《意見稿》的出臺對理財(cái)產(chǎn)品信息披露提出更具體細(xì)化的要求，凸顯出將理財(cái)產(chǎn)品全流程信息披露真正落到實(shí)處的意圖，有助于未來理財(cái)業(yè)務(wù)信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的持續(xù)提高，也更有助于普通投資者選擇和比較理財(cái)產(chǎn)品。

2014年12月1日，銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部對部分商業(yè)銀行下發(fā)了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《意見稿》），是對自2005年以來發(fā)布的包括銀行理財(cái)“根本大法”——《商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》在內(nèi)的12個監(jiān)督法規(guī)的重新整理和更新。通過《意見稿》最終形成的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》將替代此前的12個監(jiān)管法規(guī)，成為指導(dǎo)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的重要基礎(chǔ)性法規(guī)。

《意見稿》出臺的核心目的在于“更好地化解銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，推動理財(cái)業(yè)務(wù)回歸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本質(zhì)，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)范、健康發(fā)展?！痹谶\(yùn)營管理的相關(guān)條款對理財(cái)產(chǎn)品信息披露提出更具體細(xì)化的要求，第四章第六節(jié)中專門對銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行、運(yùn)行和到期三個階段的信息披露做出了規(guī)范，這不僅是對分散在此前頒布的法規(guī)中有關(guān)信息披露要求的歸納匯總，更是對相關(guān)披露要素、流程的落實(shí)與細(xì)化。由于信息披露與投資者切身利益息息相關(guān)，因此格外引人注目。

產(chǎn)品發(fā)行 " 《意見稿》第八十七條規(guī)定，商業(yè)銀行需要在銀監(jiān)會指定媒體和官方網(wǎng)站至少披露理財(cái)產(chǎn)品說明書、協(xié)議書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書和客戶權(quán)益須知，發(fā)售、募集和成立的相關(guān)公告，這無疑是對理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行信息披露透明度和完備性要求的進(jìn)一步提升。根據(jù)普益財(cái)富2014年第三季度銀行理財(cái)能力排名統(tǒng)計(jì)，當(dāng)季納入統(tǒng)計(jì)的商業(yè)銀行中只有40%左右披露了理財(cái)產(chǎn)品說明書，且部分銀行存在僅對部分產(chǎn)品進(jìn)行披露的情況。而在規(guī)模方面，統(tǒng)計(jì)期間內(nèi)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中有接近60%公布了募集規(guī)模，而且很少有銀行披露實(shí)際募集規(guī)模。

產(chǎn)品到期 " 《意見稿》第九十條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品終止后5日內(nèi)披露理財(cái)產(chǎn)品到期公告，到期公告中至少應(yīng)該包括產(chǎn)品存續(xù)期限、終止日期、收益分配情況和費(fèi)用情況等信息。此前監(jiān)管對于產(chǎn)品到期信息披露除了上述91號文的要求外，沒有更加詳細(xì)的規(guī)定。根據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)，2014年第三季度到期的理財(cái)產(chǎn)品中，公布了到期收益率的產(chǎn)品占整體到期產(chǎn)品的比例約為65%，有56家（占比約為30%）銀行沒有對其統(tǒng)計(jì)期內(nèi)到期的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)布任何到期公告。

產(chǎn)品運(yùn)行 " 《意見稿》第八十九條規(guī)定，商業(yè)銀行在每季度結(jié)束之日起15日內(nèi)，每年結(jié)束之日起90日內(nèi)編制理財(cái)產(chǎn)品季度和年度報(bào)告，對于存續(xù)期在90天（含）內(nèi)的產(chǎn)品，應(yīng)該在存續(xù)期內(nèi)至少編制一次理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作報(bào)告。該項(xiàng)規(guī)定也是對91號文相關(guān)條款的進(jìn)一步細(xì)化和落實(shí)，并且有望從根本上改變當(dāng)期商業(yè)銀行部注重理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行報(bào)告而導(dǎo)致運(yùn)行信息披露質(zhì)量偏低的現(xiàn)狀。根據(jù)普益財(cái)富2014年第三季度銀行理財(cái)能力排名統(tǒng)計(jì)，有116家銀行沒有對其統(tǒng)計(jì)期間內(nèi)運(yùn)行的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行過任何運(yùn)行公告，占比超過60%。

整體來看，《意見稿》對于銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露要素進(jìn)行了比此前相關(guān)監(jiān)管內(nèi)容更加明確和細(xì)化的要求，凸顯出將理財(cái)產(chǎn)品全流程信息披露真正落到實(shí)處的意圖，有助于未來理財(cái)業(yè)務(wù)信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的持續(xù)提高，也更有助于普通投資者選擇和比較理財(cái)產(chǎn)品。