唐瑞萍

（新鄉(xiāng)廣播電視大學(xué)，河南 新鄉(xiāng)453003）

根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，目前我國(guó)的中小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，數(shù)量超過(guò)了1000 萬(wàn)家。 中小企業(yè)與大企業(yè)相比雖然在規(guī)模和人員上都相對(duì)較小，但是卻成為了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最具有生機(jī)與活力的群體。 尤其在促進(jìn)人員就業(yè)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定方面，更是起到了重要的作用。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，中小企業(yè)由于受到規(guī)模的制約，很難在市場(chǎng)上占據(jù)優(yōu)勢(shì)，其生存和發(fā)展也存在很大的困難。 再加上宏觀環(huán)境持續(xù)低迷和人員成本上升的影響，很多中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)舉步維艱。 要想扭轉(zhuǎn)這種不利的局面，必然離不開(kāi)融資。 近年來(lái)，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題也受到了政府和金融界的極大關(guān)注，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)金融政策來(lái)拓寬中小企業(yè)的融資途徑，但是離中小企業(yè)實(shí)際需求還存在不小的差距。

一、我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)界定。 科學(xué)合理的對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行界定，可以準(zhǔn)確的把握不同規(guī)模企業(yè)的基本情況，為制定合理可行的融資政策提供相關(guān)依據(jù)。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)是相對(duì)于大企業(yè)而言， 資產(chǎn)規(guī)模和人員規(guī)模在中等和中等以下的企業(yè)。通常情況下，大多數(shù)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的界定都只采用定量標(biāo)準(zhǔn)， 并且采用單一定量標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)家占到了多數(shù)，只有少數(shù)國(guó)家同時(shí)采用定量標(biāo)準(zhǔn)和定性標(biāo)準(zhǔn)。但是無(wú)論采取哪種界定方法，就是以企業(yè)規(guī)模為出發(fā)點(diǎn)，并且界定的指標(biāo)都是人員的數(shù)量和資產(chǎn)的規(guī)模。

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的界定也幾經(jīng)更迭。2003 年，我國(guó)出臺(tái)了《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，該文件對(duì)我國(guó)對(duì)中小企業(yè)提出了明確的界定，具體界定標(biāo)準(zhǔn)如表1 所示。

表1 我國(guó)中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)

（二）我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀?，F(xiàn)在，我國(guó)中小企業(yè)面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，融資需求也與日俱增，同時(shí)我國(guó)中小企業(yè)融資方式也向多元化的方向發(fā)展。 但是受到企業(yè)規(guī)模的影響， 中小企業(yè)的直接融資渠道受限較多， 目前來(lái)看，銀行貸款仍然是中小企業(yè)最主要的融資渠道。

1、融資渠道狹窄單一。 我國(guó)中小企業(yè)大部分為民營(yíng)企業(yè)，資金來(lái)源主要來(lái)自?xún)?nèi)部資金，內(nèi)源性融資占所在比重大約為80%左右，而外源性融資比重相對(duì)較低，僅有20%左右。在這20%的外源性融資中，融資渠道也比較單一， 基本為銀行貸款。 由于我國(guó)證券市場(chǎng)準(zhǔn)入條件比較高，再加上投資機(jī)制不夠完善，中小企業(yè)很難通過(guò)股權(quán)融資的方式進(jìn)入資本市場(chǎng)直接籌集資金。

即使是銀行貸款方式， 由于中小企業(yè)相對(duì)大企業(yè)來(lái)講資金的需求量小、頻率較高的特點(diǎn)，銀行對(duì)其授信時(shí)需要花費(fèi)大量的人力和物力，加大了融資成本。在加上中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高， 對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和方法比較困難。 中小企業(yè)這種融資的特征決定了大型商業(yè)銀行很難滿(mǎn)足其小批量、分散的融資需求。

2、融資成本較高。 企業(yè)的融資成本主要由利息和籌資費(fèi)用構(gòu)成。 企業(yè)的貸款規(guī)模越大， 其單位交易成本就越小。 而中小企業(yè)由于受到經(jīng)營(yíng)規(guī)模的限制， 融資需求量一般比較小，貸款的周期比較短，但是手續(xù)卻比較復(fù)雜，在加上評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，無(wú)疑會(huì)增加企業(yè)的融資成本。 在這種情況下， 會(huì)加重中小企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)，使他們背上沉重的包袱，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中往往處于劣勢(shì)。

3、自有資金比較缺乏。 在內(nèi)源融資方面，我國(guó)大部分中小企業(yè)的自有資金都比較缺乏， 對(duì)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和不斷壯大產(chǎn)生了非常不利的影響。 內(nèi)源性融資由于可以減小信息不對(duì)稱(chēng)產(chǎn)生的不利影響以及降低資金使用成本，因此是中小企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。但是根據(jù)相關(guān)資料顯示，我國(guó)中小企業(yè)的留存收益占其資金來(lái)源大約為1/4， 自我積累能力比較差，其資金規(guī)模的增長(zhǎng)受到很大阻礙。

4、政府對(duì)中小企業(yè)扶持力度不夠、目前，我國(guó)中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中確實(shí)存在著很大的困難，投資環(huán)境惡化、原材料成本上升等，把中小企業(yè)推向了高成本時(shí)代。 在這種情況下， 我國(guó)政府雖然也推出了多種有效措施對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行扶植， 但要想從根本上解決中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困境還相差甚遠(yuǎn)。 在政策導(dǎo)向和提供金融服務(wù)等方面，各級(jí)政府部門(mén)還存在觀念上的誤區(qū)， 認(rèn)為給中小企業(yè)貸款會(huì)存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，在信息服務(wù)方面，也傾向于國(guó)有大型企業(yè)。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資困境的原因

（一）內(nèi)部原因。從普遍性的原因來(lái)看，中小企業(yè)本身在融資方面存在劣勢(shì)。首先是存活率低。 比如在美國(guó)，只有13%的中小企業(yè)能存活10 年以上。 銀行也是一個(gè)企業(yè)，要考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益，如果貸款的中小企業(yè)破產(chǎn)，貸款就不能收回來(lái)。 所以，銀行一定會(huì)非常小心進(jìn)行挑選，把存活期超過(guò)10 年的企業(yè)挑選出來(lái)，保證企業(yè)有能力到期把貸款還給銀行。其次是中小企業(yè)的誠(chéng)信問(wèn)題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)的采信與監(jiān)督成本是大企業(yè)的5-8 倍，和大企業(yè)相比，銀行要花費(fèi)更大的精力與成本來(lái)了解中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，評(píng)估貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

另外我國(guó)中小企業(yè)由于受到規(guī)模的限制， 自身?yè)碛械墓潭ㄙY產(chǎn)相對(duì)較少， 一般都是私人企業(yè)為主。 從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上， 中小企業(yè)通常缺少可抵押的固定資產(chǎn)， 實(shí)物資產(chǎn)少而且變現(xiàn)能力較差，在這種情況下很難取得銀行的信任從而帶來(lái)大量的抵押貸款。 在加上中小企業(yè)與那些規(guī)模較大、管理體制健全的大型企業(yè)相比，管理上存在著混亂，在經(jīng)營(yíng)上很容易受到企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者主觀意識(shí)的影響，對(duì)企業(yè)資金的管理也不夠健全，這些都很難滿(mǎn)足銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估， 增加其自身的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，這也給企業(yè)融資渠道的擴(kuò)展帶來(lái)一定的限制。

（二）外部原因。在我國(guó)現(xiàn)行的法律制度下，針對(duì)于廣大中小型的法律和法規(guī)還不夠完善，金融機(jī)構(gòu)在向中小企業(yè)提供其所需要的金融服務(wù)時(shí)還缺乏相關(guān)的法律依據(jù)。 目前， 由于我國(guó)的國(guó)有經(jīng)濟(jì)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)了非常重要的位置，導(dǎo)致現(xiàn)行的金融融資政策也向國(guó)有經(jīng)濟(jì)進(jìn)行傾斜，在這種情況下，中小企業(yè)的融資狀況很難得到切實(shí)的保障。

從我國(guó)現(xiàn)行的金融組織體系來(lái)看， 還是以國(guó)有銀行為主、民營(yíng)銀行和外資銀行為輔，四大國(guó)有銀行在金融組織體系中還將在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)處于壟斷的位置。 他們的金融政策更多是向國(guó)有大中型企業(yè)進(jìn)行傾斜進(jìn)而支持國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而對(duì)中小企業(yè)的融資提出了非?？量痰馁J款條件。 再加上近期我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)處于下行的狀況，貨幣政策和信貸政策普遍收緊，央行對(duì)信貸規(guī)模進(jìn)行嚴(yán)格的控制，大企業(yè)在融資上都存在很大的困難，中小企業(yè)在融資上更是舉步維艱。 與此同時(shí)， 國(guó)家沒(méi)有為民間金融放大發(fā)展空間，多種因素導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資渠道受限，這對(duì)中小企業(yè)融資將會(huì)帶來(lái)長(zhǎng)期不利的影響。

三、我國(guó)中小企業(yè)擺脫融資困境的出路

（一）堅(jiān)持“集中”戰(zhàn)略原則。 中小企業(yè)雖然在規(guī)模和管理上相對(duì)大型企業(yè)有著不小的差距， 但是中小企業(yè)在靈活性和技術(shù)的專(zhuān)門(mén)性上具有非常大的優(yōu)勢(shì)。 所以，中小企業(yè)要將有限的資源集中在一種產(chǎn)品或者一個(gè)市場(chǎng)上，充分發(fā)揮自己的專(zhuān)有技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，在個(gè)別產(chǎn)品和局部市場(chǎng)上取得相對(duì)優(yōu)勢(shì)，取得在某個(gè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。

（二） 轉(zhuǎn)變觀念加強(qiáng)企業(yè)管理。 中小企業(yè)要改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素，引導(dǎo)集體企業(yè)推動(dòng)產(chǎn)權(quán)改革，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。 徹底拋棄“小而全”的經(jīng)營(yíng)思想,圍繞自己的核心能力進(jìn)行經(jīng)營(yíng), 專(zhuān)心致志地做最專(zhuān)業(yè)的業(yè)務(wù)，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),樹(shù)立起“專(zhuān)、精、特、新、優(yōu)”的戰(zhàn)略思想。

（三） 規(guī)范發(fā)展典當(dāng)行業(yè)，為中小企業(yè)融資開(kāi)辟新渠道。隨著《典當(dāng)行管理辦法》的頒布，典當(dāng)行的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻降低，經(jīng)營(yíng)范圍放寬，重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象也從個(gè)人向中小企業(yè)轉(zhuǎn)變。 其方便快捷的經(jīng)營(yíng)方式將為中小企業(yè)融資提供有力的支持。 所以， 典當(dāng)行有望成為中小企業(yè)融資的新渠道。 由于典當(dāng)行貸款手續(xù)相對(duì)銀行來(lái)說(shuō)更加簡(jiǎn)單，快捷，而且金額相對(duì)隨意，期限可長(zhǎng)可短，同時(shí)對(duì)企業(yè)的信用等級(jí)要求較低，而這種貸款方式與中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式更加的匹配。

（四） 加大政策扶持，整頓市場(chǎng)秩序。 我國(guó)應(yīng)加大國(guó)家政策扶持力度， 逐步建立國(guó)際通用的中小企業(yè)扶持政策體系，應(yīng)全面落實(shí)《中小企業(yè)促進(jìn)辦法》和其他相關(guān)法律制度， 創(chuàng)造公平的市場(chǎng)環(huán)境。 盡快建立和完善中小企業(yè)的社會(huì)化服務(wù)體系，為中小企業(yè)的發(fā)展提供政策指導(dǎo)。努力做好資金融通、信用擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)、信息咨詢(xún)、技術(shù)支持、市場(chǎng)開(kāi)拓、對(duì)外交流等多方面的服務(wù)。

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