玲玲是一位單身城市白領(lǐng)，工作后自己單獨居住一套自有房產(chǎn)，價值350萬元（凈值250萬元，貸款100萬元，父親承擔(dān)還款義務(wù)），父母和她生活在同一城市，居住另一套自有房產(chǎn)。不久前，父親以她的名義申請了一筆購房貸款，為了購置這套房產(chǎn)并盡快還清貸款，玲玲不僅無奈退掉了已經(jīng)交納多年的商業(yè)保險，還向親戚借了錢。在玲玲的家庭成功購置了第三套房產(chǎn)后，居住條件原本應(yīng)該更加寬松，沒想到卻適得其反。為了齊心還月供，一家三口重新住進(jìn)一套住房，空出房產(chǎn)出租。玲玲細(xì)算了一番，按照這樣的還款進(jìn)度，還需要12年才能還清貸款。想到月供的包袱還要背12年，玲玲感覺“亞歷山大”。

之所以在買房后生活質(zhì)量明顯下降，問題就出在玲玲沒有對家庭財務(wù)進(jìn)行專業(yè)的規(guī)劃，資金的流動性不足，鏈條繃得太緊，財務(wù)自由度太低。

家庭財務(wù)規(guī)劃方法

四賬戶法是進(jìn)行家庭財務(wù)規(guī)劃的重要工具。這一方法的核心觀點在于，針對家庭不同財務(wù)需求，將資產(chǎn)劃歸在四個獨立賬戶中，四個賬戶分別是：現(xiàn)金賬戶、杠桿賬戶、儲蓄賬戶以及投資賬戶。四個賬戶的意義和特點見圖1。

現(xiàn)金賬戶——應(yīng)急的錢

簡言之，在進(jìn)行家庭理財規(guī)劃時，要先預(yù)留3～6月的應(yīng)急金，這些資金要保證隨時可用，因此可以放在隨時可變現(xiàn)的現(xiàn)金賬戶中，比如貨幣基金、日日盈或活期存款賬戶中。此外家庭中擁有一兩張信用卡是很必要的，信用卡可以提供免費的短期融資。

杠桿賬戶——保命的錢

在確保應(yīng)急金的基礎(chǔ)上，還要完善保障類保險，對人生可能的疾病和意外災(zāi)難所產(chǎn)生的損失進(jìn)行預(yù)判并提前做好財務(wù)上的準(zhǔn)備。利用保險的杠桿作用，以小博大，以很小的投入獲得很大的保障。保險是最低價的風(fēng)險準(zhǔn)備金，是居安思危、有備無患的生活哲學(xué)，不要為曾經(jīng)在市場上的不良感受而拒絕保險，拒絕對人生有極大價值和重要意義的保險規(guī)劃。

儲蓄賬戶——保本的錢

接下來還要使用年金險對未來的養(yǎng)老生活和子女撫養(yǎng)教育做儲蓄計劃。許多人認(rèn)為年金險的收益率不如銀行理財產(chǎn)品，雖然名義利率確實如此，但年金險是以復(fù)利計息的，利息的累計速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過以單利計算的銀行累計利息。超過一定的時點，累計利息就會超過本金，且增長的幅度越來越大。年金險的累計收益呈指數(shù)型上升曲線，如果換算成單利，收益率是很高的。而且，存儲年限越長，平均年收益越高。所以，長期儲蓄年金的收益遠(yuǎn)大于銀行存款。年金險安全保值，是重要的家庭財務(wù)穩(wěn)定器，年金險也常常用于財富傳承。

投資賬戶——生錢的錢

以上三個基礎(chǔ)保障做好以后，家庭就具備了一定的抗風(fēng)險能力，家庭經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)已經(jīng)夯實，接下來可以開始進(jìn)行風(fēng)險投資了，用錢來生錢，讓資金發(fā)揮更大的效用。對生錢之錢，可以選自己最擅長的方法和工具。建立投資賬戶的關(guān)鍵在于合理的資產(chǎn)占比，如果家庭資產(chǎn)太偏向于這個賬戶，只看見收益看不見風(fēng)險，會將家庭置于危險的境地。

這四大賬戶使用的各種金融工具的風(fēng)險和收益是相輔相成的，高收益就伴隨著高風(fēng)險。通常，基本的生活需要都是剛性的。為確保滿足其特定時點、特定金額的剛性需求，基本的生活保障都是通過風(fēng)險極低的金融工具來配置。這些資產(chǎn)形成家庭的核心資產(chǎn)，核心資產(chǎn)要占到一定的比例。如果要提高生活的品質(zhì)，則可以用風(fēng)險投資產(chǎn)生的收益來支持。家庭的資產(chǎn)要以核心配置為主，增值投資（風(fēng)險投資）為輔。具體方法如圖2所示。

理財規(guī)劃目標(biāo)

家庭理財?shù)哪繕?biāo)是達(dá)到財務(wù)自由，這與無限制地財富積累，追求財富總額最大化是完全不同的。財富應(yīng)該服務(wù)于家庭幸福，而不是本末倒置。用犧牲家庭的幸福來換取更多的財富違背了創(chuàng)造財富的本意。

何為財務(wù)自由？我們把錢生的錢稱為被動收入，被動收入總額占家庭支出總額的百分比，稱為財務(wù)自由度。當(dāng)比值達(dá)到100%時，財務(wù)達(dá)到自由。換言之，當(dāng)被動收入總額達(dá)到或超過家庭支出總額，即達(dá)到了財務(wù)自由。當(dāng)實現(xiàn)財務(wù)自由后，我們可以選擇不再從事以掙錢養(yǎng)家為目的的工作，不必為生活而奔忙，從而實現(xiàn)了人身自由。

上述案例中玲玲家庭的財務(wù)自由度就很低。因為貸款過高，資產(chǎn)凈值較低，而唯一的被動收入是房屋租金收入，投資報酬率只有2.3%。三人的工資收入全部投入到了基本生活開支和房貸中，一定會感覺疲于奔命，身心交瘁。因此，家庭財務(wù)規(guī)劃要注重短期、中期的財務(wù)自由度，珍惜眼前的幸福。

規(guī)劃與家庭幸福

我們今生所做的一切都是在追求幸福。幸福是一組綜合的感覺，即安全感、富足感和受償感。當(dāng)這三種感覺都得到了滿足時，我們就感覺幸福。安全感是已有的保障與所處的危險的比較。當(dāng)意識到危險存在，同時又有化解危險的足額保障，人們就有較強(qiáng)的安全感，感覺安心。富足感是已有的財富與心中欲望的比較。當(dāng)人們感覺安全且富足，卻不一定感覺幸福。這是因為個人的價值或生產(chǎn)力還未獲得他所期望得到的補(bǔ)償。這個補(bǔ)償可以是物質(zhì)的，也可以是精神上的，受償感就是得與舍得比較。

理財規(guī)劃與這些幸福感的關(guān)系是顯而易見的，合理的規(guī)劃和實施可直接提升一個人的幸福感。購買保單和增加保額直接增加了對風(fēng)險的保障，取得和提升了安全感，幸福指數(shù)極大提高。通過科學(xué)的風(fēng)險管控進(jìn)行高效益的資產(chǎn)配置，增加了財富，提升富足感。當(dāng)安全感和富足感達(dá)到一定程度，取得了一定的財務(wù)自由，我們便可以選擇理想的生活。

上述案例中，玲玲家庭現(xiàn)有財富不足以支撐第三套房的需求，卻仍要購置，因而富足感降低。在分析了其家庭財務(wù)狀況和理財目標(biāo)后，筆者提出如下理財建議。

（1）賣一套房。

（2）將賣房所得凈值250萬元投資到年收益10%的信托理財產(chǎn)品上，應(yīng)選擇68家具有信托牌照的信譽(yù)良好的公司，這類信托公司的風(fēng)險控制能力較強(qiáng)，投資本金及收益更有保障。

（3）用每年的信托收益25萬元做玲玲父母的補(bǔ)充養(yǎng)老金，保證退休后的品質(zhì)生活。

（4）完善全家人的重疾保障。

當(dāng)上述規(guī)劃得以執(zhí)行后，玲玲家庭可以恢復(fù)此前的生活水平，而且增加的年金保障了玲玲父母退休后的品質(zhì)養(yǎng)老生活。玲玲不需再償還月供，工資可以自由支配，且可以開始長期儲蓄計劃及投資活動。