文/ 劉 婕

Credit Karma：個人信用掘金者

文/ 劉 婕

Credit Karma的商業(yè)模式改變了傳統(tǒng)征信行業(yè)的游戲規(guī)則，擊垮了那些收取過高利率、太過貪婪的放貸機(jī)構(gòu)。

“國人相親的時候，會想辦法打聽對方的家庭背景、學(xué)歷、職業(yè)等等。美國人談戀愛的時候，則會想辦法打探對方的信用分?jǐn)?shù)。分?jǐn)?shù)高的人會以此為榮，而分?jǐn)?shù)低的人則極力遮掩?！眹鴥?nèi)一家媒體曾這樣描述信用分?jǐn)?shù)在美國的重要性。雖然略顯夸張，但信用分?jǐn)?shù)的確關(guān)系到美國人的貸款申請、還款利率、工作招聘，甚至簽發(fā)支票、安裝電話等方方面面。正是這樣的大環(huán)境，催生出了各種信用分?jǐn)?shù)查詢和金融服務(wù)的創(chuàng)業(yè)公司。2008年在舊金山成立的Credit Karma就是其中的一家，它為用戶免費(fèi)提供信用分?jǐn)?shù)查詢，并根據(jù)消費(fèi)者的信用特征提供工具和建議。短短7年內(nèi)，該網(wǎng)站已經(jīng)擁有3500萬名注冊用戶，并受到了美國資本市場的追捧。2014年9月，Credit Karma獲得了Google Capital投資基金、Tiger Global Management和Susquehanna Growth Equity領(lǐng)投的7500萬美元，使其總?cè)谫Y額達(dá)到1.935億美元，估值超過10億美元。

“Credit Karma的商業(yè)模式改變了這個行業(yè)的游戲規(guī)則，我們認(rèn)為它可以重新定義未來消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)的交互方式?！盨usquehanna Growth Equity董事斯科特·費(fèi)爾德曼（Scott Feldman）這樣評價。

生于金融危機(jī)

“消費(fèi)者僅僅擁有信用分?jǐn)?shù)的基礎(chǔ)知識是不夠的，商機(jī)在于，要去建立一個新業(yè)務(wù)，讓消費(fèi)者了解有關(guān)信用分?jǐn)?shù)的方方面面。”

在創(chuàng)辦Credit Karma之前，肯尼斯·林（Kenneth Lin）已經(jīng)擁有互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)經(jīng)驗——他曾在針對大學(xué)生的購物返現(xiàn)網(wǎng)站Upromise和線上貸款機(jī)構(gòu)E-Loan擔(dān)任分析師。在這兩家公司的工作經(jīng)歷給了他靈感：“它們的目標(biāo)都是為了改變一個行業(yè)，并且在這個過程中真正幫助消費(fèi)者。我意識到，消費(fèi)者僅僅擁有信用分?jǐn)?shù)的基礎(chǔ)知識是不夠的，商機(jī)在于，要去建立一個新業(yè)務(wù)，讓消費(fèi)者了解有關(guān)信用分?jǐn)?shù)的方方面面?！?/p>

2007年，肯尼斯·林開始為Credit karma募集最早的天使投資，一切看似不費(fèi)吹灰之力，更沒有人預(yù)料到2008年的那場金融危機(jī)。情況在公司成立不久后急轉(zhuǎn)直下，由于業(yè)務(wù)很大程度上依賴于銀行，Credit Karma的產(chǎn)品廣告從120個銳減至20個，而潛在客戶都已經(jīng)沒有任何預(yù)算。

既然銀行都無法在金融危機(jī)中幸免于難，人們怎么還會信賴提供金融服務(wù)的創(chuàng)業(yè)公司？結(jié)果卻出乎肯尼斯·林的意料：上線不久的Credit Karma由于一次邀請碼的意外泄露，在一天內(nèi)突增了6000位新用戶，當(dāng)時公司唯一的一位工程師經(jīng)受住了考驗?！敖鹑谖C(jī)讓許多人對銀行失去了信心。”Gartner咨詢公司副總裁大衛(wèi)·弗朗杰（David Furlonger）分析：“人們轉(zhuǎn)向了那些自己認(rèn)為值得信賴的機(jī)構(gòu)尋求幫助?！边@些公司會提供信用信息，并幫助消費(fèi)者建立預(yù)算、存款和貸款計劃，Credit Karma就是其中之一。

在Credit Karma出現(xiàn)之前，人們通常有幾種途徑獲得自己的信用分?jǐn)?shù)，以便判斷自己是否有資格申請新的信用卡或貸款。美國三大征信機(jī)構(gòu)Equifax、Experian和TransUnion每12個月為消費(fèi)者提供一次免費(fèi)信用報告，但這份報告中并不包含具體的信用分?jǐn)?shù)，消費(fèi)者只能花費(fèi)15～21.95美元購買其中一個機(jī)構(gòu)提供的分?jǐn)?shù)，或者用60美元購買三大機(jī)構(gòu)提供的分?jǐn)?shù)——這無疑讓信用分?jǐn)?shù)本身變成了一個巨大的產(chǎn)業(yè)。當(dāng)然，也有一些網(wǎng)站宣稱可以免費(fèi)提供該信息，但它們提供的僅僅是試用服務(wù)，一周或一個月后，忘記取消的用戶就會每月收到約15美元的扣費(fèi)賬單。

“現(xiàn)在的消費(fèi)者們非常在意自己的信用分?jǐn)?shù)，但挑戰(zhàn)在于，他們應(yīng)該每周都能看到這項信息，如此一來，任何因錯誤付款、個人信息泄露或類似情況引起的信用分?jǐn)?shù)變化就能及時應(yīng)對了。但在Credit Karma出現(xiàn)之前，消費(fèi)者是沒辦法做到的?！?肯尼斯·林說。

不僅如此，個人信用數(shù)據(jù)既然全部來自消費(fèi)者自身，就應(yīng)該幫助消費(fèi)者了解自己的金融健康狀況。然而，信用評分的設(shè)計卻是針對借貸者和統(tǒng)計人員的，并不是每個人都理解其背后的機(jī)制，或滿足個性化的需求。因此，Credit Karma向用戶提供信用分?jǐn)?shù)的同時，還提供模擬系統(tǒng)和金融信息，幫助人們了解提高信用分?jǐn)?shù)的方法，甚至預(yù)測某種消費(fèi)或貸款行為對信用分?jǐn)?shù)產(chǎn)生的影響。根據(jù)每個人的不同情況，Credit Karma會幫助消費(fèi)者獲得他們想要的金融產(chǎn)品或者貸款的報價，人們可以選擇是否購買或申請?！叭藗冇匈J款和消費(fèi)的需求，我們也希望大家能

“現(xiàn)在的消費(fèi)者們非常在意自己的信用分?jǐn)?shù)，但挑戰(zhàn)在于，他們應(yīng)該每周都能看到這項信息，如此一來，任何因錯誤付款、個人信息泄露或類似情況引起的信用分?jǐn)?shù)變化就能及時應(yīng)對了。但在Credit Karma出現(xiàn)之前，消費(fèi)者是沒辦法做到的?！眽蚋嗟亓私庑庞梅?jǐn)?shù)是如何運(yùn)作的，以便減少貸款和使用信用卡帶來的花費(fèi)。”肯尼斯·林說。

傳統(tǒng)個人征信機(jī)構(gòu)與. Credit Karma的區(qū)別

消費(fèi)者信用背后的大商機(jī)

“僅僅查詢到你的信用分?jǐn)?shù)和信用報告并沒有使你的生活變得更好。然而，如果你能申請到學(xué)生貸款而獲得讀書的機(jī)會，或者申請到房屋貸款，這才是真正的目標(biāo)?！?/p>

Credit Karma有一句座右銘：“你的信用分?jǐn)?shù)應(yīng)該是免費(fèi)的。”在肯尼斯·林看來，市面上大多數(shù)所謂的“免費(fèi)”查詢網(wǎng)站都具有誤導(dǎo)性。Credit Karma并不會像這些網(wǎng)站一樣令用戶填寫信用卡信息，在試用期過后就收取會費(fèi)。

從成立之初，Credit Karma就從三大征信機(jī)構(gòu)之一TransUnion獲得主要的信用分?jǐn)?shù)，當(dāng)然，它的“批發(fā)”價格要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于消費(fèi)者個人向TransUnion購買的價格。2015年1月開始，Credit Karma又向消費(fèi)者推出了Equifax的信用分?jǐn)?shù)查詢服務(wù)——三大征信機(jī)構(gòu)提供的分?jǐn)?shù)中，Credit Karma已經(jīng)占了兩家，并且每周都會更新。除此之外，網(wǎng)站還提供簡版信用報告、模擬信用分析和信用監(jiān)測等直接從征信機(jī)構(gòu)批發(fā)購買的產(chǎn)品和服務(wù)。一旦成為該網(wǎng)站的會員，消費(fèi)者就可以根據(jù)個人需要追蹤自己的信用狀況。

Credit Karma基礎(chǔ)服務(wù)

為了讓消費(fèi)者更清楚地了解信用分?jǐn)?shù)的方方面面，Credit Karma會將信用分?jǐn)?shù)分解成信用利用率、按時還款、扣分記錄等，并詳細(xì)解釋每個部分在信用分?jǐn)?shù)中所占的比重。換句話說，它回答了一個多數(shù)消費(fèi)者感到困惑的問題：“這些信息到底是什么意思？”此外，網(wǎng)站還會將用戶與具有類似背景的消費(fèi)者進(jìn)行比較，顯示他們的債務(wù)狀況，如何處理信用等。Credit Karma的名字似乎也暗示了這家公司對消費(fèi)者對待信用記錄的建議——“karma”源自梵語，意為“因果報應(yīng)”，頗有“出來混，遲早要還的”感覺。

雖然從征信機(jī)構(gòu)購買消費(fèi)者的信用信息是一筆不小的開銷，但對于用戶，Credit Karma卻分文不取——在它的網(wǎng)站和APP上，你見不到任何需要付款的服務(wù)?！拔覀冋J(rèn)為查詢自己的信用分?jǐn)?shù)是消費(fèi)者的基本權(quán)益，所以我們一直堅持免費(fèi)。與其他金融機(jī)構(gòu)不同，我們嚴(yán)控開銷，也決不在市場活動中花太多的錢?！?肯尼斯·林解釋，“我們是通過博主、記者和用戶打造影響力的。”

那么，Credit Karma到底如何盈利？網(wǎng)站并不會通過販賣消費(fèi)者的信息而獲利。簡單來說，網(wǎng)站擁有許多金融機(jī)構(gòu)的廣告主，通過推薦它們的產(chǎn)品和服務(wù)，Credit Karma可以從金融機(jī)構(gòu)收取分成。為消費(fèi)者找到能夠為他們提供最好借貸條件的金融機(jī)構(gòu)就是該網(wǎng)站的衍生服務(wù)之一。

“我們認(rèn)為查詢自己的信用分?jǐn)?shù)是消費(fèi)者的基本權(quán)益，所以我們一直堅持免費(fèi)。與其他金融機(jī)構(gòu)不同，我們嚴(yán)控開銷，也決不在市場活動中花太多的錢?！?/p>

由于Credit Karma能夠了解消費(fèi)者的實際債務(wù)負(fù)擔(dān)，包括債權(quán)人和債務(wù)利率等信息，系統(tǒng)就能通過挖掘數(shù)據(jù)并利用算法使消費(fèi)者看到符合自身需要的廣告，也就是對網(wǎng)站用戶進(jìn)行個性化的推薦。以一個在汽車貸款上支付15%利率的消費(fèi)者為例，Credit Karma的某個汽車貸款公司廣告商可以用9%的利率向該消費(fèi)者提供一筆貸款，一旦消費(fèi)者根據(jù)該推薦而改變了放貸機(jī)構(gòu)，Credit Karma就可以賺到一筆費(fèi)用，同時汽車貸款公司也贏得了一位新的客戶。通過與此類金融機(jī)構(gòu)合作，Credit Karma就能根據(jù)挖掘客戶的效果收取提成。

肯尼斯·林認(rèn)為，美國的消費(fèi)貸款市場規(guī)模達(dá)到11萬億美元，卻極其缺乏透明度。大多數(shù)消費(fèi)者并不知道別人支付的貸款利率，也就無法判斷自己的貸款利率是否優(yōu)惠，很多時候，他們可能支付了過高的利息而不自知。“銀行不會告訴消費(fèi)者，你的信用分?jǐn)?shù)變高了，我會降低你的貸款利率。但是反過來，如果你的信用分?jǐn)?shù)變低了，它們就會向你收取更高的利率?！盋redit Karmar的模式追求個人消費(fèi)者、金融機(jī)構(gòu)廣告主和網(wǎng)站的各方共贏，而唯一的輸家應(yīng)該就是收取過高利率、太過貪婪的放貸機(jī)構(gòu)。通過這種模式，Credit Karma在2014年已經(jīng)擁有了數(shù)億美元的收入，美國

由于Credit Karma能夠了解消費(fèi)者的實際債務(wù)負(fù)擔(dān)，包括債權(quán)人和債務(wù)利率等信息，系統(tǒng)就能通過挖掘數(shù)據(jù)并利用算法使消費(fèi)者看到符合自身需要的廣告，也就是對網(wǎng)站用戶進(jìn)行個性化的推薦。前十大銀行中的九個都是該網(wǎng)站的廣告主。

Credit Karmar如何幫助消費(fèi)者建立更健康的信用

除了鏈接消費(fèi)者的車貸和房貸賬戶，推薦更優(yōu)惠的貸款機(jī)構(gòu)外，Credit Karma還會鏈接學(xué)生貸款、個人儲蓄賬戶和信用卡，記錄花費(fèi)金額等信息，并給出用卡和貸款的信息指導(dǎo)。此外，網(wǎng)站會根據(jù)信用記錄為消費(fèi)者推薦合適的信用卡。最近，隨著美國P2P借貸平臺的興起，平臺上的大量投資者正迫不及待地尋找合適的借款人。Lending Club Corp.和Prosper Marketplace Inc.就將Credit Karma作為主要的營銷平臺。

“僅僅是查詢到你的信用分?jǐn)?shù)和信用報告并沒有使你的生活變得更好?！?肯尼斯·林說，“然而，如果你能申請到學(xué)生貸款而獲得讀書的機(jī)會，或者申請到房屋貸款，這才是真正的目標(biāo)。我們正試圖打造這樣一種技術(shù)和網(wǎng)站，幫助消費(fèi)者實現(xiàn)更多類似的目標(biāo)。”

金融業(yè)的Expedia

肯尼斯·林想打造的正是金融服務(wù)行業(yè)的Expedia。在上面，消費(fèi)者可以自由選擇適合自己需求的貸款或產(chǎn)品。

Credit Karma的免費(fèi)服務(wù)極具吸引力，網(wǎng)站用戶數(shù)量從2014年2月到2014年9月增長了50%?，F(xiàn)如今，它的用戶數(shù)量已經(jīng)達(dá)到三大征信機(jī)構(gòu)注冊用戶總數(shù)的16%。迅猛發(fā)展的勢頭無疑令Credit karma得到了Google Capital等投資公司的青睞。Google Capital合伙人大衛(wèi)·勞威（David Lawee）認(rèn)為Credit Karma有著“業(yè)內(nèi)最強(qiáng)的團(tuán)隊”和龐大的用戶基數(shù)，這是他們選擇投資該公司的主要原因。

雖然美國市場上仍有幾家相似的免費(fèi)信用查詢網(wǎng)站，而來自投資人的支持讓公司有能力繼續(xù)壯大團(tuán)隊，圍繞消費(fèi)者信用開發(fā)新的產(chǎn)品。從今年開始，Credit Karma能夠免費(fèi)提供TransUnion和Equifax兩家征信機(jī)構(gòu)的個人信用分?jǐn)?shù)，競爭力愈發(fā)凸顯。在此之前，幾乎業(yè)內(nèi)的所有公司只采用三家征信機(jī)構(gòu)中的一家。通過引入Equifax免費(fèi)信用分?jǐn)?shù)，Credit Karma改變了這種狀況。試想一下，如果一位消費(fèi)者曾為了查詢Equifax的信用分?jǐn)?shù)而注冊了其他免費(fèi)網(wǎng)站，現(xiàn)在，他只要有“一個頂兩個”的Credit Karma賬號就足夠了——對于需要在各種產(chǎn)品中選擇的消費(fèi)者來說，這無疑提供了一個捷徑。

曾幾何時，旅游行業(yè)曾因為Expedia等一站式服務(wù)產(chǎn)品的出現(xiàn)而改變，肯尼斯·林想打造的正是金融服務(wù)行業(yè)的Expedia——在上面，消費(fèi)者可以自由選擇適合自己需求的貸款或產(chǎn)品。

投資機(jī)構(gòu)Needham & Co.高級分析師凱瑞·賴斯（Kerry Rice）認(rèn)為，美國房地產(chǎn)市場崩盤引發(fā)的金融產(chǎn)業(yè)變革為Credit Karma這樣的公司帶來了機(jī)會?！般y行已經(jīng)收緊了貸款標(biāo)準(zhǔn)。有許多消費(fèi)者在這種情況下無法貸款。我們應(yīng)該如何幫助他們得到一個更好的信用分?jǐn)?shù)？那就是為他們創(chuàng)造一個像Credit karma一樣的市場?！?/p>

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值得一提的是，中國首個個人信用評分——芝麻信用于今年1月28日開始公測。該評分主要包含個人消費(fèi)者的信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)和人脈關(guān)系五個維度，并且參考了美國三大征信機(jī)構(gòu)使用的FICO評分方法。而未來是否還會產(chǎn)生更多類似的國內(nèi)個人信用服務(wù)？信用分?jǐn)?shù)在國內(nèi)有哪些應(yīng)用場景？它們能否體現(xiàn)客觀、真實、全面的數(shù)據(jù)？會采用哪種商業(yè)模式，會員付費(fèi)、廣告贊助還是數(shù)據(jù)共享？也許Credit Karma的做法能帶來一些啟示。

“銀行已經(jīng)收緊了貸款標(biāo)準(zhǔn)。有許多消費(fèi)者在這種情況下無法貸款。我們應(yīng)該如何幫助他們得到一個更好的信用分?jǐn)?shù)？那就是為他們創(chuàng)造一個像Credit karma一樣的市場?！?/p>

在經(jīng)歷了市場招聘求職被網(wǎng)站招聘求職顛覆之后，移動招聘求職取代網(wǎng)站招聘求職的新時代已經(jīng)來臨，人才招聘移動端漸成主流。移動招聘在時間、空間等維度效率上所具有的優(yōu)勢備受求職者尤其是30歲以下青年人所青睞。移動招聘利用碎片化的時間空間，實現(xiàn)人崗的及時匹配，打破了原來PC端占據(jù)線上招聘的壟斷地位。移動視頻簡歷的興起，更激起了青年求職者追求真、快、樂的求職興趣，尤其是90后更樂意接受移動、視頻、互動的求職方式。

2015中歐-歐孚移動招聘指數(shù)報告，旨在通過對企業(yè)招聘需求與求職者的求職行為進(jìn)行分析，反映移動招聘市場的供需發(fā)展變化，為個人快速、準(zhǔn)確、省時找到工作提供幫助，為企業(yè)及時、準(zhǔn)確、高效找到人才提供參考，為社會觀察人才招聘發(fā)展趨勢提供新的視角，為政府決策提供參照依據(jù)。