環(huán)球時報/2015-12-28/ 第15版面/國際論壇 /作者：陳凱

隨著利率市場化改革的推進，銀行理財、定期存款以及一些固定收益類產(chǎn)品開始下滑，P2P（個人與個人間的小額借貸交易）理財因收益較高、形式靈活，成為很多用戶投資理財?shù)氖走x。然而，由于P2P行業(yè)剛出現(xiàn)不久，管理經(jīng)營整體上還很不規(guī)范，企業(yè)“跑路”引發(fā)的投資糾紛接連發(fā)生。這一問題在農(nóng)村和一些二三線城市表現(xiàn)得更為突出。

究其原因，一方面是一些P2P平臺缺乏有效的風險防控措施，違規(guī)設立資金池進行期限錯配。同時，這些平臺為吸引更多用戶購買產(chǎn)品，在推廣過程中大肆補貼和燒錢。即便是一些目前比較穩(wěn)健的全國排名靠前的大平臺，目前能產(chǎn)生盈利的也寥寥無幾。

從投資者角度來看，不少人對收益與風險間的關系并沒有很清醒的認知，容易被P2P產(chǎn)品的高收益所吸引，忽視可能存在的高風險。特別是在農(nóng)村和二三線城市地區(qū)，這種盲目注重收益而忽視風險的現(xiàn)象更加普遍，投資者被金融騙局引誘的可能性更大。

首先，目前P2P平臺大多以網(wǎng)上銷售理財產(chǎn)品為主，導致一線城市地區(qū)居民在信息獲取方面更占優(yōu)勢，對各種投資理財手段的了解更加清晰，具有更高的風險識別、平臺運營模式分析、風險防范能力。非一線地區(qū)理財用戶對信息技術的熟悉程度、金融常識相對不足，信息比較閉塞。

第二，一線地區(qū)的理財渠道相對多元化，選擇空間更大，可供農(nóng)村及二三線地區(qū)居民選擇的投資理財產(chǎn)品相對較少。受制于文化水平，很多農(nóng)村及二三線城市居民在短時間內(nèi)也很難學習并接受P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)纫劳谢ヂ?lián)網(wǎng)而存在的理財知識。

因此，一旦有不法分子利用一些互聯(lián)網(wǎng)金融概念來騙取二三線城市及農(nóng)村理財用戶的信任，就很容易得逞，給區(qū)域金融、社會穩(wěn)定帶來一定沖擊。尤其是在農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)民長期以來都習慣將錢存放在農(nóng)村信用社、郵政儲蓄銀行等基層金融服務機構，常見形式是定期存款或少量銀行理財產(chǎn)品，收益率一般不高。他們對投資理財缺乏利率敏感性。如果突然間出現(xiàn)收益率動輒10%、20%的理財產(chǎn)品，很容易被“忽悠”買入，從而損失本金。

更重要的是，農(nóng)村和二三線城市的不少投資者已經(jīng)形成一種思維慣性——理財產(chǎn)品理所應當要“保本兌付”，就跟以前在銀行存定期一模一樣。這種思維慣性顯然不適用于瞬息萬變的互聯(lián)網(wǎng)金融時代。

現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)理財平臺都開始了“上山下鄉(xiāng)運動”，將標明高收益率的廣告橫幅掛上重點村落的村口和一些重要的交通樞紐。在這一背景下，相關政府部門更應加強金融知識普及，培養(yǎng)居民的風險意識?！ㄗ髡呤秦斀?jīng)專欄作家、互聯(lián)網(wǎng)金融分析師，著有《互聯(lián)網(wǎng)金融那些事兒》）