財富是個人前期勞動所得減去前期消費后的余量，所以財富管理的保值增值目標(biāo)就是要“保存”與“擴大”這個勞動余量。保存既有的財富十分正當(dāng)，因為你已經(jīng)為此付出了辛苦與智慧。然而現(xiàn)實條件下，通脹殺手總是在“竊取”我們既得的勞動成果，因而我們就需要通過理財實現(xiàn)財富自衛(wèi)。所謂投資理財，其實是將自己已實現(xiàn)的財富借給他人，幫助解決因積累不足而無法取得更多財富的缺憾。待產(chǎn)生更多財富后，我們再從其增量中獲取“幫助”報酬。我們期望這種報酬不僅可以覆蓋原有財富的縮水，而且還有余量收入，以此達到保值增值的目的。

投資無論從過程還是動機上講都是褒義的，符合“君子愛財，取之有道”的中國財富價值觀。而投機的褒貶則需要仔細分析。從效果上來看，投機所得一般來源于他人所失，社會財富總體沒有增加，你的財富的增量來源于對他人財富的攫取。所以我們不贊成這種動機。20世紀(jì)90年代金融大亨索羅斯在亞洲金融危機中掀起的投機風(fēng)暴就是這種動機，故遭到了該區(qū)域政府和民眾的譴責(zé)。投機的另一個概念是短期投資。投資就需要甄別投資標(biāo)的，由于不同的投資者對投資標(biāo)的有不同的預(yù)期，投資結(jié)果客觀上會產(chǎn)生利益的再分配，預(yù)期對的賺錢，預(yù)期錯的賠錢。由投資動機所產(chǎn)生的投機結(jié)果的不同，便不能歸為不道德投機的范疇。所以說，投資與投機的界限是很模糊的，從效果上很難區(qū)分，二者只在于動機的不同。

2014年11月，美聯(lián)儲上任主席格林斯潘在IMF第二屆統(tǒng)計論壇上的演講中，提到了因為人的參與而使金融市場危機四伏的問題。他說，“人們在市場上的行為一直以來都是理性思考與凱恩斯所說的‘動物精神’結(jié)合的結(jié)果。只有最終基于物理世界運行模式的理性思維下的商業(yè)決策，才能推動生產(chǎn)力和生活水平的不斷提高。由‘動物精神’驅(qū)動的隨機非理性不能產(chǎn)生任何持久的物質(zhì)價值?？梢酝茢啵绊懡?jīng)濟活動決策的因素中，慣常的理性行為相對減少，‘動物精神’正在增多。這就可以解釋，為什么我們經(jīng)歷 20 世紀(jì)90年代網(wǎng)絡(luò)泡沫之后又緊接著經(jīng)歷了21世紀(jì)初的住房泡沫?！币虼讼Ｍ覀兊耐顿Y動機緣于對“物質(zhì)價值”的增長，少一些由“動物精神”驅(qū)動的短視行為。

前段熱播電視劇《別叫我兄弟》中，主人公佟海濤因在資本市場中大起大落，最終跳樓而亡的故事，將典型投機者的商業(yè)生態(tài)演繹得淋漓盡致。因此，我們所倡導(dǎo)的財務(wù)自由，是符合中國健康財富觀的自由境界：用前期的辛苦勞動，換得后期的逍遙人生。