◎郭全中 郭鳳娟

2014年新媒體產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究

◎郭全中 郭鳳娟

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心發(fā)布的《第35次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》顯示，截至2014年年底，我國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.49億，滲透率為47.9%；共計新增網(wǎng)民3117萬人，同比增長5.02%，我國網(wǎng)民規(guī)模進(jìn)入低增長的新常態(tài)。

新媒體 產(chǎn)業(yè) 發(fā)展 研究

一、巨量的網(wǎng)民規(guī)模為新媒體產(chǎn)業(yè)發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)

表1 2007-2014年手機(jī)網(wǎng)民數(shù)及滲透率 單位：萬戶 %

表22010 -2014年上網(wǎng)時長 單位：小時

表32008 -2013年游戲用戶 單位：億戶 %

1.網(wǎng)民規(guī)模為6.49億戶。

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心發(fā)布的《第35次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》（以下簡稱《報告》）顯示，截至2014年年底，我國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.49億，滲透率為47.9%；共計新增網(wǎng)民3117萬人，同比增長5.02%，我國網(wǎng)民規(guī)模進(jìn)入低增長的新常態(tài)。

2.手機(jī)網(wǎng)民超過PC互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民數(shù)。

《報告》顯示，截至2014年年底，手機(jī)網(wǎng)民數(shù)達(dá)到55678萬戶，比2007年的5040萬戶增長了10.05倍，年均增長143.53%。網(wǎng)民中使用手機(jī)上網(wǎng)的人群占比由2012年底的74.5%提升至2014年的85.8%，手機(jī)網(wǎng)民已經(jīng)超越PC互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民。具體見表1。

從表1可以看出，雖然手機(jī)網(wǎng)民的增速依然保持在2位數(shù)，是全體網(wǎng)民增速的2倍多，但是即將進(jìn)入平穩(wěn)增長階段。

3.智能手機(jī)用戶超過5億戶。

2014年，全國移動電話用戶總數(shù)達(dá)12.86億戶，新增4G和3G移動電話用戶分別為9728.4萬戶和8364.4萬戶，總數(shù)分別達(dá)到9728.4萬戶和48525.5萬戶，中國智能手機(jī)用戶量超過5億。

4.周上網(wǎng)時間突破26小時。

2014年，我國網(wǎng)民周上網(wǎng)時長為26.1小時，平均每天為3.73小時，具體見表2。

5.游戲市場用戶過5億戶。

首先，根據(jù)游戲工委、CNG中新游戲研究聯(lián)合發(fā)布的《2014年中國游戲產(chǎn)業(yè)報告》顯示，2014年，中國游戲市場用戶數(shù)量約達(dá)5.17億人，比2008年的0.67億戶增長了6.72倍，年均增長111.94%，具體見表3。

其次，2014年年底，移動游戲用戶數(shù)量約達(dá)到3.58億人，比2008年的980萬人增長了35.48倍，年均增長591.33%，具體見表4。

6.互聯(lián)網(wǎng)使用率較高。

經(jīng)過近幾年的快速發(fā)展，各類互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的使用率一方面已經(jīng)普及度較高，如即時通信的使用率為90.6%，另一方面互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的使用人數(shù)的增長率增長平穩(wěn)，最高的是博客的24.2%，旅行預(yù)訂和團(tuán)購的分別為22.7%，其他的都低于20%。需要注意的是，博客經(jīng)過近幾年的低谷期之后，重新煥發(fā)新春；而電子郵件和微博出現(xiàn)負(fù)增長。

相對于PC互聯(lián)網(wǎng)的平穩(wěn)增長，手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用則出現(xiàn)了高速增長，增長率最高的是手機(jī)旅行預(yù)訂的194.6%，其次是手機(jī)網(wǎng)上支付的73.3%和手機(jī)網(wǎng)上銀行的69.2%。值得注意的是，手機(jī)微博應(yīng)用人數(shù)出現(xiàn)了13.0%的下滑。

表4 2008-2013年移動游戲用戶數(shù) 單位：百萬人 %

表5 2010-2014年我國網(wǎng)絡(luò)廣告收入 單位：億元 %

表6 2014年互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分市場收入及市場份額 單位：億元 %

二、新媒體產(chǎn)業(yè)繼續(xù)高歌猛進(jìn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)廣告產(chǎn)業(yè)高速增長。

1.整體網(wǎng)絡(luò)廣告市場達(dá)到1540億元。

根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)，2014年我國互聯(lián)網(wǎng)廣告收入同比增長40.0%，高達(dá)1540億元，比2010年的325.5億元，增長了3.73倍，年均增長93.28%，具體見表5。

從表5可以看出，我國網(wǎng)絡(luò)廣告收入依然保持40%的高速增長，將超過全國電視和報紙的廣告收入之和，預(yù)計2015年互聯(lián)網(wǎng)廣告收入會超過傳統(tǒng)媒體。

2.細(xì)分市場出現(xiàn)分化。

根據(jù)艾瑞的數(shù)據(jù)，2014年，搜索關(guān)鍵字廣告超越電商廣告，成為第一大細(xì)分市場，而品牌廣告的市場份額進(jìn)一步下降，視頻貼片廣告的份額在穩(wěn)步上升，例如，2014年第四季度，搜狐視頻營收為5,100萬美元，同比增長64%。具體見表6。

3.互聯(lián)網(wǎng)媒體高歌猛進(jìn)但出現(xiàn)了分化。

2014年，百度、阿里巴巴、騰訊、搜狐、奇虎360等14家互聯(lián)網(wǎng)媒體的廣告收入之和為1206.34億元，同比增長43.80%；16家的市值為5254.22億美元。其中百度的廣告收入為484.95億元，是中央電視臺的兩倍多，阿里巴巴的廣告收入也高達(dá)375.1億元，是央視的1.5倍多。在互聯(lián)網(wǎng)公司中，增速最高的是樂視網(wǎng)，達(dá)到101.17%，騰訊、奇虎360和搜狐的廣告收入已經(jīng)超過新浪，以新浪為代表的門戶網(wǎng)站已經(jīng)趨于沒落，從新浪的市值（22億美元）趕不上微博的市值（27.49億美元）就可以看出。具體見表7。

表7 2014年互聯(lián)網(wǎng)媒體廣告收入及增速 單位：%

表8 2008-2014年我國游戲市場實際銷售收入 單位：億元 %

表9 游戲市場收入及市場份額 單位：億元 %

4.移動廣告高速增長。

隨著手機(jī)用戶的快速增長，移動廣告占比大幅度增長，逐步超越PC端成為主流。

（1）百度的移動收入超過PC端。2014年第四季度，百度總營收為人民幣140.50億元，移動營收在百度所占比例為42%，高于上一季度的36%；在2014年12月份，來自于移動端的搜索營收首次超過了PC端。

（2）騰訊。2014年第四季度騰訊的廣告收入同比增長75%至26.27億元，主要原因是受觀看用戶數(shù)增加使得視頻廣告收入增長以及由于QQ空間手機(jī)版及微信公眾賬號所推動，令移動社交網(wǎng)絡(luò)效果廣告收入增加。

（3）阿里巴巴。2014年第四季度，阿里巴巴移動交易總額為人民幣3270億元，同比增長213%，占比42%，而上年同期為20%，第三季度為36%；移動月活躍用戶為2.65億人，同比增長95%，而截至2014年9月30日為2.17億；移動營收為人民幣64.20億元，同比增長448.25%，占比24.52%。

（二）游戲產(chǎn)業(yè)市場過1100億元。

1.游戲產(chǎn)業(yè)規(guī)模大。

據(jù)游戲工委、CNG中新游戲研究聯(lián)合發(fā)布的《2014年中國游戲產(chǎn)業(yè)報告》顯示，2014年，游戲市場實際銷售收入達(dá)到 1144.8億元，同比增長37.7%；比2008年的185.6億元增長了5.17倍，年均增長86.14%。具體見表8。

在游戲銷售收入市場中，客戶端仍然為第一大市場，為608.9億元，得益于手機(jī)網(wǎng)民的快速增長，手游收入首次超越頁游達(dá)到274.9億，同比增長144.6%，占比24.014%。具體見表9。

2.網(wǎng)絡(luò)游戲公司依然保持高增長。

2014年，騰訊、網(wǎng)易、搜狐、完美世界等6家上市的網(wǎng)絡(luò)游戲公司依然保持26.28%的高速增長，奇虎360的增速甚至高達(dá)141.9%，而搜狐卻出現(xiàn)了0.03%的下滑。具體見表10。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融初具規(guī)模。

2013年被稱為 “互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，此后，P2P快速發(fā)展，眾籌融資開始起步，互聯(lián)網(wǎng)支付和基金銷售不斷創(chuàng)新，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入發(fā)展的新階段。截至2014年7月底，中國人民銀行為269家第三方支付企業(yè)頒發(fā)了支付業(yè)務(wù)許可證。2014年上半年，我國網(wǎng)貸行業(yè)成交量約為818.37億元，預(yù)計行業(yè)全年成交量將達(dá)2000億元。

表10 2014年6家上市網(wǎng)游公司收入及增速 單位：億美元 %

表11 2014年6月P2P網(wǎng)貸平臺交易額排名前15名

表12 2014年傳媒業(yè)并購金額10大并購案

1.P2P網(wǎng)貸。

在數(shù)量方面，截至2014年6月，P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量達(dá)到1263家，半年成交金額接近1000億元人民幣，接近2013年全年成交金額。

在地區(qū)分布方面，截至2014年6月，全國P2P網(wǎng)貸平臺為1263家，網(wǎng)貸平臺主要分布在東部沿海民間借貸發(fā)達(dá)的地區(qū)，其中廣東（316家）、浙江（168家）、山東（87家）、北京（70家）、上海（62家），三省兩市共計703家P2P網(wǎng)貸平臺，超過了全國總數(shù)的55%。

在交易金額方面，2014年7月行業(yè)成交額則超過了200億元。預(yù)計2014年年底行業(yè)月成交額會超過300億元，全年成交額超過3000億元。

在投資人數(shù)量方面，截至2014年7月，P2P網(wǎng)貸投資的數(shù)量約為29萬人，行業(yè)存量資金為337.6億元，比2013年增長近一倍。而單個投資人所持有的資金約為10萬元。具體見表11。

2.眾籌融資。

根據(jù)零壹數(shù)據(jù)，截至2014年底，國內(nèi)已有128家眾籌平臺，其中，股權(quán)眾籌平臺為32家，商品眾籌平臺為78家。15家主要商品眾籌平臺成功融資的項目總數(shù)為3014個，籌資金額為2.7億元，活躍支持人數(shù)為70萬以上，股權(quán)眾籌籌資金額超過15億元。

3.互聯(lián)網(wǎng)支付。

2014年，互聯(lián)網(wǎng)支付用戶規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步擴(kuò)大，手機(jī)支付增長尤為迅猛。截至12月底手機(jī)支付用戶突破2.17億，同比增長73.3%，是互聯(lián)網(wǎng)支付市場整體增長速度的5倍有余，使用手機(jī)支付者占網(wǎng)民總數(shù)的39.0%，比2013年底的25.1%增加了13.9個百分點。

截至2014年7月，我國共269家企業(yè)獲得了三方支付牌照，其中90家企業(yè)獲得互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，37家獲得移動電話支付牌照，其中，北京地區(qū)獲得支付牌照的企業(yè)最多，為55家，其次是上海，為24家，廣東21家排名第三，浙江和江蘇均為16家，其余地區(qū)均未超過10家，在2013年獲牌的27家企業(yè)中，雖然各家企業(yè)所在地不同，但只有5家業(yè)務(wù)范圍覆蓋全國，其它均在公司所在地省級行政區(qū)劃內(nèi)拓展業(yè)務(wù)。

相關(guān)的支付公司有成立于2004年12月的浙江支付寶網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、快錢公司、匯付天下、中國電信翼支付等。

三、大規(guī)模并購頻繁發(fā)生

在相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策利好、消費產(chǎn)業(yè)升級等多重因素的推動下，傳媒業(yè)市場持續(xù)繁榮，再加上并購政策松綁、互聯(lián)網(wǎng)巨頭大舉并購等的進(jìn)一步刺激，傳媒業(yè)并購市場活躍。

（一）傳媒業(yè)市場并購金額過2200億元。

1.并購市場綜合情況。

綜合Wind等相關(guān)市場公司數(shù)據(jù)，2014年我國并購數(shù)量過200起，交易規(guī)模過2200億元，單項交易金額大。

2.單項并購金額高達(dá)492億元。

2014年，以百視通收購東方明珠是傳媒業(yè)市場單筆最大的并購，涉及金額為492億元（尚未完成），以并購金額排名計算，前10位涉及金額全部超過30億元，具體見表12。

3.傳媒上市公司并購交易金額為1635億元。

根據(jù)相關(guān)資料整理，2014年文化傳媒公司股權(quán)投資的交易額達(dá)到1635億人民幣，其中互聯(lián)網(wǎng)上市公司交易金額為1235億元，國內(nèi)A股上市的傳媒公司股權(quán)投資的交易額達(dá)到348億人民幣，互聯(lián)網(wǎng)公司交易金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)傳媒公司。具體見表13。

4.TABLE等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的并購。

2014年，阿里巴巴、騰訊、百度、奇虎360和小米等五大互聯(lián)網(wǎng)巨頭憑借強(qiáng)大的資本實力大肆收購，不斷完成自身的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。具體見表14、15、16、17、18。

近幾年來，阿里巴巴、騰訊、百度、奇虎360和小米公司等互聯(lián)網(wǎng)巨頭積極進(jìn)入傳媒業(yè)，通過收購等手段來大力布局自身的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)，其目的是以新聞來引流而以其他服務(wù)來賺取真金白銀。

四、未來發(fā)展趨勢展望

表13 2014年國內(nèi)傳媒上市公司股權(quán)投資交易額 單位：億元

表14 2014年阿里巴巴并購案例 金額：億美元

1.總體判斷。

得益于我國人均GDP突破7000美元，國家把互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)成整個經(jīng)濟(jì)的底層架構(gòu)等政策的鼓勵下，我國新媒體產(chǎn)業(yè)進(jìn)入高級發(fā)展階段，因此，雖然我國的新媒體產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近幾年的高速發(fā)展具備了較大的規(guī)模，但未來幾年，得益于互聯(lián)網(wǎng)與其它產(chǎn)業(yè)的融合，我國的新媒體產(chǎn)業(yè)將依然處于快速增長階段。

表15 2014年騰訊并購案例

表16 2014年百度投資案例

2趨勢展望。

首先，傳媒業(yè)市場格局徹底變局?？梢灶A(yù)計，雖然互聯(lián)網(wǎng)廣告增速不可能再保持40%以上的高速增長，但2015年仍然會保持30%以上的高速增長，其廣告會超過2000億元，這將超過所有傳統(tǒng)媒體的廣告之和。

其次，“互聯(lián)網(wǎng)+”有機(jī)融合傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。“TABLE”等五大互聯(lián)網(wǎng)巨頭以其巨量的互聯(lián)網(wǎng)用戶、先進(jìn)的大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)、較為成熟的探索，將快速升級和改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，這也為新媒體產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展提供支撐。

第三，移動互聯(lián)網(wǎng)成為主導(dǎo)。2015年，得益于龐大的手機(jī)用戶，移動互聯(lián)網(wǎng)將接過PC互聯(lián)網(wǎng)的接力棒，進(jìn)一步推進(jìn)新媒體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

第四，O2O大力發(fā)展。隨著五大互聯(lián)網(wǎng)巨頭在O2O領(lǐng)域的加速布局，一線城市O2O消費由增量向提質(zhì)轉(zhuǎn)變，二三線城市將進(jìn)入增量增長階段，餐飲、休閑O2O市場模式趨向于成熟，醫(yī)療、家政O2O市場需求亟需釋放。

第五，并購出現(xiàn)新趨勢。成長性是上市公司市值管理的核心，為了維持較高的成長性，傳媒業(yè)公司紛紛通過并購來實現(xiàn)自己的高成長性。一是上市公司吸收合并上市公司成為新趨勢，百視通吸收合并東方明珠打造千億市值傳媒公司就是典型；二是“上市公司+PE”模式成為新主流；三是跨界并購蔚然成風(fēng)。

第六，互聯(lián)網(wǎng)媒體退市到國內(nèi)上市。目前，國內(nèi)資本市場的市盈率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于海外市場，去年，巨人網(wǎng)絡(luò)、盛大游戲、分眾傳媒等中概股紛紛從國外退市，并計劃在國內(nèi)資本市場上市。

第七，大數(shù)據(jù)進(jìn)入商業(yè)化。近兩年，大數(shù)據(jù)發(fā)展迅速，但是還依然處于初級發(fā)展階段，而在未來，大數(shù)據(jù)與電子商務(wù)、廣告、金融、安全等的結(jié)合更加緊密，大數(shù)據(jù)的商業(yè)化進(jìn)程大大加快。

第八，商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)級互聯(lián)網(wǎng)公司開始出現(xiàn)。2014年9月19日，阿里巴巴在美國成功上市，實際募資超過250億美元，成為有史以來募資額最高的IPO。在2014年，阿里巴巴一方面通過收購傳媒企業(yè)為其在美國的上市造勢，另一方面攜其從美國上市融來的250億美元巨資大力布局傳媒業(yè)。騰訊、百度和奇虎360等上市互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在傳媒業(yè)大肆收購，初步形成了巨型的商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。

當(dāng)然，我國新媒體產(chǎn)業(yè)也存在一定的問題：一是互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)增速放緩；二是過多的傳統(tǒng)資源產(chǎn)業(yè)為了成長性通過并購進(jìn)入傳媒業(yè)，但是其核心能力并不足以支持其在傳媒業(yè)的發(fā)展；三是BAT巨頭的巨資收購也使得傳媒業(yè)新項目的估值過高，在一定程度上不利于整個傳媒行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

表17 2014年小米公司并購案例

表18 2014年奇虎360并購案例

[1]上市公司財報

[2]萬得等數(shù)據(jù)資料庫

[3]數(shù)據(jù)客：《2014互聯(lián)網(wǎng)投資報告：融資1878筆 金額超1000億》，《鈦媒體》

[4]新元文智：《2014新增文化產(chǎn)業(yè)基金51支 移動互聯(lián)網(wǎng)投資炙熱》，中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

[5]文飛翔:《盤點“BAT+3M”五大互聯(lián)網(wǎng)巨頭2014投資布局》，虎嗅網(wǎng)，http: //www.huxiu.com/article/108847/1.html

[6]中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心：《第35次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》

[7]新華社《金融世界》、中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會：《中國互聯(lián)網(wǎng)金融報告（2014）》，http://www.isc.org.cn/zxzx/xhdt/listinfo-30160.html

[8]中國音數(shù)協(xié)游戲工委：《2014年中國游戲產(chǎn)業(yè)報告》，http://mp.weixin.qq. com/s?__biz=MzA3NDc3NDkxNQ==& mid=202000019&idx=3&sn=1abbd33b64ee 027ead2a982a4c8c1c4b&3rd=MzA3MDU4 NTYzMw==&scene=6#rd

（郭全中：國家行政學(xué)院社會和文化教研部高級經(jīng)濟(jì)師，管理學(xué)博士；郭鳳娟：北京市資產(chǎn)評估師協(xié)會員工）

國家社科基金重點項目《新媒體環(huán)境下傳統(tǒng)媒體的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略研究》的階段性成果（項目批準(zhǔn)號：13AXW006）