīng)濟貿(mào)易更加繁榮。

離岸貿(mào)易由于在中國的發(fā)展起步較晚，尚處于初級階段，并且各項配套設施不完善，面臨著外匯管制、管理基礎薄弱、法制法規(guī)不到位、經(jīng)濟條件等諸多限制。上海自貿(mào)區(qū)成立之后，《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》（以下簡稱《方案》）明確規(guī)定：“ 支持試驗區(qū)內(nèi)企業(yè)發(fā)展離岸業(yè)務”，在此之中有八條條款都和加快貿(mào)易發(fā)展的業(yè)務相關，涉及多方面的貿(mào)易、運輸和物流、向內(nèi)和向外的便利和融資便利的轉(zhuǎn)變。自從上海自貿(mào)區(qū)建立之后，上海乃至全國的離岸貿(mào)易獲得了嶄新的發(fā)展機遇。本文結合離岸貿(mào)易發(fā)展的狀況和問題，討論上海自貿(mào)區(qū)提出的相關法律法規(guī)及相關政策等政府職能上的改變及創(chuàng)新對離岸貿(mào)易產(chǎn)生的深遠影響，進而加快整個上海離岸貿(mào)易的快速發(fā)展。

上海離岸貿(mào)易的發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）離岸貿(mào)易定義與業(yè)務模式

離岸貿(mào)易是指貿(mào)易中介分別與出口商和進口商簽訂買賣合同，但所需要的商品從出口商所在地運到進口商所在地，而不經(jīng)過貿(mào)易中介所在地的貿(mào)易形式。它的特征是商品流與資本流、訂單流的分離。離岸貿(mào)易業(yè)務模式有三種主要類型，分別是純粹的離岸貿(mào)易方式、標準的離岸貿(mào)易方式和區(qū)內(nèi)離岸貿(mào)易方式。

（二）上海自貿(mào)區(qū)建立之前上海離岸貿(mào)易的發(fā)展現(xiàn)狀

離岸貿(mào)易作為現(xiàn)代新型的國際貿(mào)易方式正日益成為國際貿(mào)易中的每一個國家的核心方式，其發(fā)展水平已成為衡量國際貿(mào)易中心功能的一個重要標志。上海早在21世紀第十年就提出了積極推進離岸貿(mào)易的發(fā)展，和一個試點建設，但是由于當時上海離岸貿(mào)易才剛剛起步，所以主要在外高橋保稅區(qū)開展。在上海自貿(mào)區(qū)建立之前，上海外高橋保稅區(qū)已經(jīng)聚集了各個國家和地區(qū)的6000多家企業(yè)，其中包括100多家世界500強企業(yè)。190多個國家都與外高橋保稅區(qū)的企業(yè)開展對外貿(mào)易。在外高橋保稅區(qū)，有超過3220的企業(yè)實行了進出口貿(mào)易業(yè)務，占其中的50%，此外，還有不少的企業(yè)都或多或少的在離岸貿(mào)易的發(fā)展中有所涉及。

圖1 2006-2010年上海外高橋保稅區(qū)離岸貿(mào)易商品銷售額

圖2 2013年6-12月上海對外直接投資數(shù)量和投資額

如圖1顯示，2006-2008年上海外高橋保稅區(qū)內(nèi)離岸貿(mào)易商品銷售額從175億美元增長到269億美元，但是增長不明顯，幅度不大。2009年由于受到金融危機的影響外高橋保稅區(qū)內(nèi)離岸貿(mào)易項下商品銷售額下降很多，沒有得到發(fā)展。2010年銷售額雖然回升到387億美元，但是還不及同期香港貿(mào)易總額的1/15。

總體來說，在上海自貿(mào)區(qū)建立之前，上海離岸貿(mào)易的發(fā)展相對來說還在持續(xù)發(fā)展中，貿(mào)易額也得到了一定程度的提升，中間幾年有幾次波動，證明上海離岸貿(mào)易的發(fā)展程度不高，發(fā)展體制不成熟，受大經(jīng)濟背景影響非常大，其發(fā)展?jié)摿θ杂兴拗?，沒有得到質(zhì)的飛躍，對本地經(jīng)濟產(chǎn)生的影響微乎其微。

（三）上海自貿(mào)區(qū)建立前后上海離岸貿(mào)易發(fā)展情況對比

自從2013年9月29日上海自貿(mào)區(qū)成立之后，上海自貿(mào)區(qū)的各種開放型的政策措施為上海企業(yè)的發(fā)展帶來了一股春風。上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)迅速新聚集了大量大中型企業(yè)，其中外資企業(yè)和資本就達到38家和5.6億美元，內(nèi)資企業(yè)和資本達到1396家和347億元。上海自貿(mào)區(qū)的建立使大中型企業(yè)保持活力的同時進一步聚集，間接促進離岸貿(mào)易的迅速發(fā)展。上海自貿(mào)區(qū)的建立對上海地區(qū)離岸貿(mào)易的影響可以從上海外商直接投資額、上海市一般貿(mào)易進口額、上海市進出口總額三個方面的數(shù)據(jù)直觀的顯示出來。

圖3 2013年7-12月上海市一般貿(mào)易進口總額

圖4 2013年7-12月上海市進出口總額

據(jù)上海統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，9月下旬上海自貿(mào)區(qū)建立后，外商投資額變化很大（見圖2），進而對比得出建立上海自貿(mào)區(qū)在上海對外貿(mào)易經(jīng)濟中產(chǎn)生了深遠的積極地影響。雖然外商直接投資數(shù)量從6-12月份呈下降趨勢，但是這里更能看出上海自貿(mào)區(qū)建立后對外商的選擇性加強了，優(yōu)勝劣汰，進而提高了投資的質(zhì)量和水準，使離岸貿(mào)易的水平提高了很大的檔次。

由圖3可見，上海自貿(mào)區(qū)建立之后，雖然對九月份一般貿(mào)易額影響不大，但是它的建立改變了整個上海一般貿(mào)易進口的頹勢，呈每月遞增的趨勢，上海自貿(mào)區(qū)的建立已經(jīng)影響到一般貿(mào)易的進口方面了，而離岸貿(mào)易就屬于一般貿(mào)易，所以上海自貿(mào)區(qū)的建立扭轉(zhuǎn)了離岸貿(mào)易的頹勢，給予了離岸貿(mào)易新的生命，促進了離岸貿(mào)易長遠快速的發(fā)展。

圖4為2013年7-12月上海市進出口總額，根據(jù)上海市統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2013年7-12月，上海市進出口總額呈波動上升的態(tài)勢，分別從220.59億美元上升到223.24億美元，176.16億美元上升到176.23億美元。但是從每個月具體數(shù)據(jù)來看，上海市進出口總額都是波動的，其中2013年7-9月，波動下降的幅度最嚴重，2013年10-12月波動上升的幅度最大。這就可以說明，2013年9月上海自貿(mào)區(qū)建立以來還是對整個上海地區(qū)的進出口貿(mào)易產(chǎn)生了積極地影響，促進了進出口業(yè)務的發(fā)展，進而促進了離岸貿(mào)易的發(fā)展，使其有良好的發(fā)展勢頭。

截止2014年12月底，上海外商直接投資合同項目達到4697個，比去年同期增長25.6%。外商直接投資合同金額達316.09億美元，比去年同期增長26.8%。一般貿(mào)易進口總額也達到了1321.48億美元，進出口總額也較2013年有了較大的增長。

總的來說，上海自貿(mào)區(qū)的建立對上海乃至全國的離岸貿(mào)易帶來的深遠的積極地影響，使上海的離岸貿(mào)易突破傳統(tǒng)發(fā)展方式的束縛，發(fā)展前景得到了質(zhì)的飛躍。

（四）上海發(fā)展離岸貿(mào)易存在的問題及瓶頸

1.管理基礎及法律制度薄弱。離岸貿(mào)易在上海的發(fā)展處于初期階段，離岸貿(mào)易對上海的經(jīng)濟大環(huán)境的影響程度還有限，幾乎很小。統(tǒng)計離岸貿(mào)易發(fā)展的指標體系尚未形成規(guī)模，所以上海在離岸貿(mào)易對城市建設具有功能意義的關注是不夠的。上海發(fā)展離岸貿(mào)易的公司運行和政府監(jiān)管治理條例當中的企業(yè)開展活動、消息共享等方面，都與國外大多數(shù)離岸注冊地有著明顯差別，上海缺乏足夠的發(fā)展離岸貿(mào)易的管理基礎。

在國際貿(mào)易方面，盡管上海已經(jīng)具備一定的規(guī)模，有發(fā)展離岸貿(mào)易的一些政策環(huán)境，但是這還遠遠不夠，離岸貿(mào)易在上海一直沒有形成規(guī)模化，目前保稅區(qū)內(nèi)還缺乏給予離岸貿(mào)易法律法規(guī)的保障。

2.發(fā)展離岸貿(mào)易缺乏離岸金融的支持。上海還沒有真正建成離岸金融中心和國際貿(mào)易中心，依然嚴重缺乏促進離岸貿(mào)易發(fā)展的基礎的金融開放條件，無法滿足帶來信貸，出口押匯，出口托收，資金結算，保證貿(mào)易結算便利和離岸出口需求的離岸貿(mào)易的發(fā)展。而且由于離岸賬戶的設立存在諸多限制，離岸金融的運作條件尚不成熟，也無法支撐離岸貿(mào)易的發(fā)展。

3.稅收制度的制約。我國稅收管理體制是中央政府高度集中地方政府稅收的稅權，導致地方政府沒有稅收上的自主權，無法決定減免地方稅、調(diào)整稅目與稅率。但是發(fā)展離岸貿(mào)易需要地方優(yōu)惠的稅收做保障，這是必要條件。通過研究大陸與香港、新加坡的稅收資料后，可以直觀的看出我國在發(fā)展離岸貿(mào)易中稅收與國際發(fā)達貿(mào)易中心有很大的差距。

大陸居民企業(yè)，無論開展的是什么種類的貿(mào)易形式都要征收25%的所得稅，而香港政府為了鼓勵離岸貿(mào)易的企業(yè)更多的開展離岸貿(mào)易則不征收企業(yè)所得稅，新加坡平均水平為17%,獲得“全球貿(mào)易商計劃"的企業(yè)還可享受低至10%的企業(yè)所得稅率。從這些方面看,上海發(fā)展離岸貿(mào)易在稅收上有明顯劣勢，導致大部分中國企業(yè)和外國企業(yè)都對大陸地區(qū)忘而遠之，幾乎不可能在上海設立離岸貿(mào)易公司。

4.外匯管制的制約。我國現(xiàn)有的外匯管理體制對發(fā)展健康自由的離岸貿(mào)易存在巨大的阻礙，其阻礙主要包括企業(yè)要提供預付款金額的傭金，政府對離岸貿(mào)易及離岸賬戶和銀行賬戶付款的控制等方面。并且跨國公司展開離岸貿(mào)易業(yè)務的交易形式屬于商品流與資本流的分開的模式，我國的外匯管理體制與之也不相符合。中國外匯管理局現(xiàn)行《境內(nèi)機構經(jīng)常項目外匯賬戶管理實施細則》關于頻繁進行的名目的外匯賬戶的開立劃分了原則，對于相關離岸貿(mào)易賬戶的開立，外匯管理局而沒有規(guī)定。從目前的情況來看，離岸貿(mào)易有關賬戶的設立受到了外匯管理政策的限制，使得離岸貿(mào)易無法正常開展。

上海自貿(mào)區(qū)的建立對離岸貿(mào)易發(fā)展的影響

（一）上海自貿(mào)區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢支撐離岸貿(mào)易發(fā)展

上海自貿(mào)區(qū)在僅有的28.78平方公里的占地空間里聚集了作為世界最大的集裝箱港的上海港、作為世界前三大空港的上海浦東國際機場，以及具有實施特殊監(jiān)管和特殊政策的外高橋保稅區(qū)和洋山保稅區(qū)以及機場綜合保稅區(qū)等經(jīng)濟貿(mào)易區(qū)域，這是在中國區(qū)域經(jīng)濟改革發(fā)展中獨一無二的。另外，上海自貿(mào)區(qū)處于中國經(jīng)濟最發(fā)達的長三角地帶的中間位置，經(jīng)濟基礎雄厚，地理位置優(yōu)越。縱觀世界上著名的離岸貿(mào)易中心，基本上都是建立在經(jīng)濟開放發(fā)達，腹地廣闊，國際貿(mào)易業(yè)務發(fā)達繁榮的具有區(qū)位優(yōu)勢的港口地區(qū)，上海自貿(mào)區(qū)具備了發(fā)展離岸貿(mào)易的基礎條件，其區(qū)位優(yōu)勢支撐了離岸貿(mào)易的發(fā)展。

（二）上海自貿(mào)區(qū)為離岸貿(mào)易的發(fā)展提供了金融支持

我國金融上的管制制約著離岸貿(mào)易無法正常開展，所以，金融制度的創(chuàng)新是發(fā)展離岸貿(mào)易的必要條件，而這次上海自貿(mào)區(qū)改革內(nèi)容中的首要任務就是要加大金融領域的更廣闊更深層次開放。2013年12月2日，在中國人民銀行出臺《關于金融支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設的意見》（下文簡稱《意見》）明確指出，“允許在自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊的企業(yè)開設FTA賬戶、境外賬戶、非自貿(mào)區(qū)的NRA賬戶，以及與同屬離岸性質(zhì)的其他居民FTA賬戶自由劃轉(zhuǎn)”。同時在離岸賬戶內(nèi),在不需任何申請進行結匯和核實注銷的前提下的轉(zhuǎn)口貿(mào)易、在國外進行的的服務貿(mào)易和在國外展開的資本輸出、分享紅利、進行結匯時得到的利息等,資本都能自由進出，只是要等到結算外匯資本都完成之后開展備案和第三方審計的工作。

（三）上海自貿(mào)區(qū)貿(mào)易、投資便利化推動離岸貿(mào)易發(fā)展

上海自貿(mào)區(qū)對外國的投資商帶來的投資采取負面清單管理模式，規(guī)定不屬于清單的限制行業(yè)，只需備案即可，不需要走麻煩的流程進行審批，這種創(chuàng)新模式大幅節(jié)約了上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)審批時間，提高政府工作效率，還可增加市場的透明度和公平性。上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)不同的監(jiān)管部門進行聯(lián)合查驗，降低對離岸貿(mào)易企業(yè)的收費，對貨物采取先入?yún)^(qū)后申報的模式，節(jié)省了進行離岸貿(mào)易企業(yè)的費用，提高了離岸貿(mào)易的效率。通過使用先進的互聯(lián)網(wǎng)技術簡化貨物流轉(zhuǎn)體系，提升離岸貿(mào)易貨物通關效率，降低離岸貿(mào)易企業(yè)的貿(mào)易成本。

（四）上海自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新的監(jiān)管模式保障離岸貿(mào)易健康前行

上海自貿(mào)區(qū)實施“一線逐步徹底放開、二線安全有效地控制、自貿(mào)區(qū)內(nèi)貨品可以自由流動”的創(chuàng)新的監(jiān)管服務形式，“一線”，是指邊界線，“二線”是指國內(nèi)市場分割，是按空間劃分的自貿(mào)區(qū)?！耙痪€放開，二線管住”貿(mào)易領域的放管結合的新模式作為上海自貿(mào)區(qū)的主流思路在離岸貿(mào)易的政府監(jiān)管上指明了方向。

上海自貿(mào)區(qū)為加快上海離岸貿(mào)易發(fā)展將會采取的措施

（一）突破外匯管理制約，完善離岸貿(mào)易運作方式

離岸貿(mào)易以貨物流和資金流的分離為特征的運作方式和外匯結算管理有密切關系，只有在自由的外匯制度的保障下，不同地區(qū)的資金才可以自由兌換，便利的結匯。而我國的現(xiàn)有外匯制度嚴重制約著離岸貿(mào)易發(fā)展，未來一定要打破這種制約，才能加快離岸貿(mào)易發(fā)展。隨著《意見》的出臺，將來上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)開展的企業(yè)可以限定貸款之外的外匯收入來簡化經(jīng)常項目收入，購買和付款單據(jù)的結算審計。在外匯政策上，上海自貿(mào)區(qū)應允許通過國外貨幣的方式收取國內(nèi)金融借貸業(yè)務的租金，而不經(jīng)過離岸融資借貸債權人的批準。這樣完善的外匯政策的建立有利于節(jié)約流動資金，改善對外貿(mào)易結算，完善離岸貿(mào)易運作方式。

（二）稅收方面實行優(yōu)惠政策，減輕離岸貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營負擔

我國的稅收制度嚴重制約著離岸貿(mào)易的發(fā)展，在未來某一天，上海自貿(mào)區(qū)一定會進行稅收創(chuàng)新來支持離岸自由貿(mào)易的發(fā)展，同時加快縮小與香港等發(fā)達貿(mào)易中心之間的差距。上海自貿(mào)區(qū)可以通過制定對企業(yè)所得稅和營業(yè)稅應遵循增量不征稅或低稅的政策和對外國投資的收入分日期繳納所得稅的稅收優(yōu)惠政策使得開展離岸貿(mào)易的公司可以減輕稅收負擔，加快其離岸貿(mào)易健康快速的發(fā)展。同時上海自貿(mào)區(qū)在出口退稅這個對我國出口影響很大的稅種上實施一些優(yōu)惠政策鼓勵自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)進行離岸貿(mào)易活動。

（三）打造離岸金融中心，為離岸貿(mào)易提供金融保障

上海自貿(mào)區(qū)未來在金融領域可能會有以下改變：鼓勵大型銀行、金融機構入駐自貿(mào)區(qū)并展開離岸貿(mào)易方向金融業(yè)務，促進銀行業(yè)同行間來往；在便利的結算、融資平臺中，政府對銀行發(fā)放準入牌照以鼓勵中資銀行開展離岸業(yè)務。通過擴大銀行的業(yè)務范圍、加強銀行風險管理水平來降低銀行風險；上海自貿(mào)區(qū)可以在監(jiān)管服務新方式下建立綜合金融服務平臺，通過股權托管交易推動貴金屬、資金等發(fā)展，減少離岸企業(yè)所面臨的資金風險；執(zhí)行把離岸貿(mào)易企業(yè)的國際貿(mào)易不同類型的賬戶嚴格分開的模式，鞏固本地金融市場的穩(wěn)定以及建立和完善重大事項報告制度。

（四）加大推進人民幣離岸業(yè)務，為離岸貿(mào)易保駕護航

通過規(guī)定離岸人民幣存款準備金率以維護人民幣匯率及其離岸業(yè)務的穩(wěn)定，在對離岸人民幣管理的過程中健全和完善存款準備金以及相關機制；通過建立以本國貨幣進行計價國際金融資產(chǎn)交易平臺，來控制人民幣的規(guī)模；在指定清算行中把人民幣在安全、有效地回流渠道中進行回流，來控制境外人民幣的規(guī)模，減少對我國貨幣政策的沖擊，同時滿足海外人民幣和國際貨幣的投資需求；通過以上措施推進人民幣離岸業(yè)務，打造人民幣的跨境交易，可以進一步提高人民幣的國際化水平，為離岸貿(mào)易進行保駕護航，自貿(mào)區(qū)內(nèi)的離岸貿(mào)易也可以得到更加方便快捷的發(fā)展。

（五）建立完善的服務體系，免除離岸貿(mào)易后顧之憂

離岸貿(mào)易的開展離不開成熟的配套服務，上海自貿(mào)區(qū)應積極地建立物流、法律服務、仲裁、管理咨詢、產(chǎn)品認證等服務體系來完善離岸貿(mào)易的運作方式。具體設想有：可以在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)建立貿(mào)促會的的分支機構專門解決原產(chǎn)地證書簽發(fā)等問題；可以建立一些提供商務信息的專門機構向跨國公司提供機構掌握的離岸貿(mào)易的重要信息；還有上海自貿(mào)區(qū)委員會應充分發(fā)揮政府的服務職能，要盡量給予進行離岸貿(mào)易業(yè)務的企業(yè)相關的鼓勵和便利，免除企業(yè)開展離岸貿(mào)易的后顧之憂。

結論

隨著上海建立自由貿(mào)易區(qū)，一些推動金融領域改革，稅收優(yōu)惠，貿(mào)易和投資便利化，監(jiān)管創(chuàng)新的措施實施，而且加上上海本身獨特的地理位置和經(jīng)濟優(yōu)勢，相信會加快發(fā)展離岸貿(mào)易運作模式，擴大離岸金融業(yè)務，加快人民幣離岸業(yè)務的進程，加快發(fā)展離岸貿(mào)易。相信借助于上海自貿(mào)區(qū)這個大舞臺，上海發(fā)展離岸貿(mào)易的道路未來一定會越來越寬廣，離岸貿(mào)易定會發(fā)揮其在國際金融貿(mào)易市場中的重要作用。

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